লক্ষ্য

সুচিপত্র

• লক্ষ্য-তারিখের তহবিল কী?
• কীভাবে একটি লক্ষ্য-তারিখের তহবিল কাজ করে
• ঝুঁকি সহনশীলতা
• সুবিধাদি
• বাস্তব জীবনের উদাহরণ

লক্ষ্য-তারিখের তহবিল কী?

একটি লক্ষ্য-তারিখ তহবিল একটি বিনিয়োগ সংস্থা দ্বারা প্রদত্ত একটি তহবিল যা নির্দিষ্ট সময়কালে সম্পদ বৃদ্ধি করতে চায়। এই তহবিলগুলির কাঠামোগত কোনও ভবিষ্যতের তারিখে বিনিয়োগকারীদের মূলধনের প্রয়োজনীয়তাগুলিকে সম্বোধন করে — সুতরাং, নাম "টার্গেটের তারিখ"। বেশিরভাগ ক্ষেত্রে, বিনিয়োগকারীরা অবসর গ্রহণের সূচনায় প্রয়োগ করতে একটি টার্গেট ডেট তহবিল ব্যবহার করবেন। তবে এই মিউচুয়াল ফান্ডগুলি এমন অনেকগুলি পোর্টফোলিওগুলিতে এমন একটি ব্যবহার খুঁজে পেতে পারে যা কোনও ভবিষ্যতে ইভেন্ট যেমন কোনও শিশু কলেজে প্রবেশের জন্য তহবিল নির্দিষ্ট করতে হবে need

কী Takeaways

• লক্ষ্য-তারিখ তহবিল হ'ল তহবিল হ'ল মিউচুয়াল ফান্ডগুলির একটি শ্রেণি যা সময়ের সাথে সাথে সম্পদ শ্রেণীর ভারসাম্যকে ভারসাম্যপূর্ণ করে তোলে যাতে আপনি যখন বয়সে বয়সের সাথে বন্ধুত্বের থেকে ভারী হয়ে ওঠেন এবং স্টকগুলিতে ভারী হয়ে ওঠেন target লক্ষ্য-তারিখের তহবিলের এইভাবে সম্পদ বরাদ্দ টার্গেটের তারিখ নিকটবর্তী হওয়ায় এবং ঝুঁকি সহনশীলতা হ্রাসের সাথে ধীরে ধীরে আরও রক্ষণশীল হয়ে ওঠে ar টার্গেট-তারিখের তহবিল বিনিয়োগকারীদের তাদের বিনিয়োগের কার্যক্রমগুলি একটি গাড়িতে অটোপাইলটে রাখার সুবিধার্থে প্রস্তাব দেয়, তবে এটি লক্ষ্য পরিবর্তন এবং প্রয়োজনগুলি পূরণ করতে পারে না।

কে লক্ষ্যমাত্রা তহবিল থেকে প্রকৃতপক্ষে উপকৃত?

কীভাবে একটি লক্ষ্য-তারিখের তহবিল কাজ করে

টার্গেটের তারিখের তহবিলগুলি বিনিয়োগের ফেরতের লক্ষ্য পূরণের জন্য তহবিলের মেয়াদে সম্পদ বরাদ্দকে লক্ষ্য করতে একটি traditionalতিহ্যবাহী পোর্টফোলিও পরিচালনা পদ্ধতি ব্যবহার করে। যে বছর বিনিয়োগকারীরা সম্পদগুলি ব্যবহার শুরু করার পরিকল্পনা করে, তার নাম অনুসারে, লক্ষ্য-তারিখের তহবিলগুলি অত্যন্ত দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ হিসাবে বিবেচিত হয়। উদাহরণস্বরূপ, জুলাই 2017 এ ভ্যানগার্ড তার লক্ষ্য অবসর 2065 পণ্য চালু করেছে launched প্রদত্ত যে তহবিলগুলির একটি টার্গেটে ব্যবহারের তারিখ রয়েছে 2065 যা তাদের 48 বছরের সময়ের দিগন্ত দেয়।

একটি তহবিলের পোর্টফোলিও পরিচালকরা সাধারণত তাদের fashionতিহ্যগত সম্পদ বন্টন মডেলের উপর ভিত্তি করে তাদের বিনিয়োগের কৌশলটি ফ্যাশ করতে এই পূর্বনির্ধারিত সময় দিগন্তটি ব্যবহার করেন। তহবিল পরিচালনাকারীরা যে পরিমাণ ঝুঁকি গ্রহণ করতে আগ্রহী তা নির্ধারণের জন্য তহবিল পরিচালকদেরও লক্ষ্য তারিখটি ব্যবহার করে। লক্ষ্য-তারিখের পোর্টফোলিও পরিচালকরা সাধারণত পোর্টফোলিও ঝুঁকির পরিমাণ বার্ষিকভাবে পুনরায় সমন্বয় করে।

বিশেষ বিবেচ্য বিষয়

প্রাথমিক আরম্ভের পরে, একটি লক্ষ্য-তারিখের তহবিলের ঝুঁকির জন্য একটি উচ্চ সহনশীলতা থাকে এবং তাই উচ্চ-পারফরম্যান্সযুক্ত কিন্তু অনুমানমূলক সম্পদের দিকে আরও ভারী ভারী হয়। বার্ষিক সমন্বয় সময়ে, পোর্টফোলিও পরিচালকরা বিনিয়োগ বিভাগের বরাদ্দ পুনরায় সেট করবেন।

একটি লক্ষ্য-তারিখের তহবিলের সম্পদের মিশ্রণ এবং ঝুঁকির ডিগ্রি আরও রক্ষণশীল হয়ে ওঠে কারণ এটি তার লক্ষ্যমাত্রার টার্গেটের তারিখের কাছাকাছি চলে আসে। উচ্চ ঝুঁকিপূর্ণ পোর্টফোলিও বিনিয়োগগুলি সাধারণত গার্হস্থ্য এবং বৈশ্বিক ইক্যুইটি অন্তর্ভুক্ত। লক্ষ্য-তারিখের পোর্টফোলিওর নিম্ন ঝুঁকির অংশগুলিতে সাধারণত স্থায়ী-আয়ের বিনিয়োগ যেমন বন্ড এবং নগদ সমতুল্য অন্তর্ভুক্ত।

বেশিরভাগ তহবিল বিপণন উপকরণগুলি পুরো বিনিয়োগের সময় দিগন্ত জুড়ে বরাদ্দ গ্লাইড পাথ দেখায় - যা সম্পদের স্থানান্তর। নির্দিষ্ট লক্ষ্য তারিখে ডান সবচেয়ে রক্ষণশীল বরাদ্দ অর্জন করতে তহবিলগুলি তাদের গ্লাইড হারের কাঠামো গঠন করে।

কিছু টার্গেট-ডেট তহবিল, "মাধ্যমে" তহবিল হিসাবে পরিচিত (তহবিলগুলি) লক্ষ্য তারিখের পূর্বে নির্দিষ্ট সম্পদ বরাদ্দের তহবিলও পরিচালনা করবে। লক্ষ্যমাত্রার তারিখ ছাড়িয়ে যাওয়ার বছরগুলিতে, বরাদ্দগুলি কম ঝুঁকিপূর্ণ, স্থির আয়ের বিনিয়োগের দিকে বেশি ভারী হয়।

লক্ষ্য-তারিখের তহবিলের সুবিধা এবং অসুবিধা

সুবিধাদি

লক্ষ্য-তারিখের তহবিলগুলি 401 (কে) পরিকল্পনা বিনিয়োগকারীদের সাথে জনপ্রিয়। একটি পোর্টফোলিও তৈরি করতে বেশ কয়েকটি বিনিয়োগ বাছাই করার পরিবর্তে তাদের অবসর গ্রহণের লক্ষ্যে পৌঁছাতে সহায়তা করবে, বিনিয়োগকারীরা তাদের সময়ের দিগন্তের সাথে মেলে একক লক্ষ্য-তারিখ তহবিল বেছে নিন। উদাহরণস্বরূপ, 2065 সালে অবসর গ্রহণের প্রত্যাশিত একজন অল্প বয়স্ক কর্মী একটি টার্গেট-ডেট 2065 তহবিল বেছে নেবেন, এবং 2025 সালে অবসর গ্রহণের প্রত্যাশিত একজন বয়স্ক কর্মী একটি লক্ষ্য-তারিখ 2025 তহবিল চয়ন করবেন।

এই তহবিলগুলি অন্যান্য সম্পদের প্রয়োজনীয়তা হ্রাস করে। কিছু আর্থিক পেশাদার পরামর্শ দেয় যে আপনি যদি একটিতে বিনিয়োগ করেন তবে এটি আপনার পরিকল্পনার একমাত্র বিনিয়োগ হওয়া উচিত। এই এক ও সম্পন্ন পদ্ধতির কারণ অতিরিক্ত বিনিয়োগগুলি আপনার সামগ্রিক পোর্টফোলিও বরাদ্দকে স্কু করতে পারে। তবে, আপনি কোনও তহবিল বাছাই করার পরে আপনার চূড়ান্ত সেট-ই-এবং-ভুলে যাওয়া-ই বিনিয়োগ হবে।

অসুবিধেও

অবশ্যই, লক্ষ্য-তারিখের তহবিলগুলির অটোপাইলট প্রকৃতি উভয় উপায়ে কাটতে পারে। পোর্টফোলিও সম্পত্তির পূর্বনির্ধারিত স্থানান্তর কোনও ব্যক্তির পরিবর্তিত লক্ষ্য এবং প্রয়োজনের অনুপযুক্ত হতে পারে। মানুষ বৃদ্ধি পায় এবং পরিবর্তিত হয় এবং তাই তাদের প্রয়োজনও হয়।

আপনি যদি টার্গেটের তারিখের চেয়ে আগে অবসর নিতে চান - বা আপনি আরও দীর্ঘক্ষণ কাজ চালিয়ে যেতে চান তা যদি হয়? এছাড়াও, তহবিলের উপার্জন মুদ্রাস্ফীতি বজায় রাখার কোনও গ্যারান্টি নেই। আসলে, তহবিলটি আদৌ নির্দিষ্ট পরিমাণে আয় বা উপার্জন করবে এমন কোনও গ্যারান্টি নেই। একটি লক্ষ্য-তারিখ তহবিল একটি বিনিয়োগ, বার্ষিকী নয়। সমস্ত বিনিয়োগের মতোই, এই তহবিলগুলি ঝুঁকি এবং কম দক্ষতার সাপেক্ষে।

তদ্ব্যতীত, বিনিয়োগগুলি যেমন যায়, লক্ষ্য-তারিখের তহবিল ব্যয়বহুল হতে পারে। এগুলি প্রযুক্তিগতভাবে তহবিলের একটি তহবিল (এফওএফ) - একটি তহবিল যা অন্য মিউচুয়াল ফান্ড বা এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডগুলিতে বিনিয়োগ করে - যার অর্থ আপনাকে অন্তর্নিহিত সম্পদের ব্যয় অনুপাত, পাশাপাশি লক্ষ্যমাত্রার তহবিলের ফি প্রদান করতে হবে ।

অবশ্যই, ক্রমবর্ধমান সংস্থাগুলি কোনও লোড নয়, এবং সামগ্রিকভাবে, ফি হার কমছে। তবুও, এটি সন্ধান করার মতো কিছু, বিশেষত যদি আপনার তহবিল প্রচুর প্যাসিভ্যালি পরিচালিত যানবাহনে বিনিয়োগ করে। সূচকের তহবিলগুলিতে কেন দ্বিগুণ ফি দিতে হবে, যখন আপনি সেগুলি নিজের হাতে কিনে রাখতে পারেন?

এছাড়াও, এটি মনে রাখবেন যে একইরূপে নামযুক্ত টার্গেট-তারিখের তহবিলগুলি একই নয় more বা আরও স্পষ্টভাবে, তাদের সম্পদ একই নয়। হ্যাঁ, সমস্ত 2045 লক্ষ্য-নির্ধারিত তহবিলগুলি ভারসাম্যের দিকে ভারী হবে, তবে কিছু দেশীয় স্টক বেছে নিতে পারে, অন্যরা আন্তর্জাতিক স্টকের দিকে নজর রাখে। কিছু বিনিয়োগ-গ্রেড বন্ডের জন্য যেতে পারে, এবং অন্যরা উচ্চ-ফলন, নিম্ন-গ্রেডের debtণের সরঞ্জাম চয়ন করে। তহবিলের সম্পদের পোর্টফোলিও আপনার আরামের স্তরের এবং ঝুঁকির জন্য নিজের ক্ষুধায় ফিট করে তা নিশ্চিত করুন।

পেশাদাররা

• বিনিয়োগের চূড়ান্ত অটোপাইলট উপায়

• অল-ইন-ওয়ান যানবাহন other অন্যান্য সম্পদের প্রয়োজন নেই

• একটি বিবিধ পোর্টফোলিও

কনস

• অন্যান্য প্যাসিভ বিনিয়োগের চেয়ে উচ্চ ব্যয়

• আয়ের নিশ্চয়তা নেই

• সম্ভবত মুদ্রাস্ফীতি অপর্যাপ্ত

• বিনিয়োগকারীদের লক্ষ্য, প্রয়োজনীয়তা পরিবর্তনের জন্য ছোট্ট ঘর

লক্ষ্য-তারিখের তহবিলের উদাহরণ

ভ্যানগার্ড হ'ল বিনিয়োগের এক পরিচালক যা লক্ষ্য-তারিখের তহবিলের একটি বিস্তৃত সিরিজ সরবরাহ করে। নীচে আমরা ভ্যানগার্ড 2065 (ভিএলএক্সভিএক্স) তহবিলের বৈশিষ্ট্যগুলি ভ্যানগার্ড 2025 তহবিলের বৈশিষ্ট্যের সাথে তুলনা করি।

ভ্যানগার্ড লক্ষ্য অবসর 2065 তহবিলের ব্যয় অনুপাত 0.15%। 20, 2020, পোর্টফোলিও বরাদ্দ ছিল শেয়ারে 89.98%, বন্ডে 10.01% এবং স্বল্পমেয়াদী রিজার্ভে 0.01%। ভ্যানগার্ড মোট স্টক মার্কেট সূচকে এর 54% বিনিয়োগ হয়েছে, ভ্যানগার্ড মোট আন্তর্জাতিক স্টক সূচক তহবিলে 36% বিনিয়োগ হয়েছে, ভানগার্ড মোট বন্ড মার্কেট II সূচক তহবিলে 7% বিনিয়োগ হয়েছে, এবং ভ্যানগার্ড মোট আন্তর্জাতিক বন্ড সূচক তহবিলে 4% বিনিয়োগ করা হয়েছে। ।

ভ্যানগার্ড লক্ষ্যমাত্রা অবসর 2025 তহবিল (ভিটিটিভিএক্স) এর ব্যয় অনুপাত 0.13%। পোর্টফোলিও ভারতে 60.91% শেয়ারে এবং 39.09% বন্ডে রয়েছে। এটি ভ্যানগার্ড মোট শেয়ার বাজার সূচক তহবিলের ৩ 36.৪%, ভ্যানগার্ড মোট বন্ড মার্কেট দ্বিতীয় সূচক তহবিলের ২.8.৮%, ভ্যানগার্ড মোট আন্তর্জাতিক স্টক সূচক তহবিলের ২৪.৫% এবং ভ্যানগার্ড মোট আন্তর্জাতিক বন্ড সূচক তহবিলের ১১.৩% বরাদ্দ করেছে ।

উভয় তহবিল একই সম্পদে বিনিয়োগ করে। যাইহোক, 2065 তহবিল স্ট্যান্ডের দিকে বেশি ভারী ভারসাম্যযুক্ত, বন্ড এবং নগদ সমতুলের তুলনামূলকভাবে কম শতাংশের সাথে। 2025 তহবিলের স্থির আয় এবং কম স্টকের বেশি ওজন রয়েছে, তাই বিনিয়োগকারীরা 2025 সালে উত্তোলন শুরু করার জন্য যে পরিমাণ সম্পদ বিনিয়োগকারীদের প্রয়োজন তা অন্তর্ভুক্ত হওয়ার সম্ভাবনা কম।

লক্ষ্যমাত্রার অতিক্রমের বছরগুলিতে, উভয় ভ্যাংগার্ড লক্ষ্য-তারিখ তহবিলের মার্কিন সম্পত্তিতে প্রায় 20%, আন্তর্জাতিক ইকুইটিটিতে 10%, মার্কিন বন্ডে 40%, আন্তর্জাতিক বন্ডে 10% এবং প্রায় 20% সম্পদের বরাদ্দ মিশ্রিত হয় স্বল্প-মেয়াদী টিপস।