আমাদের যা বিশ্বাস করা হচ্ছে তার বিপরীতে বিনিয়োগকারীরা কেবল গড় আয় নয়, কেবল যৌগিক রিটার্ন ব্যয় করতে পারেন। তবুও, গড় আয়গুলি প্রায়শই উল্লেখ করা হয় যারা বিনিয়োগের পদ্ধতির প্রচার করতে চাইছেন by এই অনুশীলনটি প্রায়শই বিনিয়োগকারীদের বিভ্রান্ত করতে পারে যারা এক বছরে এবং পরবর্তী বছরে নীচে নেমে আসা বাজারগুলিতে যৌগিক সংঘটিত হওয়ার কারণে অর্থ কীভাবে কীভাবে তৈরি হয় এবং সময়ের সাথে সাথে কীভাবে ক্ষতিগ্রস্ত হয় তা বোঝে না।
অবিচ্ছিন্ন যৌগিক দিয়ে ত্বরণ রিটার্নস
দুটি কারণ রয়েছে যা বিনিয়োগকারীদের দ্বারা অনুধাবিত রিটার্নগুলিতে উল্লেখযোগ্য প্রভাব ফেলতে পারে: রিটার্নের বিচ্ছুরণ এবং নেতিবাচক রিটার্নের প্রভাব। আপনার পোর্টফোলিওগুলিতে এই উপাদানগুলির কী কী প্রভাব পড়তে পারে তা আবিষ্কার করতে এবং আপনি কীভাবে এই জ্ঞানটি উচ্চতর যৌগিক রিটার্ন অর্জন করতে এবং মিশ্রণের নেতিবাচক দিক এড়াতে পারেন তা আবিষ্কার করতে পড়ুন।
প্রাথমিক স্তরে ফিরে আসা
প্রথমে সহজ এবং যৌগিক গড় গণনা করতে ব্যবহৃত গণিত পর্যালোচনা করা যাক। সাধারণ রিটার্ন হ'ল সংখ্যার সেটগুলির গাণিতিক গড়। যৌগিক রিটার্ন হ'ল জ্যামিতিক গড় বা একক শতাংশ, সাধারণত বার্ষিক, এটি একাধিক রিটার্নের সংশ্লেষিত প্রভাব সরবরাহ করে। যৌগিক রিটার্ন হ'ল গাণিতিক গণনা যা উপার্জন (বা ক্ষতি) তৈরি করতে পারে যা পুনরায় বিনিয়োগ করা হয় এবং তাদের নিজস্ব উপার্জন (বা ক্ষতি) উত্পন্ন করার জন্য একটি সম্পত্তির ক্ষমতা বর্ণনা করে।
ধরা যাক আপনি ১৯০০ সালে ডাউ জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ (ডিজেআইএ) এ $ 1000 বিনিয়োগ করেছিলেন। ডিজেআইএর জন্য 1900 এবং 2005 এর মধ্যে গড় বার্ষিক রিটার্ন 7.3%। বার্ষিক গড় of.৩% ব্যবহার করে, একজন বিনিয়োগকারীর ধারণা রয়েছে যে ১৯০০ সালে বিনিয়োগ করা $ ১, ০০০ ডলার ২০০৫ সালের শেষের দিকে ১, $৫২, ১77 হয়ে উঠবে কারণ ২০০$ সালের শেষদিকে $ ১, ০০০ ডলার বার্ষিক ed.৩% ফলন দেয়। 1, 752, 147।
যাইহোক, ডিজেআইএ 1900 এর শুরুতে.0 66.০৮ ছিল এবং এটি ২০০ 2005 সালে 10717.50 এ শেষ হয়েছিল This যার ফলে যৌগিক গড় ৪.৯২% হয়। বাজারে আপনি কেবল যৌগিক রিটার্ন পাবেন, সুতরাং ডিজেআইএতে 1900 এর শুরুতে বিনিয়োগ করা $ 1000 এর ফলাফল 2005 সালের শেষের দিকে কেবলমাত্র 162, 547 ডলারে আসবে ((আলোচনার জন্য বিষয়গুলি সহজ এবং প্রাসঙ্গিক রাখতে, লভ্যাংশ, লেনদেনের ব্যয় এবং করগুলি রয়েছে) বাদ দেওয়া হয়েছে।)
কি হলো? যৌগিককরণ থেকে নিম্ন ফলাফলগুলিতে অবদান রাখে এমন দুটি কারণ রয়েছে: গড়ের কাছাকাছি আয়গুলি ছড়িয়ে দেওয়া এবং চক্রবৃদ্ধিতে নেতিবাচক সংখ্যার প্রভাব।
ভবিষ্যতের ঝুঁকি মেটাতে orতিহাসিক অস্থিরতা ব্যবহার করা
রিটার্নস ছত্রভঙ্গ
ধারাবাহিক সংখ্যার রিটার্ন গড় থেকে আরও ছত্রভঙ্গ হওয়ার সাথে সাথে যৌগিক রিটার্ন হ্রাস পায়। রিটার্নের অস্থিরতা যত বেশি হবে, যৌগিক রিটার্নের ড্রপ তত বেশি। কিছু উদাহরণ এটি প্রদর্শন করতে সহায়তা করবে। চিত্র 1, পাঁচটি উদাহরণ দেখায় যে কীভাবে রিটার্নের ছড়িয়ে দেওয়া যৌগিক হারকে প্রভাবিত করে।
প্রথম তিনটি উদাহরণ ইতিবাচক বা সবচেয়ে খারাপভাবে 0% বার্ষিক রিটার্ন দেখায়। প্রতিটি ক্ষেত্রে কীভাবে লক্ষ্য করুন, সরল গড় যখন 10%, তখন যৌগিক গড় হার হ্রাস পায় যখন আয়গুলি বিস্তৃত হয়। যাইহোক, শেয়ার বাজারের অর্ধেক সময় এক বছরে 16% বা তারও বেশি উপরে চলে যায়। শেষ দুটি উদাহরণে, এক বছরে লোকসান হয়েছিল। দ্রষ্টব্য যে রিটার্নগুলির বিস্তৃতি যত বেশি বিস্তৃত হয়, যৌগিক রিটার্ন আরও ছোট হয়, যখন সাধারণ গড় একই থাকে।
চিত্র 1
রিটার্নের এই বিস্তৃত বিস্তৃতি প্রকৃত অর্থে নিচের যৌগের রিটার্নগুলিতে গুরুত্বপূর্ণ অবদান রাখে।
নেতিবাচক রিটার্নের প্রভাব
এটা সুস্পষ্ট যে নেতিবাচক রিটার্নগুলি বিনিয়োগকারীদের দ্বারা উপলব্ধ প্রকৃত আয়কে আঘাত করে। নেতিবাচক রিটার্নগুলি আপনার মোট রিটার্নে ইতিবাচক প্রভাবের মিশ্রণকেও উল্লেখযোগ্যভাবে প্রভাবিত করে। আবার কিছু উদাহরণ এই সমস্যাটি প্রদর্শন করবে।
চিত্র 2 এর প্রতিটি উদাহরণে এক বছরে লোকসানের অভিজ্ঞতা হয় এবং দুই বছরের জন্য যৌগিক গড় রিটার্ন নেতিবাচক হয়। ক্ষতির পরেও ভাঙতে যে শতাংশের জন্য প্রয়োজনীয় রিটার্ন দরকার তা হ'ল বিশেষ গুরুত্ব। ক্ষতি বাড়ার সাথে সাথে মিশ্রণের নেতিবাচক প্রভাবের ফলস্বরূপ ভাঙ্গতে প্রয়োজনীয় রিটার্নও উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পায়।
চিত্র ২
চক্রবৃদ্ধিতে নেতিবাচক রিটার্নের প্রভাব সম্পর্কে ভাবার আরেকটি উপায় এই প্রশ্নের উত্তর দেওয়া, "আপনি যদি 1000 ডলার বিনিয়োগ করেন এবং প্রথম বছরে আপনি 20% অর্জন করেন, এবং পরের বছরে 20% হারান তবে কী হবে?" যদি এই আপ এবং ডাউন চক্রটি 20 বছর অব্যাহত থাকে, তবে এটি এমন পরিস্থিতি তৈরি করবে যা বাজারে যা ঘটে তার থেকে আলাদা নয়। 20 বছর শেষে আপনার কত হবে? উত্তরটি হতাশাব্যঞ্জক $ 664.83 next - পরের বার আপনি কোনও পার্টিতে যাবেন তা নিয়ে দাম্ভিক কিছু নয়।
রিটার্নের বিচ্ছুরণের প্রভাব এবং নেতিবাচক সংখ্যাগুলি আপনার পোর্টফোলিওর জন্য মারাত্মক হতে পারে। সুতরাং, কীভাবে কোনও বিনিয়োগকারী যৌগের অন্ধকার দিকটি কাটিয়ে উঠতে এবং উচ্চতর ফলাফল অর্জন করতে পারেন? ভাগ্যক্রমে, এই নেতিবাচক কারণগুলি আপনার জন্য কাজ করার কৌশল রয়েছে।
কীভাবে আপনার বিনিয়োগের রিটার্ন গণনা করবেন
কাটিয়ে উঠতে তিনি ডার্ক সাইড অফ কমপাউন্ডিং
সফল বিনিয়োগকারীরা জানেন যে তাদের অন্ধকার দিকটি কাটিয়ে উঠার সময় অবশ্যই তাদের যৌগের ইতিবাচক শক্তিটি ব্যবহার করতে হবে। অন্যান্য অনেক কৌশলগুলির মতো, এর জন্য বিনিয়োগকারীর পক্ষ থেকে একটি শৃঙ্খলাবদ্ধ পদ্ধতির এবং হোমওয়ার্ক প্রয়োজন।
যেমন একাডেমিক এবং অভিজ্ঞতামূলক গবেষণা দেখিয়েছে, স্টকের কিছু দামের চলাচল বাজারের সাধারণ প্রবণতার কারণে। আপনি যখন ট্রেন্ডের ডান দিকে থাকেন, তখন যৌগগুলি আপনার পক্ষে কাজ করে, উভয় আপ বাজারের পাশাপাশি ডাউন মার্কেটে। সুতরাং, প্রথম পদক্ষেপটি নির্ধারণ করা হয় যে বাজারটি একটি ধর্মনিরপেক্ষ (দীর্ঘমেয়াদী বা বহু-বছর) ষাঁড় বা ভালুকের প্রবণতায় রয়েছে কিনা। তারপরে ট্রেন্ড নিয়ে বিনিয়োগ করুন। এটি ধর্মনিরপেক্ষ ট্রেন্ডগুলির মধ্যে সংক্ষিপ্ত মেয়াদী ট্রেন্ডগুলির ক্ষেত্রেও সত্য।
ট্রেন্ডলাইনগুলির ইউটিলিটি
ষাঁড়ের বাজারের সময় এটি ভাল করা মোটামুটি সহজ - সাধারণ তাত্পর্যটি সঠিক, "একটি উঠতি জোয়ার সমস্ত নৌকাকে ভাসিয়ে দেয়।" তবে ভালুক বা সমতল বাজারের সময় বিভিন্ন স্টক বিভিন্ন সময়ে ভাল পারফর্ম করবে। এই পরিবেশগুলিতে, বিজয়ী বিনিয়োগকারীরা এমন স্টক সন্ধান করেন যা শক্তিশালী খাতগুলিতে সেরা নিরঙ্কুশ রিটার্ন সরবরাহ করে। বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই স্টকের বিভিন্ন বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করার পরিবর্তে ভাল স্টক পিকার হয়ে উঠতে হবে। এই ধরনের ক্ষেত্রে, বিনিয়োগের জন্য মূল্য পদ্ধতির ব্যবহারের দুর্দান্ত ফলাফল হতে পারে। প্রবণতা কমে গেলে বাজার সংক্ষিপ্ত করতে শেখাও কার্যকর হতে পারে। আরেকটি কৌশল হ'ল মই তৈরির জন্য বন্ডগুলি ব্যবহার করা যা তুলনামূলকভাবে নিরাপদ রিটার্ন সরবরাহ করে যা দুর্বল শেয়ার বাজারের পরিবেশে ব্যবহার করা যেতে পারে।
দুর্বল বাজারগুলির সময়, যখন নেতিবাচক যৌগ আপনার পোর্টফোলিওকে যথেষ্ট পরিমাণে ক্ষতি করতে পারে, প্রমাণিত মূলধন পরিচালনার কৌশলগুলি নিয়োগ করা আরও বেশি গুরুত্বপূর্ণ। লোকসান কমাতে এবং / অথবা বিনিয়োগ থেকে কিছু লাভ অর্জনের জন্য এটি থামার পথে শুরু হয়। আরেকটি গুরুত্বপূর্ণ কৌশল হ'ল আপনার ঘন ঘন আপনার পোর্টফোলিওটি ভারসাম্যপূর্ণ করা। আর্থিক বাজারগুলিতে স্বল্পমেয়াদী চক্রের পুনঃসামূলক পুনরুদ্ধার করে। একটি সম্পদ শ্রেণি বা সেক্টরে শীর্ষস্থানীয় পারফর্মারদের অংশ বা সমস্ত বিক্রয় করে, এটি নতুন প্রতিশ্রুতিবদ্ধ সুযোগগুলিতে বিনিয়োগের জন্য মূলধন সরবরাহ করে। এই কৌশলটির একটি ভিন্নতা হ'ল আপনি যখন কিছু লাভ অর্জন করতে এবং আপনার প্রবেশমূল্যের উপরে বা তারপরে স্টপ সরিয়ে নিতে দ্রুত লাভ করেন তখন আপনার অবস্থানের কিছু অংশ বিক্রি করা। প্রতিটি ক্ষেত্রেই বিনিয়োগকারী সক্রিয়ভাবে যৌগিকতার নেতিবাচক দিকটি অফসেট করতে বা এটির সাথে কাজ করার জন্য সক্রিয়ভাবে চেষ্টা করছেন।
তলদেশের সরুরেখা
চক্রবৃদ্ধির অন্ধকার দিকটি অতিক্রম করার জন্য একজন বিনিয়োগকারীকে তার পোর্টফোলিওর একজন সক্রিয় পরিচালক হতে হবে। এর জন্য বাজারের প্রবণতাগুলি চিহ্নিত করতে, উপযুক্ত বিনিয়োগের সুযোগগুলি খুঁজে পেতে এবং তারপরে প্রমাণিত মূলধন পরিচালনার কৌশলগুলি নিযুক্ত করার জন্য প্রয়োজনীয় দক্ষতাগুলি শেখার প্রয়োজন। যৌগিক মিশ্রণ এবং বাজারকে মারার নেতিবাচক দিকটি অতিক্রম করা খুব সন্তোষজনক অভিজ্ঞতা হতে পারে, সর্বোপরি, এটি আপনার অর্থ ঝুঁকির মধ্যে রয়েছে।
