সুচিপত্র
- কৌশলগত সম্পদ বরাদ্দ
- ধ্রুবক ওজন বরাদ্দ
- কৌশলগত সম্পদ বরাদ্দ
- গতিশীল সম্পদ বরাদ্দ
- বীমা সম্পদ বরাদ্দ
- ইন্টিগ্রেটেড সম্পদ বরাদ্দ
- তলদেশের সরুরেখা
আপনার বিনিয়োগের পোর্টফোলিও তৈরি এবং ভারসাম্য রক্ষার জন্য সম্পদ বরাদ্দ একটি অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ অংশ। সর্বোপরি, এটি অন্যতম প্রধান কারণ যা আপনার সামগ্রিক রিটার্ন বাড়ে individual স্বতন্ত্র স্টকগুলি বেছে নেওয়ার চেয়েও বেশি। আপনার পোর্টফোলিওতে স্টক, বন্ড, নগদ, এবং রিয়েল এস্টেটের উপযুক্ত সম্পদ মিশ্রণ স্থাপন একটি গতিশীল প্রক্রিয়া। সেই হিসাবে, সম্পদ মিশ্রণটি আপনার যে কোনও সময়ে সময়ে লক্ষ্যগুলি প্রতিবিম্বিত করে।
নীচে, আমরা তাদের বেসিক ম্যানেজমেন্ট পদ্ধতির এক নজরে সম্পদ বরাদ্দ প্রতিষ্ঠার জন্য বিভিন্ন কৌশল অবলম্বন করেছি।
কী Takeaways
- একটি পোর্টফোলিও তৈরি এবং ভারসাম্য রক্ষার জন্য সম্পদ বরাদ্দ অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ ll সমস্ত কৌশলতে আপনার লক্ষ্য প্রতিফলিত করে এমন একটি সম্পদ মিশ্রণ ব্যবহার করা উচিত এবং আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা এবং বিনিয়োগের সময়ের দৈর্ঘ্যের জন্য অ্যাকাউন্ট হওয়া উচিত strategic কৌশলগত সম্পদ বরাদ্দ কৌশল লক্ষ্য নির্ধারণ করে এবং এখনই কিছুটা পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখা প্রয়োজন এবং তারপরে। বিনিয়োগকারীরা ঝুঁকি-প্রতিরোধকারী এবং সক্রিয় পোর্টফোলিও ব্যবস্থাপনার জন্য নিশ্চিত সম্পদ বরাদ্দের তদারকি করতে পারে।
কৌশলগত সম্পদ বরাদ্দ
এই পদ্ধতিটি একটি বেস নীতি মিশ্রণটি প্রতিষ্ঠা করে এবং মেনে চলে — প্রতিটি সম্পদ শ্রেণীর প্রত্যাশিত হারের উপর ভিত্তি করে সম্পদের একটি আনুপাতিক সংমিশ্রণ। আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা এবং বিনিয়োগের সময়সীমাও অ্যাকাউন্টে নেওয়া দরকার। আপনি আপনার লক্ষ্যগুলি নির্ধারণ করতে পারেন এবং তারপরে আপনার পোর্টফোলিওটি প্রতি এখনই ভারসাম্য বজায় রাখতে পারেন।
একটি কৌশলগত সম্পদ বরাদ্দ কৌশল ক্রয়-হোল্ড কৌশল হিসাবে একই হতে পারে এবং ঝুঁকি হ্রাস এবং রিটার্ন উন্নত করার জন্য বহুমুখীকরণকে ভারীকরণের পরামর্শ দেয়।
উদাহরণস্বরূপ, স্টকগুলি যদি historতিহাসিকভাবে প্রতি বছর 10% ফিরে আসে এবং বন্ডগুলি প্রতি বছর 5% প্রত্যাবর্তন করে তবে 50% স্টক এবং 50% বন্ডের মিশ্রণ প্রতি বছর 7.৫% প্রত্যাশা করবে।
আপনি বিনিয়োগ শুরু করার আগে, আপনি প্রথমে পড়া উচিত যদি আপনি স্টকগুলিতে অর্থোপার্জন করতে পারেন কিনা।
ধ্রুবক ওজন সম্পদ বরাদ্দ
কৌশলগত সম্পদ বরাদ্দ সাধারণত ক্রয়-হোল্ড কৌশল বোঝায়, এমনকি সম্পদের মূল্যবোধের পরিবর্তনটি প্রাথমিকভাবে প্রতিষ্ঠিত নীতিমালার মিশ্রণ থেকে বিচ্ছিন্নতার কারণ হয়। এই কারণে, আপনি সম্পদ বরাদ্দের ক্ষেত্রে ধ্রুবক-ওজন পদ্ধতির অবলম্বন করতে পছন্দ করতে পারেন। এই পদ্ধতির সাথে, আপনি ক্রমাগত আপনার পোর্টফোলিও ভারসাম্য বজায় রাখেন। উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনও সম্পদ মূল্য হ্রাস পায় তবে আপনি সেই সম্পত্তির আরও বেশি ক্রয় করবেন। এবং যদি সেই সম্পত্তির মান বৃদ্ধি পায় তবে আপনি এটি বিক্রি করতে পারবেন।
কৌশলগত বা ধ্রুবক-ওজন সম্পদ বরাদ্দের অধীনে সময়সীমার পোর্টফোলিও পুনরায় ভারসাম্য অর্জনের জন্য কোনও কঠোর এবং দ্রুত নিয়ম নেই। তবে থাম্বের একটি সাধারণ নিয়ম হল যে কোনও প্রদত্ত সম্পদ শ্রেণি তার আসল মান থেকে ৫% এর বেশি সরে গেলে পোর্টফোলিওটিকে তার মূল মিশ্রণের সাথে ভারসাম্য বজায় রাখতে হবে।
6 সম্পদ বরাদ্দ কৌশল যে কাজ করে
কৌশলগত সম্পদ বরাদ্দ
দীর্ঘ সময় ধরে, একটি কৌশলগত সম্পদ বন্টন কৌশল তুলনামূলকভাবে দৃ seem় বলে মনে হতে পারে। অতএব, আপনি মাঝে মাঝে অস্বাভাবিক বা ব্যতিক্রমী বিনিয়োগের সুযোগগুলি পুঁজি করতে মিশ্রণ থেকে স্বল্পমেয়াদী, কৌশলগত বিচ্যুতিতে জড়িত হওয়া প্রয়োজন বলে মনে করতে পারেন। এই নমনীয়তাটি পোর্টফোলিওতে একটি মার্কেট-টাইমিং উপাদান যুক্ত করে, আপনাকে অন্যের তুলনায় একটি সম্পদ শ্রেণীর পক্ষে বেশি অনুকূল অর্থনৈতিক পরিস্থিতিতে অংশ নিতে দেয়।
কৌশলগত সম্পদ বরাদ্দকে একটি মাঝারিভাবে সক্রিয় কৌশল হিসাবে বর্ণনা করা যেতে পারে যেহেতু সামগ্রিক কৌশলগত সম্পদ মিশ্রণটি যখন স্বল্পমেয়াদী লাভ অর্জন করা হয় তখন ফিরে আসে। এই কৌশলটি কিছু শৃঙ্খলার দাবী করে, যেহেতু আপনাকে স্বল্প-মেয়াদী সুযোগগুলি যখন তাদের কোর্সটি চালিয়েছে তখন অবশ্যই প্রথমে স্বীকৃতি দিতে হবে এবং তারপরে পোর্টফোলিওটিকে দীর্ঘমেয়াদী সম্পদের অবস্থানে পুনরুদ্ধার করতে হবে।
আপনার পোর্টফোলিওর মধ্যে সম্পদ মিশ্রণটি আপনার সময়কে যে কোনও সময়ে প্রতিফলিত করবে।
গতিশীল সম্পদ বরাদ্দ
আর একটি সক্রিয় সম্পদ বন্টন কৌশল গতিশীল সম্পদ বরাদ্দ। এই কৌশলটি সহ, আপনি বাজারের উত্থান এবং পতনের সাথে সাথে অর্থনীতিতে শক্তিশালী ও দুর্বল হওয়ার সাথে সাথে সম্পদের মিশ্রণটি ক্রমাগত সামঞ্জস্য করেন। এই কৌশলটি সহ, আপনি যে সম্পদগুলি হ্রাস করে এবং যে পরিমাণ সম্পদ বৃদ্ধি পায় তা বিক্রি করে sell
গতিশীল সম্পদ বরাদ্দ সম্পদের লক্ষ্য মিশ্রণের পরিবর্তে একটি পোর্টফোলিও পরিচালকের বিচারের উপর নির্ভর করে।
এটি একটি ধ্রুবক ওজন কৌশলের বিপরীতে মেরুগত সম্পদ বরাদ্দ করে। উদাহরণস্বরূপ, যদি শেয়ার বাজার দুর্বলতা দেখায়, আপনি আরও হ্রাসের প্রত্যাশায় স্টকগুলি বিক্রয় করেন এবং বাজার যদি শক্তিশালী হয় তবে আপনি ক্রমাগত বাজার লাভের প্রত্যাশায় স্টক ক্রয় করেন।
বীমা সম্পদ বরাদ্দ
একটি বীমা বীমা সম্পদ বরাদ্দ কৌশল সহ, আপনি একটি বেস পোর্টফোলিও মান স্থাপন করেন যার অধীনে পোর্টফোলিওটি ড্রপ করার অনুমতি দেওয়া উচিত নয়। যতক্ষণ পোর্টফোলিও তার বেসের উপরে কোনও আয় অর্জন করে ততক্ষণ আপনি সক্রিয় ব্যবস্থাপনার উপর নির্ভর করে বিশ্লেষণাত্মক গবেষণা, পূর্বাভাস, রায় এবং অভিজ্ঞতার উপর নির্ভর করে পোর্টফোলিওর মূল্য বাড়ানোর লক্ষ্যে কোন সিকিওরিটি কেনা, রাখা এবং বিক্রয় করতে হবে তা নির্ধারণ করার জন্য experience সম্ভব.
যদি পোর্টফোলিওটি কখনই বেস ভ্যালুতে যায় তবে আপনি ঝুঁকিমুক্ত সম্পদে যেমন ট্রেজারিগুলিতে (বিশেষত টি-বিল) বিনিয়োগ করেন তাই বেস মানটি স্থির হয়ে যায়। এই সময়ে, আপনি সম্পদ পুনর্বিবেচনার জন্য আপনার উপদেষ্টার সাথে পরামর্শ করবেন, সম্ভবত এমনকি আপনার বিনিয়োগের কৌশলটি পুরোপুরি পরিবর্তন করে।
সুনিশ্চিত সম্পদ বরাদ্দ ঝুঁকি-বিরোধী বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত হতে পারে যারা সক্রিয় পোর্টফোলিও ব্যবস্থাপনার একটি নির্দিষ্ট স্তরের ইচ্ছা করে তবে একটি নিশ্চিত মেঝে স্থাপনের সুরক্ষার প্রশংসা করে যার নীচে পোর্টফোলিওটি হ্রাস করার অনুমতি নেই। উদাহরণস্বরূপ, একজন বিনিয়োগকারী যিনি অবসর গ্রহণের সময় ন্যূনতম জীবনযাত্রার মান নির্ধারণ করতে চান তিনি একটি বীমা বীমা সম্পদ বন্টন কৌশলটি তার পরিচালনার লক্ষ্যগুলির জন্য আদর্শভাবে উপযুক্ত খুঁজে পেতে পারেন।
ইন্টিগ্রেটেড সম্পদ বরাদ্দ
সংহত সম্পদ বরাদ্দের সাথে, আপনি আপনার অর্থনৈতিক প্রত্যাশা এবং সম্পদ মিশ্রণ প্রতিষ্ঠায় আপনার ঝুঁকি উভয়ই বিবেচনা করেন। যদিও উপরে উল্লিখিত সমস্ত কৌশলগুলি ভবিষ্যতের বাজারের প্রত্যাশার জন্য অ্যাকাউন্ট করে, সেগুলি সবই বিনিয়োগকারীর ঝুঁকি সহনশীলতার জন্য নয়। সংহত সম্পত্তির বরাদ্দ কার্যকর হয় That's
এই কৌশলটিতে কেবলমাত্র প্রত্যাশার জন্য নয় পুঁজিবাজারে প্রকৃত পরিবর্তন এবং আপনার ঝুঁকি সহনশীলতার জন্য অ্যাকাউন্টিং পূর্ববর্তী সমস্ত বিষয়গুলিরও অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। ইন্টিগ্রেটেড সম্পদ বরাদ্দ একটি বিস্তৃত সম্পদ বন্টন কৌশল। তবে এতে গতিশীল এবং ধ্রুবক-ওজন উভয়ই বরাদ্দের অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে না কারণ কোনও বিনিয়োগকারী একে অপরের সাথে প্রতিযোগিতামূলক দুটি কৌশল বাস্তবায়ন করতে চান না।
তলদেশের সরুরেখা
সম্পত্তির বরাদ্দ বিভিন্ন ডিগ্রীতে সক্রিয় হতে পারে বা প্রকৃতির কঠোরভাবে নিষ্ক্রিয় হতে পারে। কোনও বিনিয়োগকারী একটি নিখুঁত সম্পদ বন্টন কৌশল বা বিভিন্ন কৌশলগুলির সংমিশ্রণ চয়ন করে কিনা তা নির্ভর করে সেই বিনিয়োগকারীর লক্ষ্য, বয়স, বাজার প্রত্যাশা এবং ঝুঁকি সহনশীলতার উপর।
তবে মনে রাখবেন, বিনিয়োগকারীরা কীভাবে তাদের মূল কৌশলগুলির অংশ হিসাবে সম্পদ বরাদ্দ ব্যবহার করতে পারেন সে সম্পর্কে এটি কেবলমাত্র সাধারণ নির্দেশিকা। সচেতন হন যে বাজারের চলাচলের প্রতিক্রিয়া জড়িত বরাদ্দ পদ্ধতির জন্য এই আন্দোলনের সময় নির্ধারণের জন্য নির্দিষ্ট সরঞ্জামগুলি ব্যবহার করার ক্ষেত্রে প্রচুর দক্ষতা এবং প্রতিভা প্রয়োজন। পুরোপুরি সঠিকভাবে সময় নির্ধারণ করা অসম্ভবের পরে, সুতরাং নিশ্চিত হয়ে নিন যে আপনার কৌশলটি অপ্রকাশিত ত্রুটিগুলির পক্ষে খুব বেশি ঝুঁকিপূর্ণ নয়।
