3 সি 1 1940 সালের বিনিয়োগ সংস্থা আইনের একটি অংশকে বোঝায় যা ব্যক্তিগত তহবিলগুলিকে সিকিওরিটিস এবং এক্সচেঞ্জ কমিশনের (এসইসি) প্রয়োজনীয়তা এড়াতে দেয়। আইনের ৩ নং ধারায় পাওয়া 3 (সি) (1) ছাড়ের জন্য 3 সি 1 শর্টহ্যান্ড। এটি অংশে পড়ে:
(গ) উপধারা সত্ত্বেও (ক), নিম্নলিখিত ব্যক্তিদের কেউই এই শিরোনামের অর্থের মধ্যে বিনিয়োগ সংস্থা নয়:(৩) যেকোন ইস্যুকারী যার অসামান্য সিকিওরিটি (স্বল্পমেয়াদী কাগজ ব্যতীত) একশ ব্যক্তির বেশি মালিকানাধীন মালিকানাধীন এবং যা তা প্রদান করে না এবং বর্তমানে তার সিকিওরিটির প্রকাশ্যে প্রস্তাব দেওয়ার প্রস্তাব দেয় না।
3C1 এর শর্তাদি পূরণ করে এমন তহবিল বিনিয়োগ সংস্থা হিসাবে বিবেচিত হয় না। এটি ১০০ বা তার চেয়ে কম বিনিয়োগকারীদের সাথে বেসরকারী তহবিলকে এসইসি রেজিস্ট্রেশন এবং অন্যান্য প্রয়োজনীয়তা যেমন চলমান প্রকাশ এবং ডেরিভেটিভস ট্রেডিংয়ের উপর বিধিনিষেধের পক্ষের পক্ষে প্রাথমিক পাবলিক অফারের কোনও পরিকল্পনা নেই allows 3 সি 1 তহবিল 3C1 সংস্থা বা 3 (সি) (1) তহবিল হিসাবেও উল্লেখ করা হয়।
ব্রেকিং ডাউন 3 সি 1
3C1 প্রায়শই হেজ তহবিল সংস্থাগুলি এসইসি তদন্তটি এড়াতে ব্যবহার করে যে মিউচুয়াল ফান্ড এবং অন্যান্য প্রকাশ্যে ব্যবসায়ের তহবিলের মতো অন্যান্য বিনিয়োগ তহবিলের অধীনে রয়েছে। এটি বলেছিল যে 3 সি 1 তহবিলের বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই অনুমোদিত বিনিয়োগকারী হতে হবে, অর্থাত্ বিনিয়োগকারীদের যাদের বার্ষিক আয় $ 200, 000 ডলারের বেশি বা নিট মূল্য 1 মিলিয়ন ডলারের বেশি।
3 সি 1 তহবিল এবং 3 সি 7 তহবিলের মধ্যে পার্থক্য
প্রাইভেট ইক্যুইটি তহবিল সাধারণত 3 সি 1 তহবিল বা 3 সি 7 তহবিল হিসাবে কাঠামোগত হয়, পরবর্তীটি 3 (সি) (7) অব্যাহতির রেফারেন্স হয়। 3C1 এবং 3C7 উভয় তহবিলই ১৯৪০ সালের বিনিয়োগ সংস্থা আইন অনুসারে এসইসি নিবন্ধকরণের প্রয়োজনীয়তা থেকে অব্যাহতিপ্রাপ্ত, তবে ছাড়ের প্রকৃতি কিছুটা আলাদা। 3C1 ছাড়টি 100 অনুমোদিত অনুমোদিত বিনিয়োগকারীদের বেশি না হওয়ার উপর নির্ভর করে, 3C7 তহবিল অবশ্যই সর্বমোট ২, ০০০ বা তার চেয়ে কম যোগ্য ক্রেতা রাখতে হবে। যোগ্য ক্রেতাদের অবশ্যই higher 5 মিলিয়ন ডলারের বেশি সম্পদ সহ একটি উচ্চতর বারটি সাফ করতে হবে, সুতরাং 3C7 তহবিলের বিনিয়োগকারী হিসাবে অংশ নেওয়া এই লোকদের বা সংস্থাগুলির বেশি থাকার অনুমতি রয়েছে।
3C1 সম্মতি জন্য চ্যালেঞ্জ
যদিও 100 জন অনুমোদিত বিনিয়োগকারীদের নজর রাখা সহজ সীমা হিসাবে মনে হয়, তহবিলের সম্মতিতে এটি একটি জটিল ক্ষেত্র হতে পারে। বেসরকারী তহবিলগুলি অনৈতিকভাবে শেয়ার স্থানান্তরের ক্ষেত্রে সাধারণত সুরক্ষিত থাকে, উদাহরণস্বরূপ, একটি বৃহত বিনিয়োগকারী মারা যাওয়ার ফলে পরিবারের সদস্যদের মধ্যে ভাগ বিচ্ছিন্ন হয়ে যায়। তারা অবশ্য কর্মসংস্থানের প্রণোদনা হিসাবে দেওয়া শেয়ারগুলি নিয়ে সমস্যায় পড়ে। এক্সিকিউটিভ, ডিরেক্টর এবং অংশীদারগণ সহ জ্ঞানী কর্মীরা তহবিলের পরিমাণের তুলনায় গণনা করেন না। তবে, যদি কর্মচারী তার সাথে শেয়ারগুলি বহন করে চলে যায়, তবে তিনি বিনিয়োগকারীদের 100 টি সীমাতে গণনা করবেন। বিনিয়োগ সংস্থা অব্যাহতি এবং 3 সি 1 স্থিতির উপর এত বেশি গণনা করার কারণে, ব্যক্তিগত তহবিলগুলি তাদের মেনে চলছে কিনা তা নিশ্চিত করার জন্য প্রচুর চেষ্টা করে।
