ইউএস ট্রেজারি মুদ্রাস্ফীতি-সুরক্ষিত সিকিউরিটিজে (টিআইপিএস) বিনিয়োগকারী এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডগুলি (ইটিএফ) বিনিয়োগকারীদের এই সরকারী-গ্যারান্টিযুক্ত স্থায়ী-আয়ের উপকরণগুলির সংস্পর্শে পাওয়ার জন্য খুব সুবিধাজনক উপায় উপস্থাপন করে।
একটি দ্রুত রিফ্রেশার: টিআইপিএস একটি নির্দিষ্ট সুদের হারের সাথে জারি করা হয় এবং পাঁচ, 10 এবং 30 বছরের পরিপক্কতার সাথে আসে। টিপসের প্রধান বা মুখের মান, গ্রাহক মূল্য সূচক (সিপিআই) এর সাথে পরিবর্তিত হয়। মুদ্রাস্ফীতি মুচলেকা তলগুলির মুখের মান বাড়ায় এবং ডিফ্লেশন এটিকে নীচে নামিয়ে দেয়। যেহেতু মূল পরিমাণ সিপিআইয়ের সাথে ওঠানামা করে, তাই আসল সুদটিও পরিশোধিত হয় (যদিও সুদের হারটি একই থাকে)। পরিপক্কতার সময় মূল শোধ করা হয় সমন্বিত অধ্যক্ষ বা মূল যেকোন যেটি বৃহত্তর হয় is সুতরাং, বিনিয়োগকারীরা মুদ্রাস্ফীতি - স্থায়ী-আয়ের যন্ত্রপাতিগুলির প্রচলিত শত্রু - এবং অপসারণের বিরুদ্ধেও সুরক্ষিত থাকে।
অবশ্যই, আপনি সুরক্ষার জন্য অর্থ প্রদান করেন: নিরঙ্কুশ ভিত্তিতে, টিআইপি ফলন তুলনামূলকভাবে কম হয়। এর অর্থ এই নয় যে টিপসগুলি পারফর্ম করতে পারে না। প্রকৃতপক্ষে, 2019 এর জন্য টিআইপিএসের মোট 9.1% রিটার্ন ছিল, সোজা ট্রেজারিগুলিতে 7.6% রিটার্নের চেয়ে ভাল।
বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিওগুলি কিছু মুদ্রাস্ফীতি-সুরক্ষিত উপকরণগুলিতে টিপ দেওয়ার জন্য প্রলুব্ধ করে, শীর্ষস্থানীয় চারটি ইটিএফ রয়েছে।
সমস্ত পরিসংখ্যান 2020 সালের জানুয়ারী হিসাবে বর্তমান।
কী Takeaways
- ইউএস ট্রেজারি মুদ্রাস্ফীতি-সুরক্ষিত সিকিওরিটির (টিআইপিএস) বিনিয়োগকারী এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডগুলি (ইটিএফস) আয়-ভিত্তিক বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি সুবিধাজনক, বিবিধ বিকল্প সরবরাহ করে this এই সেক্টরের শীর্ষ ইটিএফ-এর তিনটি আইশ্রেস টিআইপিএস বন্ড ইটিএফ অন্তর্ভুক্ত, ভ্যানগার্ড স্বল্প-মেয়াদী মূল্যস্ফীতি - সুরক্ষিত সিকিওরিটিজ ইটিএফ, এবং পিমকো 15+ বছর ইউএস টিপস ইটিএফ।
iShares টিপস বন্ড ইটিএফ
আইশারেস টিপস বন্ড ইটিএফ (টিআইপি) ব্লুমবার্গ বার্কলেস ইউএস ট্রেজারি ইনফ্ল্যাশন প্রোটেক্টেড সিকিওরিটিজ ইনডেক্সের পারফরম্যান্স ট্র্যাক করে, যা টিপস সমন্বিত এক থেকে শুরু করে 20 বছর পর্যন্ত মেয়াদের জন্য রয়েছে IPS তহবিলের 21 বিলিয়ন ডলারের হোল্ডিংয়ের প্রায় অর্ধেক (48.36%) হ'ল পাঁচ থেকে সাত বছর বা সাত থেকে 10 বছর পর্যন্ত পরিপক্কতাগুলিতে সিকিউরিটিগুলিতে কেন্দ্রীভূত হয়, এবং তহবিলের ওজনযুক্ত গড় পরিপক্কতা হয় 7.99 বছর। 12-মাসের ফলন দাঁড়িয়েছে 1.75%, এবং বিনিয়োগকারীরা 1.71% এর পরিপক্কতার একটি ওজনযুক্ত ফলন পেতে আশা করতে পারেন। তহবিলের কার্যকর সময়কাল 7.37 কানের হয়, এটি সুদের হারের পরিবর্তনের জন্য কিছুটা সংবেদনশীল করে তোলে। এটির বার্ষিক ব্যয়ের অনুপাত 0.19%।
এই ইটিএফ বিনিয়োগকারীদের জন্য সবচেয়ে উপযুক্ত, যারা টিপস-এ প্রায় আট বছরের কার্যকর সময়সীমার সাথে বিনিয়োগ করতে আগ্রহী এবং তাদের হার সুদের হারের পরিবর্তনের ক্ষেত্রে সংবেদনশীল বলে মনে করবেন না।
ভ্যানগার্ড স্বল্প-মেয়াদের মূল্যস্ফীতি-সুরক্ষিত সিকিউরিটিজ ইটিএফ
ভ্যানগার্ড স্বল্প-মেয়াদী মূল্যস্ফীতি-সুরক্ষিত সিকিউরিটিজ ইটিএফ (ভিটিআইপি) ব্লুমবার্গ বার্কলেস ইউএস 0-5 বছরের টিআইপিএস সূচকের পারফরম্যান্স সনাক্ত করে, যা পাঁচ বছরেরও কম সময়ের মধ্যে পরিপক্ক সিকিওরিটিগুলির সমন্বয়ে গঠিত। $ 32 বিলিয়ন ডলারের নিখরচায়, ভিটিআইপি 0.4% এর গড় কুপন রেট সহ 17 টি বিভিন্ন বন্ড ধরেছে; এর মধ্যে ৮০% এরও বেশি এক থেকে তিন বছরের ম্যাচিউরিটি বা তিন থেকে পাঁচ বছরের বয়সের পরিপক্কতা রয়েছে। তহবিলের কার্যকর গড় সময়কাল এবং কার্যকর পরিপক্কতা 2.5 বছর স্থায়ী হয়, এটি মাপদণ্ডের সুদের হারের পরিবর্তনের ক্ষেত্রে খুব কম সংবেদনশীল হয়ে থাকে তবে সিপিআইতে পরিবর্তনের ক্ষেত্রে অনেক বেশি প্রতিক্রিয়াশীল। এই কারণে, ভিটিআইপি আরও কার্যকর সময়কাল সহ অন্যান্য ইটিএফগুলির তুলনায় মুদ্রাস্ফীতিের বিরুদ্ধে শক্তিশালী সুরক্ষা সরবরাহ করে। পরিপক্কতায় ভিটিআইপির ফলন 1.5%, এবং এটির বার্ষিক ব্যয় অনুপাত 0.06%, যা একই তহবিলের 0.17% ব্যয়ের অনুপাতের তুলনায় অনেক কম।
অপ্রত্যাশিত মুদ্রাস্ফীতি সম্পর্কে উদ্বিগ্ন বিনিয়োগকারীদের জন্য ভিটিআইপি সবচেয়ে উপযুক্ত তবে একই সময়ে সংক্ষিপ্ত মেয়াদ সহ টিআইপিএসের সাথে এক্সপোজার চায় যা যুক্তরাষ্ট্রে সুদের হারে পরিবর্তনের ক্ষেত্রে কম সংবেদনশীল are
পিমকো 15+ বছর ইউএস টিপস ইটিএফ
পিমকো 15+ বছর ইউএস টিপস ইটিএফ (এলটিপিজেড) বিনিয়োগের ফলাফলগুলি অর্জন করতে চায় যা বোফা মেরিল লিঞ্চ 15+ বছরের মার্কিন মূল্যস্ফীতি-সংযুক্ত ট্রেজারি সূচকের সাথে মিলে যায় যা টিপস অন্তত 15 বছরের পরিপক্কতার সাথে গঠিত। এলটিপিজেডের বিভিন্ন টিপস 2035 থেকে 2049 এর মধ্যে পরিপক্ক 11 টি বিভিন্ন টিপসে 263.3 মিলিয়ন ডলারের পোর্টফোলিও রয়েছে এবং তহবিলের কার্যকর পরিপক্কতা 24.5 বছর, যখন এর কার্যকর সময়কাল 21.39 বছর দাঁড়িয়েছে। LTPZ এর পরিমান পরিপক্ক হয় 2.52% এবং গড় কুপনের হার 1.5% yield তহবিলের ব্যয়ের অনুপাত 0.2%। তহবিলটি কেবল মূল্যস্ফীতির হারের পরিবর্তনের জন্যই উন্মুক্ত নয়, এটি সুদের হারের পরিবর্তনের জন্যও অত্যন্ত সংবেদনশীল। এটি 11.5% এর পাঁচ বছরের মানক বিচ্যুতি প্রদর্শন করে যা টিআইপি এবং ভিটিআইপি ইটিএফগুলির দ্বিগুণ।
LTPZ বিনিয়োগকারীদের জন্য সবচেয়ে উপযুক্ত, যারা টিপস-এ বেশি দীর্ঘ মেয়াদে বিনিয়োগে আগ্রহী এবং সুদের হারের ঝুঁকির জন্য উচ্চ সহনশীলতা রাখে।
