এক্সেলে বিটা গণনা করা হচ্ছে: গড় বিনিয়োগকারীর জন্য পোর্টফোলিও গণিত

সুচিপত্র

• প্রদত্ত বনাম বেটাস গণনা করা
• প্রাথমিক পদক্ষেপ
• তলদেশের সরুরেখা

একটি নির্দিষ্ট ইক্যুইটির ঝুঁকি পরিমাপ করতে, অনেক বিনিয়োগকারী বিটাতে পরিণত হন। যদিও প্রচুর আর্থিক সাইটগুলি তাদের সরবরাহ করে তবে বাইরের উত্স দ্বারা সরবরাহিত কোনও বিটা ব্যবহার করে আপনি কী ঝুঁকি নিচ্ছেন? অনলাইন পরিষেবাদি দ্বারা আপনার জন্য সরবরাহ করা বিটাগুলির অজানা পরিবর্তনশীল ইনপুট রয়েছে, যা সমস্ত ক্ষেত্রেই আপনার অনন্য পোর্টফোলিওটির সাথে খাপ খায় না। বিটাগুলি বিভিন্ন উপায়ে গণনা করা যেতে পারে, যেহেতু ইনপুটটির পরিবর্তনশীলগুলি আপনার বিনিয়োগের সময় দিগন্তের উপর নির্ভর করে, "বাজার" কী এবং অন্যান্য বেশ কয়েকটি কারণের বিষয়ে আপনার দৃষ্টিভঙ্গি নির্ভর করে। এর অর্থ কাস্টমাইজড সংস্করণটি সেরা।

আপনার নিজস্ব পোর্টফোলিওর জন্য ব্যক্তিগতকৃত যে কোনও ঝুঁকি পরিমাপের জন্য মাইক্রোসফ্ট এক্সেল ব্যবহার করে কীভাবে আপনার নিজের বিটা গণনা করবেন তা শিখুন।

কী Takeaways

• বিটা বিস্তৃত স্টক বাজারের সাথে নির্দিষ্ট স্টকের আপেক্ষিক ঝুঁকির একটি পরিমাপ B বিটা স্টক এবং এস অ্যান্ড পি 500 সূচকগুলির মধ্যে দামের চলাচলের পারস্পরিক সম্পর্কের দিকে লক্ষ্য করে your আপনার নিজের স্টকের ঝুঁকি নির্ধারণের জন্য এক্সেল ব্যবহার করে বিটা গণনা করা যেতে পারে eta ।

বিটাস বনাম সরবরাহিত বেটাস গণনা করা

বিটা গণনার জন্য নির্বাচিত সময় ফ্রেমটি দেখে শুরু করুন। প্রদত্ত বিটাগুলি তাদের গ্রাহকদের অজানা সময় ফ্রেম দিয়ে গণনা করা হয়। এটি শেষ ব্যবহারকারীদের জন্য একটি অনন্য সমস্যা তৈরি করেছে, যাদের পোর্টফোলিও ঝুঁকি মেটাতে এই পরিমাপের প্রয়োজন। দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীরা অবশ্যই অবশ্যই কোনও অবস্থানের ব্যবসায়ীের চেয়ে দীর্ঘ সময়ের মধ্যে ঝুঁকির পরিমাণ নির্ধারণ করতে চান যারা প্রতি কয়েক মাস পর পর তার পোর্টফোলিওটি ঘুরে দেখেন।

অন্য সমস্যাটি বিটা গণনা করতে ব্যবহৃত সূচক হতে পারে। সর্বাধিক প্রদত্ত বিটা এস এবং পি 500 সূচকের আমেরিকান স্ট্যান্ডার্ড ব্যবহার করে। যদি আপনার পোর্টফোলিওতে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের সীমানা ছাড়িয়ে প্রসারিত ইক্যুইটি রয়েছে, যেমন চীন ভিত্তিক এবং পরিচালিত একটি সংস্থার মতো, এসএন্ডপি 500 বাজারের সেরা পরিমাপ নাও হতে পারে। আপনার নিজস্ব বিটা গণনা করে আপনি এই পার্থক্যগুলির জন্য সামঞ্জস্য করতে পারেন এবং ঝুঁকির আরও পরিবেষ্টিত দৃষ্টিভঙ্গি তৈরি করতে পারেন।

বিটা নিজেই গণনার একটি স্বতন্ত্র সুবিধা হ'ল সংকল্পের সহগকে গণনা করে বিটার নির্ভরযোগ্যতাটি নির্ধারণের ক্ষমতা, বা এটি আরও ভাল হিসাবে জানা যায়, আর-স্কোয়ার। এটি একটি শক্তিশালী সরঞ্জাম যা নির্ধারণ করতে পারে যে আপনার বিটা ঝুঁকি কতটা ভালভাবে পরিমাপ করে। এই পরিসংখ্যানের পরিসীমা এক থেকে শূন্য। আর-স্কোয়ার একের কাছাকাছি, আপনার বিটা আরও নির্ভরযোগ্য।

প্রাক-তৈরি বিটার আর একটি অজানা উপাদান তাদের গণনা করার জন্য ব্যবহৃত পদ্ধতি। গণনা করার দুটি উপায় রয়েছে: রিগ্রেশন এবং মূলধন সম্পদ মূল্য মডেল (সিএপিএম)। সিএপিএম আরও সাধারণভাবে একাডেমিক ফিনান্সে ব্যবহৃত হয়; বিনিয়োগ অনুশীলনকারীরা প্রায়শই রিগ্রেশন কৌশল ব্যবহার করেন। এটি সম্পত্তির সামগ্রিক রিটার্নের তাত্ত্বিক ব্যাখ্যার চেয়ে বাজারের সাথে সম্পর্কিত রিটার্নগুলির আরও ভাল ব্যাখ্যা করার সুযোগ দেয়, যা সুদের হারের পাশাপাশি বাজারের রিটার্নগুলিকেও আমলে নেয়।

অনিবার্যভাবে এটি নিজে করার অসুবিধাও রয়েছে। মূল বিষয়টি হ'ল সময় জড়িত। নিজেকে বিটা গণনা করা কোনও ওয়েবসাইটের মাধ্যমে করার চেয়ে বেশি সময় নেয় তবে মাইক্রোসফ্ট এক্সেল বা ওপেন অফিস ক্যালকের মতো প্রোগ্রাম ব্যবহার করে এই সময়টি উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস করা যেতে পারে।

প্রাথমিক পদক্ষেপ এবং গণনা বিটা

একবার আপনি এমন সময়সীমার সিদ্ধান্ত নিয়েছেন যা আপনার বিনিয়োগের সময় দিগন্তের সাথে নিজেকে সামঞ্জস্য করে এবং উপযুক্ত সূচকটি বেছে নিয়েছে, তারপরে আপনি ডেটা সংগ্রহের দিকে এগিয়ে যেতে পারেন। আপনার নির্বাচিত সময়ের দিগন্তের সাথে উপযুক্ত তারিখের তথ্য খুঁজে পেতে প্রতিটি ইক্যুইটির historicalতিহাসিক দামগুলি সন্ধান করুন। কিছু সাইটে আপনার কাছে স্প্রেডশিট হিসাবে তথ্য ডাউনলোড করার বিকল্প থাকবে। এই বিকল্পটি চয়ন করুন এবং স্প্রেডশিট সংরক্ষণ করুন। আপনার নির্বাচিত সূচকের জন্যও এটি করুন।

উভয় বন্ধ হওয়া দামের কলামগুলি একটি নতুন স্প্রেডশীটে অনুলিপি করুন। এগুলি সর্বাধিক প্রাচীন থেকে প্রাচীনতম পর্যন্ত হওয়া উচিত। গণনার সঠিক ফর্ম্যাটটি পেতে আমাদের অবশ্যই এই মূল্যগুলিকে সূচক এবং স্টক মূল্য উভয়ের জন্য রিটার্ন শতাংশে রূপান্তর করতে হবে। এটি করতে, গতকাল থেকে আজকে বিয়োগের দামটি নিন এবং গতকালের দাম দিয়ে উত্তর ভাগ করুন। ফলাফল শতাংশ পরিবর্তন। নীচে এক্সেলে এটি দেখানোর একটি উদাহরণ দেওয়া আছে।

রিগ্রেশনের মাধ্যমে বিটার গণনা হ'ল সূচিপত্রের অ্যারের পরিবর্তনের দ্বারা বিভক্ত দুটি অ্যারের সমবায়তা। সূত্রটি নীচে দেখানো হয়েছে।

বিটা = কভার (ই 2: ই 99, ডি 2: ডি 99) / ভিএআর (ডি 2: ডি 99)

এর আগে একটি সুবিধা যা আমরা আগে আলোচনা করেছি তা হ'ল আপনার বিটার নির্ভরযোগ্যতা গজানোর দক্ষতা। এটি আর-স্কোয়ার গণনা করে করা হয়। এখান থেকে আমরা শতাংশ পরিবর্তনগুলি সহ দুটি অ্যারে ইনপুট করি। নীচে এক্সেলের এই সূত্রটি রয়েছে।

আর-স্কোয়ার্ড = আরএসকিউ (ডি 2: ডি 99, ই 2: ই 99)

তলদেশের সরুরেখা

যদিও আপনার নিজস্ব বিটা গণনা করা পরিষেবা-সরবরাহিত বিটা ব্যবহারের তুলনায় সময় সাশ্রয়ী হতে পারে, তারা ব্যক্তিগতকরণের মাধ্যমে ঝুঁকির আরও ভাল চেহারা সরবরাহ করে। তদতিরিক্ত, আমরা এর ঝুঁকি পরিমাপের আর-স্কোয়ার গণনা করে নির্ভরযোগ্যতাও জানতে পারি। এই সুবিধাগুলি বিনিয়োগের অস্ত্রাগারের একটি মূল্যবান হাতিয়ার এবং কোনও গুরুতর বিনিয়োগকারী দ্বারা এটি ব্যবহার করা উচিত।