সুচিপত্র
- , DIY
- নির্দিষ্ট বার্ষিকী
- সূচক বার্ষিকী
- কৌশল সীমাবদ্ধতা
- তলদেশের সরুরেখা
জীবন বীমা সংস্থাগুলি দীর্ঘদিন ধরে আমেরিকাতে বিনিয়োগকারীদের বার্ষিকী চুক্তি থেকে আজীবনের আয়ের প্রতিশ্রুতি দিয়েছিল। প্রথম বার্ষিকী চুক্তিগুলি ছিল তুলনামূলকভাবে সহজ সরঞ্জাম যা নির্দিষ্ট হারের সুদের হার দেয় এবং তারপরে আয়ের গ্যারান্টিযুক্ত স্ট্রিম প্রদান করে যা সুবিধাভোগী ছাড়তে পারে না।
পরিবর্তনশীল বার্ষিকী 1980 এর দশকের শেষের দিকে মিউচুয়াল ফান্ড সাব অ্যাকাউন্টগুলির থেকে উচ্চতর প্রতিশ্রুতি নিয়ে হাজির হয়েছিল। রক্ষণশীল বিনিয়োগকারীদের জন্য বাজারের অংশগ্রহণের একটি নিরাপদ পদ্ধতি সরবরাহের উপায় হিসাবে পরবর্তী দশকে সূচক বার্ষিকী চালু করা হয়েছিল।
সমস্ত ধরণের বার্ষিকী চুক্তি বিভিন্ন মূল সুবিধা প্রদান করে যেমন:
- বেশিরভাগ ক্ষেত্রে creditণদাতাদের কাছ থেকে প্রোব্যাটপ্র্যাটেকশন অব্যাহতিহেতু অবদানের সীমা ছাড়াই সীমাহীন ট্যাক্স-ডিফারাল (স্বতন্ত্র অবসর গ্রহণের জন্য অ্যাকাউন্ট বা যোগ্য চুক্তির জন্য) অতিরিক্ত বাধা থেকে রক্ষা, বা কারও আয়ের আওতাভুক্ত হওয়া (চুক্তিটি করতে হবে নিখরচায়)
কী Takeaways
- বার্ষিকী হল এমন বিনিয়োগ যা নগদ অগ্রাহ্য করে এবং পরবর্তীকালে একটি গ্যারান্টেড আয়ের প্রবাহের প্রতিশ্রুতি দেয় often বেশিরভাগ ক্ষেত্রেই ব্যয়বহুল হিসাবে ব্যয়বহুল ধরণের বিনিয়োগ হিসাবে বিবেচিত হয়, বিক্রয় ফি, চার্জ এবং অন্যান্য ব্যয় যুক্ত ost বেশিরভাগ ক্যারিয়ার বিনিয়োগ করে স্টক, বন্ড, এবং নগদের রক্ষণশীল সংমিশ্রণে নগদ রিজার্ভ যা কোম্পানিকে তার আর্থিক প্রয়োজনীয়তাগুলি পূরণ করতে এবং এখনও একটি লাভ করতে সক্ষম করে fixed নির্দিষ্ট এবং তাত্পর্যপূর্ণ বার্ষিকীর দ্বারা প্রদত্ত সুদের অর্থের নকল করার ক্ষেত্রে কিছু সীমাবদ্ধতা রয়েছে, তবে আরও কার্যকর এবং অফার হতে পারে উচ্চতর রিটার্ন
তবে বার্ষিকী হ'ল ব্যয়বহুল ধরণের বিনিয়োগগুলির মধ্যে একটি, প্রায়শই ফি, চার্জ এবং অন্যান্য ব্যয়ের আধিক্য রয়েছে যা চুক্তির মধ্যে আয়ের পরিমাণ এবং মূল পরিমাণকে যথেষ্ট পরিমাণে হ্রাস করতে পারে। এই চুক্তির অনেকের উচ্চ ব্যয়ের অনুপাত কয়েক বছর ধরে শিল্প বিশেষজ্ঞ এবং নিয়ন্ত্রকদের ব্যাপক সমালোচনা করেছে। বার্ষিকীর যথাযথ ব্যবহার এখনও আর্থিক শিল্পে একটি বড় বিতর্ক।
, DIY
বার্ষিকী কীভাবে ডিজাইন করা হয়েছে তা বুঝতে আর্থিকভাবে পরিশীলিতরা কমপক্ষে বিভিন্ন ক্ষেত্রে বীমা বাহক দ্বারা প্রদত্ত বার্ষিকীর ফলাফলগুলি নকল করতে স্বতন্ত্র সিকিওরিটির সাথে পোর্টফোলিওগুলি তৈরি করতে পারে।
প্রথমে পরীক্ষা করুন যে কীভাবে বার্ষিকী ক্যারিয়ারগুলি তাদের নিজস্ব বিনিয়োগের পোর্টফোলিওগুলি পরিচালনা করে (কোনও বার্ষিকীর প্রসপেক্টাসে সাধারণত বার্ষিকীর বিনিয়োগের বিষয়ে আরও বিশদ থাকে)। বেশিরভাগ জীবন বীমা বাহক স্টক, বন্ড এবং নগদের তুলনামূলক রক্ষণশীল সংমিশ্রণে নগদ সংরক্ষণের জন্য বিনিয়োগ করেন যা এমন হারে বৃদ্ধি পাবে যা সংস্থাকে তার আর্থিক প্রয়োজনীয়তা পূরণ করতে এবং এখনও একটি লাভ করতে সক্ষম করে।
অবশ্যই, এই রিজার্ভগুলি গ্রাহকদের প্রদত্ত প্রিমিয়াম থেকে এবং এই নীতিগুলি পরিচালনা করার জন্য মূল্য নির্ধারণ করে এমন ফি এবং চার্জ থেকে আসে। যারা নিজের বার্ষিকী-সিমুলেশন পোর্টফোলিওগুলি ডিজাইন করেন তাদের এই ব্যয়গুলি বা নগদ সংরক্ষণের প্রয়োজনীয়তাগুলি পূরণ করতে হবে না, যার ফলে তারা লাভের একটি আরও বড় অংশ ধরে রাখতে পারবেন।
নির্দিষ্ট বার্ষিকী
নির্দিষ্ট বার্ষিকী থেকে প্রদত্ত সুদের সদৃশ করা ঝুঁকি স্তরটি যে আরামদায়ক তার স্থির-আয় সিকিউরিটির একটি পোর্টফোলিও ব্যবহার করে তুলনামূলক সহজ। রক্ষণশীল বিনিয়োগকারীরা মার্কিন ট্রেজারি সিকিওরিটি বা আমানতের শংসাপত্রগুলি ব্যবহার করতে পারেন; উচ্চ ঝুঁকি সহিষ্ণু ব্যক্তিরা কর্পোরেট বন্ড, পছন্দসই স্টক অফারিং বা অনুরূপ উপকরণগুলি তুলনামূলক মূল্যের স্থিতিশীলতার সাথে সুদের একটি উচ্চ হার প্রদান করতে পারে choose
যেমনটি বলা হয়েছে, বেশিরভাগ স্থায়ী বার্ষিক বাহক এটি করেন, চুক্তির মালিককে স্বল্প স্বল্প হারে সরিয়ে দিন এবং চুক্তিতে অধ্যক্ষ এবং সুদের গ্যারান্টি দেওয়ার পরিবর্তে ছড়িয়ে দিন।
সূচক বার্ষিকী
ইনডেক্সেড বার্ষিকী চুক্তি দ্বারা প্রদত্ত রিটার্নটিকে নকল করে এমন একটি পোর্টফোলিও তৈরি করা কিছুটা জটিল। ট্রেডারি সিকিওরিটি, গ্যারান্টেড বিনিয়োগ চুক্তি, এবং সূচক বিকল্পগুলির মতো গ্যারান্টিযুক্ত বিনিয়োগের সংমিশ্রণ দ্বারা সূচিযুক্ত বার্ষিকী অর্থায়িত হয়।
উদাহরণস্বরূপ, প্রাপ্ত ইনডেক্স বার্ষিক প্রিমিয়ামের প্রতি, 000 100, 000 এর জন্য, কোনও বীমা বাহক গ্যারান্টিযুক্ত যন্ত্রগুলিতে 85, 000 ডলার বিনিয়োগ করতে পারেন যা চুক্তির মেয়াদ শেষ হওয়ার সাথে সাথে মূল মূলের (এবং সম্ভবত আরও কিছুটা) ফিরে আসবে।
বার্ষিকী কীভাবে ডিজাইন করা হয়েছে তা বুঝতে আর্থিকভাবে পরিশীলিতরা পোর্টফোলিওগুলি তৈরি করতে পারে যা বার্ষিকভাবে চুক্তির অনুলিপি করে দেয়।
স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুয়ার্স 500 এর মতো চুক্তিটি অন্তর্নিহিত বেঞ্চমার্ক ইনডেক্সে কল বিকল্পগুলি কিনতে আরও 10, 000 ডলার ব্যবহার করা হবে If সূচকটি যদি বৃদ্ধি পায় তবে কলগুলি আনুপাতিকভাবে বাড়বে তবে সূচকের চেয়ে অনেক বেশি হারে তাদের অনুমানমূলক প্রকৃতির কারণে। বাকী $ 5, 000 ডলারটি চুক্তির ব্যয় বা অন্যান্য ব্যয়, যেমন ব্রোকারের কাছে কমিশন দেওয়ার জন্য ব্যবহৃত হতে পারে। বিনিয়োগকারীরা যা যা দেখেন তা হ'ল সূচকটি বৃদ্ধি পেলে চুক্তির মান বাড়বে তবে সূচকের পতন হলে তা নামবে না।
বেশিরভাগ সূচিকৃত চুক্তিতে বিনিয়োগকারীরা কতটা লাভ অর্জন করতে পারেন তার কয়েকটি সীমাবদ্ধতা রয়েছে; বেশিরভাগ চুক্তিতে এখন নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে ক্যাপ থাকে যেমন প্রতি বছর 8%। এর অর্থ হ'ল সূচক যদি সেই পরিমাণের চেয়ে বেশি বৃদ্ধি পায় তবে ক্যারিয়ার কোনও অতিরিক্ত বৃদ্ধি ক্যাপের উপরে রাখবে।
তবে যে কোনও বিনিয়োগকারী নির্দিষ্ট পরিমাণ অর্থ বিভক্ত করতে এবং এক বা একাধিক স্থায়ী-আয়ের সিকিওরিটি কিনতে একটি অংশ ব্যবহার করতে পারেন যা ভবিষ্যতের একটি নির্দিষ্ট তারিখের মাধ্যমে মূল পরিমাণে ফিরে আসবে। জিরো-কুপন বন্ডগুলি এর জন্য ভাল হতে পারে তবে কোনও ধরণের গ্যারান্টিযুক্ত সুরক্ষা পরিবেশন করতে পারে। এই বিষয়টির জন্য, বিনিয়োগকারীর ঝুঁকি সহনশীলতা এবং সময় দিগন্তের উপর নির্ভর করে ঝুঁকিপূর্ণ স্থায়ী-আয়ের অফারগুলি হারের মাংসকে আরও বাড়িয়ে তুলতে পারে।
অর্থের বাকী অংশগুলি তখন একটি নির্বাচিত সূচকে কল কিনতে ব্যবহৃত হত (বেশিরভাগ ক্ষেত্রে, এটি সম্ভবত স্টক সূচক হওয়া উচিত)। অবশ্যই, বিকল্পগুলির একটি প্রাথমিক জ্ঞান প্রয়োজন। এই ক্ষেত্রে যাদের অভিজ্ঞতা নেই তাদের স্টকব্রোকার বা বিনিয়োগের পরামর্শদাতার প্রয়োজন হবে।
তবুও, এই কৌশলটি তুলনামূলক সহজ এবং শেষ পর্যন্ত বাণিজ্যিক চুক্তি হিসাবে একই ফলাফলগুলি ক্যাপস এবং অনেকগুলি ফি ও ব্যয় ছাড়াই পেতে পারে। যারা এই কৌশলটি অনুশীলন করতে ইচ্ছুক তারা অধ্যক্ষের সামান্য বা কোনও ঝুঁকি না নিয়ে সময়ের সাথে মাঝারি থেকে যথেষ্ট পরিমাণে লাভের উপর নির্ভর করতে পারেন।
কৌশল সীমাবদ্ধতা
এই পোর্টফোলিওগুলি বাণিজ্যিক চুক্তিতে পাওয়া বীমা সুরক্ষা সরবরাহ করতে সক্ষম হবেনা, যেমন কোনও গ্যারান্টিযুক্ত আয়ের প্রবাহ যা বহির্মুখী হতে পারে না। এই জাতীয় সুরক্ষা পেতে, বিনিয়োগকারীকে চুক্তিটি বেনিফিট করতে হবে, যা জীবনের জন্য আয়ের অদম্য পরিশোধের বিনিময়ে চুক্তির নিয়ন্ত্রণ বীমাকারীর কাছে সমর্পণ করে।
এই কারণে, বার্ষিকী মালিকদের বেশিরভাগই পরিশোধের অন্যান্য ফর্মগুলি বেছে নেয়, যেমন পদ্ধতিগতভাবে প্রত্যাহার বা 70½ বছর বয়সে প্রয়োজনীয় ন্যূনতম বিতরণ প্রদানের মতো ½ এছাড়াও, portfolioতিহ্যবাহী বা রোথ আইআরএর অভ্যন্তরে এটি করা না হলে এই পোর্টফোলিওটি তার বাণিজ্যিক অংশের মতো কর স্থগিত হবে না এবং অনেক আইআরএর রক্ষণাবেক্ষণকারী তাদের অ্যাকাউন্টে বিকল্পের ব্যবহারের অনুমতি না দেয়। যারা এই কৌশলটি একটি আইআরএর ভিতরে নিয়োগ করতে চান তাদের অবশ্যই একটি স্ব-পরিচালিত আইআরএর রক্ষাকারী খুঁজে পাবেন যা বিকল্প ব্যবসায়ের সুবিধার্থে করতে পারে।
তলদেশের সরুরেখা
বাণিজ্যিকভাবে উপলভ্য এবং সূচকযুক্ত বার্ষিকীর সুদের অর্থ প্রদানের অনুলিপি করার কিছু সীমাবদ্ধতা রয়েছে তবে অনুশীলনটি আরও কার্যকর হতে পারে এবং বাণিজ্যিক চুক্তির চেয়ে উচ্চতর রিটার্ন অফার করতে পারে। কীভাবে বার্ষিকী কাজ করে এবং আপনি কীভাবে অনুরূপ বিনিয়োগের রিটার্ন কাটাতে পারেন সে সম্পর্কে আরও তথ্যের জন্য আপনার স্টকব্রোকার বা আর্থিক পরামর্শদাতার সাথে পরামর্শ করুন।
