দীর্ঘ স্ট্র্যাডলেস সহ যে কোনও মূল্যের পরিবর্তনে লাভ

বিকল্পগুলি বিনিয়োগকারী এবং ব্যবসায়ীদের পজিশনে প্রবেশ করতে এবং এমন অন্তর্নিহিত সুরক্ষা সংক্ষিপ্ত করে কেনা বা বেচার মাধ্যমে এমনভাবে অর্থোপার্জন করতে পারে যা সহজসাধ্য নয়। যদি আপনি কেবল অন্তর্নিহিত সুরক্ষা বাণিজ্য করেন তবে আপনি হয় দীর্ঘ অবস্থানের (কেনা) প্রবেশ করুন এবং দাম থেকে লাভ এবং অগ্রিমের আশা করবেন বা আপনি একটি সংক্ষিপ্ত অবস্থানে প্রবেশ করুন এবং দামের হ্রাস থেকে লাভের আশা করছেন। আপনার কেবলমাত্র অন্য পছন্দটি হ'ল প্রদত্ত সুরক্ষায় কোনও পদে পদে পদে পদে পদে পদে পদে নেই, অর্থাত আপনার লাভের কোন সুযোগ নেই। বিকল্পগুলির ব্যবহারের মাধ্যমে, আপনি কার্যত কোনও বাজারের দৃষ্টিভঙ্গি বা মতামত গ্রহণের জন্য অবস্থান গ্রহণ করতে পারেন। কেস ইন পয়েন্ট একটি কৌশল যা দীর্ঘ স্ট্র্যাডল হিসাবে পরিচিত।

অন্তর্নিহিত সুরক্ষা যদি কোনও নির্দিষ্ট ন্যূনতম পরিমাণে দাম বা দামে হ্রাস পায় তবে লম্বা স্ট্র্যাডলে প্রবেশ করা কোনও ব্যবসায়ীকে লাভের সুযোগ দেয়। এটি এমন এক ধরণের সুযোগ যা কেবলমাত্র একটি বিকল্প ব্যবসায়ীকেই উপলভ্য।

লং স্ট্র্যাডল এর ​​মেকানিক্স

একই স্ট্রাইক প্রাইস এবং একই সমাপ্তির মাস সহ একটি কল বিকল্প এবং একটি পুট বিকল্প কিনে একটি দীর্ঘ স্ট্র্যাডল অবস্থান positionোকানো হয়। দীর্ঘস্থায়ী হিসাবে পরিচিত একটি বিকল্প অবস্থান উচ্চ স্ট্রাইক মূল্য এবং একটি কম স্ট্রাইক মূল্য সহ একটি পুট বিকল্প সহ একটি কল বিকল্প কিনে প্রবেশ করেছে। উভয় ক্ষেত্রেই, লক্ষ্যটি হ'ল অন্তর্নিহিত সুরক্ষাটি হয়:

• কল অপশনটি সহকারে ক্ষতির চেয়ে কল বিকল্পে বেশি লাভের জন্য যথেষ্ট পরিমাণে ওঠুন বা কল অপশনটি সহ্য হওয়া ক্ষতির চেয়ে পুট বিকল্পে আরও বেশি লাভ অর্জনের জন্য ডিকলাইন যথেষ্ট পরিমাণে

এই বাণিজ্যের ঝুঁকি হ'ল অন্তর্নিহিত সুরক্ষা উভয় দিকেই যথেষ্ট বড় পদক্ষেপ নেবে না এবং উভয় বিকল্পই সময়ের ক্ষয়ের ফলে সময়ের প্রিমিয়াম হারাবে। দীর্ঘ বিস্তারে সর্বাধিক লাভের সম্ভাবনা সীমাহীন। বিকল্প সমাপ্তির আগ পর্যন্ত অবস্থানটি ধরে রাখা এবং অন্তর্নিহিত সুরক্ষা অপশনগুলির জন্য স্ট্রাইক দামে ঠিক বন্ধ হয়ে গেলেই একটি দীর্ঘ বিস্তারের জন্য সর্বোচ্চ ঝুঁকিটি তখনই উপলব্ধি করা সম্ভব। (আরও তথ্যের জন্য, একটি স্ট্র্যাডল এবং স্ট্রাঙ্গলের মধ্যে পার্থক্য কী দেখুন ? )

ব্যয় এবং ব্রেকাকেন পয়েন্টস

উদাহরণ হিসাবে, একটি শেয়ার বিকল্প কেনার সম্ভাবনা বিবেচনা করুন এবং শেয়ার প্রতি ট্রেডিংয়ে $ 50 এর স্ট্রাইক ট্রেডিংয়ে স্ট্রাইক প্রাইস সহ একটি স্ট্রাইক প্রাইস সহ একটি বিকল্প বিকল্প হিসাবে বিবেচনা করুন। আসুন ধরে নেওয়া যাক বিকল্পের মেয়াদ শেষ হওয়া পর্যন্ত 60 দিন বাকি রয়েছে এবং কল এবং পুট বিকল্প উভয়ই $ 2 এ ট্রেড করছে। এই বিকল্পগুলি ব্যবহার করে একটি দীর্ঘ বিস্তৃত প্রবেশের জন্য, ব্যবসায়ী মোট pay 400 প্রদান করবে (প্রতিটি বিকল্প 100 স্টকের শেয়ারের জন্য, সুতরাং কল এবং পুট উভয়ই এক টুকরো খরচ করে)। এই $ 400 হল সর্বাধিক পরিমাণ যা ব্যবসায়ী হারাতে পারে; এখন থেকে days০ দিন বিকল্প বিকল্প সমাপ্তির দিন অন্তর্নিহিত স্টক ঠিক $ 50 এক শেয়ারে বন্ধ হলে if 400 এর ক্ষতি হবে loss

এমনকি এই বাণিজ্যটি মেয়াদোত্তীর্ণ হওয়ার সময়েও ভাঙতে যাতে শেয়ারটি শেয়ারের উপরে $ 54 ডলার বা নীচে 46 ডলার হতে হবে। এই ব্রেকিংভেন পয়েন্টগুলি স্ট্রাইক মূল্য থেকে এবং দীর্ঘ দামের জন্য প্রদত্ত দামটি যোগ করে এবং বিয়োগ করে পৌঁছেছে at উদাহরণস্বরূপ, ধরে নিন যে অন্তর্নিহিত স্টকটি বিকল্পের মেয়াদোত্তীকরণের সময় শেয়ারের ঠিক 54 ডলারে বন্ধ হয়েছিল। এই ইভেন্টে, 50 টি স্ট্রাইক প্রাইস কলটির মূল্য 4 ডলার হবে, যা 2 ডলার লাভের প্রতিনিধিত্ব করে। একই সময়ে, 50 টি স্ট্রাইক প্রাইস মূল্যহীন হবে, যা $ 2 এর ক্ষতির প্রতিনিধিত্ব করে। এই দুটি পজিশন একে অপরকে অফসেট করে, আর সেখানেই কোনও লাভ বা ক্ষতি নেই rad ডাউনসাইডে, ধরে নেওয়া যাক বিকল্প সমাপ্তির সময় অন্তর্নিহিত স্টকটি ঠিক $ 46 শেয়ারে বন্ধ হয়েছিল। 50 টি স্ট্রাইক প্রাইস কলটি মূল্যহীন হবে, যা $ 2 এর ক্ষতির প্রতিনিধিত্ব করে। একই সময়ে, 50 টি স্ট্রাইক প্রাইস 4 ডলার হিসাবে মূল্যবান হবে, যা 2 ডলার লাভের প্রতিনিধিত্ব করে। এখানে আবার, এই দুটি পজিশন একে অপরকে অফসেট করে এবং সেখানে নিজেই কোনও লাভ বা ক্ষতি হয় না।

অতএব, এই বাণিজ্যের প্রবেশের জন্য cost 400 ব্যয় করতে হবে এবং যদি অবস্থানটি মেয়াদ শেষ হওয়ার আগ পর্যন্ত ধরে রাখা হয় তবে ব্যবসায়ের লাভ দেখাতে হলে শেয়ারটি অবশ্যই $ 54 এর উপরে বা 46 ডলারের নীচে থাকতে হবে।

একটি লাভ দেখানো হচ্ছে

এখন আসুন একটি দীর্ঘ বিস্তারের জন্য লাভ সম্ভাবনা তাকান। যেমনটি আগেই উল্লেখ করা হয়েছে, দীর্ঘ বিস্তারের জন্য মুনাফার সম্ভাবনা মূলত সীমাহীন (অন্তর্নিহিত সুরক্ষার জন্য কেবল শূন্যের মূল্য দ্বারা আবদ্ধ)। একটি উদাহরণ হিসাবে, ধরে নেওয়া যাক যে আমাদের উদাহরণের অন্তর্নিহিত স্টকটি বিকল্পের মেয়াদোত্তীর্ণ হওয়ার সময় 60 ডলার শেয়ারে বন্ধ হয়েছিল। এই ক্ষেত্রে, 50 টি স্ট্রাইক প্রাইস কলটির মূল্য হবে 10 ডলার (বা অন্তর্নিহিত দাম এবং স্ট্রাইক দামের মধ্যে পার্থক্য)। যেহেতু আমরা এই কলটি কিনতে $ 2 প্রদান করেছি, এটি 8 ডলার লাভের প্রতিনিধিত্ব করে। একই সময়ে, 50 টি স্ট্রাইক প্রাইস মূল্যহীন হবে। যেহেতু আমরা এই পুটটি কিনতে $ 2 প্রদান করেছি, এটি $ 2 এর ক্ষতির প্রতিনিধিত্ব করে। ফলস্বরূপ, এই দীর্ঘ বিস্তৃত মানটি মোট $ 6 ডলার (কল মাইনাসে $ 8 লাভ the 2 টি ক্ষতি হ্রাস) বা 600 ডলার লাভ করবে। প্রাথমিক ব্যয় $ 400 এর উপর ভিত্তি করে, এটি 150% লাভ উপস্থাপন করে। (আরও অন্তর্দৃষ্টি জন্য, স্ট্র্যাডল স্ট্র্যাটেজি নিরপেক্ষ বাজারের জন্য একটি সহজ পদ্ধতির দেখুন ))

দীর্ঘ স্ট্র্যাডলেলের সুবিধা এবং অসুবিধা

দীর্ঘ পথচলার প্রাথমিক সুবিধাটি হ'ল দামের দিকের সঠিকভাবে পূর্বাভাস দেওয়ার দরকার নেই। দাম বৃদ্ধি বা পতন গুরুত্বপূর্ণ নয়। কেবলমাত্র গুরুত্বপূর্ণ বিষয় হ'ল বিকল্পগুলি মেয়াদ উত্তীর্ণ হওয়ার আগে ট্রেডের ব্রেকিংভেন পয়েন্টগুলি অতিক্রম করতে এবং লাভ অর্জনের জন্য দামটি যথেষ্ট পরিমাণে সরে যায়। আরেকটি সুবিধা হ'ল দীর্ঘ পথচলা কোনও ব্যবসায়ীকে কিছু নির্দিষ্ট পরিস্থিতিতে যেমন:

• একীকরণের সময়সীমার পরে একটি প্রত্যাশিত ব্রেকআউট অত্যন্ত নিখুঁত বিকল্প সময় প্রিমিয়াম (স্বল্প বিকল্পের অস্থিরতার উপর ভিত্তি করে) আগত আয়

সাধারণত, স্টকগুলি কিছুক্ষণের জন্য উপরে বা নীচে প্রবণতা বজায় রাখে তারপরে ট্রেডিং রেঞ্জে একীভূত হয়। একবার ট্রেডিংয়ের পরিসরটি চালু হয়ে গেলে পরবর্তী অর্থবহ প্রবণতা ঘটে। প্রায়শই প্রসারিত ট্রেডিং রেঞ্জের সময়, অন্তর্নিহিত বিকল্পের অস্থিরতা হ্রাস পায় এবং প্রশ্নে সুরক্ষার বিকল্পগুলির দামের মধ্যে যে পরিমাণ প্রিমিয়াম তৈরি হয় তা খুব কম হয়ে যায়। সতর্কতা ব্যবসায়ীগণ তত্ত্বের উপর ভিত্তি করে সম্ভাব্য দীর্ঘ লম্বা প্রার্থী হিসাবে প্রসারিত ট্রেডিং রেঞ্জ এবং / অথবা স্বল্প সময়ের প্রিমিয়ামের অভিজ্ঞতা অর্জনকারী স্টকগুলি সন্ধান করবেন যে অস্থির দামের চলাচলের সময়কালের পরে নিম্ন অস্থিরতার একটি সময় অনুসরণ করা হবে। (আরও শিখতে, ইমপ্লাইড ভোলাটিলিটি পড়ুন: কম কিনুন এবং উচ্চ ও বিকল্পের ভোলাবিলিটির এবিসি বিক্রয় করুন ))

অবশেষে, অনেক ব্যবসায়ীরা ইতিবাচক বা নেতিবাচক হোক না কেন আয়ের বিস্ময় ঘটে, এমন কিছু ধারণা প্রচুর পরিমাণে আয়ের ঘোষণার আগে লম্বা লম্বা স্ট্র্যাডল প্রতিষ্ঠা করতে চায়। যতক্ষণ প্রতিক্রিয়া এক দিক বা অন্য দিকে যথেষ্ট দৃ is় থাকে ততক্ষণ একটি স্ট্র্যাডল একজন ব্যবসায়ীকে লাভের সুযোগ দেয়।

দীর্ঘ বিস্তারের প্রাথমিক অসুবিধাগুলি হ'ল:

• ব্যবসায়ীদের অবশ্যই দুটি প্রিমিয়াম প্রদান করতে হবে, কেবল একটি নয় under ব্যবসায়ের মুনাফা অর্জনের জন্য অন্তর্নিহিত সুরক্ষা অবশ্যই এক দিকে বা অন্য দিকে অর্থবহ পদক্ষেপ নিতে হবে। (কোনও বিকল্প কৌশল সম্পর্কে আরও জানতে, স্ট্র্যাংগলসের সাথে লাভের উপর শক্তিশালী হোল্ড পান পড়ুন read)

তলদেশের সরুরেখা

বিভিন্ন ব্যবসায়ী বিভিন্ন কারণে ব্যবসায়িক বিকল্পগুলি সরবরাহ করে তবে শেষ পর্যন্ত উদ্দেশ্যটি সাধারণত সুযোগগুলির সুযোগ গ্রহণ করা যা অন্তর্নিহিত সুরক্ষা বাণিজ্য করে উপলব্ধ হবে না। দীর্ঘ স্ট্র্যাডল পয়েন্টে একটি কেস। অন্তর্নিহিত সুরক্ষার একটি সাধারণ দীর্ঘ বা সংক্ষিপ্ত অবস্থান কেবল তখনই অর্থোপার্জন করতে পারে যদি সুরক্ষা প্রত্যাশিত দিকে চলে যায়। তেমনি, অন্তর্নিহিত সুরক্ষা অপরিবর্তিত থাকলে কোনও লাভ বা ক্ষতি হয় না। দীর্ঘ স্থিরতার সাথে, অন্তর্নিহিত সুরক্ষা যে দিকে চলে সেদিকে লক্ষ্য ছাড়াই ব্যবসায়ী অর্থোপার্জন করতে পারে; যদি অন্তর্নিহিত সুরক্ষা অপরিবর্তিত থাকে, লোকসান বাড়বে। দীর্ঘ বিস্তৃত ব্যবসায়ের অনন্য প্রকৃতির পরিপ্রেক্ষিতে, এই কৌশলটি শিখতে অনেক ব্যবসায়ী ভালভাবে পরিবেশন করবেন।