ফিনান্সিয়াল ইন্ডাস্ট্রি রেগুলেটরি অথরিটি (এফআইএনআরআর) অক্টোবর, ২০১। থেকে নভেম্বর ২০১ between এর মধ্যে সংঘটিত সেরা নির্বাহী লঙ্ঘন এবং তদারকি ব্যর্থতার জন্য অনলাইন ব্রোকার রবিনহুডকে discount 1.25 মিলিয়ন জরিমানা করেছে।
প্রেস বিজ্ঞপ্তিতে জানানো হয়েছে, শূন্য কমিশনের ব্রোকার গ্রাহকদের নির্বাহী ইক্যুইটি অর্ডারকে চারটি ব্রোকার-ডিলার বা মার্কেট প্রস্তুতকারীদেরকে ফাঁসির বিনিময়ে ফাঁসির বিনিময়ে রাউটিং করছিল তারা যাতে মৃত্যুদণ্ড কার্যকর করার জন্য সর্বোত্তম বাজার না হয়। অর্ডার প্রবাহের জন্য অর্থ প্রাপ্তির অনুশীলনকে অর্ডার প্রবাহের অর্থ প্রদান হিসাবে পরিচিত, এবং এটি অবৈধ না হলেও, ফিনরা সংস্থাগুলিকে ক্রমমানের গুনগত মান নিশ্চিত করার জন্য ক্রিয়াকলাপের গুণমানের ক্রমানুসারে পর্যালোচনা বা নিয়মিত এবং কঠোর পর্যালোচনা পরিচালনা করতে হবে requires সেরা সেরা দাম। এটি বলেছে যে রবিনহুড কেবলমাত্র তার বিদ্যমান বিদ্যমান রুটিং গন্তব্যগুলির কার্যকরকরণের গুণগত মান নির্ধারণ করছিল এবং বিকল্প বাজারগুলি বিবেচনা করছিল না।
নিয়ন্ত্রকটি বলেছে যে রবিনহুড বেশ কয়েকটি অর্ডার ধরণের যেমন- অ-বিপণনযোগ্য সীমাবদ্ধতা আদেশ, স্টপ অর্ডার এবং নিয়মিত ব্যবসায়ের সময়ের বাইরে প্রাপ্ত অর্ডারগুলির মতো পদ্ধতিগতভাবে সেরা কার্যকর সম্পাদনের পর্যালোচনা করতে ব্যর্থ হয়েছিল।
"গ্রাহক আদেশের সর্বোত্তম কার্যকরকরণ একটি মূল বিনিয়োগকারী সুরক্ষা প্রয়োজনীয়তা, " জেসিকা হপার বলেছেন, সিনিয়র ভাইস প্রেসিডেন্ট এবং এফআইএনআরএর এনফোর্সমেন্ট বিভাগের ভারপ্রাপ্ত প্রধান। "ফিনরা সদস্য সংস্থাগুলি তাদের গ্রাহকদের জন্য সর্বোত্তম নির্বাহের জন্য নিয়মিত এবং কঠোর পর্যালোচনা সম্পাদন করতে যুক্তিসঙ্গত পরিশ্রম করতে হবে।"
FINRA ব্রোকারদের তাদের অর্ডারগুলি কীভাবে পরিচালিত হয় সে সম্পর্কে রিপোর্ট করার প্রয়োজনীয়তার একটি প্রধান কারণ হ'ল যে বাজারের নির্মাতারা তাদের অর্ডার প্রবাহের জন্য দালালদের প্রদান করেন সাধারণত দৃশ্যমান এক্সচেঞ্জগুলিতে অর্ডার কার্যকর করার পরিবর্তে তাদের নিজস্ব জায়ের বিপরীতে those ব্যবসাগুলি করে। এফআইএনআরএ বিধিগুলি নিশ্চিত করে যে এই আদেশগুলি জাতীয় সেরা বিড বা অফারে (এনবিবিও) কার্যকর করা হয়েছে 2005 সালে রেগুলেশন এনএমএস শিরোনামে প্রণীত হয়েছিল।
এফআইএনআরএ আরও জানিয়েছে যে প্ল্যাটফর্মের তত্ত্বাবধানমূলক ব্যবস্থাটি "এর সর্বোত্তম নির্বাহী বাধ্যবাধকতার সাথে সম্মতি অর্জনের জন্য যুক্তিসঙ্গতভাবে ডিজাইন করা হয়নি।" ফার্মের লিখিত তত্ত্বাবধানমূলক পদ্ধতিগুলি কেবল নিয়ন্ত্রকের প্রয়োজনীয়তার পুনরাবৃত্তি করেছিল এবং সেই প্রয়োজনীয়তার সাথে সম্মতি অর্জনের জন্য কীভাবে তদারকি করতে হয় সে সম্পর্কে কোনও নির্দেশিকা অন্তর্ভুক্ত করে না।
রবিনহুড, যা অক্টোবর ২০১৩ সাল থেকে একটি ফিনরা সদস্য এবং প্রায় ১ কোটি লোককে সেবা দেয়, কোনও অন্যায় কাজ স্বীকার বা অস্বীকার করেনি তবে জরিমানা প্রদান করতে এবং একটি স্বাধীন পরামর্শদাতাকে তার ব্যবস্থা ও পদ্ধতিগুলির ব্যাপক পর্যালোচনা করার জন্য সম্মত হন।
সংস্থার এক মুখপাত্র সংবাদমাধ্যমকে বলেছিলেন যে নিষ্পত্তি যে তথ্যগুলির ভিত্তিতে নিষ্পত্তি হয়েছে তা বর্তমান পদ্ধতি বা পদ্ধতিগুলি প্রতিফলিত করে না। "গত দুই বছরে, আমরা কার্যকর কার্যকরকরণ সম্পর্কিত আমাদের কার্যকরকরণ পর্যবেক্ষণের সরঞ্জাম এবং প্রক্রিয়াগুলিতে উল্লেখযোগ্যভাবে উন্নতি করেছি এবং আমরা অতিরিক্ত বাজার নির্মাতাদের সাথে সম্পর্ক স্থাপন করেছি, " তারা বলেছিল।
জনপ্রিয় অ্যাপটি ২০১৪ সালে চালু হয়েছিল এবং তরুণ বিনিয়োগকারীদের দিকে আগ্রহী। সহ-প্রতিষ্ঠাতা বলেছেন যে ওয়াল স্ট্রিট দখল করুন আন্দোলন পর্যবেক্ষণ করার পরে তারা "বাজারগুলিতে গণতান্ত্রিকীকরণ" খুঁজছেন। ব্লুমবার্গের মতে, জুলাই ২০১৮ অর্থবছরের তহবিলের সময় সংস্থাটির মূল্য $..6 বিলিয়ন ডলার, অর্ডার প্রবাহ ছাড় থেকে তার প্রায় অর্ধেক আয় হয়, এটি সম্প্রতি বলেছে যে এটিতে ১ কোটি গ্রাহক রয়েছে যারা এই অ্যাপটি ব্যবহার করেন। অর্ডার পাওয়ার জন্য দালালদের অর্থ প্রদানের তৃতীয় পক্ষের বিতর্কিত ওয়াল স্ট্রিটের ব্যবস্থাটি 90 এর দশকে বার্নি ম্যাডাফের উদ্যোগ নিয়েছিল।
