সুচিপত্র
- একটি আরআইএ কী?
- আরআইএ বোঝা যাচ্ছে
- আরআইএ হিসাবে নিবন্ধনের জন্য কার দরকার?
- চলমান বাধ্যবাধকতা
- আরআইএ প্রতিযোগীরা
নিবন্ধিত বিনিয়োগ উপদেষ্টা (আরআইএ) কী?
একটি নিবন্ধিত বিনিয়োগ উপদেষ্টা (আরআইএ) হ'ল এমন ব্যক্তি বা ফার্ম যা উচ্চ-মূল্যবান ব্যক্তিদের বিনিয়োগের জন্য পরামর্শ দেয় এবং তাদের পোর্টফোলিও পরিচালনা করে। আরআইএগুলির তাদের ক্লায়েন্টদের প্রতি একটি বিশ্বস্ত দায়িত্ব আছে, যার অর্থ বিনিয়োগের পরামর্শ প্রদানের তাদের একটি মৌলিক বাধ্যবাধকতা যা সর্বদা তাদের ক্লায়েন্টদের সর্বোত্তম স্বার্থে কাজ করে।
যেহেতু তাদের শিরোনামের প্রথম শব্দটি ইঙ্গিত করে, আরআইএগুলিকে সিকিওরিটিস এবং এক্সচেঞ্জ কমিশন (এসইসি) বা রাষ্ট্রীয় সিকিউরিটিজ প্রশাসকদের সাথে নিবন্ধন করতে হবে।
কী Takeaways
- একজন নিবন্ধিত বিনিয়োগ উপদেষ্টা (আরআইএ) স্বতন্ত্র ও প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের সম্পদ পরিচালনা করে থাকে a বাই-সাইড ইনভেস্টমেন্ট সার্ভিস এবং বিশ্বস্ততার হিসাবে, আরআইএগুলি অবশ্যই এসইসি এবং রাষ্ট্রীয় নিয়ন্ত্রক সংস্থাগুলির সাথে নিবন্ধিত হতে হবে much ম্যানেজমেন্ট ফি কোনও ক্লায়েন্টের জন্য আটককৃত সম্পদের শতকরা ভাগ নিয়ে থাকে (সাধারণত এএমএএম প্রতি 1%)।
আরআইএ বোঝা যাচ্ছে
সিকিওরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (এসইসি) দ্বারা সরাসরি নিয়ন্ত্রিত, আরআইএগুলি নিখরচায় ক্ষমতা হিসাবে কাজ বলে মনে করা হয়, এবং এটি নিবন্ধিত প্রতিনিধিদের তুলনায় উচ্চতর আচরণের অধীনে থাকে। এই বিশ্বাসঘাতক স্ট্যান্ডার্ড আদেশ দেয় যে কোনও আরআইএ অবশ্যই সবসময় নিঃশর্তভাবে ক্লায়েন্টের সর্বোত্তম স্বার্থকে তার নিজের বা তার চেয়ে আগে রেখে দেয়, অন্য যে কোনও পরিস্থিতিতে নির্বিশেষে।
আরআইএগুলিকে তাদের ক্লায়েন্টদের আগ্রহের যে কোনও সম্ভাব্য দ্বন্দ্ব প্রকাশ করতে হবে এবং তাদের ব্যবসায়ের সমস্ত লেনদেনেই নৈতিক পদ্ধতিতে কাজ করতে হবে। কিছু আরআইএ ক্লায়েন্টদের তাদের সম্পদের এক শতাংশ শতাংশ পরিচালনার অধীনে নিয়ে থাকে অন্যরা পরামর্শ দেওয়ার জন্য একটি ঘন্টা বা একটি ফ্ল্যাট ফি চার্জ করে। পরামর্শদাতা যারা তাদের অনুশীলনের জন্য এই মডেলটি চয়ন করেন তাদের অবশ্যই সিরিজ 65 লাইসেন্স নিতে হবে।
মিউচুয়াল ফান্ড পরিচালকদের মতো অর্থ প্রদানের মতো, আরআইএগুলি সাধারণত কোনও ক্লায়েন্টের কাছে রাখা শতাংশের সম্পত্তির সমন্বয়ে পরিচালন ফির মাধ্যমে তাদের আয় উপার্জন করে। ফি ওঠানামা, তবে গড় প্রায় 1%। সাধারণত, একজন ক্লায়েন্টের যত বেশি সম্পদ থাকে, সে বা তার সাথে দরকষাকষি করতে পারে এমন ফি কম — কখনও কখনও 0.35% এরও কম হয়। এটি আরআইএর সাথে ক্লায়েন্টের সর্বোত্তম আগ্রহগুলি সারিবদ্ধ করার জন্য কাজ করে, কারণ উপদেষ্টা অ্যাকাউন্টে আর কোনও অর্থোপার্জন করতে পারবেন না যদি না ক্লায়েন্ট তাদের সম্পত্তির বেস (এএম) না বাড়ায়।
আরআইএ হিসাবে নিবন্ধনের জন্য কার দরকার?
১৯৪০ সালের ইনভেস্টমেন্ট অ্যাডভাইজারস অ্যাক্ট একটি আরআইএকে "ব্যক্তি বা ফার্ম হিসাবে সংজ্ঞায়িত করেছে যে ক্ষতিপূরণ হিসাবে, পরামর্শ প্রদান, সুপারিশ করা, প্রতিবেদন জারি করা, বা সিকিওরিটির উপর বিশ্লেষণ জমা দেওয়ার ক্ষেত্রে সরাসরি বা প্রকাশনের মাধ্যমে নিযুক্ত হয়।"
কোন নিয়ন্ত্রকদের পরামর্শদাতাদের নিবন্ধভুক্ত করা উচিত তারা মূলত কর্পোরেট ক্লায়েন্টকে বা শুধুমাত্র ব্যক্তিদের পরামর্শ দেয় কিনা সেই সাথে তাদের পরিচালিত সম্পদের মূল্যের উপরও নির্ভর করে। সাধারণভাবে, পরিচালকদের অধীনে কমপক্ষে million 25 মিলিয়ন সম্পদ রয়েছে বা বিনিয়োগ সংস্থাগুলিকে পরামর্শ সরবরাহকারী পরামর্শদাতাদের এসইসিতে নিবন্ধন করতে হবে। অল্প পরিমাণে পরিচালিত পরামর্শদাতারা সাধারণত রাষ্ট্রীয় সিকিওরিটি কর্তৃপক্ষের সাথে নিবন্ধন করে।
আরআইএ হিসাবে নিবন্ধন করার অর্থ এসইসি বা রাষ্ট্রীয় সিকিওরিটি নিয়ন্ত্রকদের দ্বারা কোনও ধরণের সুপারিশ বা অনুমোদনের অর্থ বোঝানো নয়। এর অর্থ কেবলমাত্র বিনিয়োগ উপদেষ্টা নিবন্ধকরণের জন্য সমস্ত প্রয়োজনীয়তা পূরণ করেছেন। এসইসির সাথে নিবন্ধভুক্ত পরামর্শদাতাদের জন্য প্রয়োজনীয় তথ্যে পরামর্শদাতার বিনিয়োগের স্টাইল, পরিচালনার আওতায় থাকা সম্পদ (এইউএম), ফি, কোনও শৃঙ্খলাবদ্ধ পদক্ষেপ এবং একটি সংস্থার জন্য মূল কর্মকর্তা অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। অন্যান্য প্রয়োজনীয়তার মধ্যে রয়েছে যে আরআইএ তাদের কাজের ক্ষেত্রে উদ্ভূত আগ্রহের কোনও সম্ভাব্য বিবাদ সম্পর্কে এসইসিকে অবহিত করবে বা ভবিষ্যতে এটি হতে পারে। ফর্ম এডিভি ব্যবহার করে দায়ের করা, আরআইএর বিরুদ্ধে কোনও নতুন শৃঙ্খলা সংক্রান্ত সিদ্ধান্তের মতো তথ্য অন্তর্ভুক্ত করার জন্য জমা দিতে বাৎসরিকভাবে আপডেট করতে হবে। ফর্মটি অবশ্যই সর্বজনীন রেকর্ড হিসাবে উপলব্ধ করতে হবে।
কিছু সমালোচক অভিযোগ করেন যে অন্যান্য পেশাদারদের দায়বদ্ধতার তুলনায় আরআইএ হওয়া খুব সহজ। ইনভেস্টোপিডিয়া লেখক মার্ক কুসেন আরআইএ হওয়ার জন্য প্রবেশের প্রয়োজনীয়তাগুলি বর্ণনা করেছেন "আইন, ওষুধ এবং অ্যাকাউন্টিংয়ের মতো অন্যান্য মর্যাদাপূর্ণ পেশার তুলনায় রাডার পর্দার সবেমাত্র একটি ব্লিপ"। তিনি কঠোর পরীক্ষা এবং কোর্স ওয়ার্কিং যেমন সার্টিফাইড ফিন্যান্সিয়াল প্ল্যানার (সিএফপি) হিসাবে এই পদবি প্রয়োজনীয় হিসাবে প্রবক্তা। তিনি বলেন, এগুলি "জনসাধারণের জন্য সেবার স্তর উন্নত করতে সহায়তা করতে পারে।"
আরআইএর চলমান দায়বদ্ধতা
তাদের শংসাপত্র গ্রহণের জন্য কেবল নিবন্ধকরণের বাইরে, আরআইএগুলি তাদের ক্লায়েন্টদের পরামর্শ দেওয়ার সময় অবশ্যই কিছু অভ্যাস এবং পদ্ধতি অনুসরণ করবে। এর মধ্যে রয়েছে যে কোনও ঝুঁকি বা তাদের প্রস্তাবিত নির্দিষ্ট লেনদেনগুলির আগ্রহের সম্ভাব্য দ্বন্দ্ব প্রকাশ করা এবং ক্লায়েন্ট সেগুলি বোঝে তা নিশ্চিত করা include
যদি কোনও পর্যায়ে কোনও উপদেষ্টার কোনও বিনিয়োগের উপযুক্ততার বিষয়ে কোনও ক্লায়েন্টের মুখোমুখি হন, তবে বোঝাটি উপদেষ্টার সাথে দেখাতে হবে যে ঝুঁকি প্রকাশের জন্য সমস্ত পদক্ষেপ নেওয়া হয়েছিল, পাশাপাশি উপযুক্ততাও নির্ধারণের জন্য।
এসইসির দৃষ্টিকোণ থেকে ডকুমেন্টেশন সবই। এসইসি যদি কোনও বিনিয়োগকারীর অভিযোগের তদন্তে জড়িত থাকে তবে ক্লায়েন্টের বিনিয়োগের প্রোফাইল এবং ঝুঁকি সহনশীলতার জ্ঞান প্রদর্শনকারী ক্লায়েন্টের রেকর্ডের সাথে এটি ব্যবহৃত বিনিয়োগের কৌশল সম্পর্কিত সম্পূর্ণ ডকুমেন্টেশন প্রয়োজন।
আরআইএ প্রতিযোগীরা
আরআইএগুলি বিনিয়োগ পরিষেবাদির বিধানের জন্য নিম্নলিখিত গ্রুপগুলির সাথে প্রতিযোগিতা করে:
- মিউচুয়াল ফান্ডগুলি হেজ ফান্ডগুলি ওয়্যার হাউস ফার্মগুলি (যেমন বিনিয়োগ ব্যাংক) - ব্যক্তিগত ব্রোকারদের জন্য মোড়কের প্রোগ্রামের মাধ্যমে অনলাইনে বা ছাড়ের দালালরা যারা নিজে-বিনিয়োগকারীদের তা পূরণ করে থাকে রাবাডভিসর
