পরিবর্তনশীল বার্ষিকী সুবিধা

লিভিং বেনিফিট রাইডাররা একটি পরিবর্তনশীল বার্ষিকী কেনার একটি অপরিহার্য অংশে পরিণত হয়েছে। এই বিকল্পগুলি প্রায়শই সিট বেল্ট হিসাবে বিবেচিত হয় যা স্টক বাজারের পতনের সময়কালে এই বার্ষিকাগুলি নিরাপদ করে।

কিন্তু তারা কি? প্রায়শই উত্তরটি হয় না।

রাইডারগুলি হ'ল alচ্ছিক অ্যাড-অন যা বার্ষিকী ক্রেতারা চয়ন করতে পারে, সাধারণত অতিরিক্ত দামে। দুটি জনপ্রিয় ধরণের ভেরিয়েবল অ্যানুইটি লিভিং বেনিফিট রাইডার্স - ন্যূনতম প্রত্যাহার সুবিধা (GMWB) এবং গ্যারান্টিযুক্ত ন্যূনতম আয়ের বেনিফিট (GMIB) - কেবলমাত্র খুব নির্দিষ্ট পরিস্থিতিতে তাদের ব্যয় পুনরুদ্ধার করবে।

কী Takeaways

• রাইডাররা হ'ল alচ্ছিক অ্যাড-অনগুলি যা বার্ষিক ক্রেতারা সাধারণত অতিরিক্ত ব্যয়ে বেছে নিতে পারে te গৌণতম ন্যূনতম প্রত্যাহার সুবিধা বেনিফিট রাইডারদের ব্যয় বহন করা অব্যাহত থাকে এমনকি যদি চালকরা কখনই অর্থ পরিশোধের সুযোগ নাও দেয় P পেমেন্টগুলি ক্রমাগত পরিবর্তিত হয় এর ভিত্তিতে সুদের হার, কোম্পানির মৃত্যুর অভিজ্ঞতা এবং ক্ষুধার্ত সংস্থাগুলি কীভাবে ব্যবসায়কে আকর্ষণ করতে পারে।

এই পরিস্থিতিতে বুঝতে অসুবিধা হতে পারে। একটি পরিবর্তনশীল বার্ষিকী প্রসপেক্টাসের সমস্ত সূক্ষ্ম মুদ্রণ সত্ত্বেও, একটি সুনির্দিষ্ট ব্যাখ্যা খুব কমই পাওয়া যায় যা যখন কোনও নিশ্চিত ন্যূনতম প্রত্যাহার সুবিধা (জিএমডাব্লুবি) বা গ্যারান্টিযুক্ত ন্যূনতম আয়ের বেনিফিট (জিএমআইবি) রাইডারকে ছাড় দেবে তখন বর্ণনা করে।

একটি সতর্কতা

এই রাইডারগুলি প্রায়শই বিক্রি করতে ব্যবহৃত হাইপটিকে উপেক্ষা করুন। এগুলি প্রায়শই এই যুক্তি দিয়ে বিক্রি করা হয়: "আপনি যখন আপনার বার্ষিকীতে একটি সিট-বেল্ট বৈশিষ্ট্য যুক্ত করেন, আপনি অবসর গ্রহণের সুরক্ষা ঝুঁকি না নিয়ে শেয়ার বাজারে অংশ নিতে পারেন the বাজার যদি অস্বীকার করে, তবে আশ্বাস দিন যে আপনার জীবিত বেনিফিট রাইডার আপনাকে উদ্ধার করবে will লোকসান।"

এ জাতীয় দাবি বিভ্রান্তিমূলক হতে পারে কারণ সীট বেল্টের সাদৃশ্যগুলি গর্তে পূর্ণ। কেবলমাত্র নির্দিষ্ট পরিস্থিতিই ক্রেতাদের এত উচ্চ স্তরের সুরক্ষা পেতে দেবে। যেহেতু লিভিং বেনিফিট রাইডারদের বিক্রয় বীমা সংস্থাগুলির পক্ষে লাভজনক এবং এজেন্টদের জন্য কমিশন তৈরি করে, গ্রাহকদের পরামর্শ দেওয়া হয় এবং তাদের নিজস্ব গবেষণা করা উচিত।

এছাড়াও, অবসরকালীন বছরগুলিতে অনেকগুলি পরিবর্তন হতে পারে। যদি এখন থেকে কারও স্বাস্থ্যের বেশ কয়েক বছর অবনতি ঘটে তবে এই চালকদের ব্যয় নষ্ট হতে পারে। সুযোগগুলি ক্রপও করতে পারে যা পরিবর্তনশীল বার্ষিক চুক্তিতে পরামর্শ দেওয়া বা বিনিময় বা নগদ করা যায়।

রাইডারদের বোঝার জন্য, আপনার গ্যারান্টিযুক্ত ন্যূনতম প্রত্যাহার সুবিধা (জিএমডাব্লুবি) রাইডার সহ কমপক্ষে 20 বছর ধরে বা একটি নিশ্চিত ন্যূনতম আয়ের সুবিধা (GMIB) সহ প্রয়োজনীয় অপেক্ষার সময়ের জন্য (সম্ভবত 10 বছর) একটি পরিবর্তনশীল বার্ষিকী রাখার পরিকল্পনা করা উচিত) রাইডার এই চালকদের আয়কর পরিকল্পনার প্রয়োজনের সাথে সামঞ্জস্য করা উচিত।

গ্যারান্টিযুক্ত ন্যূনতম প্রত্যাহার সুবিধা (GMWB) ওভারভিউ

একটি জিএমডাব্লুবিআইকে বার্ষিক উত্তোলনের একটি সিরিজের মাধ্যমে বিনিয়োগের পারফরম্যান্স নির্বিশেষে চুক্তিতে প্রদত্ত প্রিমিয়ামের 100% ফেরত দেওয়ার গ্যারান্টি দেওয়া হয়। এই রাইডার দ্বারা আওতায় নেওয়া প্রত্যাহারগুলি প্রিমিয়ামের শতাংশের মধ্যে সীমাবদ্ধ, সাধারণত প্রতি বছর 5% থেকে 7% থাকে। উদাহরণস্বরূপ, বার্ষিক সীমা যদি 5% হয় তবে কোনও বার্ষিকী মালিককে 100% প্রিমিয়াম পুনরুদ্ধার করতে 20 বার্ষিক উত্তোলন গ্রহণ করতে হবে।

যখন চুক্তি জারি হয় তখন সাধারণত একটি জিএমডাব্লুবিই নির্বাচন করতে হয় be কখনও কখনও, সেগুলি বাতিল করা যায় না, যার অর্থ যে ব্যয়গুলি তাদের চাঁদা দেওয়ার কোনও সুযোগ না থাকলেও অব্যাহত থাকে। সাধারণত পৃথক অ্যাকাউন্ট সম্পদের শতাংশ হিসাবে সাধারণত ব্যয় চার্জ করা হয়, সাধারণত 40 থেকে 75 বেসিক পয়েন্ট।

ধরুন স্টক মার্কেটের গণ্ডগোল এবং বার্ষিক বিনিয়োগের পারফরম্যান্স কি ভয়ানক? কখন একটি GMWB এর মূল্য পুনরুদ্ধার করবে? বেশ কয়েকটি কারণ উত্তর নির্ধারণ করে।

প্রতি বছর, একটানা কয়েক বছর ধরে চুক্তি ধারককে জিএমডাব্লুবিআইয়ের আওতাধীন সর্বাধিক শতাংশ পর্যন্ত উত্তোলন নিতে হবে। প্রত্যাহারগুলি শুরু করা, প্রত্যাহারগুলি এড়িয়ে যাওয়া, বা কেবল তা নেওয়া ভুলে যাওয়া চালকদের ছাড় দিতে সহায়তা করবে না।

প্রয়োজনীয় ধারার প্রত্যাহারগুলির জন্য চুক্তি ধারককে অবশ্যই দীর্ঘকাল বেঁচে থাকতে হবে। উদাহরণস্বরূপ, যদি ধারক পরিবর্তনশীল অ্যানুইটি কেনার 15 বছর পরে ধারক মারা যায় তবে GMWB এর মূল্য পরিশোধের খুব কম সুযোগ পাবে। এই ক্ষেত্রে বার্ষিকীর গ্যারান্টিযুক্ত সর্বনিম্ন মৃত্যু বেনিফিট প্রদান করতে পারে। তবে এটি স্বতন্ত্র চুক্তির বৈশিষ্ট্য যা স্বয়ংক্রিয়ভাবে অন্তর্ভুক্ত হতে পারে।

কর-মুলতুবি আয়ের উপার্জনের সুযোগটি পরিবর্তনশীল বার্ষিকীর একটি উল্লেখযোগ্য বিক্রয় পয়েন্ট। তবে, জিএমডাব্লুবিআই 65 বছরের বেশি বয়সী ক্রেতাদের জন্য কর স্থগিত করতে চায় না for এই জাতীয় ক্রেতারা যদি চালককে তাদের জীবদ্দশায় অর্থ প্রদানের প্রত্যাশা করে তা অবিলম্বে এবং অবিচ্ছিন্ন বার্ষিক উত্তোলন শুরু করা উচিত। দুর্ভাগ্যক্রমে, চুক্তির মালিকানার প্রথম বছরগুলিতে বার্ষিকী উত্তোলন বেশিরভাগ ক্ষেত্রে 100% করযোগ্য।

যদিও GMWB চুক্তিতে প্রদত্ত প্রিমিয়ামের 100% রক্ষা করতে পারে, অবসরকালীন আয়ের জন্য এটি কোনও মুদ্রাস্ফীতি সুরক্ষা দেয় না। বর্তমান মান ভিত্তিতে, অর্থের সময় মূল্য বিবেচনায় নিয়ে একটি জিএমডাব্লুবিআই আসলে প্রায় premium২% প্রিমিয়াম মান (৫% ছাড়ের হার এবং ২০ বছরের প্রত্যাহার সময় ধরে) ফেরত দেওয়ার নিশ্চয়তা দেয়।

জিএমডাব্লুবিএস যারা ঝুঁকিপূর্ণ স্টকে তাদের পরিবর্তনশীল বার্ষিকী বিনিয়োগ করার পরিকল্পনা করে তাদের জন্য দরকারী হতে পারে। এই ক্ষেত্রে, চুক্তি ধারক 2000-2002-এর নাসডাক ক্র্যাশের মতো কঠোর বাজারের মন্দায় মারাত্মক ক্ষতির সম্মুখীন হলে বীমা সুরক্ষা প্রদান করতে পারে। কিছু বীমাকারী সম্ভবত জীবনযাত্রার সুবিধাগুলি পছন্দ করে এমন ক্রেতাদের তাদের পরিবর্তনশীল বার্ষিকী মেনুতে ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগের পছন্দগুলি অ্যাক্সেস করার অনুমতি না দেয়। অন্যদিকে, জিএমডাব্লুবাইতে বিনিয়োগ রক্ষণশীল বিনিয়োগকারীদের জন্য খুব বেশি অর্থবোধ করে না যারা নীল-চিপ স্টক এবং বন্ডগুলির একটি সুষম মিশ্রণ পছন্দ করে।

এছাড়াও, চুক্তিধারীর বহু বছরের জন্য চুক্তি বিনিময় বা আত্মসমর্পণের পরিকল্পনা করা উচিত নয়।

পরিশেষে, কিছু চুক্তিতে, GMWB এর অধীনে সুরক্ষিত পরিমাণটি চুক্তি জারি হওয়ার পরে একটি উচ্চ চুক্তির মূল্যতে "পদক্ষেপ" নিতে পারে। প্রথমদিকে বিনিয়োগের পারফরম্যান্স যদি ভাল হয় তবে এই জাতীয় GMWB 100% এরও বেশি প্রিমিয়াম রক্ষা করতে পারে।

উদাহরণস্বরূপ, ধরুন যে ann 50, 000 এর জন্য কেনা একটি বার্ষিকী পাঁচ বছর পরে $ 60, 000 ডলারের মূল্যবান। সেই সময়ে, চুক্তিধারীরা GMWB সুরক্ষা বাড়ানোর জন্য নির্বাচন করে। এই ক্ষেত্রে, চুক্তি ধারককে বার্ষিক উত্তোলনের একটি সিরিজের মাধ্যমে (পদক্ষেপের তারিখের পরে শুরু করে) কমপক্ষে, 000 60, 000 পাওয়ার গ্যারান্টি দেওয়া হবে। মনে রাখবেন যে এই স্টেপ-আপ বৈশিষ্ট্যটি কিছু ক্ষেত্রে স্থায়ীভাবে GMWB এর ব্যয় বাড়িয়ে তুলতে পারে।

গ্যারান্টিযুক্ত ন্যূনতম আয় বেনিফিট (GMIB) ওভারভিউ

চুক্তির মূল্যের 50 থেকে 75 বেসিক পয়েন্ট অবধি অব্যাহত ব্যয়ে, একটি GMIB রাইডার একটি পেমেন্ট আউট প্রোগ্রামে একটি চুক্তি নিষিদ্ধ করার অধিকারকে গ্যারান্টি দিয়ে থাকে। পরিশোধের পরিবর্তনশীল অ্যানুইটির বিনিয়োগের পারফরম্যান্স নির্বিশেষে অপেক্ষার পরে নির্দিষ্ট ন্যূনতম পর্যায়ক্রমিক আয় প্রস্তাব করা হয় offers

উদাহরণস্বরূপ, একটি GMIB গ্যারান্টি দিতে পারে যে চুক্তিধারক কমপক্ষে 20 420 এর মাসিক প্রদানের ক্ষেত্রে একটি $ 50, 000 বার্ষিকী চুক্তি নির্ধারণ করতে পারে। এটি ভবিষ্যতের অবসরকালীন আয়ের এক তল প্রতিষ্ঠা করে। ধারকগণ যখনই পূর্বনির্ধারিত বছরের জন্য অপেক্ষা করার পরে চয়ন করেন তখনই অর্থ প্রদানগুলি শুরু হতে পারে।

এই তলটি কোন পরিস্থিতিতে জিএমআইবিকে পরিশোধ করতে সহায়তা করবে? চুক্তি ধারককে বার্ষিকীকরণ বিকল্পটি ব্যবহার করতে সক্ষম হতে দীর্ঘকাল বেঁচে থাকতে হবে (এবং চুক্তিটি যথেষ্ট দীর্ঘ ধরে রাখা হবে)। সাধারণত, পরিবর্তনশীল বার্ষিকী কেনার পরে 10 বছরের প্রতীক্ষার সময় প্রয়োজন।

অবসর গ্রহণের পরে চুক্তি ধারক সিদ্ধান্ত নিতে পারে যে চুক্তিতে অর্থ জমা রাখা বা নগদ করে দেওয়ার চেয়ে অ্যানুয়েটাইজিং একটি ভাল পছন্দ। এই ক্ষেত্রে, কিছু চুক্তি জিএমআইবিগুলিকে আজীবন প্রদানের পরিমাণ অন্তর্ভুক্ত করে এমন চূড়ান্তকরণ পদ্ধতিতে সীমাবদ্ধ করে। অবসর নেওয়ার সময় যারা স্বল্প স্বাস্থ্য অনুভব করেন তাদের ক্ষেত্রে আজীবন বেতন আকর্ষণীয় নাও হতে পারে।

সর্বাধিক গুরুত্বপূর্ণ, জিএমআইবি কেবলমাত্র চাঁদা দিবে যদি এটি চূড়ান্তকরণের সময় তুলনামূলক বীমা ক্যারিয়ারের থেকে তুলনামূলক বেশি ইনকামের চেয়ে বেশি পর্যায়ক্রমিক আয়ের গ্যারান্টি দেয়। আজকের তাত্ক্ষণিক বার্ষিকী শিল্প অত্যন্ত প্রতিযোগিতামূলক। অনেক সংস্থার কাছ থেকে সহজেই উদ্ধৃতি পাওয়া যায়। প্রচলিত সুদের হার, সংস্থার মৃত্যুহারের অভিজ্ঞতা এবং ক্ষুধার্ত বাহকেরা কীভাবে ব্যবসায় আকর্ষণ করতে পারে তার ভিত্তিতে অর্থ প্রদানগুলি ক্রমাগত পরিবর্তিত হয়।

বার্ষিকী রাইডাররা কেবলমাত্র নির্দিষ্ট পরিস্থিতিতে তাদের ব্যয়টি শোধ করতে পারে যা শেয়ার বাজারের পারফরম্যান্সের চেয়ে ক্রেতার চাহিদা এবং পরিস্থিতির উপর বেশি নির্ভর করতে পারে।

একজন আর্থিক পেশাদার যে কোনও বার্ষিকী মূল্যকে সমতুল্য সুদের হারে রূপান্তর করতে সহায়তা করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, ধরুন যে কোনও 65 বছর বয়সি প্রতি মাসে a 640 ডলার আজীবন আয়ের হিসাবে $ 100, 000 মূল্যবান একটি পরিবর্তনশীল বার্ষিকী নির্ধারণ করতে চায়। যদি একটি স্ট্যান্ডার্ড মৃত্যুর সারণী নির্দেশ করে যে এই ব্যক্তির আয়ু আরও 19.2 বছর বেশি হয়, তবে এই আয়ুষ্কালের চেয়ে বেশি অর্থ প্রদানের অভ্যন্তরীণ হার 4.3%।

সাধারণত, যদি বিভিন্ন বিভিন্ন পরিবর্তনশীল বার্ষিকী চুক্তিগুলি একবারে বিশ্লেষণ করা হয়, তবে এটি স্পষ্ট হয়ে যায় যে:

• তুলনীয় আর্থিক শক্তি সহ বীমা সংস্থাগুলির মধ্যে, বার্ষিক মূল্য পরিশোধের উপর সুদের হারের কোটগুলি সাধারণত 1% থেকে 2% পর্যন্ত পরিবর্তিত হয়।

জিএমআইবি কেবল তখনই তার মূল্য পুনরুদ্ধার করতে পারে যদি চুক্তি ধারক চারপাশে কেনাকাটা করার অধিকার ছেড়ে দিতে এবং গ্যারান্টিযুক্ত পেমেন্ট প্ল্যানটি আগেই গ্রহণ করতে রাজি হয়।

তলদেশের সরুরেখা

পরিবর্তনশীল বার্ষিকী জীবিত বেনিফিট রাইডাররা অগত্যা আসন বেল্ট নয়। এগুলিতে পৃথক ক্রয়ের সিদ্ধান্ত জড়িত থাকে (বার্ষিকী বাদে) যা তাদের নিজস্ব যোগ্যতার ভিত্তিতে বোধ করা উচিত। একটি GMWB বা একটি GMIB ক্রয় সবসময় অতিরিক্ত ব্যয় করে যা সময়ের সাথে চলতে থাকে। তারা কেবল ভবিষ্যতে এই পরিস্থিতিতে অনেক বছর শোধ করতে পারে নির্দিষ্ট পরিস্থিতিতে যেগুলি ক্রেতার চাহিদা এবং পরিস্থিতির উপর নির্ভর করে শেয়ার বাজারের পারফরম্যান্সের চেয়ে than