বিভাগ 1035 বিনিময় সংজ্ঞা

একটি ধারা 1035 এক্সচেঞ্জ কি?

একটি 1035 এক্সচেঞ্জ হ'ল অভ্যন্তরীণ রাজস্ব পরিষেবা (আইআরএস) কোডে একটি বিদ্যমান বার্ষিকী চুক্তি, জীবন বীমা পলিসি, দীর্ঘমেয়াদী যত্ন পণ্য, বা এ জাতীয় ধরণের একটির জন্য এন্ডোমেন্টের করমুক্ত স্থানান্তর করার অনুমতি দেয় এমন একটি বিধান। একটি বিভাগ 1035 এক্সচেঞ্জের যোগ্যতা অর্জনের জন্য, চুক্তি বা নীতিমালার মালিককে অবশ্যই কিছু অন্যান্য প্রয়োজনীয়তাও পূরণ করতে হবে।

সম্পূর্ণ এবং আংশিক উভয়ই 1035 এক্সচেঞ্জের অনুমতি রয়েছে, যদিও কিছু বিধি সংস্থা অনুসারে পৃথক হবে। সাধারণত, একই কোম্পানির মধ্যে পণ্যগুলির মধ্যে 1035 এক্সচেঞ্জগুলি ট্যাক্সের উদ্দেশ্যে যতক্ষণ এক্সচেঞ্জের আইআরএস মানদণ্ডটি সন্তুষ্ট না হয় ততক্ষণ রিপোর্টযোগ্য নয়।

বিভাগ 1035 এক্সচেঞ্জের জন্য সাধারণত লেনদেন একই ধরণের বীমা পণ্য জড়িত প্রয়োজন।

কীভাবে একটি বিভাগ 1035 এক্সচেঞ্জ কাজ করে

কোনও বিভাগের 1035 এক্সচেঞ্জের প্রাথমিক সুবিধাটি হ'ল এটি চুক্তি বা নীতিমালার মালিককে কোনও পণ্য ছাড়ের জন্য কোনও পণ্য অন্যের জন্য বাণিজ্য করতে দেয়। এইভাবে, তারা আরও উন্নত বিনিয়োগের বিকল্প এবং কম সীমাবদ্ধ বিধানগুলির মতো আরও আকর্ষণীয় বৈশিষ্ট্যযুক্ত নতুন পণ্যগুলির জন্য পুরানো এবং আন্ডার পারফর্মিং পণ্যগুলি বিনিময় করতে পারে।

অতিরিক্ত হিসাবে, একটি বিভাগ 1035 এক্সচেঞ্জ পলিসিধারীদের তাদের মূল ভিত্তি সংরক্ষণ করতে দেয়, এমনকি যদি কোনও লাভ পিছনে দেওয়া হয় না। উদাহরণস্বরূপ, জো স্যাম্পেল একটি অ-যোগ্য বার্ষিকীতে মোট $ 100, 000 (ব্যয়ের ভিত্তিতে) বিনিয়োগ করেছে এবং পরবর্তীকালে কোনও loansণ বা উত্তোলন নেয়নি। তবে বিনিয়োগের খারাপ পারফরম্যান্সের কারণে এর মূল্য dropped 75, 000 এ নেমেছে। অসন্তুষ্ট, জো তার তহবিল অন্য কোম্পানির সাথে অন্য বার্ষিকীতে স্থানান্তর করার সিদ্ধান্ত নিয়েছে। এই দৃশ্যে, contract 100, 000 এর মূল চুক্তির ব্যয়ের ভিত্তিতে নতুন চুক্তির ভিত্তিতে পরিণত হয় যদিও মাত্র $ 75, 000 স্থানান্তরিত হয়েছিল।

শুল্ক সুবিধা থাকা সত্ত্বেও, 1035 এক্সচেঞ্জগুলি চুক্তির মালিকদের মূল চুক্তির অধীনে তাদের বাধ্যবাধকতাগুলিকে মুছে দেয় না। উদাহরণস্বরূপ, বীমা সংস্থা সাধারণত 1035 এক্সচেঞ্জের জন্য আত্মসমর্পণ চার্জ মওকুফ করে না। তবে, মালিক যদি একই সংস্থার মধ্যে একটি পণ্য অন্যটির জন্য বিনিময় করেন তবে ফিটি মওকুফ হতে পারে।

কী Takeaways

• ট্যাক্স কোডের ধারা 1035 নির্দিষ্ট বীমা পণ্যাদির করমুক্ত বিনিময়ের অনুমতি দেয় ife লাইফ ইন্স্যুরেন্স পলিসিধারীরা আরও একটি নতুন বৈশিষ্ট্য সহ পুরানো নীতি বাণিজ্য করতে 1035 এক্সচেঞ্জ ব্যবহার করতে পারেন 2006 2006 পেনশন সুরক্ষা আইন অনুমোদিত করার জন্য আইনটি পরিবর্তন করেছে দীর্ঘমেয়াদী যত্ন পণ্যগুলিতে বিনিময়।

একটি 1035 এক্সচেঞ্জ অবশ্যই লাইফ ইন্স্যুরেন্সের জন্য লাইফ ইন্স্যুরেন্স বা অ-যোগ্যতাসম্পন্ন বার্ষিকীর জন্য একটি অযোগ্য-যোগ্য বার্ষিকের মতো পণ্যগুলির মধ্যে অবশ্যই ঘটে থাকে। জীবন-বীমাটি কোনও অযোগ্য-যোগ্য বার্ষিকীর জন্য বিনিময় করা যেতে পারে, তবে জীবন বীমা পলিসির জন্য একটি অ-যোগ্য বার্ষিকী বিনিময় করা যায় না। 2006 পেনশন সুরক্ষা আইন (পিপিএ) আইআরসি ধারা 1035 কেও পরিবর্তন করেছে, জীবন বীমা পলিসি এবং অ-যোগ্য বার্ষিকী থেকে traditionalতিহ্যবাহী এবং সংকর (জীবন বীমা বা বার্ষিকী) যোগ্য দীর্ঘমেয়াদী যত্ন (এলটিসি) পণ্যগুলিতে বিনিময় অন্তর্ভুক্ত করেছে।

যে নতুন পণ্যটির জন্য একটি পরিবর্তিত এনডোমেন্ট চুক্তি (এমইসি) আদানপ্রদান করা হয়েছিল তাও এমইসি হবে। 1035 এক্সচেঞ্জ সেই স্থিতি পরিবর্তন করে না।

1035 এক্সচেঞ্জের আওতায় চুক্তি বা নীতিমালার মালিকরা তহবিলের গঠনমূলক রসিদ নিতে পারবেন না এবং তারপরে নতুন নীতি কিনতে তাদের ব্যবহার করতে পারবেন। টাকা সরাসরি স্থানান্তর করতে হবে। আরও যোগ্যতা অর্জনের জন্য, বার্ষিক বা পলিসিধারক অবশ্যই একই থাকবে। উদাহরণস্বরূপ, জো স্যাম্পেলের মালিকানাধীন বার্ষিকী থেকে 1035 এক্সচেঞ্জ জেন নমুনার মালিকানাধীন বার্ষিকীতে বা জো এবং জেন নমুনার মালিকানাধীন একটি যৌথ বার্ষিকীতে বিনিময় করা যাবে না।

আংশিক এক্সচেঞ্জের জন্য কর চিকিত্সা পৃথক হয় যে ব্যয়ের ভিত্তিতে একটি অংশ সমস্তটির চেয়ে নতুন পণ্যকে বরাদ্দ করা হয়।