মিউচুয়াল ফান্ড বনাম এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডগুলি একটি চলমান বিতর্ক যা সম্ভবত কখনও শেষ হবে না। উভয় শিবিরে সমর্থক এবং প্রতিবন্ধক রয়েছে এবং যতক্ষণ না এই পণ্যগুলি অব্যাহত থাকে ততক্ষণ বিনিয়োগকারীরা উভয়ের মধ্যে ট্রিলিয়ন ডলারের.ালাও হবে। প্রত্যেকের এর সুবিধা এবং অসুবিধা রয়েছে তবে এটি অন্য সময়ের জন্য আলোচনা another (আরও তথ্যের জন্য দেখুন: মিউচুয়াল ফান্ড বনাম ইটিএফ: আপনার পক্ষে কোনটি সঠিক?)
ইটিএফ নির্মাণ
এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডগুলির ধরণগুলি পাওয়ার আগে, আসুন তাদের নির্মাণের উপর একটি সংক্ষিপ্ত নজর দিন।
ইটিএফগুলি কেবল স্টকের মতোই কেনা বেচা হয়। এগুলি মালিকানার পক্ষে সহজ, যা তাদের পেশাদার এবং অপেশাদারদের প্ররোচিত করে। আপনি যখন পুরো বাজার সেক্টর, সূচক বা দেশকে বাণিজ্য করতে পারেন তখন কেন একটি পৃথক স্টক কেনার সাথে সম্পর্কিত ঝুঁকি নেবেন?
ইটিএফ ব্যবসা করার পক্ষে যেমন সহজ হতে পারে, তারা কীভাবে তৈরি হচ্ছে তা আপনি জেনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যাতে জড়িত ঝুঁকিগুলি আপনি বুঝতে পারেন। সংক্ষেপে, ধার করা স্টকগুলির শেয়ারগুলি একটি নির্দিষ্ট সূচককে অনুকরণ করার জন্য একটি ট্রাস্টে রাখা হয়। তারপরে ক্রিয়েশন ইউনিটগুলি সেই ধার করা শেয়ারগুলির বান্ডিলগুলি উপস্থাপন করে। ট্রাস্ট ইটিএফ শেয়ার ইস্যু করে, যা সৃষ্টি ইউনিটের একটি ছোট অংশকে উপস্থাপন করে এবং সেই শেয়ারগুলি জনসাধারণের কাছে বিক্রি হয়।
ইটিএফগুলির সাথে সবচেয়ে বড় ঝুঁকি হ'ল তরলতা। যেহেতু ইটিএফগুলি সংক্ষিপ্তভাবে বিক্রি করা যায়, যদি কোনও আতঙ্ক ঘটে এবং কোনও নির্দিষ্ট তহবিলকে ভারী আকারে ছোট করা হয় তবে এই আদেশগুলি মেটানোর জন্য তহবিলের পর্যাপ্ত নগদ নাও থাকতে পারে। এটি একটি অনুমান সমস্যা, তবে একটি সম্ভবত এটি সম্ভব। এই ঝুঁকি হ্রাস করা যায় ভাল তরলতার সাথে ইটিএফগুলি নির্বাচন করে can
এখন, চলুন 6 টি সাধারণ প্রকারের ETF দেখুন at
1. ইক্যুইটি তহবিল
বেশিরভাগ ETFs ইক্যুইটি সূচক বা সেক্টর ট্র্যাক করে। কিছু সূচি ইটিএফগুলি সম্পূর্ণরূপে একটি সূচককে নকল করে, এবং অন্যরা প্রতিনিধি নমুনা ব্যবহার করে, যা ফিউচার, বিকল্প এবং অদলবদলের চুক্তি ব্যবহার করে কিছুটা বিচ্যুত হয় এবং স্টকগুলি কখনও কখনও সূচীতে পাওয়া যায় না। যদি এই নমুনাটি খুব আক্রমণাত্মক হয়ে ওঠে, এটি ট্র্যাকিংয়ের ত্রুটির দিকে পরিচালিত করতে পারে। 2% এর উপরে ট্র্যাকিং ত্রুটির সাথে যে কোনও ইটিএফ সক্রিয়ভাবে পরিচালিত হিসাবে বিবেচিত হয়। ইটিএফগুলি আরও বেশি বিশেষায়িত হয়ে উঠায়, বিনিয়োগকারীদের জন্য এটি লক্ষ্য করা উচিত।
ইটিএফস সম্প্রসারণ বিনিয়োগকারীদের তাদের পোর্টফোলিওগুলিতে বৈচিত্র্য অর্জনের জন্য একটি সাশ্রয়ী উপায় সরবরাহ করে। আপনি বিশ্বের শেয়ারগুলির একটি নির্দিষ্ট অংশ, একটি বিস্তৃত খাত বা কুলুঙ্গির বাজার ক্যাপচার করতে চান না কেন, তার জন্য একটি ইটিএফ আছে। আরও, অন্যরা বিভিন্ন আকারের সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করে, আপনি ক্ষুদ্র, মাঝারি বা লার্জ ক্যাপ তহবিল পরে whether প্রতি সপ্তাহে আরও বেশি বাজারে আসার সাথে সাথে আপনি বিনিয়োগ করতে চান এমন যে কোনও অঞ্চলের জন্য কেবল তহবিলই পাওয়া যায় না, তবে এমনগুলিও রয়েছে যা মান বা বৃদ্ধি বিনিয়োগের মতো বিভিন্ন স্টাইল ব্যবহার করে।
নির্বাচনের প্রচুর পরিমাণে, আপনার পোর্টফোলিওর ইক্যুইটি বরাদ্দ নির্ধারণ করা আপনার পক্ষে গুরুত্বপূর্ণ এবং তারপরে এই সিদ্ধান্তগুলির উপর ভিত্তি করে আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্যগুলি পূরণের জন্য ইটিএফ নির্বাচন করুন।
2. স্থির-আয় তহবিল
বেশিরভাগ আর্থিক পেশাদাররা আপনাকে পরামর্শ দেয় যে আপনি আপনার পোর্টফোলিওর একটি অংশ স্থায়ী-আয় সিকিউরিটি যেমন বন্ড এবং বন্ড ইটিএফগুলিতে বিনিয়োগ করুন। এটি কারণ বন্ডগুলি একটি পোর্টফোলিওর অস্থিরতা হ্রাস করে, পাশাপাশি আয়ের অতিরিক্ত প্রবাহ সরবরাহ করে। বয়সের পুরানো প্রশ্ন শতাংশের এক হয়ে যায়। কোন পরিমাণে ইক্যুইটি, নির্দিষ্ট আয় এবং নগদ যেতে হবে? এটিকে সাধারণত সম্পদ বরাদ্দ হিসাবে উল্লেখ করা হয়। ইক্যুইটি তহবিল হিসাবে, অনেক বন্ড তহবিল উপলব্ধ। যে বিনিয়োগকারীরা কী ধরণের বিনিয়োগ করবেন সে সম্পর্কে অনিশ্চিত তারা সম্পূর্ণ বন্ড-মার্কেট ইটিএফ বিবেচনা করা উচিত, যা পুরো মার্কিন বন্ড বাজারে বিনিয়োগ করে।
৩. পণ্য তহবিল
পণ্য ইটিএফগুলিতে বিনিয়োগ করার আগে, কেন আপনি প্রথমে পণ্যগুলিতে আগ্রহী তা বোঝা গুরুত্বপূর্ণ।.তিহাসিকভাবে, পণ্যগুলির ইক্যুইটির সাথে খুব কম দামের সম্পর্ক রয়েছে। বিশেষজ্ঞরা পরামর্শ দেন যে কৌশলগত সম্পদ বরাদ্দ একটি পোর্টফোলিওর 90% ফেরতের জন্য। তবে আপনার পোর্টফোলিওতে স্টক, বন্ড, নগদ, পণ্য এবং রিয়েল এস্টেট থাকা যথেষ্ট নয়। সেই সমস্ত সম্পদ শ্রেণীর প্রত্যেকটির মধ্যে আপনারও বৈচিত্রপূর্ণ হওয়া উচিত। এতেই ইটিএফস আসে Invest বিনিয়োগকারীরা এমন একটি পণ্য ইটিএফ কিনতে পারেন যা নির্দিষ্ট পণ্যগুলির সোনার বা তেলের মতো দামের পরিবর্তনগুলি, বা পণ্য স্টক ইটিএফ থেকে পণ্য উত্পাদকদের সাধারণ শেয়ারে বিনিয়োগ করতে পারে tra পূর্ববর্তীটির স্টকগুলির সাথে সামান্য সম্পর্ক রয়েছে, তবে পরেরটির অত্যন্ত সংযুক্তি রয়েছে। যদি আপনার পোর্টফোলিওটিতে ইতিমধ্যে ইক্যুইটিটি রয়েছে, একটি সরল পণ্য ইটিএফ আরও বুদ্ধিমান হতে পারে।
৪. মুদ্রা তহবিল
বিশ্বের মুদ্রাগুলি আরও অস্থিতিশীল হয়ে উঠলে এবং রিজার্ভ মুদ্রার হিসাবে মার্কিন ডলারের ভূমিকা আস্তে আস্তে হ্রাস পাচ্ছে, তাদের মার্কিন-বর্ধিত বিনিয়োগের মূল্য রক্ষা করতে চাইলে বিনিয়োগকারীরা এমন হ'ল বিকল্পগুলি সন্ধান করবে যা হ্রাসকারী ডলারের বিরুদ্ধে একটি হেজ সরবরাহ করে। একটি বিকল্প হ'ল বিদেশী স্টক বা বিদেশী স্টক ইটিএফগুলিতে বিনিয়োগ করা। তবে এটি আপনাকে সম্পদ শ্রেণীর বৈচিত্র্য সরবরাহ করবে না কারণ বিদেশী স্টকগুলি সাধারণত মার্কিন স্টকের সাথে সম্পর্কিত হয়। বিদেশী মুদ্রা ইটিএফগুলিতে বিনিয়োগ করা এর চেয়ে ভাল বিকল্প। এটি একক মুদ্রা বা বিস্তৃত ফোকাস সহ এক, এখানে উদ্দেশ্য হ'ল মার্কিন ডলারের অবমূল্যায়ন থেকে আপনার পোর্টফোলিও অন্তরক করা। অন্যদিকে, যদি মার্কিন ডলার প্রশংসা করে এবং আপনার যদি বিদেশী স্টক থাকে তবে আপনি একই মুদ্রা ইটিএফ সংক্ষিপ্ত করে সেই ধারগুলির মূল্য রক্ষা করতে পারবেন।
এটি মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে মুদ্রা বিনিয়োগ আপনার সামগ্রিক বিনিয়োগের কৌশলটির একটি ছোট অংশকে উপস্থাপন করা উচিত এবং এটি মুদ্রার অস্থিরতার ধাক্কাকে নরম করার জন্য।
রিয়েল এস্টেট তহবিল
আয়ের বিনিয়োগকারীরা তাদের স্টেকের সাথে কিছুটা সিজল পেতে চাইলে রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (আরআইআইটি) ইটিএফ বিবেচনা করতে পারে। আপনি যদি এমন কোনও তহবিল বেছে নেন যা নির্দিষ্ট ধরণের রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগ করে বা প্রকৃতিতে আরও বিস্তৃত, এই তহবিলগুলির সর্বাধিক আকর্ষণ হ'ল শেয়ারহোল্ডারদের তাদের করযোগ্য আয়ের 90% অর্থ প্রদান করতে হবে। এটি বন্ডের তুলনায় বর্ধমান অস্থিরতার পরেও ফলনের ক্ষেত্রে এগুলিকে অত্যন্ত আকর্ষণীয় করে তোলে। এই তহবিলগুলি আয়ের একটি দুর্দান্ত উত্স, বিশেষত যখন স্বল্প-মেয়াদী সুদের হার এবং মূল্যস্ফীতি historicতিহাসিক নীচের দিকে থাকে। (আরও তথ্যের জন্য, দেখুন: রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ ট্রাস্টগুলি কীভাবে বিশ্লেষণ করবেন।)
Special. বিশেষায়িত তহবিল
ইটিএফগুলি আরও জনপ্রিয় হওয়ার সাথে সাথে প্রতিটি কল্পনাযোগ্য বিনিয়োগের কৌশলটি পূরণ করার জন্য বিভিন্ন তহবিল উত্থিত হয়েছিল, অনেকটা মিউচুয়াল তহবিলের মতো হয়েছিল। আরও আকর্ষণীয় দুটি হ'ল বিপরীত তহবিল, যা কোনও নির্দিষ্ট সূচকটি খারাপভাবে করলে লাভ হয় এবং লিভারেজযুক্ত তহবিল, যা নামটি সূচিত করে লিভারেজ ব্যবহার করে নির্দিষ্ট সূচকের আয়কে দ্বিগুণ বা তিনগুণ করতে পারে। আপনি উভয়ই ইটিএফও কিনতে পারেন। আপনি যদি লিভারেজযুক্ত বা বিপরীতমুখী ইটিএফগুলিতে ঝাঁকুনি বেছে নেন, তবে আপনার ঝুঁকিগুলি বোঝা গুরুত্বপূর্ণ। সাধারণভাবে, তারা দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ হিসাবে অত্যন্ত চঞ্চল এবং অবিশ্বস্ত।
ইটিএফ বনাম মিউচুয়াল তহবিলের একটি দ্রুত নোট
ইটিএফগুলি মূলত বিনিয়োগকারীদের মিউচুয়াল ফান্ডের চেয়ে আরও বেশি ট্যাক্স-দক্ষ এবং তরল পণ্য সরবরাহের জন্য বিকশিত হয়েছিল। যদিও ইটিএফগুলি ডিজাইনের মাধ্যমে প্যাসিভ, তারা আরও ব্যাপকভাবে গ্রহণযোগ্য হয়ে উঠেছে, বিনিয়োগ পরিচালনাকারীরা সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিল তৈরি করেছেন, উচ্চতর পরিচালন ফি সহ, যা সূচকে ছাড়িয়ে যাওয়ার চেষ্টা করে। যে কোনও বিনিয়োগ বাছাই করার সময়, এটি কোনও মিউচুয়াল ফান্ড বা ইটিএফই হোক না কেন, প্রাথমিক উদ্বেগটি হ'ল এটির মালিকানাধীন আপনাকে কী দিতে হবে be বেশিরভাগ মানি ম্যানেজাররা তাদের মানদণ্ডের তুলনায় দক্ষতার কথা বিবেচনা করে, এটি প্রস্তাবিত হয় যে আপনি বিনিয়োগের আগে এই তহবিলগুলির উপকারিতা এবং বিবেচনাগুলি ভালভাবে বিবেচনা করুন।
প্রতিটি ইটিএফ এবং মিউচুয়াল ফান্ডের ট্র্যাকিংয়ের ত্রুটি রয়েছে। একই সূচকটি ট্র্যাক করার সময় দুটি পণ্যটির রিটার্ন সাধারণত একে অপরের কয়েকটি ভিত্তিক পয়েন্টের মধ্যে থাকে। বেশিরভাগ লোকের ক্ষেত্রে এটি আপনার বিশেষ পরিস্থিতিতে কী তা বোঝায় তা নেমে আসে। আপনি যদি নিজেই বিনিয়োগকারী হন তবে সম্ভবত ইটিএফ আরও বেশি অর্থবোধ করে। আপনি যদি কোনও স্বয়ংক্রিয় বিনিয়োগ পরিকল্পনায় মাসিক অবদান রাখেন তবে মিউচুয়াল ফান্ডগুলি সম্ভবত আপনার পছন্দ হবে। যেভাবেই হোক না কেন, আপনি কী কিনেছেন তা বোঝা গুরুত্বপূর্ণ।
তলদেশের সরুরেখা
১৯৯৩ সালে এস অ্যান্ড পি 500 ডিপোজিটরি রসিদগুলি প্রবর্তন করার পরে, সাধারণত মাকড়সা (এসপিডিআর) হিসাবে পরিচিত, এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডগুলি জনপ্রিয়তায় ফেটে গেছে। আজ, তাদের জনসাধারণের আপত্তি অচলাবস্থার বলে মনে হচ্ছে। যদিও তারা প্রতিটি বিনিয়োগকারীর জন্য নয়, তারা অবশ্যই আপনার পোর্টফোলিওকে একবারে এক ইটিএফ রূপায়িত করতে গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা নিতে পারে।
