মোট বার্ষিক তহবিল অপারেটিং ব্যয় হ'ল তহবিলের ব্যয়, যেমন পরিচালনা এবং লেনদেন ফি এবং 12 বি -1 ফি, তহবিলের মোট সম্পদের শতাংশ হিসাবে রিপোর্ট করা হয়।
মোট বার্ষিক তহবিল অপারেটিং ব্যয় ভেঙে
মোট বার্ষিক তহবিল অপারেটিং ব্যয় একটি তহবিলের প্রসপেক্টাসে বিনিয়োগকারীদের প্রকাশ করা প্রয়োজন। তারা মোট ব্যয়ের অনুপাত হিসাবে পরিচিত অনুপাত হিসাবে রিপোর্ট করা হয়, যা মোট সম্পদের শতাংশ হিসাবে ব্যয় উপস্থাপন করে। কোনও তহবিলের বার্ষিক তহবিল অপারেটিং ব্যয় বিশ্লেষণ করার সময়, বিনিয়োগকারীরা প্রায়শই নিম্নলিখিত বিভাগগুলি দেখতে পাবেন: পরিচালন ফি, বিতরণ বা 12 বি -1 ফি, এবং অন্যান্য লেনদেনের ব্যয়।
তহবিল পরিচালন ব্যয়কে গ্রস বা নেট হিসাবে শ্রেণিবদ্ধ করা যেতে পারে। কোনও তহবিলের বিক্রয় বোঝা তার বার্ষিক অপারেটিং ব্যয়গুলিতে অন্তর্ভুক্ত থাকে না, তবে সেগুলি প্রসপেক্টাসে রিপোর্ট করা হয় এবং তহবিলের ফি এবং ব্যয় বিশ্লেষণ করার সময় বিবেচনার জন্য এটি একটি অতিরিক্ত কারণ।
তিনটি সর্বাধিক ব্যয় বিভাগ:
ব্যবস্থাপনা ফি
পরিচালনা ফিগুলি প্রায়শই কোনও তহবিলের পরিচালনা ব্যয়ের সর্বাধিক অংশ হয়। সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের জন্য পরিচালন ফি বেশি হবে। পরিচালন ফি 0.20% থেকে 2.00% পর্যন্ত হতে পারে।
বিতরণ ফি
বিতরণ ফি একটি তহবিলের পরিচালন ব্যয়ের একটি উল্লেখযোগ্য অংশ are বিতরণ ফি 12b-1 ফি হিসাবেও পরিচিত হতে পারে। এই ফিগুলি তৃতীয় পক্ষগুলিতে প্রদান করা হয় যারা এর বিতরণের জন্য তহবিলের অংশীদার হয়। তৃতীয় পক্ষের বিতরণকারীকে বিতরণ ফি প্রদান করা যেতে পারে যারা একাধিক চ্যানেল জুড়ে তহবিলের বিতরণ নিশ্চিত করতে তহবিল সংস্থার সাথে সক্রিয়ভাবে অংশীদার হয়। কিছু তহবিল মধ্যস্থতাকারীদের পিছনে বন্টন ফি প্রদান করে। মধ্যস্বত্ব বিতরণ ফি একটি তহবিল বিক্রয় কমিশনের সময়সূচী দিয়ে কাঠামোগত হয়। মধ্যস্থতাকারী দালালদের জন্য তহবিলের উচ্চ বিক্রয় লোডের প্রয়োজনীয়তা সাধারণত 12 বি -1 ফি থাকে এবং বিপরীতে।
গ্রস এবং নেট
কোনও তহবিল যদি গ্রাহক ও নেট ব্যয় অনুপাতের প্রতিবেদন করতে পারে যদি তা ফি ছাড় এবং ছাড়ের জন্য সত্তার সাথে চুক্তি করে। ফি মওকুফ এবং ছাড়গুলি একটি নির্দিষ্ট সময়সীমার জন্য সাধারণত চুক্তিবদ্ধ হয়। মোট ব্যয় অনুপাত কোনও ছাড় বা ছাড় ছাড় ছাড়া তহবিলের মোট বার্ষিক ব্যয় দেখায়। নেট ব্যয় অনুপাত ফি ছাড় এবং ছাড়ের সাথে বার্ষিক ব্যয় দেখায়। ছাড় এবং ছাড়গুলি সম্ভাব্যভাবে বাড়ানো যেতে পারে। যাইহোক, কোনও বিনিয়োগকারী ছাড়ের মেয়াদ শেষ হয়ে গেলে মোট ব্যয় অনুপাতটি প্রদান করতে আশা করতে পারে।
বিক্রয় লোড
পূর্ণ-পরিষেবা দালালি সংস্থাগুলির মাধ্যমে সর্বজনীনভাবে লেনদেন করা তহবিল কেনা বা বেচার সময়, বিনিয়োগকারীরা সাধারণত বিক্রয় লোড প্রদান করবেন। তহবিল সংস্থা বিক্রয় লোডের সময়সূচী নির্ধারণ করে এবং তহবিলের প্রসপেক্টাসে রূপরেখার হয়। মধ্যস্থতাকারীদের দেওয়া বিক্রয় বোঝা কোনও তহবিলের মোট ব্যয়ের অন্তর্ভুক্ত নয়।
