ভিক্স বিকল্প সংজ্ঞা

একটি VIX বিকল্প কি?

একটি VIX বিকল্পটি একটি নন-ইক্যুইটি সূচক বিকল্প যা সিবিওই ভোলাটিলিটি সূচকটিকে তার অন্তর্নিহিত সম্পদ হিসাবে ব্যবহার করে। কল এবং পুট VIX বিকল্প দুটি উপলব্ধ। আকস্মিকভাবে বাজারের পতনের বিরুদ্ধে কল অপশনগুলি হেজ পোর্টফোলিওগুলি করে এবং এস অ্যান্ড পি 500 সূচকগুলিতে সংক্ষিপ্ত অবস্থানগুলির দ্রুত বিপরীত বিরুদ্ধে অপশন হেজ রাখে। এই বিকল্পগুলি এভাবে ব্যবসায়ী এবং বিনিয়োগকারীদেরকে ভবিষ্যতের অস্থিরতার চলাচলে অনুমান করতে দেয়।

কী Takeaways

• VIX অপশনগুলি তাদের অন্তর্নিহিত হিসাবে এসএন্ডপি 500 ভোলাটিলিটি সূচকের সাথে বাণিজ্য করে X

VIX বিকল্পগুলি বোঝা

2006 সালে উত্সাহিত VIX বিকল্পটি ছিল প্রথম এক্সচেঞ্জ-ট্রেড অপশন যা পৃথক বিনিয়োগকারীদের বাজারের অস্থিরতার উপর বাণিজ্যের সক্ষমতা দেয়। VIX বিকল্পের ট্রেডিং বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি দরকারী সরঞ্জাম হতে পারে। একটি VIX কল বিকল্প কিনে কোনও ব্যবসায়ী অস্থিরতার দ্রুত বৃদ্ধি থেকে লাভ করতে পারেন। স্টকগুলিতে স্বল্প-মেয়াদী দামের শকের সাথে অস্থিরতার তীব্র বৃদ্ধি ঘটে। অস্থিরতা প্রায়শই বৃদ্ধি পায়, তবে সর্বদা নয়, নিম্নগামী ট্রেন্ডিং মার্কেটের সাথে মিলিত হয়। যেমন, এই ধরণের কল বিকল্পটি একটি প্রাকৃতিক হেজ এবং দীর্ঘ সময় ধরে কৌশলগতভাবে এবং স্বল্পমেয়াদে কৌশলগতভাবে ব্যবহার করা যেতে পারে। এটি অনেক ক্ষেত্রে ইক্যুইটি সূচক বিকল্পগুলির চেয়ে আরও কার্যকর হেজ হতে পারে।

VIX ধীর পতন এবং দ্রুত বর্ধনের ধরণে সংবেদনশীল। যেমন VIX কল বিকল্প হিসাবে, যখন ভাল সময়সীমা একটি কার্যকর হেজ হতে পারে; তবে, VIX পুট বিকল্পগুলি কার্যকরভাবে ব্যবহার করা আরও কঠিন। পুট বিকল্পগুলি ব্যবসায়ীদের পক্ষে লাভজনক হতে পারে যারা সঠিকভাবে অনুমান করে যে কোনও বাজার একটি নিম্নগামী থেকে fromর্ধ্বমুখী প্রবণতার দিকে ঘুরতে চলেছে correctly

VIX বিকল্পগুলি নগদ এবং ইউরোপীয় স্টাইলে বাণিজ্যে স্থির হয়। ইউরোপীয় স্টাইল তার মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে পর্যন্ত বিকল্পের অনুশীলনকে সীমাবদ্ধ করে। ব্যবসায়ী সর্বদা একটি বিদ্যমান দীর্ঘ অবস্থান বিক্রি করতে পারে বা মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে একটি সংক্ষিপ্ত অবস্থান বন্ধ করতে একটি সমতুল্য বিকল্প ক্রয় করতে পারে।

উন্নত বিকল্প ব্যবসায়ীদের জন্য, VIX বিকল্পগুলি ব্যবহার করে অনেকগুলি বিভিন্ন উন্নত কৌশল, যেমন ষাঁড় কল স্প্রেড, প্রজাপতি স্প্রেড এবং আরও অনেকগুলি অন্তর্ভুক্ত করা সম্ভব। যাইহোক, ক্যালেন্ডার স্প্রেড সমস্যাযুক্ত হতে পারে যেহেতু বিভিন্ন মেয়াদ শেষ হওয়ার সিরিজগুলি একে অপরেরকে তাদের ন্যায়সঙ্গত বিকল্পগুলির সমতুল্যভাবে নিখুঁতভাবে ট্র্যাক করে না।

অস্থিরতা সূচকটি ব্যাখ্যা করা হয়েছে

শিকাগো বোর্ড অপশন এক্সচেঞ্জের (সিবিওই) ভোল্টিলিটি সূচকটি VIX প্রতীক নিয়ে ব্যবসা করে। যাইহোক, VIX অন্যান্য ব্যবসায়ের সরঞ্জামের মতো নয়। কোনও পণ্য, সুদের হার বা বিনিময় হারের দাম উপস্থাপনের পরিবর্তে, VIX শেয়ার বাজারে 30 দিনের অস্থিরতার প্রত্যাশাকে বাজারের দেখায়। এটি এস অ্যান্ড পি 500 এর বিকল্পগুলির দামের উপর ভিত্তি করে একটি গণনা করা সূচক the বর্তমান এসএসটিপি বিকল্পগুলির অস্থিরতার অনুমান, বর্তমান তারিখ এবং বিকল্পের মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখের মধ্যে, VIX গঠন করে। সিবিওই একাধিক বিকল্পের দামের সংমিশ্রণ করে এবং সূচকটি অনুসরণ করে এমন এককভাবে অস্থিরতার মান অর্জন করে।

1993 সালে প্রবর্তিত, ভোলিটিলিটি ইনডেক্স (VIX) প্রাথমিকভাবে আটটি এসএন্ডপি 100-এর-ইন-দ্য পল এবং কল বিকল্পগুলির অন্তর্ভুক্ত ভারসাম্যতা (চতুর্থ) এর একটি ওজনযুক্ত পরিমাপ ছিল। দশ বছর পরে, ২০০৪ সালে, এটি বিস্তৃত সূচক, এস অ্যান্ড পি 500 এর উপর ভিত্তি করে বিকল্পগুলি ব্যবহার করতে প্রসারিত হয়েছিল This 30 এর চেয়ে বেশি VIX মানগুলি বিনিয়োগকারীদের ভয় বা অনিশ্চয়তার ফলস্বরূপ সাধারণত উল্লেখযোগ্য পরিমাণে অস্থিরতার সাথে যুক্ত। 15 এর নীচের মানগুলি বাজারে সাধারণত কম চাপযুক্ত বা এমনকি আত্মতুষ্টির সাথে মিল।

বাজারের ভয় এবং অনিশ্চয়তার সময়কালে এর প্রবণতা উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি চলে যাওয়ার কারণে, VIX এর আর একটি নাম "ভয় সূচক"।