সম্মিলিত toণ টু মান (সিএলটিভি) অনুপাত হ'ল বন্ধক এবং ndingণদানকারী পেশাদাররা গৃহকর্তার সম্পত্তির মোট শতাংশ নির্ধারণের জন্য ব্যবহার করে যা গণমাধ্যমকেন্দ্র দ্বারা দায়বদ্ধ is সিএলটিভি অনুপাতটি সমস্ত বকেয়া loansণের ভারসাম্য যুক্ত করে এবং সম্পত্তির বর্তমান বাজারমূল্য দ্বারা ভাগ করে নির্ধারিত হয়। উদাহরণস্বরূপ, প্রথম বন্ধক ব্যালেন্স সহ $ 300, 000, দ্বিতীয় বন্ধক ব্যালেন্স $ 100, 000 এবং 500, 000 ডলারের একটি সম্পত্তি 80% এর সিএলটিভি অনুপাত রয়েছে।
Endণগ্রহীতাদের aণ বাড়ানোর ঝুঁকি নির্ধারণের জন্য endণদাতারা আয়ের অনুপাতের debtণ এবং মান loanণ থেকে মান (এলটিভি) অনুপাতের মতো মুষ্টিমেয় অন্যান্য গণনার সাথে সিএলটিভি অনুপাত ব্যবহার করেন। সিএলটিভি অনুপাতটি আদর্শ এলটিভি অনুপাতের থেকে পৃথক কারণ কারণ পরেরটি কেবলমাত্র একটি loanণের ভারসাম্যকে সম্পত্তির মূল্যের সাথে তুলনা করে। উপরের উদাহরণে, সম্পত্তির একটি এলটিভি অনুপাত 60০%, যা সম্পত্তির মান দ্বারা প্রথম বন্ধকের ব্যালান্সকে কেবল ভাগ করেই উত্পন্ন হয়।
অনেক অর্থনীতিবিদ অন্যান্য কারণের মধ্যে 2000 এর দশকের শেষের দিকে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে জর্জরিত সেই পূর্বাভাস সংকটের জন্য শিথিল সিএলটিভি স্ট্যান্ডার্ডকে দায়ী করেন। নব্বইয়ের দশকের শুরু থেকে এবং বিশেষত 2000 এর দশকের মাঝামাঝি সময়ে, হোমবায়াররা প্রায়শই পরিশোধের পরিবর্তে ক্রয়ের সময় দ্বিতীয় বন্ধকটি নিয়ে যেত। প্রতিযোগীদের কাছে এই গ্রাহকদের ব্যবসা হারাতে না আগ্রহী endণদানকারীরা, বর্ধিত ঝুঁকি থাকা সত্ত্বেও এই শর্তগুলিতে সম্মত হন।
রিয়েল এস্টেট বুদবুদের আগে যেটি 1990 এর দশকের শেষ থেকে 2000-এর দশকের মাঝামাঝি সময়ে প্রসারিত হয়েছিল, বাড়ির মালিকদের ক্রয়ের মূল্যের কমপক্ষে 20% অর্থ প্রদানের জন্য স্ট্যান্ডার্ড অনুশীলন ছিল। বেশিরভাগ ndণদাতারা 80% এ এলটিভি কেপিং করে গ্রাহকদের এই পরামিতিগুলির মধ্যে রাখে। বুদবুদ গরম হওয়া শুরু করলে, এই একই সংস্থাগুলির মধ্যে অনেকগুলি গ্রাহকদের ২০% নিচে নামিয়ে আনতে পদক্ষেপ নিয়েছিল। কিছু ndণদানকারী এলটিভি ক্যাপগুলি বাড়িয়েছিলেন বা তাদের সাথে সম্পূর্ণভাবে বন্ধ করে দিয়েছিলেন, 5% কম পেমেন্ট বা তার চেয়ে কম দিয়ে বন্ধক দেয়, অন্যরা এলটিভি প্রয়োজনীয়তা রাখে তবে সিএলটিভি ক্যাপগুলি প্রায়শই 100% করে তোলেন। এই কৌশলটি গ্রাহকদের তাদের 20% ডাউন পেমেন্টের অর্থের জন্য দ্বিতীয় বন্ধক নিতে সক্ষম করে।
ফোরক্লোজার স্পাইক ২০০৮ সালে শুরু হয়েছিল কেন সিএলটিভি গুরুত্বপূর্ণ unders গেমটিতে ত্বক থাকা যেমন $ 500, 000 বাড়ির জন্য $ 100, 000 প্রাথমিক নগদ ব্যয়, কোনও বাড়ির মালিককে তার বন্ধকী অর্থ প্রদানের জন্য শক্তিশালী উত্সাহ প্রদান করে। যদি ব্যাংক পূর্বাভাস দেয় তবে সে কেবল তার বাড়িটিই হারাতে পারে নি, নগদ অর্থের গাদা বন্ধ করে দিয়েছিল। সম্পত্তিতে ইক্যুইটি প্রয়োজনীয়তাও ndণদাতাদের রিয়েল এস্টেটের দামগুলিতে কমে যাওয়া থেকে নিরস্ত করে। যদি কোনও সম্পত্তির মূল্য 500, 000 ডলার হয় এবং মোট লিয়েনগুলি 400, 000 ডলার পর্যন্ত যোগ করে, কোনও পূর্বস্বত্ব নিলামে সংক্ষিপ্ত অর্থপ্রদান প্রাপ্ত কোনও সম্পত্তি ধার্যকারী ব্যতীত সম্পত্তি তার মান 20% পর্যন্ত হারাতে পারে।
