বিনিয়োগকারীরা যখন কোনও সংস্থা কীভাবে পারফর্ম করছে তা দেখতে চাইলে সম্ভাবনা থাকে যে তারা সংস্থার ওয়েবসাইট বা বার্ষিক প্রতিবেদনটি তার আয়ের বিবরণের জন্য ব্রাউজ করবে। কেউ শীর্ষে ব্যবসায়ের মোট উপার্জন দেখতে পায় এবং তার পরে বেশ কয়েকটি সারি ব্যয় হয়। খুব নীচের সারিটি কী বাকী রয়েছে তা দেখায়: নিট লাভ বা ক্ষতি। এই সংখ্যাটি গত বছরের চেয়ে বড় হলে, কেউ মনে করতে পারে যে ফার্মটি আরও ভাল করছে। তবে কি তাই?
দেখা যাচ্ছে যে কোনও প্রতিষ্ঠানের কর্মক্ষমতা তার খ্যাতিমান নীচের লাইনের চেয়ে কিছুটা জটিল। এজন্য বেশিরভাগ বিশ্লেষক স্টককে মূল্যায়ন করার সময় একাধিক প্রকারের লাভের দিকে নজর দেন। নিট মুনাফা ছাড়াও, তারা স্থূল মুনাফা এবং অপারেটিং লাভেরও কারণ হতে পারে। আয়ের বিবরণীতে এই লাইন আইটেমগুলির প্রত্যেকটিতে সংস্থা কীভাবে কাজ করে তা সম্পর্কে গুরুত্বপূর্ণ তথ্য রয়েছে। এবং যদি বিনিয়োগকারীরা কী সন্ধান করতে জানেন তবে মুনাফার বিভিন্ন পদক্ষেপ সাম্প্রতিক প্রবণতাগুলি - ভাল বা খারাপ - চালিয়ে যাওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে কিনা তা নির্দেশ করতে সহায়তা করে।
তিনটি প্রধান লাভ
প্রতিটি ধরণের লাভের বিষয়টি বোঝার জন্য, আয়ের বিবরণীতে নিজেই একটি উপলব্ধি অর্জন করা দরকারী। এটি একটি আর্থিক দস্তাবেজ যা নির্দিষ্ট সময়ের জন্য সাধারণত এক চতুর্থাংশ বা একটি সম্পূর্ণ বছরের জন্য কোম্পানির আয় এবং ব্যয় দেখায়। যদি এটি একটি সর্বজনীনভাবে লেনদেন করা সংস্থা হয় তবে কোনও ব্যক্তি কার্যত সর্বদা এটি সংস্থার বিনিয়োগকারীদের সম্পর্কের ওয়েবপৃষ্ঠায় খুঁজে পেতে পারে।
নীচে বাইরের শিশুদের খেলনা প্রস্তুতকারক অ্যাকটিভ টটসের জন্য একটি পুরো-বছরের আয়ের বিবরণ দেওয়া আছে।
|
(মিলিয়নে) |
2012 |
2011 |
|
নেট বিক্রয় |
2, 000 |
1, 800 |
|
বিক্রি সামগ্রীর খরচ |
(900) |
(700) |
|
পুরো লাভ |
1100 |
1100 |
|
অপারেটিং ব্যয় (এসজি এবং এ) |
(400) |
(250) |
|
অপারেটিং মুনাফা |
700 |
850 |
|
অন্যান্য আয় (ব্যয়) |
(100) |
50 |
|
অসাধারণ লাভ (ক্ষতি) |
400 |
(100) |
|
সুদ ব্যয় |
(200) |
(150) |
|
করের পূর্বে নিট মুনাফা (প্রিটেক্স আয়) |
800 |
650 |
|
করের |
(250) |
(200) |
|
নিট আয় |
550 |
450 |
টেবিলের শীর্ষ লাইনটি কোম্পানির আয় বা নিট বিক্রয় দেখায় - অন্য কথায়, এটি তার প্রতিদিনের কাজকর্ম থেকে নির্দিষ্ট সময় ধরে উত্পন্ন সমস্ত আয় revenue এই প্রাথমিক বিক্রয় পরিসংখ্যান থেকে, ব্যবসায়টি তার খেলনা তৈরির সাথে সম্পর্কিত সমস্ত ব্যয়গুলি কাঁচামাল থেকে শুরু করে এর কারখানায় কর্মরত মানুষের মজুরি পর্যন্ত বিয়োগ করে। এই উত্পাদন-সম্পর্কিত ব্যয়গুলিকে "বিক্রয়কৃত পণ্যগুলির দাম" হিসাবে উল্লেখ করা হয়, বাকি পরিমাণটি সাধারণত 3 লাইনে থাকে, যা মোট লাভ ।
পরের সারিতে নীচে ব্যবসায়ের অপারেটিং ব্যয় বা এসজিএন্ডএ প্রদর্শিত হয়, যা বিক্রয়, সাধারণ এবং প্রশাসনিক ব্যয়কে বোঝায়। মূলত, এটি এর "ওভারহেড"। সংস্থাগুলি কেবল পণ্য তৈরি করতে এবং উপার্জনগুলি সংগ্রহ করতে পারে না। সংস্থার দিকনির্দেশনা চার্ট করতে সহায়তা করে এমন পণ্য ও নির্বাহীদের কাছে পণ্য আনতে তাদের বিক্রয়কর্মীদের ভাড়া নেওয়া উচিত। সাধারণত, তারা বিজ্ঞাপনের পাশাপাশি যে কোনও প্রশাসনিক বিল্ডিংয়ের জন্যও অর্থ প্রদান করবে। এই সমস্ত আইটেম অপারেটিং ব্যয় পরিসংখ্যান অন্তর্ভুক্ত করা হয়। এটি একবারে মোট মুনাফা থেকে বিয়োগ হয়ে গেলে, আমরা অপারেটিং লাভে পৌঁছে যাই।
আয়ের বিবরণীর নীচে দিকে ব্যয়গুলি ফার্মের মূল ব্যবসায়ের সাথে সম্পর্কিত নয় । উদাহরণস্বরূপ, অসাধারণ লাভ বা ক্ষতির জন্য একটি রেখা রয়েছে, যার মধ্যে কোনও বিল্ডিং বা ব্যবসায়িক ইউনিটের বিক্রয় সম্পর্কিত অস্বাভাবিক ঘটনা অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। এখানে, আমরা বিনিয়োগ বা সুদের ব্যয় থেকে যে কোনও লাভ বা ক্ষতি দেখতে পাই। পরিশেষে, নথিতে কর্পোরেশনের কর ব্যয় উপস্থাপন করে এমন একটি লাইন অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। অপারেটিং লাভ থেকে এই অতিরিক্ত ব্যয়গুলি কেটে নেওয়া হলে, বিনিয়োগকারীরা নিট আয় বা নেট লাভ - বা নেট ক্ষতিতে উপস্থিত হন, যদি এটি হয় তবে। এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে সংস্থাটির কফারগুলিতে সংযোজন বা বিয়োগ পরিমাণ পরিমাণ is
লাভ মেট্রিক্স: মোট, অপারেটিং ও নেট লাভ
পার্থক্য বোঝা
তাহলে কেন এই বিভিন্ন মেট্রিক ব্যবহার করবেন? আসুন সক্রিয় টটস আয়ের বিবরণটি যাচাই করে দেখুন। অনেক শুরুর বিনিয়োগকারীরা স্বাভাবিকভাবেই নেট লাভের লাইনের জন্য সঠিকভাবে দেখবেন। এক্ষেত্রে সংস্থাটি তার সর্বশেষ অর্থবছরে $ ৫৫০ মিলিয়ন ডলার আয় করেছে, যা আগের বছর 50 ৪৫০ মিলিয়ন ডলার ছিল।
পৃষ্ঠতলে, এটি একটি ইতিবাচক বিকাশের মত দেখাচ্ছে। যাইহোক, একটি নিবিড় চেহারা কিছু আকর্ষণীয় তথ্য প্রকাশ করে। দেখা যাচ্ছে, ফার্মের মোট মুনাফা - আবার, উত্পাদন ব্যয় বিয়োগের পরেও যে আয় থেকে যায় - এক বছর থেকে পরের বছর পর্যন্ত একই। প্রকৃতপক্ষে, বিক্রি হওয়া পণ্যের দাম নেট বিক্রয়ের চেয়ে দ্রুত গতিতে বেড়েছে। এর জন্য কোনও কারণ থাকতে পারে। সম্ভবত প্লাস্টিকের দাম, এর বেশিরভাগ পণ্যগুলির একটি প্রাথমিক উপাদান, উল্লেখযোগ্যভাবে বেড়েছে। অথবা, সম্ভবত, এর ইউনিয়নযুক্ত উদ্ভিদ কর্মীরা উচ্চ মজুরির জন্য আলোচনা করেছেন।
সম্ভবত আরও আকর্ষণীয় বিষয়টি হ'ল ব্যবসায়ের পরিচালন মুনাফা সর্বশেষ বছরে হ্রাস পেয়েছে। এটি সংকেত হতে পারে যে সংস্থার কর্মীরা ফুলে উঠছে, বা অ্যাক্টিভ টটস কর্মচারীদের পার্ক বা অন্যান্য ওভারহেড ব্যয় সংযোজন করতে ব্যর্থ হয়েছে।
তাহলে কীভাবে সংস্থাটি নিট মুনাফায় আরও ১০০ মিলিয়ন ডলার আয় করছে? সবচেয়ে বড় কারণ আয়ের বিবরণীর নীচের দিকে উপস্থিত হয়। গত বছর, অ্যাক্টিভ টটস একটি অসাধারণ $ 400 মিলিয়ন লাভ রেকর্ড করেছে। এই ক্ষেত্রে, এককালীন বায়ুপ্রপাতটি তার শিক্ষাগত পণ্য বিভাগ বিক্রির ফলাফল ছিল।
এই ব্যবসায়ের ইউনিট বিক্রয় নিট মুনাফা বৃদ্ধি পেলেও, এটি আয় নয় যে সংস্থা বছরের পর বছর গণনা করতে পারে। এই কারণে, অনেক বিশ্লেষক অপারেটিং লাভের উপর জোর দেয়, যা কোনও ফার্মের মূল ব্যবসায়িক ক্রিয়াকলাপের নিট মুনাফার চেয়ে বেশি আকর্ষণ করে।
তবে এটি লক্ষণীয় গুরুত্বপূর্ণ যে সমস্ত ব্যয় বৃদ্ধি increasesণাত্মক নয়। উদাহরণস্বরূপ, যদি নতুন বিজ্ঞাপন প্রচারের ফলাফল হিসাবে অ্যাক্টিভ টটস তার অপারেটিং ব্যয়গুলি বাড়তে দেখেছে তবে ফার্মটি পরবর্তী বছরের জন্য বাড়তি রাজস্বের তুলনায় মেকআপের চেয়ে বেশি হতে পারে। আয়ের বিবরণটি পর্যালোচনা করার পাশাপাশি, পরিসংখ্যান কেন পরিবর্তন হচ্ছে তা জানার জন্য সংস্থায় পড়া উচিত।
পারফরম্যান্স মূল্যায়ন
লাভের মেট্রিকগুলি কোনও সংস্থার স্বাস্থ্যকে দুটি উপায়ে মূল্যায়ন করতে সহায়তা করে। প্রথমটি হ'ল অভ্যন্তরীণ পর্যালোচনার জন্য তাদের ব্যবহার করা - অন্য কথায়, ফার্মের historicalতিহাসিক ডেটার সাথে নতুন সংখ্যার তুলনা করা। একজন জ্ঞানী বিনিয়োগকারী এমন প্রবণতা সন্ধান করবেন যা ভবিষ্যতের কার্যকারিতা সম্পর্কে ভবিষ্যদ্বাণী করতে সহায়তা করে। উদাহরণস্বরূপ, যদি উত্পাদনের সাথে যুক্ত ব্যয়গুলি একাধিক বছর ধরে সংস্থার বিক্রয়ের তুলনায় দ্রুত বৃদ্ধি পেয়ে থাকে, তবে সুস্থ লাভের সামনের দিকে এগিয়ে যাওয়া সংস্থার পক্ষে কঠিন হতে পারে। বিপরীতে, যদি এর প্রশাসনিক ব্যয়গুলি রাজস্বের একটি ছোট অংশ গ্রহণ শুরু করে, তবে সংস্থাটি সম্ভবত বেল্ট-আঁটসাঁট কাজ করছে যা লাভজনকতা বাড়িয়ে তুলবে।
বিনিয়োগকারীদের এই তিনটি মেট্রিকের তুলনা করা উচিত - মোট লাভ, অপারেটিং লাভ এবং নেট লাভ - কোনও সংস্থার প্রতিযোগীদের তাদের সাথে। কোন শেয়ারগুলি সর্বোত্তম মূল্য দেয় তা সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় অনেক বিনিয়োগকারী শেয়ারের পরিসংখ্যান অনুসারে আয়ের দিকে নজর রাখেন, যা নিট লাভের উপর ভিত্তি করে। তবে, যেহেতু এককালীন লাভ বা ব্যয় আর্থিক কর্মক্ষমতাকে বিকৃত করতে পারে, তাই সিকিওরিটির বিশ্লেষকরা শেয়ারের মূল্য কী তা নির্ধারণের জন্য অপারেটিং লাভের উপর নির্ভর করবে। এমনকি কেউ কেউ নেট অপারেটিং আয়ের উপর জুম বাড়ানোর পরামর্শ দেয়, আরও একটি সূক্ষ্মভাবে সুরক্ষিত লাভ মেট্রিক যা একাউন্টে ট্যাক্স গ্রহণ করে, তবে এককালীন লাভ বা ক্ষতি অস্বাভাবিক নয়।
তলদেশের সরুরেখা
এটি কোনও সংস্থাকে আকার দেওয়ার জন্য আয়ের বিবৃতিটির নীচের লাইনের দিকে নজর দেওয়ার জন্য প্রলুব্ধ করার সময়, বিনিয়োগকারীদের এই চিত্রের ত্রুটিগুলি সম্পর্কে সচেতন হওয়া উচিত। সামগ্রিক মুনাফা এবং পরিচালন মুনাফা কোম্পানির মূল ক্রিয়াকলাপগুলিতে ফোকাস করার কারণে, এই সংখ্যাগুলি প্রায়শই কোনও সংস্থার ভবিষ্যতের কোর্স নির্ধারণের জন্য সেরা ব্যারোমিটার হয়।
বিনিয়োগ অ্যাকাউন্টের তুলনা করুন this এই টেবিলটিতে প্রদর্শিত অফারগুলি অংশীদারিত্বের থেকে যা থেকে ইনভেস্টোপিডিয়া ক্ষতিপূরণ গ্রহণ করে। সরবরাহকারীর নাম বর্ণনাসম্পরকিত প্রবন্ধ
মৌলিক বিশ্লেষণ
অপারেটিং মার্জিন এবং EBITDA কীভাবে আলাদা?
আর্থিক বিশ্লেষণ
কীভাবে অপারেটিং আয় এবং উপার্জন পৃথক হয়?
মৌলিক বিশ্লেষণের সরঞ্জামসমূহ
গ্রস লাভ এবং ইবিআইটিডিএ কীভাবে পার্থক্য করে?
অ্যাকাউন্টিং
স্থূল মুনাফা শ্রম এবং ওভারহেড অন্তর্ভুক্ত?
অ্যাকাউন্টিং
মোট লাভ, অপারেটিং লাভ এবং নেট ইনকাম
মৌলিক বিশ্লেষণ
ব্যালেন্স শীট বনাম লাভ এবং ক্ষতির বিবৃতি: পার্থক্য কী?
অংশীদার লিঙ্কগুলিসম্পর্কিত শর্তাদি
মুনাফা লাভ বোঝা একটি আর্থিক সুবিধা যা তখন উপলব্ধি করা হয় যখন কোনও ব্যবসায়িক ক্রিয়াকলাপ থেকে উপার্জনের পরিমাণ ক্রিয়াকলাপ বজায় রাখার জন্য প্রয়োজনীয় ব্যয়, ব্যয় এবং করের বেশি হয়। যে কোনও লাভ যা লাভ হয় তা ব্যবসায়ের মালিকদের কাছে যায়। আরও পরিচালন মুনাফা অপারেটিং লাভ হ'ল সুদ এবং করের ছাড় বাদ দিয়ে ফার্মের মূল ব্যবসায়িক ক্রিয়াকলাপ থেকে লাভ। আরও লাভের মার্জিন মুনাফার মার্জিন কোনও সংস্থা বা ব্যবসায়িক ক্রিয়াকলাপে অর্থ উপার্জন করে এমন ডিগ্রি গজ করে। এটি বিক্রয় কত শতাংশ মুনাফায় পরিণত হয়েছে তা উপস্থাপন করে। অধিক লাভ ও ক্ষতির বিবৃতি (পিএন্ডএল) সংজ্ঞা লাভ এবং ক্ষতির বিবৃতি একটি আর্থিক বিবরণ যা একটি নির্দিষ্ট সময়কালের সময়কালীন রাজস্ব, ব্যয় এবং ব্যয়ের সংক্ষিপ্তসার করে। আরও অপারেটিং আয়ের সংজ্ঞায়িত অপারেটিং আয়ের অর্থ এমন এক অ্যাকাউন্টিং ফিগার যা মজুরি, অবমূল্যায়ন এবং বিক্রয়কৃত সামগ্রীর দাম (সিওজিএস) হিসাবে অপারেটিং ব্যয়গুলি বাদ দেওয়ার পরে কোনও ব্যবসায়ের পরিচালনা থেকে প্রাপ্ত লাভের পরিমাণ পরিমাপ করে। চালিয়ে যাওয়া অপারেশন থেকে আরও উপার্জন অব্যাহত অপারেশন থেকে প্রাপ্ত আয় একটি আয়ের বিবরণীতে পাওয়া যায় যে একটি সংস্থার নিয়মিত ব্যবসায়িক ক্রিয়াকলাপ হিসাবে দায়ী net অধিক