কক্স-ইনজারসোল-রস মডেল (সিআইআর) কী?
কক্স-ইনজারসোল-রস মডেল (সিআইআর) একটি গাণিতিক সূত্র যা সুদের হারের আন্দোলনের মডেল হিসাবে ব্যবহৃত হয় এবং এটি বাজার ঝুঁকির একক উত্স দ্বারা চালিত হয়। এটি সুদের হারের পূর্বাভাস দেওয়ার পদ্ধতি হিসাবে ব্যবহৃত হয় এবং এটি স্টোকাস্টিক ডিফারেনশিয়াল সমীকরণের উপর ভিত্তি করে।
কক্স-ইনজারসোল-রস (সিআইআর) মডেলটি 1985 সালে জন সি কক্স, জনাথন ই ইনজারল এবং স্টিফেন এ রস ভ্যাসিক সুদের হারের মডেলটির অফসুট হিসাবে তৈরি করেছিলেন।
সিআইআর মডেল বোঝা
কক্স-ইনজারসোল-রস মডেল বর্তমান অস্থিরতা, গড় হার এবং স্প্রেডের পণ্য হিসাবে সুদের হারের গতিবিধি নির্ধারণ করে। তারপরে, এটি বাজারের ঝুঁকির উপাদানটি উপস্থাপন করে। বর্গক্ষেত্র উপাদানটি নেতিবাচক হারের জন্য অনুমতি দেয় না এবং মডেলটি দীর্ঘমেয়াদী সাধারণ সুদের হারের স্তরের দিকে প্রত্যাবর্তন মানে ধরে নেয়। কক্স-ইনজারসোল-রস মডেলটি প্রায়শই সুদের হার ডেরাইভেটিভগুলির মূল্যায়নে ব্যবহৃত হয়।
কী Takeaways
- সিআইআর সুদের হারের পূর্বাভাস দেওয়ার জন্য ব্যবহৃত হয় C সিআইআর হ'ল গণিত সুদের হার সর্বদা অ-নেতিবাচক থাকে তা নিশ্চিত করার জন্য স্কোয়ার-রুট বিস্তৃতি প্রক্রিয়া ব্যবহার করে এমন এক-ফ্যাক্টর ভারসাম্য মডেল।
সিআইআর এবং ভ্যাসিসেক সুদের হারের মডেলের মধ্যে পার্থক্য
কক্স-ইনজারসোল-রস মডেলের মতো, ভ্যাসিসেক মডেলটিও এক-ফ্যাক্টর মডেলিং পদ্ধতি। তবে, ভ্যাসিসেক মডেলটি নেতিবাচক সুদের হারের জন্য মঞ্জুরি দেয় কারণ এতে কোনও বর্গমূল উপাদান অন্তর্ভুক্ত করা হয় না।
দীর্ঘদিন ধরে ভাবা হয়েছিল যে ভ্যাসিসেক মডেলের তুলনায় মডেলটির নেতিবাচক হার উত্পাদন করতে অক্ষমতা কক্স-ইনজারসোল-রস মডেলের একটি বড় সুবিধা ছিল, তবে সাম্প্রতিক বছরগুলিতে অনেক ইউরোপীয় কেন্দ্রীয় ব্যাংক নেতিবাচক হার প্রবর্তন করায় এই অবস্থান পুনর্বিবেচনা করা হয়েছে।
