ভেনচার ক্যাপিটাল ফান্ডগুলি কী কী?
ভেনচার ক্যাপিটাল তহবিল হ'ল বিনিয়োগের তহবিল যা বিনিয়োগকারীদের অর্থ পরিচালিত করে যারা প্রারম্ভিক ক্ষেত্রে প্রাইভেট ইক্যুইটি বাজেটের সন্ধান করে এবং ক্ষুদ্র থেকে মাঝারি আকারের উদ্যোগগুলি শক্তিশালী প্রবৃদ্ধির সম্ভাবনা রয়েছে। এই বিনিয়োগগুলি সাধারণত উচ্চ-ঝুঁকি / উচ্চ-রিটার্নের সুযোগ হিসাবে চিহ্নিত হয়।
অতীতে, উদ্যোগী মূলধন বিনিয়োগগুলি কেবল পেশাদার উদ্যোগের পুঁজিবাদীদের কাছেই অ্যাক্সেসযোগ্য ছিল, যদিও এখন অনুমোদিত অনুমোদিত বিনিয়োগকারীরা ভেনচার ক্যাপিটাল বিনিয়োগে অংশ নেওয়ার আরও বেশি ক্ষমতা রাখে।
ভেনচার ক্যাপিটাল ফান্ডগুলি বোঝা
ভেনচার ক্যাপিটাল এক ধরণের ইক্যুইটি ফিনান্সিং যা উদ্যোক্তা বা অন্যান্য ছোট সংস্থাগুলিকে তহবিল বাড়াতে সক্ষম করে। ভেনচার ক্যাপিটাল ফান্ডগুলি হ'ল ব্যক্তিগত ইক্যুইটি বিনিয়োগের যানবাহন যা কোনও সংস্থার আকার, সম্পদ এবং পণ্য বিকাশের পর্যায়ে ভিত্তিতে উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ / উচ্চ-রিটার্ন প্রোফাইল রয়েছে এমন সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করতে চায়।
ভেনচার ক্যাপিটাল ফান্ডগুলি মিউচুয়াল ফান্ড এবং হেজ ফান্ডের থেকে পৃথক যে তারা খুব নির্দিষ্ট ধরণের প্রাথমিক পর্যায়ে বিনিয়োগের দিকে মনোনিবেশ করে। ভেনচার ক্যাপিটাল বিনিয়োগ প্রাপ্ত সমস্ত সংস্থার উচ্চ-বৃদ্ধির সম্ভাবনা রয়েছে, ঝুঁকিপূর্ণ এবং দীর্ঘ বিনিয়োগের দিগন্ত রয়েছে। ভেনচার ক্যাপিটাল ফান্ডগুলি গাইডেন্স প্রদান করে এবং প্রায়শই বোর্ডের আসন ধরে তাদের বিনিয়োগগুলিতে আরও সক্রিয় ভূমিকা নেয়।
ভেনচার ক্যাপিটাল ফান্ডগুলির পোর্টফোলিও রিটার্ন রয়েছে যা বিনিয়োগের ক্ষেত্রে একটি বারবেল পদ্ধতির অনুরূপ। এই তহবিলগুলির মধ্যে অনেকগুলি বিভিন্ন তরুণ প্রারম্ভিকালে ছোট ছোট বেট দেয়, বিশ্বাস করে যে কমপক্ষে একজন উচ্চতর বৃদ্ধি অর্জন করবে এবং শেষে তুলনামূলকভাবে বড় পরিশোধের মাধ্যমে তহবিলকে পুরস্কৃত করবে। এটি তহবিলকে কিছু বিনিয়োগ ভাঁজ করবে এমন ঝুঁকি হ্রাস করতে সহায়তা করে।
ভেনচার ক্যাপিটাল ফার্মস এবং ফান্ডসমূহ
ভেনচার ক্যাপিটালিস্ট এবং ভেনচার ক্যাপিটাল সংস্থাগুলি ডটকম সংস্থা থেকে বায়োটেক এবং পিয়ার-টু-পিয়ার ফিনান্স সংস্থাগুলিতে সমস্ত ধরণের ব্যবসায়ের জন্য তহবিল সরবরাহ করে। তারা সাধারণত একটি তহবিল খোলে, উচ্চ-নেট-মূল্যবান ব্যক্তি, সংস্থাগুলি এবং অন্যান্য তহবিলের কাছ থেকে অর্থ গ্রহণ করে, তারপর সেই অর্থটি বেশ কয়েকটি ছোট স্টার্টআপ সংস্থায় বিনিয়োগ করে।
ভেনচার ক্যাপিটাল ফান্ডগুলি আগের তুলনায় আরও বেশি অর্থ জোগাড় করছে। আর্থিক তথ্য এবং সফটওয়্যার সংস্থা পিচবুকের মতে, উদ্যোগের মূলধন শিল্পটি ২০১ 2018 সালের শেষের দিকে আমেরিকান স্টার্টআপগুলিতে $ ১৩০.৯ বিলিয়ন ডলার বিনিয়োগ করেছে। বছরের জন্য মোট উদ্যোগের মূলধন ৮, ৯৮৮ aled যা সর্বকালের সর্বোচ্চ, পিচবুক জানিয়েছে। বছরের দুটি বৃহত্তম চুক্তির মধ্যে এপিক গেমসে into 1.3 বিলিয়ন বিনিয়োগের পাশাপাশি ইন্সটাকার্টের $ 871.0 মিলিয়ন ডলার সিরিজ এফ অন্তর্ভুক্ত রয়েছে।
প্রতিবেদনে তহবিলের আকার বৃদ্ধির কথাও বলা হয়েছে, মধ্য ফান্ডের আকার প্রায় $২ মিলিয়ন ডলার হয়ে গেছে, এবং ১১ টি তহবিল টাইগার গ্লোবাল, বেসামের পার্টনারস এবং জিজিভি-র অন্তর্ভুক্ত ১ including বিলিয়ন ডলার প্রতিশ্রুতি দিয়ে বছরটি বন্ধ করেছে।
কী Takeaways
- ভেনচার ক্যাপিটাল ফান্ডগুলি বিনিয়োগকারীদের অর্থ পরিচালিত করে যারা প্রারম্ভিক এবং ছোট থেকে মাঝারি আকারের উদ্যোগগুলিতে ব্যক্তিগত ইক্যুইটি স্টেক চায় mutual মিউচুয়াল ফান্ড এবং হেজ ফান্ডের মতো, ভেনচার ক্যাপিটাল ফান্ডগুলি প্রাথমিক পর্যায়ে বিনিয়োগের উপর জোর দেয় এবং ঝুঁকিপূর্ণ উচ্চ-বৃদ্ধি সংস্থাগুলি, এবং দীর্ঘ বিনিয়োগের দিগন্ত রয়েছে V ভেনচার ক্যাপিটাল ফান্ডগুলি বীজ মানি বা প্রাথমিক পর্যায়ে মূলধন হিসাবে বিবেচিত হয়। আইপিও, সংহতকরণ বা অধিগ্রহণের মাধ্যমে কোনও পোর্টফোলিও সংস্থাটি যখন প্রস্থান করে তখন বিনিয়োগকারীরা ফিরে আসে।
একটি ভেনচার ক্যাপিটাল ফান্ড পরিচালনা করা
বিনিয়োগের সময় ব্যবসায়ের পরিপক্কতার উপর নির্ভর করে ভেনচার ক্যাপিটাল বিনিয়োগগুলি বীজ মূলধন, প্রারম্ভিক পর্যায়ে মূলধন বা সম্প্রসারণ-পর্যায়ে অর্থায়ন হিসাবে বিবেচিত হয়। যাইহোক, বিনিয়োগের পর্যায়ে নির্বিশেষে, সমস্ত উদ্যোগের মূলধন তহবিলগুলি একইভাবে পরিচালিত হয়।
ভেনচার মূলধন বিনিয়োগকে বীজ বা প্রাথমিক পর্যায়ে মূলধন হিসাবে বিবেচনা করা হয়।
সমস্ত তহবিলের মতো, ভেনচার ক্যাপিটাল ফান্ডগুলি অবশ্যই কোনও বিনিয়োগ করার আগে অর্থ সংগ্রহ করতে হবে। তহবিলের সম্ভাব্য বিনিয়োগকারীদের একটি প্রসপেক্টাস দেওয়া হয় যারা তখন এই তহবিলে অর্থ জোগায়। প্রতিশ্রুতিবদ্ধ সমস্ত সম্ভাব্য বিনিয়োগকারীদের তহবিলের অপারেটররা ডেকে আনে এবং স্বতন্ত্র বিনিয়োগের পরিমাণ চূড়ান্ত করা হয়।
সেখান থেকে, ভেঞ্চার ক্যাপিটাল তহবিল বেসরকারী ইক্যুইটি বিনিয়োগগুলির সন্ধান করে যা এর বিনিয়োগকারীদের জন্য ইতিবাচক আয় অর্জনের সম্ভাবনা রাখে। এর অর্থ সাধারণত তহবিলের পরিচালক বা পরিচালকদের সম্ভাব্য উচ্চ-বৃদ্ধি সংস্থাগুলির সন্ধানে শত শত ব্যবসায়িক পরিকল্পনা পর্যালোচনা করা হয়। তহবিল পরিচালকগণ প্রসপেক্টাস এবং তহবিলের বিনিয়োগকারীদের প্রত্যাশার ভিত্তিতে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেন। একটি বিনিয়োগ করার পরে, তহবিল প্রায় 2% বার্ষিক পরিচালন ফি নেয়, এবং কিছু তহবিল কোনও চার্জ নিতে পারে না। পরিচালন ফি সাধারণ অংশীদারের বেতন এবং ব্যয় পরিশোধে সহায়তা করে। কখনও কখনও, বৃহত তহবিলের জন্য ফি কেবল বিনিয়োগের মূলধন বা নির্দিষ্ট বছরের পরে হ্রাসের উপর ধার্য করা যেতে পারে।
ভেনচার ক্যাপিটাল ফান্ড রিটার্নস
কোনও আইপিও বা মার্জার এবং অধিগ্রহণের ক্ষেত্রে কোনও পোর্টফোলিও সংস্থাটি যখন প্রস্থান করে, তখন কোনও ভেনচার ক্যাপিটাল ফান্ডের বিনিয়োগকারীরা রিটার্ন দেয়। যদি প্রস্থানটি প্রস্থান করা হয়, তহবিল এছাড়াও মুনাফার শতাংশ রাখে - সাধারণত বার্ষিক পরিচালন ফি ছাড়াও প্রায় 20%।
যদিও প্রত্যাশিত রিটার্নটি শিল্প এবং ঝুঁকির প্রোফাইলের ভিত্তিতে পরিবর্তিত হয়, তবে উদ্যোগের মূলধন তহবিল সাধারণত 30% এর মোট স্থূল অভ্যন্তরীণ হারের জন্য লক্ষ্য করে।
