কর্পোরেট বন্ড মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বেসরকারী সংস্থাগুলি দ্বারা জারি করা বন্ডগুলিতে বিনিয়োগ করে। কর্পোরেট বন্ডগুলি স্থির-আয়ের সিকিওরিটিগুলি যা কোনও বন্ডের মেয়াদ জুড়ে সুদের অর্থ প্রদান করে, তারপরে তাদের পরিপক্কতার জন্য অধ্যক্ষকে অর্থ প্রদান করে। এই বন্ডগুলি বিনিয়োগের গ্রেড বা অ-বিনিয়োগের গ্রেড হতে পারে, ডিফল্ট ঝুঁকির পার্থক্যের কারণে অনেকগুলি আয় করতে পারে।
কী Takeaways
- কর্পোরেট বন্ড মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বিনিয়োগকারীদের ব্যক্তিগত অন্তর্নিহিত বন্ডগুলিতে সরাসরি বিনিয়োগের সাথে জড়িত লেনদেনের ফি ব্যতীত বেসরকারী সংস্থাগুলি দ্বারা প্রদত্ত কর্পোরেট বন্ডগুলিতে উন্মোচিত করে or টাকার কর্পোরেট বন্ড মিউচুয়াল ফান্ডগুলির মধ্যে ডেলাওয়্যার এক্সটেন্ডেড ডিউরড বন্ড ফান্ড ক্লাস সি (ডিইইসিএক্স), ফিডেলিটি কর্পোরেট বন্ড ফান্ড (এফসিবিএফএক্স), কালভার্ট লং-টার্ম ইনকাম ফান্ড ক্লাস এ (সিএলডিএক্স) এবং লর্ড অ্যাবেট ইনকাম এ (এলএজিভিএক্স) অন্তর্ভুক্ত রয়েছে op ।
কর্পোরেট বন্ড মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বিনিয়োগকারীদের সময় ব্যয় না করে এবং স্বতন্ত্র বন্ড কেনার লেনদেনের ব্যয় পরিশোধ না করে সুবিধামত স্থির আয় সিকিউরিটিগুলিতে অ্যাক্সেস দেয়।
মুডি'স সিজনড এএএ কর্পোরেট বন্ড ফলনের পরিসংখ্যান অনুযায়ী 2018 সালের শেষের দিকে, বিনিয়োগ-গ্রেড কর্পোরেট বন্ডগুলি গড়ে 4.25% এর ফলন দেয়। এটি 2017 সালে গড় ফলন 3.51% থেকে উল্লেখযোগ্য বৃদ্ধি উপস্থাপন করে।
নীচে পাঁচটি কর্পোরেট বন্ড মিউচুয়াল ফান্ডগুলি অন্বেষণ করার মতো।
ডেলাওয়্যার বর্ধিত সময়কাল বন্ড তহবিল শ্রেণি সি (ডিইইসিএক্স)
15 সেপ্টেম্বর, 1998-এ তৈরি হয়েছিল, ডেলাওয়্যার এক্সটেন্ডেড ডিউরেন্ট বন্ড ফান্ড ক্লাস সি (ডিইইসিএক্স) ম্যাককুরি গ্রুপের একটি বিভাগ ডেলাওয়্যার ইনভেস্টমেন্টস দ্বারা পরিচালিত। DEECX তার নেট সম্পদের কমপক্ষে 80% বিনিয়োগ-গ্রেড, দীর্ঘ-মেয়াদী কর্পোরেট বন্ডে বিনিয়োগ করে in সরকারী ও পৌর বন্ডগুলি অনুদানের বরাদ্দের যথাক্রমে 17% এবং 2% দাবি করে।
তহবিলের বন্ড হোল্ডিংগুলি বিবিবি- এবং তার চেয়ে বেশি স্ট্যান্ডার্ড ও পুওর বা বাএ 3 এবং সর্বোপরি মুডির ক্রেডিট এজেন্সি রেট করেছে। ডিইসিএক্সের 182 সিকিওরিটি রয়েছে যার মধ্যে জেপি মরগান চেজ, পেপ্সিকো এবং ডিউক এনার্জি দ্বারা জারি করা কর্পোরেট বন্ড অন্তর্ভুক্ত রয়েছে।
তহবিলের দীর্ঘকালিক গড় সময়কাল 13.4 বছর হওয়ার কারণে এটি বাজারের সুদের হারের পরিবর্তনের ক্ষেত্রে সংবেদনশীল।
8 ই নভেম্বর, 2019-এ, ডিইইএক্সএক্স 1.57% ব্যয়ের অনুপাত এবং 21.67% ওয়াইটিডি রিটার্ন সহ মর্নিংস্টারের দ্বারা একটি চার-তারকা রেটিং রেখেছিল।
এই তহবিলগুলি উচ্চ-রেটযুক্ত কর্পোরেট বন্ডগুলির সংস্পর্শে থাকা ব্যক্তিদের পক্ষে রয়েছে, যারা সুদের হারের ঝুঁকি এবং অস্থিরতা সহ্য করতে স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করে।
বিশ্বস্ত কর্পোরেট বন্ড তহবিল (এফসিবিএফএক্স)
ফিডেলিটি কর্পোরেট বন্ড ফান্ড বার্কলেস ইউএস ক্রেডিট বন্ড সূচকের অনুরূপ সুদের হারের ঝুঁকির সাথে বিনিয়োগ-গ্রেড বিদেশী এবং দেশীয় কর্পোরেট বন্ডগুলিতে তার সম্পদের ৮০% বেশি বিনিয়োগ করে। বাকি সম্পদগুলি সরকারী বন্ড এবং নগদ অর্থের মধ্যে ছড়িয়ে পড়ে। এফসিবিএফএক্সের শীর্ষস্থানীয় হোল্ডিংগুলির মধ্যে ব্যাংক অফ আমেরিকা, বার্কলেস এবং মরগান স্ট্যানলে জারি রয়েছে।
ডিইইএক্সএক্সের বিপরীতে, এই তহবিলটি mat.৯-বছরের মেয়াদকালীন গড়, সংক্ষিপ্ত পরিপক্কদের সাথে কর্পোরেট বন্ড ধারণ করে। এই কারণে, তহবিলের রিটার্নগুলি সুদের হারের পরিবর্তনের জন্য কম সংবেদনশীল এবং কম অস্থির হয়, যা সামান্য-নিম্ন আয়গুলির ব্যয়ে আসে।
8 ই নভেম্বর, 2019 এ, এফসিবিএফএক্সের মর্নিংস্টার থেকে একটি তিন তারকা রেটিং ছিল, 0.45% ব্যয়ের অনুপাত এবং 14.16% ওয়াইটিডি রিটার্ন ছিল।
এই তহবিল বিনিয়োগকারীদের জন্য সবচেয়ে উপযুক্ত, যারা সংক্ষিপ্ত মেয়াদ এবং কম সুদের হারের ঝুঁকি সংবেদনশীলতা সহ বিনিয়োগ-গ্রেড কর্পোরেট বন্ডগুলির এক্সপোজার চান।
কালভার্ট দীর্ঘমেয়াদী আয় তহবিলের ক্লাস এ (সিএলডিএক্স)
কালভার্ট দীর্ঘমেয়াদী আয় তহবিলের ক্লাস এ বিনিয়োগের গ্রেড creditণের মানের সাথে মার্কিন ডলার-বিশিষ্ট কর্পোরেট, সরকার এবং পৌর বন্ডগুলিতে বিনিয়োগ করে সর্বোচ্চ আয় করার চেষ্টা করে।
অন্যান্য তহবিলের তুলনায় সিএলডিএক্সের কর্পোরেট বন্ডগুলির কিছুটা কম ঘনত্ব রয়েছে, প্রায় আনুমানিক 54% বরাদ্দ। এর অবশিষ্ট সম্পদগুলি মার্কিন সরকারের বন্ড (31%), সিকিওরিটিজড বাধ্যবাধকতা (10%) এবং কিছু নগদ এবং পৌরসভা বন্ড হোল্ডিংয়ের মধ্যে ছড়িয়ে পড়ে। তহবিলের প্রায় 16% সম্পদ মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের একক সরকার বন্ডে বিনিয়োগ করে, এটি 2045 সালে পরিপক্ক হওয়ার কারণে।
8 ই নভেম্বর, 2019, সিএলডিএএক্সের মর্নিংস্টারের কাছ থেকে একটি দ্বি-তারকা রেটিং ছিল, 0.92% ব্যয়ের অনুপাত এবং 20.70% ওয়াইটিডি রিটার্ন।
তহবিল বিনিয়োগকারীদের যারা তাদের ডিফল্ট ঝুঁকি হ্রাস করতে মার্কিন সরকার বন্ড ধরে রাখতে চায় তাদের পক্ষে সবচেয়ে উপযুক্ত।
ফেডারেটেড বন্ড তহবিলের ক্লাস এফ শেয়ার (আইএসআইএক্স)
ফেডারেটেড বন্ড তহবিলের ক্লাস এফ শেয়ারগুলি বিনিয়োগ গ্রেড এবং অ-বিনিয়োগ গ্রেড কর্পোরেট বন্ডগুলিতে বিনিয়োগ করে। কর্পোরেট বন্ডগুলি তহবিলের's০% এরও বেশি সম্পত্তির জন্য দায়ী, অন্যদিকে সরকারের বাধ্যবাধকতাগুলি তহবিলের 5% এরও কম।
আইএসআইএক্স তার পোর্টফোলিওর 27% উচ্চ-ফলন বন্ডগুলিতে এবং 71% বিনিয়োগ-গ্রেড বন্ডগুলিতে বরাদ্দ করে। ফান্ডের অনুমানমূলক-গ্রেড বন্ডগুলির সংস্পর্শের কারণে, এর রিটার্নগুলি বৃহত্তর ডিফল্ট ঝুঁকি সাপেক্ষে, তবুও অনুকূল বাজার শর্তে, তহবিল তার সমবয়সীদের ছাড়িয়ে যেতে পারে।
8 ই নভেম্বর, 2019, ইশিক্সের মর্নিংস্টারের কাছ থেকে একটি দ্বি-তারকা রেটিং ছিল, একটি 0.86% ব্যয় অনুপাত এবং 12.84% ওয়াইটিডি রিটার্ন।
আইএসআইএক্স বিনিয়োগকারীদের গ্রেড এবং অনুমানমূলক বন্ডের সংস্পর্শে থাকা বিনিয়োগকারীদের স্যুট করে যা অনুকূল বন্ডের বাজারের পরিস্থিতিতে উচ্চ আয় অর্জন করতে পারে।
যখন ডিফল্ট ঝুঁকি সম্পর্কে অনিশ্চিত থাকে, তখন বিনিয়োগকারীদের মনে রাখা উচিত যে সাধারণভাবে কথা বললে, বন্ডের পরিপক্কতা যত বেশি হয়, দামের অস্থিরতার পরিমাণ তত বেশি।
লর্ড অ্যাবেট ইনকাম এ (এলএজিভিএক্স)
লর্ড অ্যাবেট ইনকাম একটি মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ-গ্রেড এবং উচ্চ-ফলনশীল কর্পোরেট বন্ড উভয়ই বিনিয়োগ করে, তবে বিনিয়োগ-গ্রেড বর্ণালীতে স্বল্প পরিসরে বন্ডগুলিতে বেশি জোর দেওয়া হয়।
তহবিল তার hold৫% হোল্ডিংগুলির কর্পোরেট বন্ডগুলিতে এবং প্রায় 24% স্থিতিশীল আয়ের সরঞ্জামগুলিতে বরাদ্দ করে।
8 ই নভেম্বর, 2019, এলএজিভিএক্সের মর্নিংস্টারের কাছ থেকে একটি চার তারকা রেটিং ছিল, 0.77% ব্যয়ের অনুপাত এবং 11.85% ওয়াইটিডি রিটার্ন ছিল।
বিনিয়োগকারীদের জন্য বিবিবি creditণ মানের মানের রেটিং সহ বিনিয়োগ-গ্রেড ইস্যুগুলিতে ফোকাসকারী উচ্চ-ফলন বন্ডের সাথে তাদের পোর্টফোলিওগুলিকে বৈচিত্রপূর্ণ করার জন্য সন্ধানকারী বিনিয়োগকারীদের জন্য LAGVX সবচেয়ে উপযুক্ত।
