নেটফ্লিক্স পি / ই অনুপাত: আপনার যা জানা দরকার

দাম-থেকে-উপার্জন অনুপাত, বা পি / ই অনুপাত সম্ভবত ইক্যুইটি বিশ্লেষণে সর্বাধিক উদ্ধৃত এবং সু-স্বীকৃত মূল্যায়ন মেট্রিকগুলির মধ্যে একটি। থাম্বের নিয়ম হিসাবে, মূল্য বিনিয়োগকারীরা কম পি / ই অনুপাত সহ সংস্থাগুলি খোঁজেন। বেনজমিন গ্রাহাম তাঁর বইয়ের সিকিউরিটি অ্যানালাইসিসে প্রতিরক্ষামূলক বিনিয়োগকারীদের জন্য 16 / এরও কম পি / ই নির্ধারণ করেছেন, যখন বৃদ্ধির সন্ধানকারী আগ্রাসী বিনিয়োগকারীরা উচ্চতর পি / এসের সংস্থাগুলি বেছে নিতে পারেন। মৌলিক ইক্যুইটি বিশ্লেষণে এর সর্বব্যাপীতা এবং বিশিষ্টতার কারণে, উদীয়মান বিনিয়োগকারী যে কোনও স্টকের জন্য পি / ই অনুপাত বুঝতে এবং এটি গণনা করতে সক্ষম হওয়া জরুরি। এই নিবন্ধটি বারো-মাসের পি / ই (টিটিএম), ফরোয়ার্ড পি / ই এবং নেটফ্লিক্স, ইনক। (এনএফএলএক্স) সম্পর্কিত পি / ই বিশ্লেষণের গণনার উপর আলোকপাত করবে।

দ্বাদশ-মাসের (টিটিএম) পি / ই-র পিছনে

পি / ই অনুপাতের অঙ্কটি হ'ল স্টকের বর্তমান মূল্য (পি), যখন ডিনোমিনেটর (ই) শেয়ার প্রতি আয় বা ইপিএস। ইপিএস নিজেই এবং এর একটি অনুপাত এবং সংস্থার বকেয়া শেয়ারের আয়ের অংশকে ভেঙে দেয়। কোনও সংস্থার জন্য শেয়ার প্রতি আয় সাধারণত নিম্নলিখিত হিসাবে গণনা করা হয়:

(নিট আয় - পছন্দসই (নিট আয় - প্রাক লভ্যাংশ) / ওজনিত গড় বিশিষ্ট শেয়ারের সংখ্যা = ইপিএস

একসাথে, ইপিএস দ্বারা বিভক্ত মূল্যের ফলাফল পি / ই, যা প্রতিফলিত করে যে কোনও সংস্থার আয়ের প্রতি ডলারের জন্য বিনিয়োগকারীরা কতটা ইচ্ছুক। দামের অংশটি যথেষ্ট সহজ — যে কোনও দিন কেবল নেটফ্লিক্সের দাম টানতে হবে। একবার অঙ্কটি প্রাপ্ত হয়ে গেলে, ডিনোমিনেটর গণনার সময় এসেছে। ভাগ্যক্রমে, হাতে হাতে ইপিএস গণনা করার পরিবর্তে, এসইসি দ্বারা সংস্থাগুলিকে তাদের ত্রৈমাসিক ফর্ম 10-কিউ এবং বার্ষিক 10-কেএসে এই অনুপাতটি প্রতিবেদন করার প্রয়োজন হয়।

ইপিএস বিশ্লেষণ করার সময় মাথায় রাখার জন্য কয়েকটি ক্যাভেট রয়েছে। ইপিএস হ'ল বকেয়া শেয়ারের মাধ্যমে সংস্থার উপার্জনের একটি ভাঙ্গন। বকেয়া শেয়ারগুলি ইপিএসের তুলনামূলকভাবে তরল উপাদান হতে পারে যা বেশ কয়েকটি কারণের সাথে পরিবর্তিত হতে পারে। শেয়ারগুলি অসামান্য বৃদ্ধি পেলে, ইপিএস হ্রাস পাবে এবং বিপরীতে। সংস্থাগুলি পরিচালনার কৌশলটির অংশ হিসাবে শেয়ার বা বায়ব্যাক শেয়ার ইস্যু করতে পারে। ইপিএস সাধারণত বন্টন, পরোয়ানা, কর্মচারী সুবিধাগুলি বা অন্যথায় জারি করা যেতে পারে যে কোনও রূপান্তরকারী শেয়ার অ্যাকাউন্টে বিবেচনা করে এমন দুর্বল শেয়ার ব্যবহার করে গণনা করা হয় এবং প্রতিবেদন করা হয়। সুতরাং, এটি বকেয়া শেয়ারের আরও বৃহত্তর অস্থিরতার জন্য সরবরাহ করে। শেষ অবধি, সংস্থাগুলি দু'জনের মধ্যে সাধারণত মিডিয়া মনোযোগ অর্জনের সাথে একটি নন-জিএএপি এবং জিএএপি ইপিএস উভয়কেই প্রতিবেদন করতে পারে। ডেটা সরবরাহকারীরা নন-জিএএপি বা জিএএপি ভিত্তিতে প্রতিবেদনগুলি ছড়িয়ে দিতে পারে যাতে কোনটি ব্যবহৃত হচ্ছে তা জানা গুরুত্বপূর্ণ।

এখন, চলুন অক্টোবরে 2018 এর মধ্যে নেটফ্লিক্সের রিপোর্টিত ইপিএসের সর্বশেষ চার প্রান্তিকে দেখে নেওয়া যাক। নেটফ্লিক্স 16 ই অক্টোবর তৃতীয় কোয়ার্টারের উপার্জন দিয়েছিল কোনও ইপিএস সমন্বয় ছাড়াই। বিগত চারটি চতুর্থাংশের জন্য জিএএপি উপার্জন নিম্নলিখিত:

কিউ 3/2018: $ 0.89Q2 / 2018: $ 0.85Q1 / 2018: $ 0.64Q4 / 2017: $ 0.41

এগুলি সংক্ষেপে আমরা T 2.79 এর টিটিএম ইপিএস পাই। নেটফ্লিক্সের সমাপনী মূল্য 24 অক্টোবর, 2018 হিসাবে 305 ডলার এবং ইপিএস (305 / 2.79 ডলার) দ্বারা বিভক্ত হয়ে আমরা পেয়েছি 109.3। সুতরাং, এই লেখার হিসাবে এনএফএলএক্সের টিটিএম পি / ই অনুপাত 109.3, অন্য কথায়, বিনিয়োগকারীরা এনএফএলএক্সের আয়ের 1 $ 1 প্রতি 109.30 ডলার দিতে আগ্রহী।

ফরোয়ার্ড পি / ই

যদিও টিটিএম পি / ই গণনাগুলি historicalতিহাসিক তথ্যের উপর ভিত্তি করে বস্তুনিষ্ঠ পদক্ষেপ, ফরোয়ার্ড পি / এস বিষয়গত গণনা হয় কারণ তারা শেয়ারের বৃদ্ধির ভিত্তিতে কোনও সংস্থার অনুমিত আয়কে বিবেচনা করে। বৃদ্ধির হারকে বিভিন্ন মাধ্যমে যেমন অনুমান করা যায় যেমন পরিচালনার দিকনির্দেশনা, historicalতিহাসিক বৃদ্ধির হার, শিল্পের সম্ভাবনা এবং বৃদ্ধির মডেলগুলি যেমন বিনিয়োগকৃত মূলধনকে ফেরত দেয় fund এই সমস্ত পদ্ধতি এই নিবন্ধের আওতার বাইরে, এবং বর্বরতার জন্য, আমরা ইতিমধ্যে এনএফএলএক্সকে কভার করে এমন অনেক বিশ্লেষকের দ্বারা নির্ধারিত theকমত্য বৃদ্ধির হার ব্যবহার করব।

2019 এর অপেক্ষায়, আমরা দেখতে পাচ্ছি যে বিশ্লেষকদের গড়ে $ 4.21 এর ইপিএস প্রক্ষেপণ রয়েছে। মনে রাখবেন যে ফরোয়ার্ড পি / ই স্টকটির বর্তমান মূল্যকে সংখ্যায় ব্যবহার করে। সুতরাং, ফরোয়ার্ড পিই গণনা করার জন্য নিম্নলিখিত গণনার প্রয়োজন: $ 305 / $ 4.21। এটি 72.50 এর একটি ফরোয়ার্ড পিই ফলাফল করে। যেমনটি সাধারণত হয়, ভবিষ্যতে প্রত্যাশিত উচ্চতর ইপিএসের কারণে ফরোয়ার্ড পিই কম হয়।

স্টক ডেটার বিস্তৃত সেট অ্যাক্সেস সহ বিশ্লেষকরা প্রায়শই সময়ের সাথে সাথে বার্ষিক Pতিহাসিক পিইয়ের দিকে তাকাবেন। ফরোয়ার্ড পিই এর সাথে একত্রে Pতিহাসিক পিই স্টকটির জন্য প্রত্যাশিত পিই স্তরগুলির একটি পরিসীমা সরবরাহ করতে পারে। এই বিশ্লেষণে আমাদের পিই পরিসীমাটিতে কেবলমাত্র টিটিএম এবং ফরোয়ার্ড বা 72.50 থেকে 109.30 রয়েছে। এটি আমাদের নেটফ্লিক্সের আয়ের $ 1 এর জন্য ইক্যুইটি বাজারে কী দিতে ইচ্ছুক তার অন্তর্দৃষ্টি দেয়।

বিশ্লেষণ

কোনও সংস্থার প্রতিযোগীদের দিকে তাকিয়ে পিই মানগুলি আরও স্পষ্টভাবে বিশ্লেষণ করা যেতে পারে। কিছু শিল্পের সামগ্রিকভাবে পিই প্রবণতা থাকতে পারে যা কোনও বিনিয়োগকারীর বুঝতে বোঝার জন্য যাতে শিল্পের গড় পিইও সহায়ক হতে পারে। নীচে আমরা নেটফ্লিক্সের কিছু প্রতিযোগী পাশাপাশি ফ্যাং গ্রুপের পিটি ফরোয়ার্ড করেছি।


নাম	হৃত্পত্তি	। দাম	টিটিএম পি / ই	ফরোয়ার্ড পি / ই	পুনশ্চ
বর্ণমালা ইনক। এ	GOOGL	1, 057.05	44, 73	22, 78	5, 88
Amazon.com	AMZN	1, 661.25	130, 63	63, 69	3.86
অ্যাপল ইনকর্পোরেটেড.	AAPL	215, 30	18, 91	16.0	4.13
কমকাস্ট কর্প কর্পোরেশন এ	CMCSA	34, 12	6.50	12, 12	1.74
ফেসবুক ইনক এ	ফুল বোর্ড	146, 11	22, 17	18, 38	8, 83
নেটফ্লিক্স ইনক	NFLX	301, 62	109, 30	72, 50	9, 42
ভেরিজন কম	VZ	57, 42	7.23	11, 36	1.70
গড়		496, 12	48, 50	30, 98	5.08

নেটফ্লিক্সের তুলনামূলক বিশ্লেষণের মানগুলি বহুলভাবে পরিবর্তিত হয় যার ফলে অন্তর্ভুক্ত থাকে গড় এবং পি / এস। এখানে আমরা দেখতে পাই যে নেটফ্লিক্সের দ্বিতীয় সর্বোচ্চ টিটিএম পিই এবং সর্বোচ্চ ফরোয়ার্ড পিই রয়েছে। 2018 এর প্রথম তিন প্রান্তিকের কিছু বৃদ্ধির ডেটা দেখে আমরা দেখতে পাচ্ছি যে উপার্জন 25% হারে বৃদ্ধি পাচ্ছে এবং উপার্জন 50% থেকে 100% হারে বাড়বে বলে আশা করা হচ্ছে। নেটফ্লিক্সেও অন্যতম সর্বোচ্চ পিএস অনুপাত রয়েছে। কিছু ক্ষেত্রে একটি যুক্তিসঙ্গত পিএস উচ্চতর পিই চালিত করতে পারে যদি বিক্রয় বাড়ার প্রত্যাশা থাকে তবে সংস্থার উচ্চ মূলধন ব্যয় হয় নীচের দিক থেকে সরিয়ে নেওয়া। নেটফ্লিক্সের সাথে পিই এবং পিএস উভয়ই বেশ উচ্চ এবং তাদের পিয়ার গ্রুপের সর্বাধিক মূল্যায়ন নির্দেশ করে। যদিও উপার্জন এবং উপার্জন উভয়ই যথেষ্ট বৃদ্ধি পাচ্ছে স্টকগুলির পক্ষে এই স্তরের সম্ভাব্য সমতল লাইনের সম্ভাবনা থাকতে পারে। বিশ্লেষকরা মনে করেন যে এক বছরের টার্গেট মূল্য অপেক্ষাকৃত রক্ষণশীল $ 398।

বিনিয়োগ অ্যাকাউন্টের তুলনা করুন this এই টেবিলটিতে প্রদর্শিত অফারগুলি অংশীদারিত্বের থেকে যা থেকে ইনভেস্টোপিডিয়া ক্ষতিপূরণ গ্রহণ করে। সরবরাহকারীর নাম বর্ণনা