একটি স্টাইল বক্স কি?
স্টাইল বাক্সগুলি আর্থিক বিশ্লেষণ সংস্থা মর্নিংস্টার, ইনক। দ্বারা নির্মিত একটি মিউচুয়াল ফান্ডের শ্রেণিবদ্ধকরণ প্রকল্প যা স্টক এবং মিউচুয়াল ফান্ডগুলির বিনিয়োগের বৈশিষ্ট্যগুলিকে দৃশ্যত উপস্থাপনের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। স্টাইল বাক্সগুলি স্থির-আয় এবং ইক্যুইটি বিনিয়োগ উভয়ের জন্য বিনিয়োগের বিভাগগুলির একটি গ্রাফিকাল উপস্থাপনা সরবরাহ করে। সম্পদ বরাদ্দ নির্ধারণের সময় বিনিয়োগকারীদের ব্যবহার করার জন্য একটি শৈলী বাক্স একটি মূল্যবান সরঞ্জাম। ইক্যুইটি এবং স্থির-আয়ের বিনিয়োগের জন্য কিছুটা ভিন্ন স্টাইলের বাক্স ব্যবহার করা হয়।
কী Takeaways
- একটি শৈলী বাক্স একটি বিনিয়োগের বৈশিষ্ট্যগুলির গ্রাফিকাল উপস্থাপনা। আর্থিক পরিষেবাগুলি গবেষণা সরবরাহকারী মর্নিংস্টার, ইনক। এই জনপ্রিয় সরঞ্জামটি তার জনপ্রিয় মিউচুয়াল ফান্ড রেটিং সিস্টেমের পাশে রেখে এই সরঞ্জামটিকে জনপ্রিয় করেছে ty ফান্ড।
স্টাইল বক্সগুলি কীভাবে কাজ করে
স্টাইল বক্সগুলি মূলত স্টক এবং মিউচুয়াল ফান্ডগুলির জন্য ব্যবহৃত হয়। তারা অনুভূমিক এবং উল্লম্ব অক্ষ সহ নয়-বর্গাকার গ্রিড হিসাবে নির্মিত হয়।
স্টক এবং স্টক ফান্ডসমূহ
স্টক এবং স্টক তহবিলের জন্য স্টাইল বক্স গ্রাফ বাজারের মূলধনের উল্লম্ব অক্ষ এবং বৃহত, মাঝারি এবং ছোট তিনটি কোম্পানির আকারের সূচকগুলিতে বিভক্ত। আনুভূমিক অক্ষ স্টক এবং মিউচুয়াল ফান্ডগুলির জন্য কিছুটা পৃথক হয়। অনুভূমিক অক্ষগুলি বৃদ্ধি এবং মান শৈলীর প্রতিনিধিত্ব করতে চায়। স্টক শৈলী বাক্সটি পৃথক স্টকগুলিকে বৃদ্ধি, মান এবং মূল দ্বারা শ্রেণিবদ্ধ করে। স্টক মিউচুয়াল ফান্ড শৈলী বাক্স পৃথক স্টককে মূল্য, বৃদ্ধি এবং মিশ্রণের দ্বারা শ্রেণিবদ্ধ করে (যা মান এবং বৃদ্ধি উভয়ের সংমিশ্রণকে উপস্থাপন করে)। এগুলি প্রায়শই ইক্যুইটি স্টাইল বক্স হিসাবে উল্লেখ করা হয়।
একসাথে, উল্লম্ব এবং অনুভূমিক অক্ষগুলি মিউচুয়াল ফান্ডকে নয়টি বিভাগের মধ্যে একটিতে শ্রেণিবদ্ধ করতে ব্যবহার করা যেতে পারে:
- বড় মান লার্জ মিশ্রণ লার্জ বৃদ্ধি মিডিয়াম মান মিডিয়াম মিশ্রণ মিডিয়াম বৃদ্ধি সামান্য মান সামান্য মিশ্রণ ছোট ছোট বৃদ্ধি
এই শ্রেণিবদ্ধকরণ ব্যবস্থাটি দরকারী সম্পদ বরাদ্দের দৃষ্টিকোণ থেকে কোনও বিনিয়োগ কীভাবে কোনও নির্দিষ্ট বিনিয়োগের পোর্টফোলিওর মধ্যে ফিট করে তা নির্ধারণ করে। কিছু বিনিয়োগকারী প্রতিটি বিভাগের জন্য তহবিল সন্ধান করতে এটি ব্যবহার করে অন্যরা নির্দিষ্ট ক্ষেত্রগুলিতে ফোকাস করে। উদাহরণস্বরূপ, একজন আগ্রাসী বিনিয়োগকারী মূলত ক্ষুদ্র-মূলধন তহবিল বা বৃদ্ধি তহবিলগুলিতে ফোকাস করতে পারে। তবুও, শৈলী বাক্সে একটি তহবিলের স্থান নির্ধারণ শুধুমাত্র বিনিয়োগ বাছাইয়ে কার্যকর নয়। এটি দীর্ঘ মেয়াদেও কার্যকর যেখানে portfolioতিহাসিক স্টাইলের বাক্সের ডেটা কোনও পোর্টফোলিওর হোল্ডিংয়ের ধারাবাহিকতা যাচাই করতে ব্যবহার করা যেতে পারে।
দেশীয় ইক্যুইটি তহবিলের পাশাপাশি, বিদেশী স্টক এবং বিদেশী তহবিলের ঝুঁকি-রিটার্ন কাঠামোর দৃশ্যত উপস্থাপন এবং তুলনা করার জন্য একটি আন্তর্জাতিক ইক্যুইটি স্টাইল বাক্সটি তিন বাই তিনটি গ্রিড হিসাবে উপলব্ধ। বিনিয়োগকারীরা তাদের আন্তর্জাতিক পোর্টফোলিওগুলির বৈচিত্র্যকরণের ডিগ্রী বোঝার জন্য মর্নিংস্টারের স্টক স্টাইল বাক্সে একটি ভিন্নতা, আন্তর্জাতিক ইক্যুইটি স্টাইল বক্স ব্যবহার করে use
জুলি ব্যাং Image ইনভেস্টোপিডিয়া 2020 দ্বারা ছবি
স্থির-আয় তহবিল
বন্ড তহবিলের জন্য, অনুভূমিক অক্ষ স্বল্প-মেয়াদী, মধ্যবর্তী-মেয়াদী এবং দীর্ঘমেয়াদী দ্বারা প্রতিনিধিত্ব করে একটি তহবিলের পরিপক্কতা বিভাগ দেখায়।
বিনিয়োগের বৈশিষ্ট্য নির্ধারণের জন্য ব্যবহৃত উল্লম্ব এবং অনুভূমিক অক্ষ সহ নয়টি স্কোয়ারের সমন্বয়ে একটি নির্দিষ্ট-আয়ের শৈলীর বাক্স তৈরি করা হয়। মর্নিংস্টার বিবেচনার জন্য দুটি প্রাথমিক বৈশিষ্ট্য হিসাবে সুদের হার সংবেদনশীলতা এবং creditণ মানের ব্যবহার করে।
অনুভূমিক অক্ষের উপর, বিনিয়োগকারীরা সুদের হারের সংবেদনশীলতা শ্রেণিবদ্ধ করার জন্য তিনটি বিভাগ খুঁজে পাবেন: সীমিত, মধ্যপন্থী এবং বিস্তৃত। সুদের হারের সংবেদনশীলতা কোনও তহবিলের সময়কাল দ্বারা প্রভাবিত হয়। অতএব, স্বল্প-মেয়াদী স্থির-হারের তহবিল সীমাবদ্ধ বিভাগে পাওয়া যাবে। দীর্ঘমেয়াদে স্থির-হারের তহবিলগুলি বিস্তৃত শ্রেণিতে পড়বে।
উল্লম্ব অক্ষে, creditণ মানের রেটিংগুলি স্থির-আয় তহবিল বিনিয়োগগুলিকে শ্রেণিবদ্ধ করার জন্য ব্যবহৃত একটি দ্বিতীয় কারণ। স্টাইল বক্স ক্রেডিট মানের বিভাগগুলিতে উচ্চ, মাঝারি এবং কম রয়েছে।
স্টাইল বক্স শ্রেণিবদ্ধকরণের জন্য প্যারামিটার
মর্নিংস্টার স্টাইল বাক্সের চতুর্ভুজ শ্রেণিবিন্যাসের জন্য প্যারামিটারগুলির বিশদ ভাঙ্গন সরবরাহ করে। সুদের হার সংবেদনশীলতার শ্রেণিবিন্যাসগুলি মর্নিংস্টার কোর বন্ড সূচকের তুলনায় তহবিলের তিন বছরের গড় সময়কাল দ্বারা নির্ধারিত হয়।
তহবিলের ওজনযুক্ত গড় ক্রেডিট রেটিং যুক্ত পদ্ধতি দ্বারা ক্রেডিট গুণমান নির্ধারিত হয়। উচ্চ ক্রেডিট মানের বাক্সে তহবিলগুলিতে এএ- এবং এর বেশিের একটি সম্পদ-ভারিত গড় ক্রেডিট রেটিং থাকবে। নিম্ন ক্রেডিট মানের বাক্সে তহবিলগুলির বিবিবি- এর চেয়ে কম সম্পদের ওজনযুক্ত গড় ক্রেডিট রেটিং থাকবে। মর্নিংস্টার স্থির-আয়ের শৈলীর বাক্সগুলির প্রাথমিক বিকাশকারী। তবে অন্যান্য আর্থিক তথ্য সরবরাহকারীদের থেকে ভিন্নতা বিদ্যমান।
স্টাইল বক্স বিশ্লেষণ
যদিও মর্নিংস্টার স্টাইল বক্স বিশ্লেষণের প্রাথমিক উত্স, শিল্প জুড়ে প্রযুক্তি বিভিন্ন শৈলীর উপস্থাপনা তৈরি করতে পারে। একটি স্টাইল বাক্স বিনিয়োগকারীদের একটি বিনিয়োগের গুণাবলী এবং বৈশিষ্ট্যগুলি আরও ভালভাবে বুঝতে সহায়তা করে। বিনিয়োগকারীরা বিভিন্ন বিভাগে বিনিয়োগের বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিও তৈরি করতে স্টাইল বক্স বিশ্লেষণও ব্যবহার করতে পারেন।
উদাহরণস্বরূপ, কোনও বিনিয়োগকারী তাদের পোর্টফোলিওর ইক্যুইটি অংশের জন্য আরও রক্ষণশীল বিনিয়োগ হিসাবে তুলনামূলকভাবে নিরাপদ স্টক ফান্ডের সন্ধান করছেন লার্জ-ক্যাপ মান বাক্সে কিছু পেতে পারে, যেহেতু লার্জ ক্যাপ উপার্জন সাধারণত স্থিতিশীল থাকে এবং মান তহবিল দীর্ঘ সময়ের জন্য ভাল - অন্তর্বর্তীকালীন হোল্ডিংস। যদি একই বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিওর আরও আক্রমণাত্মক অংশে যুক্ত করার জন্য আরও ঝুঁকি এবং বৃহত্তর রিটার্ন সহ কিছু খুঁজছেন, তবে তারা ছোট-ক্যাপ বৃদ্ধির বিভাগে একটি তহবিল নির্বাচন করতে চাইতে পারেন।
মর্নিংস্টার বিনিয়োগকারীদের স্টাইল বক্স বিভাগ অনুসারে তহবিলগুলি ফিল্টার করতে দেয়। স্টাইল বক্স বিভাগটি বিনিয়োগের জন্য গাইড সরবরাহ করার সময়, কোনও তহবিল তাদের বিনিয়োগের আগ্রহ পূরণ করে তা নিশ্চিত করার জন্য বিনিয়োগকারীদেরও যথাযথ যত্ন সহকারে কাজ করা উচিত। মর্নিংস্টার বিশ্বজুড়ে বিনিয়োগের জন্য স্টাইল বক্স বিভাগ অনুসারে স্টক এবং তহবিল বিশ্লেষণ করে। তাদের স্টাইল বক্স র্যাঙ্কিংয়ের মধ্যে রয়েছে বিশ্বজুড়ে বিস্তৃতভাবে ঝুঁকির বৈশিষ্ট্যযুক্ত দেশীয় এবং আন্তর্জাতিক উভয় বিনিয়োগ।
আন্তর্জাতিক ইক্যুইটি স্টাইল বক্সের সীমাবদ্ধতা
বিনিয়োগ গবেষণা সংস্থা মর্নিংস্টার তার মালিকানাধীন শৈলী বাক্সটি 1992 সালে চালু করেছিল। এর সহজ, কার্যকর ভিজ্যুয়াল শ্রেণিবিন্যাস ব্যবস্থা শীঘ্রই বিনিয়োগ বিশ্বে সর্বব্যাপী করে তুলেছে। এর সরলতা এবং সর্বব্যাপীতা স্টাইল বক্সটিকে বিভিন্ন আকারে ব্যবহার করা চালিয়ে যাওয়ার দুটি শক্ত কারণ হিসাবে রয়ে গেছে তবে এর সীমাবদ্ধতা রয়েছে has
একটির জন্য, শৈলী বাক্সটি তার শ্রেণিবদ্ধকরণ ব্যবস্থায় সংক্ষিপ্ত অবস্থানগুলি অন্তর্ভুক্ত করে না। এর অর্থ একটি দীর্ঘ-সংক্ষিপ্ত বিনিয়োগ কৌশলটি স্টাইল বাক্সে প্রতিনিধিত্ব করা যায় না। কিছু অন্যান্য কৌশল ধারাবাহিক বৃদ্ধি, মান, বা মিশ্রিত পদ্ধতির প্রতিশ্রুতিবদ্ধ নয়। এই কৌশলগুলি দ্বারা পরিচালিত বিনিয়োগ পণ্যগুলি সমস্ত স্টাইল বাক্সে বাউন্স করবে কারণ তাদের হোল্ডিংগুলির প্রকৃতি অনুভূমিক অক্ষের সাথে স্থানান্তরিত হবে।
কিছু বিশ্লেষক অনুমান করেছেন যে শৈলীর বাক্সের জনপ্রিয়তা হ'ল ফান্ড ম্যানেজারগুলিকে বাধা দেয় যাঁরা কিছু নির্দিষ্ট বিনিয়োগ কৌশল এড়াতে পারেন কারণ তারা তহবিলকে স্টাইল বাক্সে বিভাগগুলি পরিবর্তন করতে পারে। ফলস্বরূপ, এটি এমন শেয়ারহোল্ডারদের হতাশ করতে পারে যারা তার স্টাইল বক্সের শ্রেণিবিন্যাসের কারণে আংশিকভাবে তহবিলটি কিনেছিল।
