ট্যাক্স অদলবদল

ট্যাক্স অদলবদলের সংজ্ঞা

ট্যাক্স অদলবদল হ'ল একটি পদ হ'ল পুঁজি লোকসান ক্রাইস্টলাইজ করার জন্য পজিশন হারাতে এবং একই জাতীয় শিল্পগুলির মধ্যে একই সংস্থাগুলির যে সংস্থাগুলি রয়েছে তাদের সংস্থাগুলি কিনে।

ট্যাক্স অদলবদলকে ট্যাক্স শিফট হিসাবেও উল্লেখ করা হয়।

নিচে ট্যাক্স অদলবদল

ট্যাক্স অদলবলে লোকসানের বিনিময়ে শেয়ার বিক্রি করা এবং তাত্ক্ষণিকভাবে অনুরূপ, তবে অভিন্ন নয়, সংস্থা বা শিল্পের সমতুল্য অবস্থান কেনা জড়িত। বিক্রয় লেনদেন থেকে প্রাপ্ত মূলধন ক্ষতি কর-ছাড়ের যোগ্য এবং বিনিয়োগকারীর করের দায় হ্রাস করতে যে কোনও মূলধন লাভের অফসেট করতে ব্যবহার করা যেতে পারে। স্মিথের একজন বিনিয়োগকারীর কথা বিবেচনা করুন, যিনি ট্রান্সসোহান লিমিটেডের (এনওয়াইএসই: আরআইজি) shares০০ টি শেয়ার রাখেন, যা তিনি এক বছর আগে শেয়ার প্রতি 15.80 ডলারে কিনেছিলেন। শেয়ারটি এখন শেয়ার প্রতি 30 7.30 এ ট্রেড করছে। তার ট্যাক্স রিটার্নে এই ক্ষতি হ্রাস করার জন্য, তাকে অবশ্যই মূলধনী লোকসান বুঝতে শেয়ারগুলি বিক্রি করতে হবে, এই ক্ষেত্রে, ($ 15.80 - $ 7.30) x 700 = $ 5, 950 হবে।

স্ফটিকবিহীন ক্ষতি ট্যাক্স অদলবদল করার পরে স্মিথের ট্যাক্স দায় হ্রাস করতে সহায়তা করে। স্মিথ যদি বিশ্বাস করেন যে এনভিডিয়া কর্পোরেশন (নাসডাক: এনভিডিএ) একটি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ, তবে তিনি আরআইজি-র বিক্রয় থেকে প্রাপ্ত অর্থগুলি এনভিডিএর শেয়ার কেনার জন্য ব্যবহার করতে পারেন। ধরে নিচ্ছি শেয়ারগুলি 65.00 ডলারে ট্রেড করছে, স্মিথ $ 5, 950 / $ 65 = 91 শেয়ার কিনতে পারে। বাস্তবে, স্মিথ তার ট্যাক্স রিটার্নে মূলধন ক্ষতি হ্রাস করে যখন তিনি একই রকম সুরক্ষায় বিনিয়োগ করেন।

ওয়াশ বিক্রয় বিধি

পরিবর্তিত বিনিয়োগগুলি যথেষ্ট পরিমাণে সমান হওয়া উচিত যা বিনিয়োগকারীর আগের মতোই ঝুঁকিপূর্ণ এক্সপোজার এবং বিনিয়োগের উদ্দেশ্য রয়েছে। একই সাথে, সিকিওরিটিগুলি অবশ্যই অভ্যন্তরীণ রাজস্ব পরিষেবার (আইআরএস) দৃষ্টিকোণ থেকে কার্যকরভাবে অভিন্ন হওয়ার জন্য সাদৃশ্যগুলি এতটা সমান হতে হবে না। আইআরএস করদাতাদের বিনিয়োগের বিক্রয়ের ক্ষতি বাড়াতে বাধা দেয় যদি একই সুরক্ষা বিক্রয়য়ের 30 দিন আগে বা পরে কেনা হয়, এটি "ওয়াশ বিক্রয়" নামে পরিচিত একটি কৌশল। ধোয়া বিক্রয়, সুনির্দিষ্টভাবে হওয়া, যখন কোনও বিনিয়োগকারী লোকসান অনুধাবন করার জন্য কোনও সম্পদ বিক্রি করে, তবে বিক্রয়ের 30 দিনের মধ্যে একই সময়ে একই সম্পদ বা যথেষ্ট পরিমাণে অভিন্ন সুরক্ষা পুনরায় কিনে দেয়। যদি বিক্রয় ও কেনা সুরক্ষা লেনদেনকে আইআরএস দ্বারা "ধোয়া" হিসাবে বিবেচনা করা হয়, তবে বিনিয়োগকারীকে কোনও করের সুবিধা দেওয়া হবে না।

মূলত, ওয়াশ বিক্রয় অবৈধ, যেখানে ট্যাক্স অদলবদল অনুমোদিত। বিনিয়োগকারীরা আইআরএস ওয়াশ বিক্রির নিয়মকে অবলম্বন করতে পারে এবং যে অর্থ তারা হারাচ্ছে তার সিকিওরিটি বিক্রি করে এবং একই রকম বৈশিষ্ট্যযুক্ত অন্যদের কেনার মাধ্যমে মূলধনের ক্ষতির ট্যাক্স সুবিধা ব্যবহার করতে পারে।

বন্ড অদলবদল

উপরে প্রদর্শিত ট্যাক্সের অদলবদলের স্টকগুলি ব্যবহার করে, করের অদলবদল বেশিরভাগ বন্ডের সাহায্যে করা হয়। যখন কোনও বিনিয়োগকারী কোনও বন্ডের বদলীতে জড়িত হন, তখন তিনি দীর্ঘায়িত বন্ড থেকে বিক্রয় উপার্জনটি ব্যবহার করে তার পোর্টফোলিওতে একটি বন্ডের পরিবর্তে অন্য বন্ডের সাথে প্রতিস্থাপন করছেন।

বন্ড অদলবদল হ'ল এমন একটি কৌশল যা সাধারণত বিনিয়োগকারীরা লোকসানে স্বতন্ত্র বন্ড ধারণ করে। শুল্কের সুবিধার্থে অনুধাবন করার জন্য, কোনও বন্ডহোল্ডার অবহেলিত বন্ডের বিক্রয় ক্ষতি এবং একই বা অনুরূপ সময়কালের নতুন বন্ড কিনে অধিকতর কুপনের মাধ্যমে বছরের শেষের দিকে বন্ডগুলি অদলবদল করবে। বিনিয়োগকারী তার বন্ড বা তার ট্যাক্স দায় হ্রাস করার জন্য বিক্রি হওয়া বন্ড থেকে ক্ষয়ক্ষতি লিখে ফেলতে পারে, যতক্ষণ না সে / পূর্ববর্তী অধিষ্ঠিত বন্ড বিক্রি হওয়ার ৩০ দিনের মধ্যে বিক্রি হওয়া প্রায় একই রকম বন্ড কিনে না নেয় । বন্ডের নিম্নলিখিত তিনটি বৈশিষ্ট্যের মধ্যে দুটি পৃথক: নিশ্চিতকরণের মাধ্যমে ধোয়া বিক্রয় এড়ানো যায়: ইস্যুকারী, কুপন এবং পরিপক্কতা।

ট্যাক্স অদলবদলের সীমাবদ্ধতা

ট্যাক্স অদলবদলগুলি কেবল পৃথক বন্ড বা স্টক দিয়েই করা যেতে পারে। এই কৌশলটির জন্য সূচক তহবিল বা বন্ড তহবিল ব্যবহার করা যাবে না। উদাহরণস্বরূপ, ফিডেলিটি এস অ্যান্ড পি ইনডেক্স তহবিলের জন্য ভ্যানগার্ড এস অ্যান্ড পি ইনডেক্স তহবিলের অদলবদলকে আইআরএস দ্বারা অনুমোদিত হবে না কারণ উভয় তহবিল যথেষ্ট পরিমাণে অভিন্ন বলে গণ্য হবে।

ট্যাক্স অদলবদল বিনিয়োগকারীকে ঝুঁকির ভিত্তিতে প্রকাশ করে যেহেতু শেয়ারটি বিক্রি হচ্ছে এবং কেনা হচ্ছে এই স্টকটি সাধারণত অভিন্ন নয় এবং পৃথকভাবে বিভিন্ন বাজারের কারণগুলিতে প্রতিক্রিয়া দেখাবে।