ধরে রাখার অনুপাত কী?
ধরে রাখা অনুপাত হ'ল ব্যবসায়ের পিছনে থাকা উপার্জন হিসাবে আয়ের অনুপাত। ধরে রাখার অনুপাতটি লভ্যাংশ হিসাবে অর্থ প্রদানের পরিবর্তে ব্যবসায়িক বৃদ্ধির জন্য যে শতকরা নেট আয়ের শতাংশ বজায় থাকে তাকে বোঝায়। এটি অর্থ প্রদানের অনুপাতের বিপরীত, যা শেয়ারহোল্ডারদের লভ্যাংশ হিসাবে প্রদত্ত মুনাফার শতাংশের পরিমাপ করে। ধরে রাখার অনুপাতকে লাঙ্গলব্যাক অনুপাতও বলা হয়।
লভ্যাংশ অনুপাত: পরিশোধ এবং সংরক্ষণ
ধরে রাখার অনুপাতের সূত্রগুলি
ধরে রাখার অনুপাত = নেট ইনকাম রিটার্ন আয়
বা বিকল্প সূত্র:
ধরে রাখার অনুপাত = নেট ইনকামনেট আয় − লভ্যাংশ বিতরণ
কীভাবে সংরক্ষণের অনুপাত গণনা করবেন
- ধরে রাখার অনুপাত গণনা করার দুটি উপায় রয়েছে। প্রথম সূত্রে ব্যালেন্স শিটের শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি বিভাগে রক্ষিত আয়ের সন্ধান করা জড়িত income কোম্পানির আয়ের বিবরণীর নীচে তালিকাভুক্ত নিট আয়ের চিত্রটি সুনিশ্চিত করুন the নিট আয়ের পরিসংখ্যান অনুসারে কোম্পানির রক্ষিত আয় ভাগ করুন iv বিকল্প সূত্রটি ব্যবহার করে না উপার্জন ধরে রেখেছে তবে পরিবর্তে নেট আয় থেকে বিতরণ লভ্যাংশ বিয়োগ করে এবং নেট আয়ের ফলে ফলাফলকে বিভক্ত করে।
ধারণের অনুপাত আপনাকে কী বলে?
যে আর্থিক সংস্থাগুলি একটি অর্থবছরের শেষে মুনাফা অর্জন করে তারা বিভিন্ন উদ্দেশ্যে তহবিল ব্যবহার করতে পারে। কোম্পানির ব্যবস্থাপনা শেয়ারহোল্ডারদের লভ্যাংশ হিসাবে মুনাফার অর্থ প্রদান করতে পারে, তারা এটিকে প্রবৃদ্ধির জন্য ব্যবসায় পুনরায় বিনিয়োগের জন্য এটি ধরে রাখতে পারে, বা উভয়ের সংমিশ্রণে কিছু করতে পারে। কোনও সংস্থা পরবর্তী ব্যবহারের জন্য ধরে রাখতে বা সংরক্ষণের জন্য যে মুনাফার অংশ বেছে নেয় তাকে রিটেইনড আর্নিং বলে।
রেকেন্ডেড ইনকামিং (আরই) হ'ল তার শেয়ারহোল্ডারদের লভ্যাংশ প্রদানের পরে ব্যবসায়ের জন্য নিট আয়ের পরিমাণ। একটি ব্যবসা এমন উপার্জন উত্পন্ন করে যা ইতিবাচক (লাভ) বা নেতিবাচক (ক্ষতি) হতে পারে।
ধরে রাখা উপার্জন সঞ্চয় অ্যাকাউন্টের সমান কারণ এটি মুনাফার সমষ্টিগত সংগ্রহ যা শেয়ারহোল্ডারদের ধরে রাখা হয় না বা পরিশোধিত হয় না। প্রবৃদ্ধি অর্জনের জন্য মুনাফাটি আবার সংস্থায় বিনিয়োগ করা যায়।
ধরে রাখার অনুপাত বিনিয়োগকারীদের নির্ধারণ করতে সহায়তা করে যে কোনও সংস্থা সংস্থাটির ক্রিয়াকলাপে পুনরায় বিনিয়োগ করতে কত টাকা রাখছে। যদি কোনও সংস্থা তার রক্ষিত উপার্জনের সমস্ত অর্থ লভ্যাংশ হিসাবে প্রদান করে বা আবার ব্যবসায়ে পুনরায় বিনিয়োগ না করে, তবে আয়ের বৃদ্ধিতে ক্ষতি হতে পারে। এছাড়াও, যে সংস্থাগুলি তার রক্ষিত আয় কার্যকরভাবে ব্যবহার করছে না তার বাড়তি debtণ গ্রহণ বা বৃদ্ধির অর্থায়নে নতুন ইক্যুইটি শেয়ার ইস্যু করার সম্ভাবনা বৃদ্ধি পায়।
ফলস্বরূপ, ধরে রাখার অনুপাত বিনিয়োগকারীদের কোনও কোম্পানির পুনর্ বিনিয়োগের হার নির্ধারণে সহায়তা করে। যাইহোক, যে সংস্থাগুলি খুব বেশি মুনাফা সংগ্রহ করে তারা তাদের নগদ কার্যকরভাবে ব্যবহার না করে এবং অর্থটি নতুন সরঞ্জাম, প্রযুক্তি বা পণ্য লাইন সম্প্রসারণে বিনিয়োগ করা হলে ভাল। নতুন সংস্থাগুলি সাধারণত লভ্যাংশ দেয় না যেহেতু তারা এখনও বাড়ছে এবং বৃদ্ধির জন্য অর্থের জন্য মূলধনের প্রয়োজন। তবে প্রতিষ্ঠিত সংস্থাগুলি সাধারণত তাদের রক্ষিত আয়ের একটি অংশকে লভ্যাংশ হিসাবে প্রদান করে আবার একটি অংশ পুনরায় বিনিয়োগ করে কোম্পানিতে।
রাজস্ব এবং মুনাফায় দ্রুত বৃদ্ধির অভিজ্ঞতা অর্জনকারী সংস্থাগুলির ধরে রাখার অনুপাতটি সাধারণত বেশি থাকে। কোনও গ্রোথ কোম্পানী যদি তার বিশ্বাস করে যে শেয়ারহোল্ডাররা তাদের লভ্যাংশ প্রাপ্তি বিনিয়োগের মাধ্যমে অর্জন করতে পারে তার চেয়ে দ্রুত গতিতে রাজস্ব এবং লাভ বাড়িয়ে পুরষ্কার দিতে পারে বলে বিশ্বাস করে তবে তারা তার ব্যবসায়ের আয়ের ক্ষেত্রকে ফিরিয়ে দিতে পছন্দ করবে।
বিনিয়োগকারীরা লভ্যাংশ অগ্রাহ্য করতে ইচ্ছুক হতে পারে যদি কোনও সংস্থার উচ্চ প্রবৃদ্ধির সম্ভাবনা থাকে, যা সাধারণত প্রযুক্তি এবং বায়োটেকনোলজির মতো সেক্টরে সংস্থাগুলির ক্ষেত্রে এটিই হয়। তুলনামূলকভাবে প্রাথমিক পর্যায়ে উন্নয়নের প্রযুক্তি সংস্থাগুলির ধরে রাখার হার সাধারণত 100% হয়, কারণ তারা খুব কমই পেমেন্টের লভ্যাংশ দেয়। ইউটিলিটি এবং টেলিযোগাযোগের মতো পরিপক্ক ক্ষেত্রগুলিতে যেখানে বিনিয়োগকারীরা যুক্তিসঙ্গত লভ্যাংশের প্রত্যাশা করেন, উচ্চতর লভ্যাংশ প্রদানের অনুপাতের কারণে ধরে রাখার অনুপাতটি বেশ কম থাকে।
কোম্পানির আয়ের অস্থিরতা এবং লভ্যাংশ প্রদানের নীতির উপর নির্ভর করে ধরে রাখার অনুপাতটি এক বছর থেকে পরের বছরে পরিবর্তিত হতে পারে। অনেকগুলি ব্লু-চিপ সংস্থার অবিচ্ছিন্নভাবে বা কমপক্ষে স্থিতিশীল লভ্যাংশ প্রদানের নীতি রয়েছে। প্রতিরক্ষামূলক ক্ষেত্র যেমন ফার্মাসিউটিক্যালস এবং গ্রাহক স্ট্যাপলগুলির সংস্থাগুলিতে শক্তি এবং পণ্য সংস্থাগুলির তুলনায় আরও স্থিতিশীল পরিশোধ এবং ধারণের অনুপাত হওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে, যাদের উপার্জন চক্রাকারে বেশি।
রিটেনশন অনুপাতের বাস্তব-বিশ্ব উদাহরণ
নীচে ফেসবুক ইনক। (এফবি) এর ব্যালান্সশিটের একটি অনুলিপি সংস্থার বার্ষিক 10-কে হিসাবে জানানো হয়েছে, যা 31 জানুয়ারী, 2019 এ দায়ের করা হয়েছিল।
- শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি বিভাগে, এই সময়ের জন্য ফেসবুকের ধরে রাখা আয় মোট tot 41.981 বিলিয়ন ডলার (সবুজ বর্ণিত হাইলাইট করা হয়েছে) company's কোম্পানির আয়ের বিবৃতি থেকে দেখা যায় নি, ফেসবুক একই সময়কালে $ 22.112 বিলিয়ন ডলার লাভ বা নিট আয় করেছে। আমরা ফেসবুকের ধারণাকে গণনা করি নিম্নলিখিত অনুপাত:: 41.981 বিলিয়ন /.1 22.112 বিলিয়ন, যা সমান 1.89 বা 189%।
ধরে রাখার অনুপাত এত বেশি হওয়ার কারণ হ'ল ফেসবুক লাভ অর্জন করেছে এবং লভ্যাংশ দেয় নি। ফলস্বরূপ, সংস্থার ভবিষ্যতে বিনিয়োগের জন্য সংস্থার প্রচুর রক্ষণাবেক্ষণ উপার্জন ছিল। একটি উচ্চ বজায় রাখার অনুপাত প্রযুক্তি সংস্থাগুলির পক্ষে খুব সাধারণ।
ফেসবুকের ব্যালেন্সশিটের উদাহরণ। Investopedia
রিটেনশন অনুপাত এবং ডিভিডেন্ড পরিশোধের অনুপাতের মধ্যে পার্থক্য
লভ্যাংশ পরিশোধের অনুপাত হ'ল কোম্পানির নিট আয়ের তুলনায় শেয়ারহোল্ডারদের প্রদত্ত মোট লভ্যাংশের অনুপাত। লভ্যাংশে শেয়ারহোল্ডারদের দেওয়া অর্থ আয়ের শতাংশ। শেয়ারহোল্ডারদের যে পরিমাণ অর্থ প্রদান করা হয় না তা debtণ পরিশোধের জন্য বা মূল ক্রিয়াকলাপগুলিতে পুনরায় বিনিয়োগের জন্য সংস্থা কর্তৃক বজায় থাকে।
লভ্যাংশ প্রদানের অনুপাত হ'ল মুনাফা বা নেট আয়ের শতাংশ যা শেয়ারহোল্ডারদের প্রদান করা হয় বিপরীতভাবে, ধরে রাখার অনুপাত হ'ল লাভদাতাদের শতাংশ যা শেয়ারহোল্ডারদের লভ্যাংশ হিসাবে পরিশোধিত হয় বা পরিশোধিত হয় না।
ধারণের অনুপাত ব্যবহারের সীমাবদ্ধতা
ধরে রাখার অনুপাতের একটি সীমাবদ্ধতা হ'ল যে সংস্থাগুলিতে উল্লেখযোগ্য পরিমাণ ধরে রাখা উপার্জন রয়েছে তাদের উচ্চতর রিটেনশন অনুপাত থাকতে পারে, তবে এর অর্থ এই নয় যে সংস্থাটি এই তহবিলগুলি পুনরায় সংস্থায় বিনিয়োগ করবে।
এছাড়াও, ধরে রাখার অনুপাতটি হিসাব করে না কীভাবে তহবিলগুলি বিনিয়োগ করা হয় বা যদি কোনও সংস্থায় কোনও বিনিয়োগ কার্যকরভাবে করা হয়েছিল। কোনও সংস্থা তার রক্ষিত উপার্জনকে বিনিয়োগের জন্য কতটা নিযুক্ত করছে তা নির্ধারণ করতে অন্যান্য আর্থিক মেট্রিকগুলির সাথে ধরে রাখার অনুপাতটি ব্যবহার করা ভাল।
যে কোনও আর্থিক মেট্রিক বা অনুপাতের মতো, একই শিল্পের সংস্থাগুলির সাথে ফলাফলগুলির তুলনা করার পাশাপাশি কোনও প্রবণতা আছে কিনা তা নির্ধারণ করার জন্য বিভিন্ন মহল থেকে অনুপাত নিরীক্ষণ করাও গুরুত্বপূর্ণ।
