রাসেল রিবালেন্স অধ্যয়ন সম্পর্কে আপনার যা জানা দরকার

প্রতিবছর জুনে রাসেল সূচকগুলির পুনর্গঠন নির্দিষ্ট মার্কিন সাম্প্রতিক ইকুইটির জন্য চাহিদার অন্যতম বৃহত্তম স্বল্প-মেয়াদী চালকদের প্রতিনিধিত্ব করে। হেজ ফান্ড থেকে খুচরা বিনিয়োগকারীদের বাজারের অংশগ্রহণকারীদের উন্নত ট্রেডিং কৌশলগুলি সদস্যতার সঠিক ভবিষ্যদ্বাণী এবং পরবর্তী চাহিদা পরিবর্তনের উপর ফোকাস করে। প্রক্রিয়াটির সাথে পরিচিত সচেতন বিনিয়োগকারীরা ভবিষ্যদ্বাণী করতে পারেন কোন স্টকগুলি সূচকগুলিতে বা বাইরে চলে যেতে পারে, যদিও প্রক্রিয়াটি বাজারের ২ হাজার বৃহত্তম সংস্থা চিহ্নিত করার মতো সহজ নয় is স্টক শৈলী এবং আকারগুলির মধ্যে মূল্যের প্রবণতাগুলির বিশ্লেষণগুলি বিনিয়োগকারীদের সূচকগুলি পুনর্গঠিত হওয়ায় সম্ভাব্য সুবিধাভোগী বা ল্যাগগার্ডগুলি সনাক্ত করতে সহায়তা করতে পারে।

রাসেল পুনর্গঠন

প্রতি বছর মে এবং জুনে, রাসেল সূচকগুলি তাদের বিভিন্ন সূচকের জন্য উপাদানগুলির একটি হালনাগাদ তালিকা প্রকাশ করে, বিশেষত রাসেল 2000 এবং রাসেল 1000। অনেকগুলি এক্সচেঞ্জ-ট্রেড তহবিল এবং মিউচুয়াল ফান্ডগুলি এই সূচকগুলি অনুসরণ করতে নির্মিত হয়, তাই সরকারী সূচক পুনরায় ভারসাম্যহীন বল প্রয়োগ করে এই তহবিলগুলি সূচকগুলিতে বা বাইরে চলে যাওয়া স্টকের বৃহত পরিমাণে লেনদেন করতে। এটি স্টকগুলির চাহিদাতে বড় পরিবর্তন আনবে, যা উল্লেখযোগ্য অস্থিরতা সৃষ্টি করে। রাসেল ইউএস সূচক পদ্ধতিটি বাজারের মূলধন, স্বদেশের দেশ, বিনিময় তালিকার যোগ্যতা, শেয়ার প্রতি মূল্য, শেয়ারের প্রাপ্যতা, ব্যবসায়ের পরিমাণ এবং সংস্থার কাঠামোকে বিবেচনা করে।

ছোট এবং মিড ক্যাপ মূল্যায়ন

ভ্যালুয়েশন মেট্রিকের একটি ঝুড়ি বিশ্লেষণ ইঙ্গিত দেয় যে ছোট- এবং মিড-ক্যাপ স্টকগুলি জুন ২০১ 2016 পর্যন্ত তাদের ৩০ বছরের historicalতিহাসিক গড়ের একটি উল্লেখযোগ্য প্রিমিয়ামে ট্রেড করছে small ১.7. of এর ছোট ক্যাপ ফরোয়ার্ড-থেকে-উপার্জনের অনুপাত ৯% ১৫৩.৩ historicalতিহাসিক গড়ের উপরে, যদিও এটি ২০১৩ সালে ১৯.৩ এর একটি চক্রের উচ্চে পৌঁছেছে। ছোট ক্যাপগুলি লম্বা ক্যাপগুলিতে একটি 3% প্রিমিয়ামেও বাণিজ্য করে, যা historicalতিহাসিক গড়ের চেয়ে দুই শতাংশ পয়েন্ট এবং চক্রের উচ্চতমের চেয়ে 28 শতাংশ পয়েন্ট বেশি is পিইজি historicalতিহাসিক গড়ের ওপরে নেমে আসার কারণে নিম্ন আপেক্ষিক বৃদ্ধির প্রত্যাশা আপেক্ষিক মূল্যায়নের ক্ষেত্রে একটি উল্লেখযোগ্য উপাদান হিসাবে উপস্থিত হবে। মিড ক্যাপগুলি tradeতিহাসিকভাবে স্বাভাবিক ছাড়ের বিপরীতে পিই ভিত্তিতে তাদের ছোট অংশগুলির কাছে 3% প্রিমিয়ামে বাণিজ্য করে। এটিও লক্ষ করা গুরুত্বপূর্ণ যে মিড-ক্যাপগুলি মেগা ক্যাপগুলির তুলনায় 8% বেশি ব্যয়বহুল, ২%% শীর্ষের প্রিমিয়ামের চেয়ে কম কিন্তু historতিহাসিকভাবে প্রদর্শিত সমতাটির উপরে above

বৃদ্ধির দাম

ব্যাংক অফ আমেরিকা কর্পোরেশন (এনওয়াইএসই: বিএসি) এর কর্পোরেট এবং বিনিয়োগ ব্যাংকিং বাহিনী ব্যাংক অফ আমেরিকা মেরিল লিঞ্চের মূল্যায়ন বিশ্লেষণ থেকে বোঝা যায় যে বৃদ্ধির মূল্য historicalতিহাসিক স্তরের তুলনায় আকর্ষণীয়। গ্রোথ-স্টাইল সংস্থাগুলি সাধারণত মূল্য-স্টাইল স্টকগুলির একটি প্রিমিয়ামে বাণিজ্য করে তবে প্রিমিয়ামটি ছোট ক্যাপ এবং মিড ক্যাপ উভয়ের জন্য historicalতিহাসিক স্তরের তুলনায় সংকীর্ণ, যা যথাক্রমে 15% এবং 12% থাকে। এটি ২০১০ সাল থেকে সংকীর্ণ ছড়িয়ে পড়েছে। ছোট-ক্যাপের মূল্য স্টকগুলি প্রবৃদ্ধি স্টককে বছর-পর-তারিখকে ছাড়িয়ে গেছে, এমন পরিস্থিতি যা পূর্ববর্তী দশকের তিন বছরের মধ্যে কেবল ছিল। এটি ইঙ্গিত দেয় যে বিশ্লেষকরা পূর্বাভাস দেওয়ার চেয়ে বাজার ধীর গতি বাড়ার প্রত্যাশা করছে। ২০০৯ সাল থেকে গ্রোথ স্টকগুলি তাদের মূল্যসামগ্রীগুলি ছাড়িয়ে গেছে, অর্থনৈতিক অবস্থার উন্নতি এবং আর্থিক নীতি শিথিল করার একটি waveেউ riding জুন ২০১ 2016 পর্যন্ত ফেডারাল রিজার্ভ রেট বৃদ্ধি, জ্বালানি ও পণ্য বাজারে অশান্তি এবং কিছু বড় বড় অর্থনীতিতে দুর্বলতা নিয়ে প্রত্যাশা নিয়ে এসেছিল। এই শর্তগুলি ঝুঁকি সহনশীলতা হ্রাস হওয়ায় উচ্চ-মানের, কম অস্থিরতা স্টকগুলির জন্য বিনিয়োগকারীদের আকাঙ্ক্ষাকে অনুঘটক করে। উচ্চ উড়ন্ত প্রযুক্তির শেয়ারের সমৃদ্ধ মূল্যায়নগুলি বিনিয়োগকারীদের জ্বালানি এবং আর্থিক স্টকগুলির দিকে ঠেলে দেয় যা ডিসকাউন্টে বইয়ের মূল্যতে লেনদেন করে।

পুনরায় ভারসাম্য জন্য প্রভাব

বাজার মূলধনটি প্রাথমিক নির্ধারক হলেও রাসেল সূচকের নির্বাচন কেন্দ্রটি বিভিন্ন কারণের ভিত্তিতে তৈরি। মিড-ক্যাপ স্টকগুলির মধ্যে শক্তিশালী পারফরম্যান্স ছোট ক্যাপগুলি বৃহত সংখ্যায় উচ্চ সূচকে যেতে বাধা দিতে পারে। মূল্য স্টকগুলি সূচকে আরও বেশি চলে যাওয়ার সম্ভাবনা বেশি থাকে, তবে মার্জিনগুলিতে গ্রোথ স্টকগুলি বাদ পড়ার সম্ভাবনা বেশি থাকে। সূচকগুলির বাইরে থাকা গ্রোথ স্টকগুলি বিশেষত ঝুঁকিপূর্ণ কারণ এগুলি সাধারণত আরও বেশি উদ্বায়ী। বিনিয়োগকারীরা বৈশ্বিক সামষ্টিক অর্থনৈতিক অস্থিরতার কারণে যেসব সংস্থাগুলি ভুগছেন তাদেরও বাদ দেওয়ার ঝুঁকিতে থাকতে পারে বলে আশা করতে পারেন can বেসিক উপকরণ এবং শক্তি সংস্থাগুলি বিশেষত ঝুঁকির মধ্যে রয়েছে, যেহেতু কাঁচামালের দাম নেওয়া তাদের নীচের অংশে সর্বনাশ ডেকে আনে।