মূলধন সংরক্ষণের সন্ধানকারী বিনিয়োগকারীরা প্রায়শই নগদ, অর্থ বাজার, আমানতের শংসাপত্র এবং বন্ড সহ ন্যূনতম ঝুঁকির বিনিয়োগের বিকল্পগুলিতে পোর্টফোলিও বরাদ্দকে ফোকাস করে।
বন্ড বিভাগের অধীনে, স্বল্প-মেয়াদী বন্ডগুলি তাদের স্বল্প সময়কাল এবং পরবর্তী নগদ স্থিতির কারণে secণ সিকিউরিটিজের ঝুঁকি বর্ণালীটির নিরাপদ প্রান্তে পড়ে। একটি স্বল্প সময়কাল বা পরিপক্কতার তারিখ কম ণের ঝুঁকি এবং কম সুদের হারের ঝুঁকিতে নিয়ে যায়।
রক্ষণশীল বিনিয়োগকারীদের জন্য স্বল্প-মেয়াদী বন্ডগুলি আকর্ষণীয় কারণ তারা কার্যকরভাবে অস্থিরতা হ্রাস করে। স্বল্প-মেয়াদী বন্ড বিভাগে মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বিভিন্ন ধরণের ইস্যুকারী, শিল্প এবং অঞ্চলগুলিতে উচ্চ-মানের বন্ড হোল্ডিংয়ে বিনিয়োগ করে এই বৈচিত্র্য সরবরাহ করে।
1. ভ্যানগার্ড স্বল্প-মেয়াদী বিনিয়োগ-গ্রেড তহবিল (ভিএফএসটিএক্স)
- গড় মোট রিটার্ন: 2.89% 30-দিনের ফলন: 2.28% ব্যয়ের অনুপাত: 0.2%
তহবিল আঞ্চলিক এক্সপোজার, creditণের মান এবং বন্ড ইস্যুকারীর ধরণের ক্ষেত্রে বৈচিত্র্য সরবরাহ করে। 1982 সালে প্রতিষ্ঠিত, ভ্যানগার্ড স্বল্প-মেয়াদী বিনিয়োগ-গ্রেড তহবিল বিনিয়োগকারীদের বর্তমান আয়ের সরবরাহ করতে চায় এবং ন্যূনতম দামের অস্থিরতা বজায় রাখার দিকে মনোনিবেশ করে।
তহবিল পরিচালনাকারীরা স্বল্প ও মধ্যবর্তী মেয়াদী debtণ ইস্যুতে %০% এর চেয়ে কম সংখ্যক উচ্চ-গুণমানের স্থায়ী-আয় সিকিউরিটিগুলিতে তহবিলের সম্পদের একটি প্রচুর পরিমাণে বিনিয়োগ করে। মিউচুয়াল ফান্ডটি তার সম্পদের 24.2% বাণিজ্যিক বন্ধকী বা সম্পদ-ব্যাকড সিকিওরিটিতে এবং as.7% ট্রেজারি বা এজেন্সি বন্ডে 31 জুলাই, 2019 এ বিনিয়োগ করেছে on
তহবিলটি বর্তমানে 1, 900 টির বেশি হোল্ডিং জুড়ে বিনিয়োগকারীদের সম্পদে 60.5 বিলিয়ন ডলার পরিচালনা করে। জুলাই 2019 পর্যন্ত, এটি 10 বছরের গড় বার্ষিক মোট 2.9% শতাংশ আয় করেছে। তহবিলের ব্যয় অনুপাত রয়েছে 0.2%, বিভাগের গড় নীচে 0.74% এর চেয়ে কম।
বিনিয়োগকারীরা অগ্রিম বিক্রয় লোড ছাড়াই শেয়ার কিনতে পারে এবং শেয়ারগুলি খালাস করার সময় কোনও মূল্য নির্ধারণ করা হয় না। তহবিলের 30 দিনের সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশনের (এসইসি) ফলন 19 আগস্ট, 2019 এ ছিল 2.28% It এটির সর্বনিম্ন প্রাথমিক বিনিয়োগ প্রয়োজন $ 3, 000। অ্যাডমিরাল শেয়ারগুলি ৫০, ০০০ ডলার বা তার বেশি বিনিয়োগের জন্য উপলব্ধ এবং তাদের ব্যয়ের অনুপাত মাত্র ০.১%।
2. ডিএফএ স্বল্প-মেয়াদ বর্ধিত মানের পোর্টফোলিও (ডিএফইকিউএক্স)
- গড় মোট রিটার্ন: 2.63% 30-দিনের ফলন: 1.44% ব্যয় অনুপাত: 0.22%
ডিএফএ স্বল্প-মেয়াদ বর্ধিত মানের পোর্টফোলিও ২০০৯ সালের মার্চ মাসে প্রতিষ্ঠিত হয়েছিল এবং বিনিয়োগকারীদের debtণ সিকিওরিটির ক্ষেত্রের মধ্যে সর্বাধিক মোট রিটার্ন প্রদানের চেষ্টা করে। ফান্ড ম্যানেজাররা বিনিয়োগ-গ্রেড মানের বলে বিশ্বাস করে স্থিত-আয়ের সিকিওরিটিতে পোর্টফোলিওের সর্বনিম্ন 80% বিনিয়োগ করে। তহবিলের 25% পর্যন্ত সম্পদ বন্ড, বিল এবং মার্কিন ট্রেজারি, সরকারী সংস্থা বা ফেডারেল উপকরণসমূহ দ্বারা জারি করা নোটগুলিতে বিনিয়োগ করা যেতে পারে।
তহবিলের অন্তর্নিহিত বন্ডগুলির গড় পরিপক্কতা 31 জুলাই, 2019-এ ছিল 1.86 বছর The গড় কার্যকর সময়কাল ছিল 1.80 বছর। 2019 সালে তহবিল সংক্ষিপ্ত পরিপক্কে স্থানান্তরিত হয়েছিল, সম্ভবত সুদের হার হ্রাসের প্রতিক্রিয়া হিসাবে। নিম্ন পরিপক্কতা সাধারণত কম ফলন দেয় এবং 30 দিনের এসইসি ফলন হ্রাস হয় 1.44% এ।
মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারীদের সম্পদে 6.3 বিলিয়ন ডলার পরিচালনা করেছিল। এটি জুলাই 2019 পর্যন্ত দশ বছরের গড় বার্ষিক রিটার্ন 2.63% আয় করেছে The মিউচুয়াল ফান্ডের ব্যয় অনুপাত রয়েছে 0.22%, যা বিভাগের গড়ের নিচে পড়ে এবং বিনিয়োগকারীরা কোনও অগ্রিম বা স্থগিত বিক্রয় চার্জ ছাড়াই শেয়ার কিনতে পারবেন।
৩. আইশার্স স্বল্প-মেয়াদী কর্পোরেট বন্ড ইটিএফ (আইজিএসবি)
- গড় মোট রিটার্ন: 2.30% 30-দিনের ফলন: 2.40% ব্যয় অনুপাত: 0.06%
আইশার্স স্বল্প-মেয়াদী কর্পোরেট বন্ড ইটিএফ 2007 সালের জানুয়ারিতে শুরু হয়েছিল, যা এটি একটি ইটিএফের জন্য যথেষ্ট দাম এবং পারফরম্যান্সের ইতিহাস দেয়। তহবিলের উদ্দেশ্য স্বল্পমেয়াদী মার্কিন বিনিয়োগ-গ্রেড কর্পোরেট বন্ডগুলির একটি সূচক ট্র্যাক করা। তহবিল সরকারী বন্ড অন্তর্ভুক্ত করে না, সুতরাং এটির উচ্চ ফলন এবং কিছুটা উচ্চতর অস্থিরতা রয়েছে।
তহবিলের সম্পদের পরিমাণ ছিল 12.8 বিলিয়ন ডলার এবং 20 ই আগস্ট, ২০১৮ পর্যন্ত গড়ে দৈনিক ভলিউম 1.45 মিলিয়ন শেয়ার লেনদেন হয়েছে। তহবিলের জন্য বাজারের আকারটি ছোট স্প্রেডকে নিশ্চিত করে, যা বন্ড ইটিএফগুলির জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ কারণ।
2019 সালের জুলাইয়ে শেষ দশ বছরে, গড় মোট রিটার্ন প্রতি বছর 2.30% ছিল। 30-দিনের এসইসি ফলন যথেষ্ট পরিমাণে ছিল ২0 আগস্ট 20 আগস্ট, কেবলমাত্র 0.06% এর কম ফি এর জন্য ধন্যবাদ। এই তহবিলের কোনও বিক্রয় লোড বা সর্বনিম্ন বিনিয়োগের প্রয়োজনীয়তা নেই।
৪. বিশ্বস্ততা স্বল্প-মেয়াদী বন্ড তহবিল (এফএসএইচবিএক্স)
- গড় মোট রিটার্ন: 1.98% 30-দিনের ফলন: 1.98% ব্যয় অনুপাত: 0.45%
ফিদেলিটি স্বল্প-মেয়াদী বন্ড তহবিলের মার্চ 1986 এর সূচনা তারিখ রয়েছে এবং তহবিল বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি উচ্চ স্তরের বর্তমান আয়ের সন্ধান করতে চায়। মূলধন সংরক্ষণের কথা মাথায় রেখে, তহবিল পরিচালকরা কমপক্ষে ৮০% বিনিয়োগ-গ্রেড debtণ সিকিউরিটি বা পুনরায় ক্রয়ের চুক্তিতে বিনিয়োগ করেন।
বিনিয়োগের মিশ্রণে দেশি ও বিদেশী ইস্যুকারীদের অন্তর্ভুক্ত রয়েছে, কর্পোরেট ইস্যুকারীগুলিতে 49.84% বিনিয়োগ, মার্কিন ট্রেজারি বন্ডে 24.01% এবং সম্পদ-ব্যাকড সিকিওরিটির (এবিএস) 15.64% বিনিয়োগ রয়েছে। 30 জুন, 2019 পর্যন্ত তহবিল assets 5.71 বিলিয়ন সম্পদ সংগ্রহ করেছে।
মিউচুয়াল ফান্ড গত দশ বছরে গড়ে 1.98% বার্ষিক মোট রিটার্ন অর্জন করেছে। কাকতালীয়ভাবে, তহবিলের 31 জুলাই, 2019-এ 30-দিনের ফলনও ছিল 1.98% short মিউচুয়াল ফান্ডের ব্যয় অনুপাত 0.45%, সংখ্যালঘু স্বল্প-মেয়াদী বন্ড মিউচুয়াল ফান্ডের সাথে মিল রেখে। তহবিল একটি অগ্রিম বা বিলম্বিত বিক্রয় লোড চার্জ করে না, এবং কোনও ন্যূনতম বিনিয়োগের প্রয়োজন নেই।
৫. শোয়াব স্বল্প-মেয়াদী বন্ড সূচক তহবিল (এসডাব্লুএসবিএক্স)
- গড় মোট রিটার্ন: N / A30-Day ফলন: 1.84% ব্যয় অনুপাত: 0.06%
শোয়াব স্বল্প-মেয়াদী বন্ড সূচক তহবিল বিনিয়োগকারীদের উচ্চতর বর্তমান আয় প্রদান করার চেষ্টা করে। এই মিউচুয়াল ফান্ডটি ব্লুমবার্গ বার্কলেস ইউএস গভর্নমেন্ট / ক্রেডিট এর কার্যকারিতা ট্র্যাক করে: 1-5 বছর সূচকগুলি মাপকাঠিতে প্রাপ্ত debtণের সরঞ্জামগুলিতে পোর্টফোলিও সম্পত্তির যথেষ্ট পরিমাণে বিনিয়োগ করে। ফান্ড পরিচালনাকারীরা বিভিন্ন পরিপক্কতার সাথে স্থির, পরিবর্তনশীল এবং ভাসমান সুদের হার বিভাগগুলিতে বিনিয়োগ-গ্রেড debtণ যন্ত্রগুলিতে মনোনিবেশ করেন।
23 ফেব্রুয়ারী, 2017 তারিখের তহবিলের পরিবর্তে নতুন সংযোজন However তবে, এই তহবিলে নিযুক্ত অন্তর্নিহিত সিকিওরিটিস এবং কৌশল এটিকে কোনও পোর্টফোলিওর স্থির-আয়ের অংশের জন্য একটি শক্ত পছন্দ হিসাবে পরিণত করে।
কী Takeaways
- উচ্চতর দশ-বছরের গড় বার্ষিক মোট রিটার্ন প্রায়শই ভাল পরিচালনাকে নির্দেশ করে। ফলনগুলি ভবিষ্যতের কার্য সম্পাদনের জন্য একটি ভাল গাইড সরবরাহ করে কারণ স্বল্প-মেয়াদী বন্ডের দামগুলি মোটামুটি স্থিতিশীল এবং অনুমান করা শক্ত। এবং স্প্রেড গুরুত্বপূর্ণ কারণ স্বল্প-মেয়াদী বন্ডের তুলনামূলকভাবে কম রিটার্ন থাকে।
এসডাব্লুএসবিএক্স 31 জুলাই, 2019 পর্যন্ত সম্পদে 858 মিলিয়ন ডলার জমেছে। ব্যয় অনুপাত 0.06% চিত্তাকর্ষকভাবে কম, কারণ কোনও সূচক তহবিলের কাছ থেকে আশা করা যায়। 30 দিনের ফলন ছিল মাত্র 1.84%, তহবিলের% 66% নিম্ন-ফলনকারী সরকার এবং এজেন্সি বন্ডে বিনিয়োগ করা হয়। বিনিয়োগকারীদের কেনা বা ছাড়ানোর সময় কোনও বিক্রয় লোড চার্জ করা হয় না এবং কোনও ন্যূনতম বিনিয়োগের প্রয়োজন হয় না।
