সুচিপত্র
- ব্যবসা কিনুন, স্টক নয়
- আপনি যে ব্যবসায়টি কিনেছেন তা পছন্দ করুন
- আপনি যে সংস্থাগুলি বোঝেন সেগুলিতে বিনিয়োগ করুন
- সু-পরিচালিত সংস্থাগুলি সন্ধান করুন
- বিবিধকরণের উপর চাপ দিন না
- আপনার সেরা বিনিয়োগ আপনার গাইড
- 99% সময় বাজারকে উপেক্ষা করুন
- তলদেশের সরুরেখা
মূল্য বিনিয়োগ হ'ল এমন একটি কৌশল যা বিনিয়োগকারীরা সক্রিয়ভাবে তাদের শেয়ারগুলি যুক্ত করার জন্য সক্রিয়ভাবে তাকান যা তারা বিশ্বাস করে যে বাজার তাদের দ্বারা মূল্যহীন করা হয়েছে, এবং / অথবা তাদের স্বতন্ত্র মূল্যবোধের চেয়ে কম মূল্যে বাণিজ্য করে। যেকোন ধরণের বিনিয়োগের মতো, প্রতিটি ব্যক্তির সাথে মূল্যায়ন বিনিয়োগ কার্যকর হয় execution তবে কিছু সাধারণ নীতি রয়েছে যা সমস্ত মূল্য বিনিয়োগকারীদের দ্বারা ভাগ করা হয়।
এই নীতিগুলি পিটার লিঞ্চ, কেনেথ ফিশার, ওয়ারেন বাফেট, বিল মিলার এবং অন্যান্য প্রখ্যাত বিনিয়োগকারীদের দ্বারা বানানো হয়েছে। আর্থিক বিবরণীর মাধ্যমে পড়ার দ্বারা, তারা অযাচিত স্টকগুলি সন্ধান করে এবং সম্ভাব্য বিপরীতে অর্থের মূলধনটি দেখায়।, আমরা আরও কিছু সুপরিচিত মূল্য বিনিয়োগের নীতিগুলির দিকে নজর দেব।
ব্যবসা কিনুন, স্টক নয়
যদি এমন একটি জিনিস থাকে যাতে সমস্ত মূল্য বিনিয়োগকারীরা তাতে একমত হতে পারে তবে বিনিয়োগকারীদের স্টক নয়, ব্যবসা করা উচিত। এর অর্থ শেয়ারের প্রবণতা এবং বাজারের অন্যান্য শব্দগুলির প্রবণতা উপেক্ষা করা। পরিবর্তে, বিনিয়োগকারীদের স্টক প্রতিনিধিত্ব করে যে সংস্থার ফান্ডামেন্টালগুলি লক্ষ্য করা উচিত। বিনিয়োগকারীরা ট্রেন্ডিং স্টক অনুসরণ করে অর্থোপার্জন করতে পারে, তবে এতে মান বিনিয়োগের চেয়ে অনেক বেশি কার্যকলাপ জড়িত। সম্ভাব্য ভবিষ্যতের পারফরম্যান্সের ভিত্তিতে ভাল মূল্যে বিক্রয় করা ভাল ব্যবসায়ের সন্ধানের জন্য গবেষণার জন্য বৃহত্তর সময়ের প্রতিশ্রুতি প্রয়োজন, তবে পরিশোধের ক্ষেত্রে কেনা বেচা করতে ব্যয় করা কম সময় যেমন কম কমিশনের অর্থ প্রদানের অন্তর্ভুক্ত থাকে।
আপনি যে ব্যবসায়টি কিনেছেন তা পছন্দ করুন
আপনি কেবল তার বা জুতোর উপর নির্ভর করে কোনও স্ত্রী বাছাই করবেন না এবং কার্সারি গবেষণার ভিত্তিতে আপনার কোনও স্টক বাছাই করা উচিত নয়। আপনি যে ব্যবসায়টি কিনেছেন তা আপনাকে ভালবাসতে হবে এবং এর অর্থ সেই সংস্থা সম্পর্কে সমস্ত কিছু জানার জন্য উত্সাহী হওয়া। আপনাকে কোনও সংস্থার আর্থিক থেকে আকর্ষণীয় আচ্ছাদনটি ছিনিয়ে নিতে হবে এবং নগ্ন সত্যে নামতে হবে। আপনি যখন আয়ের মূল মূল্য (পি / ই), বুকিংয়ের মূল্য (পি / বি) এবং শেয়ার প্রতি উপার্জন (ইপিএস) অনুপাতের বাইরে তাদের বিচার করেন তখন অনেক সংস্থাগুলি আরও ভাল দেখায় এবং সেই পরিসংখ্যানগুলির সংখ্যার গুণমান সন্ধান করে ।
ইরেজ কালির: ইনভেস্টোপিডিয়া প্রোফাইল
আপনি যে সংস্থাগুলি বোঝেন সেগুলিতে বিনিয়োগ করুন
আপনি পছন্দমতো ব্যবসা করতে পারেন তবে পুরোপুরি বুঝতে পারবেন না তবে অতিরিক্ত ঝুঁকি হিসাবে আপনাকে অনিশ্চয়তার কারণ হতে হবে। যে কোনও সময় কোনও মূল্য বিনিয়োগকারীকে আরও ঝুঁকির মধ্যে ফ্যাক্ট করতে হয়, তাদের সুরক্ষার বৃহত মার্জিন সন্ধান করতে হবে - এটি হ'ল সংস্থার গণনা করা সত্য মানের থেকে ছাড় of সুরক্ষার কোনও মার্জিন থাকতে পারে না যদি সংস্থাটি ইতিমধ্যে তার উপার্জনের বহুগুণে ট্রেড করে, যা এটি একটি দৃ sign় লক্ষণ যে যদিও আকর্ষণীয় এবং নতুন ধারণাটি হল, ব্যবসাটি কোনও মূল্যমানের খেলা নয়। সরল ব্যবসায়েরও একটি সুবিধা রয়েছে, কারণ সংস্থাটির ক্ষতি করতে অক্ষম পরিচালনার পক্ষে এটি শক্ত।
সু-পরিচালিত সংস্থাগুলি সন্ধান করুন
পরিচালন একটি সংস্থায় বিশাল পার্থক্য আনতে পারে। ভাল পরিচালনা একটি সংস্থার হার্ড সম্পদের বাইরে মূল্য যুক্ত করে। খারাপ পরিচালনা এমনকি সবচেয়ে শক্ত আর্থিকও ধ্বংস করতে পারে। এমন বিনিয়োগকারী রয়েছেন যারা তাদের সম্পূর্ণ বিনিয়োগের কৌশলগুলি এমন পরিচালকদের সন্ধানের উপর ভিত্তি করে তৈরি করেছেন যারা সৎ ও সক্ষম।
ওয়ারেন বাফেট পরামর্শ দিয়েছেন যে বিনিয়োগকারীদের ভাল পরিচালনার তিনটি গুণ অনুসন্ধান করা উচিত: সততা, বুদ্ধি এবং শক্তি। তিনি যোগ করেছেন যে "যদি তাদের প্রথম না হয় তবে অন্য দুটি আপনাকে হত্যা করবে।" কয়েক বছরের মূল্যবান আর্থিক পড়ার মাধ্যমে আপনি পরিচালনার সততার অনুভূতি পেতে পারেন। অতীতের প্রতিশ্রুতিগুলি তারা কতটা ভালভাবে সরবরাহ করেছিল? যদি তারা ব্যর্থ হয় তবে তারা কি দায়িত্ব নিয়েছিল, বা এটিকে চকচকে করেছে?
মূল্য বিনিয়োগকারীরা এমন পরিচালকদের চান যা মালিকদের মতো কাজ করে। সেরা পরিচালকরা কোম্পানির বাজার মূল্য উপেক্ষা করে ব্যবসায় বৃদ্ধিতে মনোনিবেশ করেন, এভাবে দীর্ঘমেয়াদী শেয়ারহোল্ডার মান তৈরি করে। ম্যানেজার যারা কর্মচারীদের মতো কাজ করে তারা প্রায়শই বোনাস বা অন্যান্য পারফরম্যান্স পার্ককে সুরক্ষিত করতে স্বল্পমেয়াদী আয়ের দিকে মনোনিবেশ করে, কখনও কখনও সংস্থার দীর্ঘমেয়াদী ক্ষতির দিকেও থাকে। আবার, এটি বিচার করার অনেকগুলি উপায় রয়েছে তবে ক্ষতিপূরণটির আকার এবং প্রতিবেদনটি প্রায়শই একটি মৃত ত্যাগ। আপনি যদি মালিকের মতো ভাবছেন, তবে আপনি নিজেকে যুক্তিসঙ্গত মজুরি প্রদান করুন এবং বোনাসের জন্য আপনার স্টক হোল্ডিংয়ে লাভের উপর নির্ভর করুন। খুব কমপক্ষে, আপনি এমন একটি সংস্থা চান যা তার স্টক বিকল্পগুলি ব্যয় করে।
বিবিধকরণের উপর চাপ দিন না
যে ক্ষেত্রগুলিতে মূল্য বিনিয়োগ সাধারণভাবে গৃহীত বিনিয়োগের নীতির বিপরীতে চলে সেগুলির মধ্যে একটি বৈচিত্র্যকরণ on দীর্ঘ প্রসারিত রয়েছে যেখানে মান বিনিয়োগকারী অলস থাকবেন। এটি মূলত বিনিয়োগের পাশাপাশি সামগ্রিক বাজার শক্তির মানদণ্ডের কারণ। ষাঁড়ের বাজারের শেষের দিকে, সবকিছু ব্যয়বহুল হয়ে যায়, এমনকি কুকুরও। সুতরাং, একটি মূল্য বিনিয়োগকারীকে অনিবার্য সংশোধনের জন্য অপেক্ষা করতে বসে থাকতে পারে।
সময় - যৌগিক গুরুত্বপূর্ণ উপাদান - বিনিয়োগের জন্য অপেক্ষা করার সময় হারিয়ে যায়। সুতরাং, যখন আপনি অবমূল্যায়িত স্টকগুলি খুঁজে পান, আপনার যতটা সম্ভব ক্রয় করা উচিত। সতর্কতা অবলম্বন করুন, এটি এমন একটি পোর্টফোলিওর দিকে নিয়ে যাবে যা বিটার মতো traditionalতিহ্যবাহী ব্যবস্থা অনুযায়ী উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ। বিনিয়োগকারীরা কেবলমাত্র কয়েকটি স্টকের উপর মনোনিবেশ এড়াতে উত্সাহিত করা হয়, তবে মূল্য বিনিয়োগকারীরা সাধারণত মনে করেন যে তারা কেবলমাত্র কয়েকটি স্টকের সঠিক সময়ে একটি সময় রাখতে পারে।
এর মধ্যে একটি স্পষ্ট ব্যতিক্রম হলেন পিটার লিঞ্চ, যিনি প্রায় সব সময় তার তহবিলের সবসময় স্টকে রেখেছিলেন। লিঞ্চ স্টকগুলি বিভাগগুলিতে বিভক্ত করে এবং তারপরে প্রতিটি বিভাগে সংস্থাগুলির মাধ্যমে তার তহবিল সাইকেল চালায়। তিনি তার তহবিলের অধীনে থাকা অনেকগুলি স্টক চেক এবং পুনরায় পরীক্ষা করতে প্রতিদিন 12 ঘন্টা উপরেও সময় ব্যয় করেছিলেন। যাইহোক, একটি পৃথক দিনের কাজের সাথে স্বতন্ত্র মূল্য বিনিয়োগকারী হিসাবে, কয়েকটি স্টক যার সাথে আপনি বাড়ির কাজটি করেছেন এবং দীর্ঘমেয়াদী থাকার বিষয়ে ভাল বোধ করা ভাল তা থেকে ভাল।
আপনার সেরা বিনিয়োগ আপনার গাইড
যে কোনও সময় আপনার বেশি বিনিয়োগের মূলধন থাকলে আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্যটি বৈচিত্র্যপূর্ণ হওয়া উচিত নয়, তবে এমন একটি বিনিয়োগ সন্ধান করুন যা ইতিমধ্যে আপনার মালিকানার চেয়ে ভাল। যদি সুযোগগুলি যদি আপনার পোর্টফোলিওতে ইতিমধ্যে থাকে তবে সেগুলি হারাতে না পারে, তবে আপনি নিজের পছন্দ মতো আরও বেশি সংস্থাগুলি কিনতে এবং ভাল সময়ের জন্য অপেক্ষা করতে পারেন।
অলস সময়ে, কোনও মূল্য বিনিয়োগকারী তার পছন্দসই স্টকগুলি এবং যে দামে তারা কেনার উপযুক্ত হবে তা সনাক্ত করতে পারে। এইভাবে একটি ইচ্ছার তালিকা রেখে আপনি একটি সংশোধন করে দ্রুত সিদ্ধান্ত নিতে সক্ষম হবেন।
99% সময় বাজারকে উপেক্ষা করুন
আপনি কেবল কোনও অবস্থানে প্রবেশ বা প্রস্থান করার সময়ই বাজারের বিষয়টি গুরুত্বপূর্ণ - বাকি সময়টিকে এড়িয়ে যাওয়া উচিত। যদি আপনি কোনও ব্যবসায় কেনার মতো স্টক কেনার কাছে যান, আপনি যতক্ষণ না মৌলিকগুলি শক্তিশালী হবেন ততক্ষণ আপনি সেগুলি ধরে রাখতে চাইবেন। আপনার বিনিয়োগের সময়, এমন দাগগুলি থাকবে যেখানে আপনি বেশি মুনাফার জন্য বিক্রি করতে পারবেন এবং অন্যরা যেখানে আপনাকে অবাস্তবহীন লোকসান করছেন। এটি বাজারের অস্থিরতার প্রকৃতি।
স্টক বিক্রির কারণগুলি অসংখ্য, তবে একজন মূল্য বিনিয়োগকারী যেমন কিনতে চান তেমন ধীর হওয়া উচিত। আপনি যখন কোনও বিনিয়োগ বিক্রি করেন, আপনি আপনার পোর্টফোলিওকে মূলধন লাভের জন্য উন্মুক্ত করেন এবং সাধারণত এটির ভারসাম্য বজায় রাখতে একটি হেরে বিক্রি করতে হয়। এই উভয় বিক্রয়ই লেনদেনের ব্যয়ের সাথে আসে যা ক্ষতির আরও গভীর এবং লাভ আরও কম করে। দীর্ঘ সময়ের জন্য অবাস্তবহীন লাভের সাথে বিনিয়োগ ধরে রেখে আপনি আপনার পোর্টফোলিওতে মূলধন লাভগুলি বনভূমি করে তোলেন। আপনি যত বেশি মূলধন লাভ এবং লেনদেনের ব্যয় এড়াতে পারবেন ততই আপনি মিশ্রণে উপকৃত হবেন।
তলদেশের সরুরেখা
মান বিনিয়োগ সাধারণ জ্ঞান এবং বিপরীত চিন্তার এক অদ্ভুত মিশ্রণ। যদিও বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী একমত হতে পারে যে কোনও সংস্থার বিস্তারিত পরীক্ষা গুরুত্বপূর্ণ, তবুও ষাঁড়ের বাজার বসে থাকার বিষয়টি শস্যের বিপরীতে। এটি অনস্বীকার্য যে বাজারে অবিচ্ছিন্নভাবে রাখা তহবিলের বাজারের বাইরে থাকা নগদ ছাপিয়ে যায় যা মন্দার অবসানের অপেক্ষায় থাকে out এটি সত্য, তবে প্রতারণামূলক। ডেটা অনেক বছর ধরে এস অ্যান্ড পি 500 সূচকগুলির মতো বাজার ব্যবস্থাগুলির কর্মক্ষমতা অনুসরণ করে নেওয়া হয়েছিল। এই যেখানে প্যাসিভ বিনিয়োগ এবং মূল্য বিনিয়োগ বিভ্রান্ত হয়।
উভয় ধরণের বিনিয়োগে বিনিয়োগকারী অপ্রয়োজনীয় ট্রেডিং এড়ায় এবং দীর্ঘমেয়াদী হোল্ডিং পিরিয়ড থাকে। পার্থক্য হ'ল প্যাসিভ বিনিয়োগগুলি একটি সূচক তহবিল বা অন্যান্য বৈচিত্র্যময় উপকরণ থেকে প্রাপ্ত গড় রিটার্নের উপর নির্ভর করে। একজন মূল্য বিনিয়োগকারী উচ্চ-গড় সংস্থাগুলি সন্ধান করে এবং সেগুলিতে বিনিয়োগ করে। অতএব, মান বিনিয়োগের জন্য প্রত্যাশার সম্ভাব্য পরিসরটি অনেক বেশি।
অন্য কথায়, আপনি যদি বাজারের গড় পারফরম্যান্স চান তবে আপনি এখনই একটি সূচক তহবিল কেনা এবং সময়ের সাথে সাথে এতে অর্থ সংযোজন করা ভাল। আপনি যদি বাজারকে ছাড়িয়ে নিতে চান তবে আপনার বকেয়া সংস্থাগুলির একটি ঘন পোর্টফোলিও দরকার। আপনি যখন এগুলি সন্ধান করেন, তখন নগদ অবস্থানে অপেক্ষা করার জন্য উচ্চতর মিশ্রণটি তৈরি হবে। মূল্য বিনিয়োগ বিনিয়োগকারীদের পক্ষ থেকে প্রচুর শৃঙ্খলা দাবী করে, কিন্তু বিনিময়ে একটি বিশাল সম্ভাব্য পরিশোধের অফার দেয়।
