এই বহু জন্য একটি শক্ত শুরু

এক্সচেঞ্জ-ট্রেড তহবিল (ইটিএফ) স্থান ক্রমাগত নতুন বৃদ্ধি সীমান্ত সন্ধান করছে for সাম্প্রতিক বছরগুলিতে, স্মার্ট বিটা ব্যতিক্রমী বৃদ্ধি করেছে। স্মার্ট বিটা স্পেসের মধ্যে, মাল্টি-ফ্যাক্টর ইটিএফগুলির সামনের বছরগুলিতে প্রবৃদ্ধি বাড়ার সম্ভাবনা রয়েছে। যদিও অনেকগুলি মাল্টি-ফ্যাক্টর ইটিএফ এখনও তহবিল শিল্পের মান অনুসারে অল্প বয়স্ক, কিছু আশাব্যঞ্জক শুরু হয়। "তহবিলের প্রবাহের ভিত্তিতে বিনিয়োগকারীরা বিনিয়োগের আগে কোনও বার্ষিকী হ্রাসের জন্য অপেক্ষা করছেন না, কারণ এই তরুণ পণ্যগুলির মধ্যে অনেকগুলি million 100 মিলিয়ন মাইলফলক অতিক্রম করেছে, " ইটিএফের সিএফআরএর গবেষণা পরিচালক এবং মিউচুয়াল ফান্ড রিসার্চ টড রোজেনব্লুথ একটি নোটে বলেছেন সোমবার।

মাল্টি-ফ্যাক্টর ইটিএফগুলির মধ্যে একটি যা "পুরাতন" নয় তবে একটি দৃ start় সূচনা থেকে শুরু করে তা হ'ল জেপিমরগান ডাইভার্সাইফাইড রিটার্ন ইউএস ইক্যুইটি ইটিএফ (জেপাস)। জেপাস ২০১৫ সালের সেপ্টেম্বরে আত্মপ্রকাশ করেছিল এবং পরিচালনার অধীনে প্রায় $ 500 মিলিয়ন সম্পদ রয়েছে, এটি জেপিমারগান অ্যাসেট ম্যানেজমেন্টের ইউএস-ফোকাসড ইক্যুইটি ইটিএফগুলির বৃহত্তম আকারে পরিণত করেছে। জেপিএস রাসেল 1000 ডাইভারসিফাইড ফ্যাক্টর সূচক অনুসরণ করে, "যা মান, গুণমান এবং গতিবেগের কারণগুলির উপর ভিত্তি করে মাল্টি-ফ্যাক্টর সুরক্ষা স্ক্রিনিংয়ের সাথে ঝুঁকি-ওজনযুক্ত পোর্টফোলিও নির্মাণের সমন্বয়কারী একটি নিয়ম-ভিত্তিক পদ্ধতির ব্যবহার করে, " জেপিমারোগান অ্যাসেট ম্যানেজমেন্টের মতে।

জেপাস কেবল স্টক বাড়ছে না এমন সময় কেবল উত্সাহ প্রদান করবে বলে মনে করে "তবে পোর্টফোলিও নির্মাণের ক্ষেত্রে ঝুঁকি-ওজনযুক্ত পদ্ধতির সাথে ক্ষুদ্রতর দিকটিও হ্রাস করতে হবে, " রোজেনব্লুথ বলেছেন। ২০১৫ সালের সেপ্টেম্বরে বাজারে আসার পর থেকে, জেপাস এসএন্ডপি 500 এবং রাসেল 1000 সূচকে গড়ে 220 ভিত্তিক পয়েন্টকে ছাড়িয়েছে। অধিকন্তু, জে.পি.ইউ.এস শুরু থেকেই এই বেঞ্চমার্কের চেয়ে 180 বেস পয়েন্ট কম অস্থির হয়ে পড়েছে।

প্রতিষ্ঠার পর থেকে, জেপাস 13.5% এর যৌগিক বার্ষিক বৃদ্ধির হার (সিএজিআর) বিতরণ করেছে, যা একই সময়ের মধ্যে এসএন্ডপি 500 এবং রাসেল 1000 সূচকের চেয়ে বেশি superior সেই সময়ে, জেপিসের দ্বারা প্রাপ্ত সর্বোচ্চ ড্রাউনটি ১১.7% ছিল, যা জেপাসের আত্মপ্রকাশের পর থেকে এসএন্ডপি 500 এবং রাসেল 1000 সূচকের জন্য ড্রাউডিংয়ের তুলনায় প্রায় 200 বেসপয়েন্ট কম।

ইস্যুয়ার ডেটা অনুযায়ী, জানুয়ারী 2018 এর শেষের দিকে, জেপিসে 10, 000 ডলারের বিনিয়োগের মূল্য ছিল 15, 000 ডলারেরও বেশি। জেপাসের 526 টি শেয়ার রয়েছে। এই হোল্ডিংগুলির কোনওটিরইই ইটিএফের ওজন 0.73% এর বেশি নয়। জেপিসি পোর্টফোলিওটিতে রাসেল 1000 সূচকে তুলনামূলক মেট্রিকের উপরে ইক্যুইটি (আরওই) 19% বা তার চেয়ে বেশি 130 বেস পয়েন্টের রিটার্ন রয়েছে। JPUS এর বার্ষিক ব্যয় অনুপাত 0.19%, এটি ইউএস লার্জ-ক্যাপ স্মার্ট বিটা তহবিলের সস্তা প্রান্তে রেখে। (আরও তথ্যের জন্য, দেখুন: মাল্টি-ফ্যাক্টর ইটিএফস অফ এজ অফ ।)