হেজিং হ'ল একটি মুদ্রা জোড়ের প্রতিকূল পদক্ষেপ থেকে নিজের অবস্থানকে রক্ষা করার কৌশল। ফরেক্স ব্যবসায়ীরা হেজিংয়ের সাথে জড়িত থাকার সাথে সম্পর্কিত দুটি কৌশলগুলির মধ্যে একটিতে উল্লেখ করতে পারেন।
কৌশল এক
একটি বৈদেশিক মুদ্রার ব্যবসায়ী একই মুদ্রা জোড়ায় একই সাথে একটি স্বল্প এবং দীর্ঘ উভয় অবস্থান ধরে রেখে মুদ্রা জোড়ায় অনাকাঙ্ক্ষিত পদক্ষেপ থেকে একটি বিদ্যমান অবস্থানকে সম্পূর্ণরূপে সুরক্ষিত করতে একটি "হেজ" তৈরি করতে পারে। একটি হেজিং কৌশলটির এই সংস্করণটিকে একটি "নিখুঁত হেজ" হিসাবে উল্লেখ করা হয় কারণ এটি হেজ সক্রিয় থাকাকালীন ব্যবসায়ের সাথে সম্পর্কিত সমস্ত ঝুঁকি (এবং তাই সম্ভাব্য লাভের সবগুলি) সরিয়ে দেয়।
যদিও এই বাণিজ্য সেটআপটি উদ্ভট শোনায় কারণ দুটি বিপরীত অবস্থান একে অপরকে অফসেট করে, এটি আপনার ভাবার চেয়ে সাধারণ। প্রায়শই এই ধরণের "হেজ" দেখা দেয় যখন কোনও ব্যবসায়ী দীর্ঘমেয়াদী বাণিজ্য হিসাবে দীর্ঘ, বা সংক্ষিপ্ত অবস্থান রাখে এবং ঘটনাক্রমে সংক্ষিপ্ত বাজারের ভারসাম্যহীনতার সুবিধা গ্রহণের জন্য একটি বিপরীত স্বল্প-মেয়াদী বাণিজ্য উন্মুক্ত করে।
মজার বিষয় হচ্ছে, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের ফরেক্স ডিলাররা এই ধরণের হেজিংয়ের অনুমতি দেয় না। পরিবর্তে, তাদের দুটি অবস্থান নির্ধারণ করা প্রয়োজন - পরস্পরবিরোধী বাণিজ্যকে "নিকটবর্তী" আদেশ হিসাবে গণ্য করে। তবে, একটি "নেট আউট" বাণিজ্য এবং একটি হেজড বাণিজ্যের ফলাফল একই।
কৌশল দুটি
বৈদেশিক মুদ্রার ব্যবসায়ী বৈদেশিক মুদ্রার বিকল্পগুলি ব্যবহার করে মুদ্রা জোড়ের অনাকাঙ্ক্ষিত পদক্ষেপ থেকে একটি বিদ্যমান অবস্থানকে আংশিকভাবে রক্ষা করতে একটি "হেজ" তৈরি করতে পারে। একটি দীর্ঘ, বা সংক্ষিপ্ত অবস্থান রক্ষার জন্য ফরেক্স বিকল্পগুলি ব্যবহার করা একটি "অপূর্ণ হেজ" হিসাবে উল্লেখ করা হয় কারণ কৌশলটি কেবল ব্যবসায়ের সাথে সম্পর্কিত কিছু ঝুঁকি (এবং সেইজন্য কেবল সম্ভাব্য লাভের কিছু) অপসারণ করে।
অপূর্ণ হেজ তৈরির জন্য, একজন ব্যবসায়ী যিনি দীর্ঘমেয়াদি মুদ্রা জুটি, তিনি তার নিম্নমানের ঝুঁকি হ্রাস করার জন্য পুট বিকল্প চুক্তিগুলি কিনতে পারেন, যখন কোনও মুদ্রা জুটির সংক্ষিপ্ত ব্যবসায়ী তার উল্টো ঝুঁকি হ্রাস করার জন্য কল বিকল্পগুলির চুক্তি কিনতে পারেন।
অসম্পূর্ণ ডাউনসাইড রিস্ক হেজস
বিকল্পগুলির চুক্তিগুলি ক্রেতাকে ডান দেয়, তবে বাধ্যবাধকতা নয়, একটি নির্দিষ্ট মূল্যে (স্ট্রাইক প্রাইসে) মুদ্রা জোড়া বিক্রি করতে বা তার আগে, বিকল্পের বিক্রেতার কাছে অর্থের বিনিময়ে একটি পূর্ব নির্ধারিত তারিখ (সমাপ্তির তারিখ) নির্ধারণ করা হয় একটি অগ্রিম প্রিমিয়াম
উদাহরণস্বরূপ, কল্পনা করুন যে কোনও বিদেশী ব্যবসায়ী দীর্ঘকালীন EUR / মার্কিন ডলার দীর্ঘ 1.2575 এ প্রত্যাশা করে এই জুটি আরও বেশি বাড়তে চলেছে তবে উদ্বেগও রয়েছে যে আসন্ন অর্থনৈতিক ঘোষণাটি যদি মার্শ হয়ে যায় তবে মুদ্রা জোড়া আরও কমতে পারে। তিনি অর্থনৈতিক ঘোষণার পরে কিছুটা হলেও বর্তমান এক্সচেঞ্জ হারের নীচে কোথাও স্ট্রাইক মূল্য সহ একটি পুট বিকল্প চুক্তি কিনে এবং তার ঝুঁকির একটি অংশকে হেজ করতে পারেন।
যদি ঘোষণাটি আসে এবং যায় এবং EUR / মার্কিন ডলার কম না যায়, তবে ব্যবসায়ী তার দীর্ঘ EUR / ডলার বাণিজ্য ধরে রাখতে পারে, এটি তার চেয়ে বেশি এবং বেশি লাভ অর্জন করতে পারে, তবে তার জন্য তার দেওয়া প্রিমিয়ামটি তার জন্য ব্যয় হয়েছিল cost পুট বিকল্প চুক্তি।
যাইহোক, যদি ঘোষণাটি আসে এবং যায়, এবং EUR / মার্কিন ডলার কমতে শুরু করে, তবে ব্যবসায়ীকে বিয়ারিশ পদক্ষেপের বিষয়ে তেমন চিন্তা করতে হবে না কারণ তিনি জানেন যে তিনি যখন এই জোড়ার দামের মধ্যে দূরত্ব সীমাবদ্ধ রেখেছেন তখন তিনি বিকল্পগুলির চুক্তি এবং বিকল্পের স্ট্রাইক মূল্য, বা এই ক্ষেত্রে 25 টি পিপস কিনেছিলেন (1.2575 - 1.2550 = 0.0025), এবং বিকল্পগুলির চুক্তির জন্য তিনি যে প্রিমিয়ামটি দিয়েছিলেন। এমনকি EUR / মার্কিন ডলারটি 1.2450 এ নেমে গেলেও, তিনি 25 টিরও বেশি পিপস, প্রিমিয়ামটি হারাতে পারবেন না কারণ তিনি তার দীর্ঘ EUR / USD অবস্থানটি 1.2550 এর স্ট্রাইক দামের জন্য পট বিকল্প বিক্রেতার কাছে বিক্রি করতে পারবেন, এই জুটির দাম বাজারে কী তা নির্বিশেষে।
অসম্পূর্ণ উপরের ঝুঁকি হেজেস
কল অপশন চুক্তিগুলি ক্রেতাকে ডান দেয়, তবে বাধ্যবাধকতা নয়, একটি নির্দিষ্ট মূল্যে (স্ট্রাইক প্রাইসে) মুদ্রা জোড়া কেনা বা তার আগে প্রদানের বিনিময়ে বিকল্প বিক্রেতার কাছ থেকে একটি পূর্ব নির্ধারিত তারিখ (সমাপ্তির তারিখ) একটি অগ্রিম প্রিমিয়াম
উদাহরণস্বরূপ, কল্পনা করুন যে কোনও বিদেশী ব্যবসায়ী ১.৪২২৫ এ জিবিপি / মার্কিন ডলার সংক্ষিপ্ত, এই জুটিটি আরও কমতে চলেছে বলে মনে করছেন তবে আসন্ন সংসদীয় ভোটটি বুলিশ হয়ে উঠলে মুদ্রার জোড় আরও বেশি বাড়তে পারে বলেও উদ্বেগ প্রকাশ করেছেন। তিনি তার ঝুঁকির একটি অংশ হ'ল বর্তমান বিকল্প বিনিময় হারের ১.৪২৫৫ এর মতো স্ট্রাইক প্রাইসের সাথে একটি কল বিকল্প চুক্তি কিনে এবং তফসিলের ভোটের পরে কিছু সময়ের মেয়াদ শেষ হতে পারে।
যদি ভোট আসে এবং চলে যায়, এবং জিবিপি / ইউএসডি উচ্চতর স্থানান্তরিত হয় না, তবে ব্যবসায়ী তার সংক্ষিপ্ত জিবিপি / ইউএসডি বাণিজ্য ধরে রাখতে পারে, যত বেশি যায় তার চেয়ে বেশি এবং বেশি লাভ অর্জন করে, এবং তার জন্য ব্যয় করা প্রিমিয়ামটিই তার জন্য ব্যয় হয় all কল বিকল্প চুক্তির জন্য।
তবে, যদি ভোট আসে এবং যায়, এবং জিবিপি / ইউএসডি আরও বেশি অগ্রসর হতে শুরু করে, ব্যবসায়ীকে বুলিশ পদক্ষেপের বিষয়ে চিন্তা করতে হবে না কারণ তিনি জানেন যে তিনি যখন কিনেছিলেন তখন জোড়ার দামের মধ্যে তার ঝুঁকি সীমাবদ্ধ করে রেখেছেন বিকল্পগুলির চুক্তি এবং বিকল্পের স্ট্রাইক মূল্য, বা এই উদাহরণে 50 পিপস (1.4275 - 1.4225 = 0.0050), এবং বিকল্পগুলির চুক্তির জন্য তিনি যে প্রিমিয়াম প্রদান করেছিলেন। এমনকি জিবিপি / ইউএসডি যদি 1.4375-তে উঠে যায় তবে সে 50 টিরও বেশি পিপস, প্রিমিয়ামটি হারাতে পারে না কারণ ধর্মঘটের সময় কল বিকল্প বিক্রেতার কাছ থেকে তার সংক্ষিপ্ত জিবিপি / ইউএসডি অবস্থানটি coverাকতে তিনি এই জুটিটি কিনতে পারবেন because 1.3275 এর দাম, জুটির বাজার মূল্য সময়ে কী তা নির্বিশেষে।
