জ্যামিতিক ভাঙ্গা মানে বিনিয়োগের অর্থ

স্ব-পরিচালিত, বিচক্ষণ পোর্টফোলিও বা একটি বিচ্ছিন্ন পোর্টফোলিওর জন্য পোর্টফোলিওর কার্যকারিতা বোঝা পোর্টফোলিও কৌশলটি কাজ করছে বা সংশোধন করা দরকার কিনা তা নির্ধারণের জন্য প্রয়োজনীয়। কর্মক্ষমতা পরিমাপ করার এবং কৌশলটি সফল কিনা তা নির্ধারণ করার বিভিন্ন উপায় রয়েছে। একটি উপায় জ্যামিতিক গড় ব্যবহার করে।

জ্যামিতিক গড়, কখনও কখনও সংশ্লেষিত বার্ষিক বৃদ্ধির হার বা প্রত্যাবর্তনের সময়-ওজনীয় হার হিসাবে পরিচিত, পদগুলির পণ্য ব্যবহার করে গণনা করা একটি সেটগুলির ফেরতের গড় হার। ওটার মানে কি? জ্যামিতিক গড় বিভিন্ন মান নেয় এবং এগুলিকে একসাথে গুণ করে এবং 1 / n তম পাওয়ারে সেট করে। উদাহরণস্বরূপ, জ্যামিতিক গড় গণনাটি সহজ সংখ্যাগুলি যেমন 2 এবং 8 সহ সহজেই বোঝা যায় আপনি যদি 2 এবং 8 গুণ করেন তবে বর্গমূলটি নিন (যেহেতু কেবলমাত্র 2 সংখ্যা রয়েছে তাই শক্তি), উত্তরটি 4 হয়। যাইহোক, যখন অনেকগুলি সংখ্যা থাকে, যখন কোনও ক্যালকুলেটর বা কম্পিউটার প্রোগ্রাম ব্যবহার না করা হয় তা গণনা করা আরও কঠিন।

জ্যামিতিক গড়টি বিভিন্ন কারণে পোর্টফোলিওর পারফরম্যান্স গণনা করার জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সরঞ্জাম, তবে সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ একটি হ'ল এটি যৌগিক প্রভাবগুলির বিবেচনায় নেয়।

জ্যামিতি মানে

জ্যামিতিক বনাম গাণিতিক গড় রিটার্ন

গাণিতিক গড়টি সাধারণত দৈনন্দিন জীবনের বিভিন্ন দিকগুলিতে ব্যবহৃত হয় এবং এটি সহজেই বোঝা যায় এবং গণনা করা হয়। পাটিগণিত গড়টি সমস্ত মান যুক্ত করে এবং মানের (n) দ্বারা ভাগ করে প্রাপ্ত হয়। উদাহরণস্বরূপ, নিম্নলিখিত সংখ্যার সংখ্যার গাণিতিক গড়টি সন্ধান করা: 3, 5, 8, -1, এবং 10 সমস্ত সংখ্যা যুক্ত করে এবং সংখ্যার পরিমাণ দ্বারা ভাগ করে অর্জন করা হয়।

3 + 5 + 8 + -1 + 10 = 25/5 = 5

এটি সাধারণ গণিত ব্যবহার করে সহজেই সম্পন্ন হয় তবে গড় রিটার্ন অ্যাকাউন্টের মিশ্রণে নিতে ব্যর্থ হয়। বিপরীতে, যদি জ্যামিতিক গড় ব্যবহার করা হয়, গড় আরও সংক্ষিপ্ত ফলাফল সরবরাহ করে, যৌগিক প্রভাবের কথা বিবেচনা করে।

একজন বিনিয়োগকারী 100 ডলার বিনিয়োগ করে এবং নিম্নলিখিত রিটার্ন পান:

বছর 1: 3%

বছর 2: 5%

বছর 3: 8%

বছর 4: -1%

বছর 5: 10%

নিম্নলিখিত হিসাবে প্রতি বছর 100 ডলার বৃদ্ধি পেয়েছে:

বছর 1: 100 x 1.03 = $ 103.00

বছর 2: 3 103 x 1.05 = $ 108.15

বছর 3: $ 108.15 x 1.08 = 6 116.80

বছর 4: 6 116.80 x 0.99 = $ 115.63

5 বছর: $ 115.63 x 1.10 = 7 127.20

জ্যামিতিক গড়: -1 = 4.93%।

প্রতি বছর গড় রিটার্ন ৪.৯৩%, পাটিগণিত গড় ব্যবহার করে 5% এর তুলনায় কিছুটা কম। আসলে, একটি গাণিতিক নিয়ম হিসাবে, জ্যামিতিক গড় সর্বদা গণিতের গড়ের সমান বা তার চেয়ে কম হবে।

উপরের উদাহরণে রিটার্নগুলি বছরে বছরে খুব বেশি উচ্চতা দেখায় নি। তবে, যদি কোনও পোর্টফোলিও বা স্টক প্রতিবছর উচ্চ মাত্রার তারতম্য দেখায়, পাটিগণিত এবং জ্যামিতিক গড়ের মধ্যে পার্থক্য অনেক বেশি।

একজন বিনিয়োগকারী এমন একটি স্টক ধরে রাখেন যা প্রতি বছরে উল্লেখযোগ্যভাবে পরিবর্তিত হয় এমন রিটার্নগুলির সাথে অস্থির হয়ে থাকে। তাঁর প্রাথমিক বিনিয়োগ ছিল স্টক এ-তে 100 ডলার, এবং এটি নিম্নলিখিতটি ফিরিয়ে দিয়েছে:

বছর 1: 10%

বছর 2: 150%

বছর 3: -30%

বছর 4: 10%

এই উদাহরণে গাণিতিক গড় 35% হবে।

তবে সত্যিকারের প্রত্যাবর্তন নিম্নরূপ:

বছর 1: 100 x 1.10 = $ 110.00

বছর 2: $ 110 x 2.5 = $ 275.00

বছর 3: $ 275 x 0.7 = $ 192.50

বছর 4:। 192.50 x 1.10 = 1 211.75

ফলস্বরূপ জ্যামিতিক গড় বা যৌগিক বার্ষিক বৃদ্ধির হার (সিএজিআর) 20.6%, পাটিগণিত গড় ব্যবহার করে গণনা করা 35% এর থেকে অনেক কম।

গাণিতিক গড় ব্যবহার এমনকি একটি গড় রিটার্ন অনুমান করার ক্ষেত্রে একটি সমস্যা হ'ল গাণিতিক গড়টি প্রকৃত গড় রিটার্নকে বেশি পরিমাণে এবং ইনপুটগুলির পরিমাণের চেয়ে আরও বেশি পরিমাণে বাড়িয়ে তোলে। উপরের উদাহরণ 2-এ, আয় 2 বছরে 150% বৃদ্ধি পেয়েছে এবং পরে 3 সালে 30% হ্রাস পেয়েছে, এক বছরের বেশি বছরের পার্থক্য 180%, যা আশ্চর্যরকম একটি বড় বৈচিত্র। তবে, যদি ইনপুটগুলি একত্রে থাকে এবং উচ্চতর বৈকল্পিকতা না থাকে, তবে পাটিগণিত গড়টি রিটার্নগুলি অনুমান করার একটি দ্রুত উপায় হতে পারে, বিশেষত যদি পোর্টফোলিও তুলনামূলকভাবে নতুন হয়। তবে পোর্টফোলিওটি যত বেশি সময় ধরে রাখা হবে, পাটিগণিত গড়ের প্রকৃত গড় রিটার্নকে ছাড়িয়ে যাওয়ার সম্ভাবনা তত বেশি।

তলদেশের সরুরেখা

পোর্টফোলিও রিটার্ন পরিমাপ করা ক্রয় / বিক্রয় সিদ্ধান্ত নেওয়ার মূল মেট্রিক। সঠিক পরিমাপ সরঞ্জামটি ব্যবহার করা সঠিক পোর্টফোলিও মেট্রিকগুলি নির্ধারণের জন্য গুরুত্বপূর্ণ। গাণিতিক গড়টি ব্যবহার করা সহজ, গণনা করার জন্য দ্রুত এবং জীবনের বেশ কয়েকটি জিনিসের জন্য গড় অনুসন্ধান করার চেষ্টা করার সময় এটি কার্যকর হতে পারে। তবে বিনিয়োগের প্রকৃত গড় রিটার্ন নির্ধারণ করতে এটি ব্যবহার করা অনুচিত মেট্রিক। জ্যামিতিক গড়টি ব্যবহার এবং বোঝার জন্য আরও জটিল মেট্রিক। যাইহোক, এটি পোর্টফোলিও পারফরম্যান্স পরিমাপের জন্য একটি অত্যধিক কার্যকর সরঞ্জাম।

পেশাগতভাবে পরিচালিত ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট দ্বারা সরবরাহিত বার্ষিক পারফরম্যান্স রিটার্ন পর্যালোচনা করার সময় বা স্ব-পরিচালিত অ্যাকাউন্টে পারফরম্যান্স গণনা করার সময়, আপনাকে বেশ কয়েকটি বিবেচনার বিষয়ে সচেতন হওয়া প্রয়োজন need প্রথমত, যদি বছরের পর বছর রিটার্নের বৈকল্পিকতা ছোট হয়, তবে গাণিতিক গড়টি প্রকৃত গড় বার্ষিক রিটার্নের দ্রুত এবং নোংরা অনুমান হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে। দ্বিতীয়ত, প্রতিবছর যদি এখানে দুর্দান্ত পার্থক্য থাকে, তবে গাণিতিক গড়টি প্রকৃত গড় বার্ষিক রিটার্নকে একটি বড় পরিমাণে বাড়িয়ে তুলবে। তৃতীয়ত, গণনা সম্পাদন করার সময়, যদি নেতিবাচক রিটার্ন থাকে তবে 1 থেকে রিটার্নের হারকে বিয়োগ করার বিষয়টি নিশ্চিত করুন, যার ফলাফল 1 এর চেয়ে কম হবে, সর্বশেষে, কোনও পারফরম্যান্স ডেটা নির্ভুল এবং সত্য হিসাবে গ্রহণ করার আগে, সমালোচনা করুন এবং পরীক্ষা করুন গাণিতিক গড়টি জ্যামিতিক গড়ের তুলনায় সর্বদা সমান বা তার বেশি হবে বলে উপস্থাপিত গড় বার্ষিক রিটার্ন ডেটা জ্যামিতিক গড় ব্যবহার করে গণিত করা হয় এবং গাণিতিক গড় হিসাবে নয়।