ডাউ জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ (ডিজেআইএ) বিশ্বের সর্বাধিক অনুসরণ করা শেয়ার বাজারের সূচকগুলির মধ্যে একটি। যদিও ডাউ, এটি সাধারণভাবে জানা যায়, প্রতিদিন কয়েক মিলিয়ন লোক দেখেন, এর অনেক দর্শকই ডাউটি আসলে কী পরিমাপ করে বা উপস্থাপন করে তা বোঝে না বা তাদের প্রদত্ত তথ্যকে কীভাবে মূলধন করতে পারে তা তারা বুঝতে পারে না। আসুন ডাউয়ের কাঠামো, একটি গুরুত্বপূর্ণ ধরণের বিনিয়োগ যানবাহন যা ডাউয়ের কার্যকারিতাটির প্রতিরূপ তৈরি করে এবং আপনার জ্ঞান এবং নিট মূল্যকে উত্সাহিত করতে আপনি তিনটি বিনিয়োগ কৌশল ব্যবহার করতে পারেন তা দেখুন।
ডাউন জোসের শিল্প গড়ের কাঠামো
ডিজেআইএ 1896 সালে তৈরি হয়েছিল, এবং এটি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের দ্বিতীয় প্রাচীনতম শেয়ার বাজার সূচক; ডো জোন্স পরিবহন গড় প্রথম এসেছিল। (আরও বিশদ ইতিহাসের জন্য দেখুন "কখন ডোন জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ প্রথম গণনা করা হয়েছিল?") দেখুন। শুধুমাত্র একটি পুরানো ইতিহাস আছে। ডিজেআইএতে 30 টি লার্জ-ক্যাপ ব্লু-চিপ সংস্থা রয়েছে, বেশিরভাগ অংশের পরিবারের নাম।
হাস্যকরভাবে, ডিজেআইএ এখন আর শিল্প খাতের জন্য সত্যিকারের প্রক্সি নয়, কারণ ডাউ তৈরির সংস্থাগুলির কেবলমাত্র একটি অংশকে শিল্পীয় হিসাবে শ্রেণিবদ্ধ করা হয়। বাকী সংস্থাগুলিকে গ্লোবাল ইন্ডাস্ট্রি ক্লাসিফিকেশন সিস্টেমে পাওয়া বাকী একটি খাতে নিয়োগ দেওয়া হয়। একমাত্র সেক্টর যা ডিজেআইএর কোনও সংস্থা প্রতিনিধিত্ব করে না তা হ'ল ইউটিলিটিস খাত।
2018 পর্যন্ত, ডিজেআইএ মেকআপটি দেখতে দেখতে এমনটি দেখাবে:
| স্টক | % ওজন
মধ্যে সূচক |
|---|---|
| বোয়িং | 9, 88 |
| গোল্ডম্যান শ্যাস | 7.26 |
| 3M | 6, 52 |
| ইউনাইটেডহেলথ গ্রুপ | 6.30 |
| হোম ডিপো | 5, 01 |
| আপেল | 4.83 |
| শুঁয়াপোকা | 4.37 |
| ম্যাকডোনাল্ডস | 4, 35 |
| আইবিএম | 4.24 |
| ভ্রমণকারীরা | 3.84 |
| ইউনাইটেড টেকনোলজিস | 3, 63 |
| জনসন ও জনসন | 3, 57 |
| ভিসা এ | 3.34 |
| জে পি মরগান চেজ | 3.18 |
| বরগা | 3.08 |
| ডিজনি | 2.84 |
| আমেরিকান এক্সপ্রেস | 2, 70 |
| মাইক্রোসফট | 2.55 |
| ওয়ালমার্ট | 2.48 |
| প্রক্টর ও জুয়া | 2.18 |
| ExxonMobil | 2.10 |
| DowDuPont | 1.96 |
| নাইকে বি | 1.84 |
| মার্ক | 1.48 |
| ইন্টেল | 1.35 |
| ভেরাইজন যোগাযোগ | 1.30 |
| সিসকো সিস্টেম | 1.22 |
| কোকা কোলা | 1.18 |
| Pfizer | 1.00 |
| সাধারণ বৈদ্যুতিক | 0.39 |
ডাওয়ের খাত বৈচিত্র্য ছাড়াও এর বৈষম্যগুলির বহুজাতিক ক্রিয়াকলাপ দ্বারা আরও বৈচিত্র্য সরবরাহ করা হয়েছে। এর অর্থ হ'ল বিনিয়োগকারীরা আন্তর্জাতিক বাজারগুলিতে অপ্রত্যক্ষ এক্সপোজার অর্জন করতে পারে এবং দুর্বল মার্কিন অর্থনীতির নেতিবাচক প্রভাব থেকে রক্ষা পেতে সূচকগুলিতে সংস্থাগুলির বৈশ্বিক বৈচিত্র্য ব্যবহার করতে পারে। তদুপরি, ডাউটি তৈরি করা সংস্থাগুলি প্রতি বছর উল্লেখযোগ্য পরিমাণে রাজস্ব উৎপন্ন করে। এটি সূচকগুলি তৈরি করে এমন সংস্থাগুলির ব্যবসায়ের ঝুঁকি হ্রাস করতে সহায়তা করে।
ডাউন জোন্স শিল্প গড়ের সমালোচনা
যদিও ডিজেআইএর অনেকগুলি দুর্দান্ত বৈশিষ্ট্য রয়েছে, তবে এর একটি বৃহত্তম সমালোচনা এটি একটি মূল্য-ওজনযুক্ত সূচক from এর অর্থ হ'ল প্রতিটি সংস্থাকে তার স্টকের মূল্যের উপর ভিত্তি করে একটি ওজন নির্ধারিত করা হয়। তুলনায়, বেশিরভাগ সংস্থাগুলি যেগুলি সূচক তৈরি করে তাদের বাজার মূলধন অনুযায়ী ওজনযুক্ত। এসএন্ডপি 500, একটি সূচক যা ডিজেআইএ থেকে বিভিন্নভাবে আলাদা, এটির একটি ভাল উদাহরণ।
আপনি ধরে নিতে পারেন যে, সূচী কমিটি সূচক প্রক্সি গঠনের জন্য শেয়ার মূল্যের পরিবর্তে বাজার মূলধন ব্যবহার করে তবে ডাউতে সংস্থাগুলির ওজনে একটি উল্লেখযোগ্য পার্থক্য থাকবে। এটি বলেছিল, এমন কোনও কিছুই নেই যা দাম-ওজনিত সূচককে বাজারের ক্যাপ-ওজনযুক্ত সূচক, এমনকি সমান-ভারিত সূচক বা রাজস্ব-ওজনিত সূচককে নীচু করে তোলে। এটি কারণ প্রতিটি সূচী নির্মাণ পদ্ধতির আইডিয়াসিঙ্ক্র্যাটিক প্রকৃতির অনেকগুলি শক্তি এবং দুর্বলতা রয়েছে যা ব্যবহারের সেরা পদ্ধতির বিষয়ে sensক্যমত্যে পৌঁছাতে অসুবিধা সৃষ্টি করে।
ঝুঁকি এবং অস্থিরতার মধ্যে একটি গুরুত্বপূর্ণ পার্থক্য
ডাউয়ের পারফরম্যান্স বিশ্লেষণ করার সময়, এটি মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে এটি কিছুটিকে একটি উদ্বায়ী সূচক হিসাবে বিবেচনা করে। অতএব, অনেক বিনিয়োগ পেশাদার সাধারণত ডিজেআইএ ট্র্যাক করে এমন পণ্যগুলিতে বিনিয়োগের পরামর্শ দেবেন না। এটি বলেছিল, ডাউ তৈরি করা সংস্থাগুলির ব্যবসায়ের ঝুঁকি এবং সূচকের অস্থিরতার মধ্যে একটি উল্লেখযোগ্য পার্থক্য রয়েছে। এটি এজন্য কারণ যে সংস্থাগুলি ডিজেআইএ গঠন করে তারা বিশ্বের সর্বাধিক প্রতিষ্ঠিত 30 টি প্রতিষ্ঠানের প্রতিনিধিত্ব করে। সুতরাং, তাদের ব্যবসায়ের ঝুঁকি তুলনামূলকভাবে কম কারণ তারা দেউলিয়া হয়ে যাওয়ার খুব কমই সম্ভাবনা।
তবুও, এই সংস্থাগুলির শেয়ারের দাম স্বল্প সময়ের মধ্যে ব্যাপকভাবে ওঠানামা করতে পারে। ফলস্বরূপ, বিনিয়োগের পণ্যগুলি যা ডাউয়ের কার্যকারিতাটির প্রতিরূপ করে তা স্বল্পমেয়াদী লাভ এবং ক্ষতির অভিজ্ঞতা অর্জন করতে পারে।
নতুন বিনিয়োগকারীদের জন্য পুরানো বিনিয়োগ কৌশল
বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই বুঝতে হবে যে তারা যদি ডো-তে আবদ্ধ পণ্যগুলিতে বিনিয়োগ করে তবে চরম ক্ষতির সম্ভাবনা রয়েছে। অতএব, নিম্নলিখিত কৌশলগুলি অনভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীদের জন্য নয় যারা "বিনিয়োগ এবং এটি ভুলে যান" পদ্ধতির ব্যবহার করতে চান। এটি বলেছিল যে, বেশিরভাগ কৌশলগত কৌশল রয়েছে যা আপনি ব্যবহার করতে পারেন যা বেশিরভাগ আর্থিক পরামর্শদাতাদের পরামর্শের কৌশলগুলির চেয়ে সেরা। যাইহোক, এই কৌশলগুলির জন্য সহজ ক্রয় এবং হোল্ড মানসিকতা থেকে শুরু করে কৌশলগুলি যা অনেক কম সময়ের দিগন্ত রয়েছে তার মধ্যেও দর্শনের পরিবর্তন দরকার। এই জাতীয় কৌশলগুলির মধ্যে রয়েছে:
একটি প্রতিরক্ষামূলক পুত কৌশলটি ডাউ এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ড (ইটিএফ) এবং একই অন্তর্নিহিত ইটিএফ-তে পুট বিকল্পগুলি কেনার ক্ষেত্রে দীর্ঘ অবস্থান নিয়ে গঠিত। এই কৌশলটি যদি ডিজেআইএ উঠে যায় তবে তার অর্থ প্রদান করা হবে এবং ডিজেআইএ হ্রাস পেলে আপনার বিনিয়োগ রক্ষা করবে।
বিপরীতে, বিনিয়োগকারীরা সংক্ষিপ্ত ডাউন ইটিএফ বিক্রি করে এবং একই অন্তর্নিহিত ইটিএফের কল বিকল্পগুলি কিনে একটি প্রতিরক্ষামূলক সংক্ষিপ্ত বিক্রয় কৌশল বাস্তবায়ন করতে পারে। এই কৌশলটি যদি ডিজেআইএ হ্রাস পায় এবং যদি ডিজেআইএ উঠে যায় তবে আপনার বিনিয়োগ রক্ষা করবে pay
অবশেষে, বিনিয়োগকারীরা একটি কভার কল কৌশল বাস্তবায়নের মাধ্যমে দীর্ঘ ডাউ ইটিএফ পজিশনের শীর্ষে একটি পরিমিত প্রিমিয়াম তৈরি করতে পারে। এই কৌশলটি ডিজেআইএ ইটিএফ কেনা এবং একই অন্তর্নিহিত ইটিএফ-তে কল বিকল্পগুলি অন্তর্ভুক্ত করে। এই কৌশলটি লাভ করবে যদি ডাউ তুলনামূলকভাবে সমতল থেকে যায় এবং বিক্রয় কল বিকল্পগুলির স্ট্রাইক মূল্য অতিক্রম না করে। এটি বলেছিল যে কোনও কভারড কল কৌশল দ্বারা সরবরাহ করা কোনও নিম্নমানের সুরক্ষা নেই, তাই বিনিয়োগকারীরা অবশ্যই আত্মবিশ্বাসী হতে হবে যে এই কৌশলটি বাস্তবায়নের আগে ডাউ সমতল হতে চলেছে।
এই কৌশলগুলির সুবিধা হ'ল বিনিয়োগকারীরা যে পরিমাণ ঝুঁকি নিতে চান বা যে পরিমাণ অতিরিক্ত প্রিমিয়াম গ্রহণ করতে চান তা তারা বেছে নিতে পারেন বা তারা যে বিকল্পগুলি ব্যবহার করছেন সেগুলি স্ট্রাইক মূল্য স্থাপন করে establishing যেমন আপনি এই উদাহরণগুলি থেকে দেখতে পাচ্ছেন যে ডেরিভেটিভগুলি বিনিয়োগের ক্ষতি হ্রাসের ঝুঁকি হ্রাস করতে বা দূর করতে ব্যবহার করা যেতে পারে এবং এগুলি ব্যবহারের জন্য একটি পরিমিত ঝুঁকিমুক্ত হারের উত্স তৈরি করতে ব্যবহার করা যেতে পারে। একমাত্র এই কৌশলগুলির ভিত্তিতে, এটি স্পষ্ট হওয়া উচিত যে ডেরাইভেটিভ যন্ত্রগুলি "আর্থিক গণ ধ্বংসের অস্ত্র" নয় - উপযুক্ত বিনিয়োগকারীরা উপযুক্তভাবে ব্যবহার করেন কিনা তা না হলেও are
এই কৌশলটি এক বছরের শুরুতে সর্বাধিক লভ্যাংশ ফলনের সাথে ডিজেআইএর 10 টি স্টকগুলিতে সমান পরিমাণে বিনিয়োগ করে এবং বছরের শেষ অবধি এগুলি ধরে রাখে, বিনিয়োগকারীরা সেই বছরের স্টক বিক্রি করে এবং সেই পরিমাণ নতুন শেয়ারগুলিতে স্থাপন করে dep সামনের বছরের জন্য এই কৌশল সময়ের সাথে সাথে সাধারণত অনুকূল ফলাফল তৈরি করে।
দা এর পূর্বাভাস
এখন যেহেতু আপনার দৃষ্টি নিবদ্ধ করা হচ্ছে, এবং আপনার কী ধরনের বিনিয়োগের গাড়ি ব্যবহার করা উচিত এবং প্রতিটি ধরণের বাজারের পরিবেশে যথাযথ বিনিয়োগের কৌশল ব্যবহারের জন্য আপনি জানেন, পরবর্তী দুটি প্রশ্ন যা আপনার জিজ্ঞাসা করা উচিত তা হল: "আমি কীভাবে নির্ধারণ করতে পারি? যদি ডিজেআইএর বর্তমান স্তরটিকে মূল্যহীন, মোটামুটি মূল্যবান বা অতিরিক্ত মূল্যায়ন করা হয়, এবং ডিজেআইএ কোন দিকে অগ্রসর হতে পারে তা আমি কীভাবে নির্ধারণ করতে পারি?"
দুর্ভাগ্যক্রমে, বাজারগুলির ভবিষ্যতের দিক পূর্বাভাস দেওয়ার কোনও নিশ্চিত উপায় নেই। তবে, বিনিয়োগকারীরা বাজারে প্রত্যাশিত অস্থিরতার বর্তমান দৃষ্টিভঙ্গিটি দেখতে ইটিএফ-র সাথে সংযুক্ত বিকল্পগুলির সাথে যুক্ত প্রিমিয়ামগুলি মূল্যায়ন করতে পারেন। এই সংকল্পটি বিকল্পগুলির ব্যয়ের উপর ভিত্তি করে হওয়া উচিত, যেখানে উচ্চতর বিকল্পের প্রিমিয়ামগুলি বাজারে উচ্চতর সূচিত অস্থিরতার পরিচায়ক।
এছাড়াও, ডিজেআইএ ইটিএফ-তে ব্রেকিংভেনের পরিমাণ নির্ধারণ করতে বিনিয়োগকারীরা ডাউয়ের সাথে বেঁধে দেওয়া বিকল্পগুলির ব্যয়টি ব্যবহার করতে পারেন। এই পদ্ধতিগুলি ব্যবহার করে, বিনিয়োগকারীরা নির্ধারণ করতে পারবেন যে ডাউতে বর্তমান ঝুঁকিটি বাজারের অংশগ্রহণের যোগ্যতা রয়েছে। তদুপরি, আপনি যদি ডাউ তৈরির উপাদানগুলির সাথে যুক্ত স্টকের দামের historicalতিহাসিক পরিসীমা বিশ্লেষণ করতে এবং তারপরে ডাউ তৈরির সংস্থাগুলির বাজারের বহুগুণ পর্যালোচনা করতে আগ্রহী হন, আপনি সঠিকভাবে সক্ষম হবেন সূচকের মূল্যায়ন স্তর নির্ধারণ করুন এবং তাই এর সম্ভাব্য অস্থিরতা।
অবশেষে, এই পদ্ধতির ব্যবহার করে, আপনার পক্ষে ডও যেদিকে ট্রেন্ডিং চলছে, নিয়োগের উপযুক্ত কৌশল এবং আপনার বিনিয়োগের সময় দিগন্তকে সামনে রেখে যে ঝুঁকি এবং সম্ভাব্য মুনাফা অর্জন করবেন সে সম্পর্কেও আপনি সক্ষম হওয়া উচিত।
তলদেশের সরুরেখা
বিনিয়োগের ক্ষেত্রে সীমিত মূলধন সম্পন্ন শুরুর থেকে শুরু করে আগ্রাসী ব্যবসায়ীদের এবং বিনিয়োগের জন্য বড় বড় পুলের উচ্চ মূল্যের ব্যক্তিদের কাছে বিনিয়োগের জন্য সীমিত মূলধন সম্পন্ন শুরু থেকে শুরু করে প্রতিটি জবাবদিহি বিনিয়োগকারীদের জন্য ডাউন জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজের ব্যবসায়ের জন্য একটি কৌশল উপলব্ধ রয়েছে। যে সকল বিনিয়োগকারীরা তাদের বিনিয়োগের জ্ঞান বাড়াতে চান, বিনিয়োগের অভিজ্ঞতা অর্জন করতে পারেন এবং তাদের ব্যক্তিগত বিনিয়োগের দায়িত্ব নিয়ন্ত্রণ করতে চান তা ডও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল অ্যাভারেজের সাথে জড়িত একটি ইটিএফ-তে বিনিয়োগের বিষয়টি বিবেচনা করা উচিত। (সম্পর্কিত পড়ার জন্য, "ডাও জোনস শিল্প গড় পরিমাপ কি করে?" দেখুন)
বিনিয়োগ অ্যাকাউন্টের তুলনা করুন this এই টেবিলটিতে প্রদর্শিত অফারগুলি অংশীদারিত্বের থেকে যা থেকে ইনভেস্টোপিডিয়া ক্ষতিপূরণ গ্রহণ করে। সরবরাহকারীর নাম বর্ণনাসম্পরকিত প্রবন্ধ
ভাণ্ডার
কেন ডাউ ম্যাটার
শেয়ার বাজারে
এই পয়েন্টগুলি কী যা ডাউ সর্বদা লাভ বা হারাতে থাকে?
সূচকের ব্যবসায়ের কৌশল এবং শিক্ষা
এস অ্যান্ড পি 500 বনাম ডোন জোন্স ইটিএফ এর মধ্যে পার্থক্য বোঝা
ভাণ্ডার
নিকেকেই কীভাবে বিনিয়োগ করবেন 225
সূচকের ব্যবসায়ের কৌশল এবং শিক্ষা
ডাউ জোন্স কীভাবে কাজ করে?
স্টক ট্রেডিং কৌশল এবং শিক্ষা
স্টক ইনডেক্সে কোনও সংস্থা অন্তর্ভুক্ত রয়েছে কিনা তা কীভাবে সন্ধান করবেন
অংশীদার লিঙ্কগুলিসম্পর্কিত শর্তাদি
ডাউ জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ (ডিজেআইএ) সংজ্ঞা দা জোনস ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ (ডিজেআইএ) এমন একটি সূচক যা নিউ ইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জ (এনওয়াইএসই) এবং ন্যাসডাক-এ লেনদেনকারী 30 টি বড়, সরকারী মালিকানাধীন সংস্থাগুলি অনুসরণ করে। ডাউ 30 কি? ডাউ 30 এমন একটি সূচক যা তথ্য প্রবাহ প্রায়শই সীমাবদ্ধ ছিল এমন এক যুগে মার্কিন বাজারের কার্যকারিতা ট্র্যাক করার একটি সহজ মাধ্যম হিসাবে বিকশিত হয়েছিল। এই 30 টি বৃহত, সর্বজনীনভাবে লেনদেন করা সংস্থাগুলির সম্মিলিত শেয়ারের দাম জো জোন্স শিল্প গড় নির্ধারণ করে A আরও ব্রড-ভিত্তিক সূচক একটি ব্রড-ভিত্তিক সূচকটি পুরো বাজারের গতিবিধি প্রতিবিম্বিত করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে; ব্রড-ভিত্তিক সূচকের একটি উদাহরণ ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ। আরও গণপরিষদ একটি উপাদান হ'ল একক স্টক বা সংস্থা যা এসএন্ডপি 500 বা ডো জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজের মতো বৃহত সূচকের অংশ। ডাউ সংজ্ঞা সম্পর্কিত কুকুরগুলির আরও কুকুরগুলি ডও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ (ডিজেআইএ) এর 10-সর্বোচ্চ লভ্যাংশ-উত্পাদনকারী স্টকের উপর ভিত্তি করে একটি বিনিয়োগ কৌশল। আরও ব্লু-চিপ সূচক একটি নীল-চিপ সূচক আর্থিকভাবে স্থিতিশীল, সুপ্রতিষ্ঠিত সংস্থাগুলির পারফরম্যান্স ট্র্যাক করতে চায় যা বিনিয়োগকারীদের ধারাবাহিক রিটার্ন দেয়। অধিক