একটি আরবিট্রেজ ট্রেডিং প্রোগ্রাম (এটিপি) কী?
একটি আরবিট্রেজ ট্রেডিং প্রোগ্রাম (এটিপি) এমন একটি কম্পিউটার প্রোগ্রাম যা আর্থিক বাজারের সালিসি সুযোগগুলি থেকে লাভ অর্জন করতে চায়। এই সুযোগগুলি আর্থিক বাজারের বিভ্রান্তি থেকে আসে যা লাভজনক হতে পারে যখন ব্যবসায়ীরা স্টক বা পণ্যগুলির মতো অন্তর্নিহিত সিকিওরিটির উপর ভিত্তি করে অবস্থান নেয় বা তাদের ভিত্তিতে ডেরিভেটিভস নিয়ে থাকে। আরবিট্রেজ ট্রেডিং প্রোগ্রামগুলি কাস্টমাইজড অ্যালগরিদম দ্বারা চালিত হয় যা বাজারের দামগুলি স্ক্যান করতে পারে এবং দাম নির্ধারণের ব্যতিক্রমগুলি সনাক্ত করতে পারে। সম্ভাব্য ব্যবসায়ের সুযোগের বিস্তৃত অ্যারে সনাক্ত করার জন্য এই সিস্টেমগুলি প্রোগ্রাম করা যেতে পারে।
কী Takeaways
- প্রোগ্রামড কৌশলগুলির উপর ভিত্তি করে সালিসের সুযোগগুলির সদ্ব্যবহারের জন্য একটি এটিপি ডিজাইন করা হয়েছে r ব্যক্তি এবং প্রাতিষ্ঠানিক ব্যবসায়ী।
একটি আরবিট্রেজ ট্রেডিং প্রোগ্রাম (এটিপি) কীভাবে কাজ করে
সালিসি ট্রেডিং প্রোগ্রামগুলি ব্যক্তি বা প্রাতিষ্ঠানিক ব্যবসায়ীদের দ্বারা মোতায়েন করা যেতে পারে। উভয় সত্তা লাভ অর্জনের জন্য একই রকম বাণিজ্য কৌশল অনুসরণ করবে। যাইহোক, পৃথক ব্যবসায়ীরা পৃথক পোর্টফোলিওগুলির জন্য বাজার বাণিজ্য করার চেষ্টা করবেন যখন প্রাতিষ্ঠানিক ব্যবসায়ীরা কোনও সংস্থার পক্ষে বা ক্লায়েন্টদের অ্যাকাউন্টে বাণিজ্য করে।
আরবিট্রেজ ট্রেডিং প্রোগ্রামগুলি প্রোগ্রাম ট্রেডিং, বা পূর্বনির্ধারিত আদেশ বা অ্যালগরিদমগুলি অনুসরণ করে এমন স্বয়ংক্রিয় কম্পিউটার সিস্টেম দ্বারা ট্রেডিংয়ের মাধ্যমে কার্যকর করা হয়। এই কম্পিউটারাইজড ট্রেডিং সিস্টেমগুলি স্বেচ্ছাসেবীর থেকে লাভের সুযোগ থাকাকালীন ভুল মূল্যের সংক্ষিপ্ত উদাহরণগুলি সনাক্ত করতে এবং ব্যবসায় স্থাপন করতে সক্ষম হয়।
উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি ব্যবসায়ীরা সালিসি এবং প্রোগ্রাম ব্যবসায়ের একটি উপসেট, কারণ এই ব্যবসায়ীরা খুব দ্রুত অর্ডার প্রবাহ থেকে লাভের চেষ্টা করে, যার ফলে স্বেচ্ছাসেবীর মতো সুযোগ তৈরি হয়। মার্কিন স্টক এক্সচেঞ্জগুলিতে যে ট্রেডিং হয় তার প্রায় 50% (পরিবর্তনের সাপেক্ষে) হ'ল 2018 এর হিসাবে উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি প্রোগ্রাম ব্যবসায়ীরা।
আরবিট্রেজ ট্রেডিং
আরবিট্রেজ ট্রেডিং প্রোগ্রামগুলি উন্নত অ্যালগরিদমের উপর ভিত্তি করে আর্থিক বাজারগুলিতে সমস্ত ধরণের লাভের সুযোগগুলি সনাক্ত এবং ব্যবহার করতে চায়।
আরবিট্রেজের সুযোগ সাধারণত অল্প সময়ের জন্যই উপস্থিত থাকে। সুতরাং, প্রযুক্তি প্রোগ্রামগুলির ব্যবহার আরও বেশি দ্রুত ট্রেডিংয়ের সুযোগগুলি সনাক্ত এবং কার্যকর করতে সহায়তা করতে পারে। সীমাবদ্ধতার সুযোগগুলি প্রায়শই আন্তঃসীমান্তের ব্যবসায়িক ক্রিয়াকলাপে ঘটে যেখানে পাতলা যোগাযোগের চ্যানেলগুলির সাথে মেলে না দামের ফলাফল। উদাহরণস্বরূপ, ভারতে বোম্বাই স্টক এক্সচেঞ্জের পাশাপাশি জার্মানিতে ফ্র্যাঙ্কফুর্ট স্টক এক্সচেঞ্জে দ্বৈত তালিকাভুক্ত একটি সংস্থার বিনিময় হারের জন্য সামঞ্জস্য করার সময় একই শেয়ারের দাম থাকতে হবে, তবে দামগুলি সারিবদ্ধ না হলে, এটিপি প্রোগ্রাম তাত্ক্ষণিকতা গণনা করতে পারে এবং তারপরে দামের ব্যবধানটি বন্ধ করতে ট্রেডস করতে পারে, ভুল মূল্যের থেকে লাভ অর্জনের চেষ্টা করে।
অনেক ব্যবসায়ী সালিসি ব্যবসায় প্রোগ্রামে বিকল্প এবং ফিউচারও ব্যবহার করেন। এর জন্য ট্রেডিং ব্যবস্থাকে একটি অন্তর্নিহিত সম্পত্তিতে দুটি বাজারের অবস্থান গ্রহণের প্রয়োজন হতে পারে যা তারা বিশ্বাস করে যে লাভের সম্ভাবনার প্রতিবেদন করছে। একটি উদাহরণ খোলা বাজারে শস্য কেনা এবং একই সাথে ভবিষ্যতে শস্য বিক্রির বিকল্প কেনার অন্তর্ভুক্ত হতে পারে। যদি বিনিয়োগের ব্যবধানের তুলনায় শস্যের দাম বৃদ্ধি পায় তবে বিনিয়োগকারীরা পার্থক্য থেকে লাভ করেন।
প্রাতিষ্ঠানিক এটিপি কৌশলসমূহ
প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগ পরিচালনাকারীরা একটি নির্দিষ্ট বিনিয়োগ কৌশলের অংশ হিসাবে একটি এটিপি ব্যবহার করতে পারেন। আরবিট্রেজ বিনিয়োগের কৌশলগুলি বৈদেশিক মুদ্রা বাণিজ্য, সংহতকরণ বা ইভেন্ট-চালিত সালিসি সুযোগগুলিতে ফোকাস করতে পারে। কৌশলটি সুবিধার বাইরে চলে যাওয়ার সময়, কিছু প্রতিষ্ঠান এমন একটি সংস্থাগুলি কিনে দেবে যেগুলি মুলতুবি কেনাকাটার সাথে জড়িত।
বায়আউটের দাম $ 50 হতে পারে, তবুও চুক্তিটি চূড়ান্ত হওয়ার আগে শেয়ারটি $ 45 ডলারে লেনদেন করতে পারে যেহেতু এই চুক্তির মধ্য দিয়ে যাওয়ার ঝুঁকি রয়েছে। প্রতিষ্ঠানগুলি সম্ভবত প্রোগ্রামগুলি ব্যবহার করে চুক্তি বিশ্লেষণ করবে এবং তারপরে বন্ধ হওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে এমন চুক্তিগুলি কিনবে। এই ক্ষেত্রে, যদি চুক্তিটি হয় তবে তারা কয়েক সপ্তাহ বা মাসের মধ্যে 11% ($ 5 / $ 45) করে। এই কৌশলটি সম্ভবত এটিপি এবং ম্যানুয়াল মানব গবেষণা উভয়ই কাজে লাগাবে।
কীভাবে একটি আরবিট্রেজ ট্রেডিং প্রোগ্রাম (এটিপি) নিযুক্ত করা হয় তার উদাহরণ
আরবিট্রেজ-স্টাইলে বিনিয়োগের আর একটি উদাহরণ সূচক সালিসি। এইখানে একটি এটিপি স্টক কেনার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে যা একটি প্রধান সূচকগুলিতে যুক্ত করা হচ্ছে। এস এন্ড পি 500 এর মতো একটি সূচি অগ্রিম ঘোষণা করবে যে তারা কী স্টকগুলি সূচক থেকে যুক্ত করছে বা নামাচ্ছে। সূচক যুক্ত হওয়া স্টকগুলির শেয়ার কিনবে এবং বাদ পড়া স্টকের শেয়ার বিক্রি করবে। এছাড়াও, একটি সূচক যুক্ত করে একটি সূচক স্টকের দৃশ্যমানতা এবং স্থিতি বাড়িয়ে তোলে, যা দামকে বাড়িয়ে তুলতেও সহায়তা করতে পারে।
অতএব এটিপি প্রোগ্রামগুলি স্টক কেনা শুরু করবে যা ঘোষণা হওয়ার পরে সূচীতে যুক্ত হবে। এটিপি প্রোগ্রামগুলি দাম বাড়ানোর আগে যাচাইয়ের চেষ্টা করছে যা সূচকগুলি শেয়ার কেনার কারণে এবং অন্যান্য বিনিয়োগকারীদের মধ্যে শেয়ারের বলিষ্ঠ স্থিতির ফলস্বরূপ ঘটতে পারে।
দাম বাড়ার চাহিদার উপর ভিত্তি করে, এটিপি শেয়ারটি বিক্রি শুরু করে কারণ প্রোগ্রামটি নির্দিষ্ট ইভেন্টের সুবিধা নেওয়ার জন্য তৈরি করা হয়েছিল, এবং স্টকটিকে তার নিজস্ব যোগ্যতার ভিত্তিতে অগত্যা বাণিজ্য না করার জন্য তৈরি করা হয়েছিল। সুতরাং, একটি নির্দিষ্ট ঘোষণার ইভেন্টের কারণে শেয়ারগুলির চাহিদা বাড়তে থাকলে এটিপি দ্রুত শেয়ার কিনে, এবং এটি ইভেন্টটি কাছাকাছি আসার সাথে সাথে ইভেন্টটি কাছ থেকে চাহিদা শুকানো শুরু হওয়ার সাথে সাথে আশা করে লাভগুলি অর্জন করে শেয়ারগুলি বিক্রি করে ।
