বররা ঝুঁকি ফ্যাক্টর বিশ্লেষণ সংজ্ঞা

বারারা রিস্ক ফ্যাক্টর বিশ্লেষণ কী?

বারারা রিস্ক ফ্যাক্টর অ্যানালাইসিস একটি মাল্টি-ফ্যাক্টর মডেল যা বারারা ইনক দ্বারা নির্মিত, এটি বাজারের সাথে সম্পর্কিত সুরক্ষার সাথে সম্পর্কিত সামগ্রিক ঝুঁকি পরিমাপ করতে ব্যবহৃত হয়। ব্যারা রিস্ক ফ্যাক্টর বিশ্লেষণে আয় বৃদ্ধি, শেয়ার টার্নওভার এবং সিনিয়র debtণ রেটিং সহ 40 টিরও বেশি ডেটা মেট্রিক অন্তর্ভুক্ত। মডেলটি তখন তিনটি মূল উপাদানগুলির সাথে যুক্ত ঝুঁকিপূর্ণ উপাদানগুলি পরিমাপ করে: শিল্পের ঝুঁকি, বিভিন্ন বিনিয়োগের থিমগুলির সংস্থান থেকে ঝুঁকি এবং সংস্থা-নির্দিষ্ট ঝুঁকি।

ব্যারা রিস্ক ফ্যাক্টর বিশ্লেষণ বোঝা

বাজার বা পোর্টফোলিওগুলি মূল্যায়ন করার সময় বিনিয়োগকারী এবং পোর্টফোলিও পরিচালকরা যে উপাদানটি যাচাই করে থাকেন তা হ'ল বিনিয়োগের ঝুঁকি। কী কী সম্পদ বিনিয়োগ করতে হবে তা সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় বিনিয়োগের ঝুঁকি চিহ্নিত করা ও পরিমাপ করা অন্যতম একটি গুরুত্বপূর্ণ পদক্ষেপ This । ফলস্বরূপ, সর্বাধিক গৃহীত আর্থিক নীতিগুলির মধ্যে একটি হ'ল ঝুঁকি এবং প্রত্যাবর্তনের মধ্যে বাণিজ্য trade

কী Takeaways

• বারারা রিস্ক ফ্যাক্টর অ্যানালাইসিস একটি মাল্টি-ফ্যাক্টর মডেল, যা ব্যারা ইনক দ্বারা তৈরি, যা বাজারের সাথে সম্পর্কিত কোনও সুরক্ষার সাথে সম্পর্কিত সামগ্রিক ঝুঁকি পরিমাপ করে। ব্যারা রিস্ক ফ্যাক্টর বিশ্লেষণে আয় বৃদ্ধি, শেয়ার টার্নওভার এবং প্রবীণ debtণ রেটিং সহ 40 টিরও বেশি ডেটা মেট্রিক অন্তর্ভুক্ত।

পোর্টফোলিও ম্যানেজার বিনিয়োগের ঝুঁকি পরিমাপ করতে পারে এমন একটি পদ্ধতি বিভিন্ন সম্পদ বা সিকিওরিটির কার্য সম্পাদনের উপর বিস্তৃত বিস্তৃত কারণগুলির প্রভাবের মূল্যায়ন করছে। একটি ফ্যাক্টর মডেল ব্যবহার করে, সুরক্ষার জন্য রিটার্ন-জেনারেটিং প্রক্রিয়াটি প্রতিটি সাধারণের বিভিন্ন সাধারণ মৌলিক কারণগুলির এবং সম্পত্তির অনন্য সংবেদনশীলতার উপস্থিতি দ্বারা পরিচালিত হয়। যেহেতু কয়েকটি গুরুত্বপূর্ণ বিষয় বিপুল পরিমাণে বিনিয়োগের জন্য প্রত্যাশিত ঝুঁকি এবং প্রত্যাবর্তনকে ব্যাখ্যা করতে পারে, তাই পোর্টফোলিওর কতটা প্রত্যাবর্তন প্রতিটি সাধারণ ফ্যাক্টর এক্সপোজারের জন্য কতটা দায়ী তা মূল্যায়ন করতে ফ্যাক্টর মডেলগুলি ব্যবহার করা যেতে পারে। ফ্যাক্টর মডেলগুলি একক-ফ্যাক্টর এবং একাধিক-গুণক মডেলগুলিতে বিভক্ত হতে পারে। একটি মাল্টি-ফ্যাক্টর মডেল যা পোর্টফোলিও ঝুঁকি পরিমাপ করতে ব্যবহার করা যেতে পারে তা হ'ল ব্যারা রিস্ক ফ্যাক্টর বিশ্লেষণ মডেল।

বারারা রিস্ক ফ্যাক্টর বিশ্লেষণটি বার्रा ইনক। এর প্রতিষ্ঠাতা বার রোজেনবার্গের দ্বারা পরিচালিত হয়েছিল এবং গ্রিনোল্ড এবং কাহান (2000), কনার এট আল (2010) এবং ক্যারিয়াও এট আল (2010) এর দৈর্ঘ্যে আলোচনা করা হয়েছে। এটি এর মডেলটিতে বেশ কয়েকটি উপাদানকে অন্তর্ভুক্ত করে যা ঝুঁকি পূর্বাভাস এবং নিয়ন্ত্রণ করতে ব্যবহার করা যেতে পারে। মাল্টি-ফ্যাক্টর ঝুঁকিপূর্ণ মডেলটি বিনিয়োগের বৈশিষ্ট্যগুলি উপস্থাপন করে এমন কয়েকটি মূল মৌলিক কারণগুলি ব্যবহার করে। এর মধ্যে কয়েকটি কারণের মধ্যে রয়েছে ফলন, উপার্জন বৃদ্ধি, অস্থিরতা, তরলতা, গতিবেগ, আকার, মূল্য-উপার্জন অনুপাত, উত্তোলন এবং বৃদ্ধি; পরিমিতি, কিন্তু অনির্ধারিত থেকে সহজেই চিহ্নিতযোগ্য মৌলিক বৈশিষ্ট্যগুলি থেকে সরানো কোনও পোর্টফোলিও বা সম্পদের ঝুঁকি বা রিটার্ন বর্ণনা করতে ব্যবহৃত হয়।

বারারা রিস্ক ফ্যাক্টর অ্যানালাইসিস মডেলটি কোনও একক মান-ঝুঁকির (ভিআর) নম্বর দিয়ে সুরক্ষার আপেক্ষিক ঝুঁকি পরিমাপ করে। এই সংখ্যাটি 0 এবং 100 এর মধ্যে শতকরা র‌্যাঙ্ক উপস্থাপন করে, 0 টি সর্বনিম্ন উদ্বায়ী এবং 100 টি মার্কিন বাজারের সাথে তুলনামূলকভাবে সবচেয়ে উদ্বায়ী। উদাহরণস্বরূপ, 80-এর মান-ঝুঁকিযুক্ত একটি সুরক্ষা বাজার এবং এর নির্দিষ্ট সেক্টরের 80% সিকিওরিটির তুলনায় দামের অস্থিরতার বৃহত্তর স্তর হিসাবে গণনা করা হয়। সুতরাং, যদি অ্যামাজনকে ৮০ এর একটি ভিআর অর্পণ করা হয়, তবে এর অর্থ হ'ল স্টক মার্কেটের ৮০% বা সংস্থাটি যে সেক্টরটি পরিচালনা করছে তার তুলনায় এর স্টক বেশি দামের অস্থির।