কল অনুপাত ব্যাকস্প্রেড কী?
কল অনুপাত ব্যাকস্প্রেড হ'ল বিকল্প বিকল্প যা বিনিয়োগকারীরা যদি বিশ্বাস করেন যে অন্তর্নিহিত সুরক্ষা বা স্টক উল্লেখযোগ্য পরিমাণে বৃদ্ধি পাবে believe
কৌশলটি সীমিত ক্ষতির সম্ভাবনা এবং মিশ্র লাভের সম্ভাবনা সহ একটি স্প্রেড তৈরি করতে বিকল্পগুলির ক্রয় এবং বিক্রয়কে একত্রিত করে। তবে অন্তর্নিহিত আর্থিক সরঞ্জাম সমাবেশ হলে লাভগুলি তাৎপর্যপূর্ণ হতে পারে।
কল অনুপাত ব্যাকস্প্রেড কীভাবে সূত্রিত করবেন
একটি কল অনুপাত ব্যাকস্প্রেড সাধারণত একটি কল বিকল্প বিক্রয় করে বা লেখার মাধ্যমে তৈরি করা হয় এবং তারপরে সংগৃহীত প্রিমিয়ামটি উচ্চ স্ট্রাইক মূল্যে একই মেয়াদোত্তীকরণের সাথে বৃহত্তর সংখ্যক কল অপশন কেনার জন্য সংগ্রহ করা হয়। এই কৌশলটির সম্ভাব্য সীমাহীন sideর্ধ্বমুখী লাভ রয়েছে কারণ ব্যবসায়ী সংক্ষিপ্ততরগুলির চেয়ে বেশি দীর্ঘ কল বিকল্প ধারণ করে holding
পর্যালোচনার জন্য, একটি কল বিকল্প বিকল্প ক্রেতাকে একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে একটি নির্দিষ্ট মূল্যে স্টক কেনার অধিকার দেয়, তবে বাধ্যবাধকতা নয় not যদি কোনও বিনিয়োগকারী স্টক 10 ডলারে লেনদেনের সময় 10 ডলারের স্ট্রাইক প্রাইস সহ একটি কল বিকল্প কিনে, বিকল্পটি অর্থটিকে অর্থ হিসাবে বিবেচনা করা হয়। যদি স্টকটি 15 ডলারে উঠে যায়, কল বিকল্পটি অর্থোপার্জন করে। যদি অন্তর্নিহিত স্টকটি $ 5 এ চলে যায় তবে বিনিয়োগকারী কল বিকল্পের জন্য প্রদত্ত প্রিমিয়ামটি হারাবেন এবং স্টকটির মালিকানা কখনই রাখবেন না।
কল অনুপাত ব্যাকস্প্রেড কোনও বিনিয়োগকারীকে অর্থের বাইরে থাকা স্টকের কল কলগুলি কিনতে অনুমতি দেয় যার অর্থ বিকল্প স্ট্রাইক মূল্য বর্তমান শেয়ারের দামের চেয়ে বেশি। সুতরাং, যদি কোনও শেয়ার বাজারে 15 ডলার লেনদেন করে থাকে তবে কোনও বিনিয়োগকারী 17 ডলার স্ট্রাইক মূল্য দিয়ে কল বিকল্প কিনতে পারে এবং বিকল্পগুলির জন্য একটি প্রিমিয়াম প্রদান করে। বিনিয়োগকারীরা কল-অপশনটি অর্থ-পয়সাও কিনতে পারত যার অর্থ বিকল্পগুলির স্ট্রাইক মূল্য স্টকের বর্তমান বাজার মূল্যের সমান।
কল বিকল্পগুলি কেনার জন্য প্রিমিয়ামের অর্থের জন্য, বিনিয়োগকারী একটি কল বিকল্প বিক্রি করেন যা অর্থের মধ্যে বা বর্তমান স্টক মূল্যের নীচে রয়েছে। সুতরাং কোনও বিনিয়োগকারী 13 ডলার স্ট্রাইক প্রাইসে একটি কল বিকল্প বিক্রি করতে পারে যখন শেয়ারের বর্তমান মূল্য বাজারে 15 ডলারে লেনদেন করে। কল অপশনটি বিক্রি করে বিনিয়োগকারীরা বিকল্পটির প্রিমিয়ামের জন্য ক্রেডিট পাবেন। ক্রেডিট options 17 স্ট্রাইক মূল্যে কল বিকল্পগুলি কেনার জন্য প্রদত্ত প্রিমিয়ামটি অফসেট করে। প্রিমিয়ামগুলির অফসেট আংশিক অফসেট হতে পারে বা প্রাপ্ত theণ কল বিকল্পগুলির জন্য প্রদত্ত প্রিমিয়ামের চেয়ে বেশি হতে পারে। প্রদত্ত প্রিমিয়ামগুলি স্টক মূল্যের অস্থিরতা সহ অনেকগুলি বিষয়ের উপর নির্ভর করে।
একটি কল অনুপাত ব্যাকস্রেড আপনাকে কী বলে?
ব্যাকস্প্রেড কৌশলগুলি ট্রেন্ডের বিপরীতগুলি বা বাজারে উল্লেখযোগ্য পরিবর্তনগুলি বা পদক্ষেপগুলি থেকে উপকৃত হওয়ার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। কল অনুপাত ব্যাকস্প্রেড কৌশল হ'ল অনুপাত কৌশল হিসাবে অপশন ট্রেডিংয়ের একটি বিভাগ।
কৌশলটির লক্ষ্যটি একটি স্টকের কল বিকল্পগুলির মালিকানা হয় কারণ বিনিয়োগকারীরা বিশ্বাস করেন যে শেয়ারটি কেনা কল বিকল্পগুলির স্ট্রাইক দামের উপরে চলে যাবে। আদর্শভাবে, কল বিকল্পগুলির জন্য প্রদত্ত যে কোনও প্রিমিয়ামের জন্য ক্ষতিপূরণ দিতে দামটি পর্যাপ্ত পরিমাণে যেতে হবে। যাইহোক, কলটি বিকল্পগুলির ক্রয়ের অফসেট বা অর্থের জন্য বিনিয়োগকারীকে creditণ প্রদানের জন্য অর্থের মধ্যে থাকা বিকল্পটি বিক্রয় করা হয়।
আগের সংখ্যাগুলি ব্যবহার করে, বিনিয়োগকারীরা স্টকের দাম 15 ডলার থেকে 16 ডলার (কল বিকল্পগুলির জন্য স্ট্রাইক প্রাইস) এর উপরে উঠতে এবং কল বিকল্পগুলি কেনার জন্য কোনও প্রিমিয়ামের চেয়ে বেশি পরিমাণে উপার্জন করতে চাইবে।
কল অনুপাত ব্যাকস্রেড বিনিয়োগ কৌশল ব্যবহার করে বিনিয়োগকারী কম স্ট্রাইক মূল্যে কম কল বিক্রয় করতে এবং উচ্চ স্ট্রাইক মূল্যে আরও কল কেনা। এই কৌশলটিতে সর্বাধিক সাধারণ অনুপাতটি হ'ল একটি ইন-মানি সংক্ষিপ্ত কল দুটি অর্থ-বহিরাগত দীর্ঘ কল বা দুটি অর্থ-বহনকারী সংক্ষিপ্ত কলগুলির সাথে তিনটি ইন-দ্য লম্বা কল । যদি এই কৌশলটি কোনও creditণের ভিত্তিতে প্রতিষ্ঠিত হয় তবে অন্তর্নিহিত সুরক্ষাটির দাম নাটকীয়ভাবে হ্রাস পেলে ব্যবসায়ী অল্প পরিমাণে লাভ করতে পারে।
কল রেশিও ব্যাক স্প্রেড কৌশলগুলি বাজারের অস্থিরতা বৃদ্ধি থেকে উপকারের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। বিনিয়োগকারীরা সাধারণত তাদের নিয়োগ করেন যখন তারা বিশ্বাস করেন যে আর্থিক বাজারগুলি আরও বেশি সরানোর জন্য প্রস্তুত। একই সাথে কল বিকল্পগুলি কেনা বেচা করার মাধ্যমে ব্যবসায়ীরা তাদের লাভজনক ঝুঁকি হেজ করতে পারে, পাশাপাশি বাজারগুলি লাভের সাথে সাথে উপকার পেতে পারে। ব্যাকস্প্রেড কৌশলগুলি বাজারকে "দীর্ঘায়িত" করতে, স্ট্যান্ডেলোন ভিত্তিতে ব্যবহার করা যেতে পারে। বিকল্পভাবে, এগুলি বৃহত্তর বা আরও জটিল বিনিয়োগের অবস্থার অংশ হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে।
বিকল্প ব্যবসায়ীরা বাজারে বুলিশ বা বেয়ারিশ মতামত প্রতিফলিত করতে অনুপাত কৌশল হিসাবে নির্দেশমূলক কৌশল স্থাপন করতে পারেন। যদি এই দৃষ্টিভঙ্গিটি নেতিবাচক হয় তবে কল রেশিও ব্যাকস্রেডের অনুরূপ কৌশল রয়েছে যা হ্রাসকারী বাজারগুলি থেকে উপকারের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। পুট ব্যাকস্প্রেড কৌশল হিসাবে পরিচিত, এর মধ্যে কল বিকল্পগুলির চেয়ে পুট বিকল্পগুলির সংমিশ্রণ ক্রয় এবং বিক্রয় জড়িত। takeaways
কী Takeaways
- কল অনুপাত ব্যাকস্প্রেড হ'ল বিকল্প বিকল্প যা বিনিয়োগকারীরা যদি বিশ্বাস করেন যে অন্তর্নিহিত সুরক্ষা বা স্টক উল্লেখযোগ্য পরিমাণে বৃদ্ধি পাবে strategy কৌশলটি সীমিত ক্ষতির সম্ভাবনা এবং মিশ্র লাভের সম্ভাবনা সহ একটি স্প্রেড তৈরি করতে বিকল্প ক্রয় এবং বিক্রয়কে একত্রিত করে। তবে অন্তর্নিহিত আর্থিক উপকরণের সমাবেশ হলে লাভ তাৎপর্যপূর্ণ হতে পারে stock স্টক দামটি পর্যাপ্ত পরিমাণে চলে যেতে হবে যার মাধ্যমে আপনি প্রাথমিক ক্রেডিটের সাথে মিলিত দুটি অন-মানি কল অপশনগুলিতে যথেষ্ট পরিমাণ অর্থোপার্জন করতে পারেন যার থেকে কোনও ক্ষতির অফসেটের চেয়ে বেশি to আপনি যে প্রথম দিকে বিক্রি করেছিলেন সেই অর্থের মধ্যে একটি বিকল্প।
একটি কল অনুপাত ব্যাকস্প্রেড উদাহরণ
নীচের উদাহরণটিতে ব্রোকারের কোনও কমিশনকে ফ্যাক্ট করে না, যে কোনও কৌশল কার্যকর করার আগে বিবেচনা করা উচিত। ধরা যাক আপনি একজন বিনিয়োগকারী, যিনি এক্সওয়াইজেড কোম্পানির স্টকটিতে বুলিশ এবং আপনি বিশ্বাস করেন যে স্বল্প মেয়াদে শেয়ারটি উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পেতে পারে।
- এক্সওয়াইজেড কোম্পানির শেয়ারটি বর্তমানে বাজারে শেয়ার প্রতি ২০ ডলারে লেনদেন করছে $ ২০ স্ট্রাইক মূল্য সহ কল অপশনগুলি (অর্থ-পয়সা) বর্তমানে প্রতিটি a 2 এর প্রিমিয়ামের সাথে বাণিজ্য করে। আপনি দুটি বিকল্প চুক্তি ক্রয় করেছেন যার মধ্যে প্রতিটি চুক্তিতে মোট 400 ডলার ব্যয়ের জন্য 100 টি বিকল্প রয়েছে the $ 16 এর স্ট্রাইক দামের জন্য কল বিকল্পগুলি বর্তমানে প্রতি each 6 ডলারে ট্রেড করছে। আপনি ১ call ডলার এর স্ট্রাইক প্রাইসে একটি কল বিকল্প বিক্রি করেন এবং আপনার অ্যাকাউন্টে $ 600 এর জন্য ক্রেডিট পাবেন receive প্রাথমিকভাবে কৌশলটির জন্য আপনার 200 ডলারের নিখুঁত ক্রেডিট রয়েছে কারণ আপনি দুটি অন-মানি কল অপশন কেনার জন্য $ 400 প্রদান করেছিলেন যখন আপনি এক টাকা-পয়সা বিকল্পটি বিক্রি করার জন্য $ 600 পেয়েছিলেন। যদি স্টকটি মেয়াদ শেষ হয়ে 22 ডলারে যায়, আপনি মোট $ 400 ডলারের জন্য কেনা দুটি কল অপশনগুলিতে আপনি ২ ডলার উপার্জন করেন (বা ২ টি চুক্তিতে ১০ টি বিকল্পে প্রতিটি চুক্তি প্রতি $ 2 দ্বারা গুণিত হয়)। তবে, আপনি যে কল কলটি বিক্রি করেছেন সেগুলি কার্যকর হবে এবং আপনি স্টকটি ১$ ডলারে বিক্রি করবেন বাজার 6 ডলার লোকসানের জন্য 22 ডলারে রয়েছে। 6 ডলারটি 100 টি চুক্তি (এক কল বিকল্প) দ্বারা গুণিত হয় যা $ 600 ডান ক্ষতি করে Y আপনার নেটটি $ 600 ক্ষতি হ্রাস বিয়োগ বিয়োগ 400 ডলার যা আপনি শূন্য বা ব্রেক ব্রেকের লাভের জন্য প্রাথমিকভাবে প্রাপ্ত or 200 ক্রেডিট।
উপরের উদাহরণে, স্টকের দাম পর্যাপ্ত পরিমাণে চলে যেতে হবে যার মাধ্যমে আপনি প্রাথমিকভাবে ক্রেডিটের সাথে মিলিত দুটি অন-মানি কল বিকল্পগুলিতে পর্যাপ্ত অর্থোপার্জন করতে পারবেন যা আপনি ইন-দ্য-পয়সা বিকল্প থেকে কোনও ক্ষয়কে অফসেট না করে more প্রাথমিকভাবে বিক্রি।
উদাহরণে বলা যাক; মেয়াদ শেষ হয়ে স্টকটি 26 ডলারে চলে গেছে।
- মোট call 1, 200 (200 $ 6 দ্বারা গুণিত) এর জন্য দুটি কল বিকল্পের উপর আপনি 6 ডলার উপার্জন করতে পারবেন you আপনি যে কল অপশনটি বিক্রি করেছেন তাতে 10 ডলার (16 ডলার স্ট্রাইক - $ 26) বা এক হাজার ডলার ক্ষতি হতে পারে কারণ 100 টি চুক্তি দ্বারা গুণিত $ 6 লাভ করবে এক বিকল্প বিক্রয়ের জন্য $ 1000 এর ক্ষতি loss তবে আপনার নেট লাভটি 400 ডলার হবে কারণ আপনার $ 1, 000 ক্ষতি আপনার দুটি $ 1, 200 ডলারের কেনা দুটি বিকল্পের সাথে প্রাথমিক ক্রেডিট থেকে অর্জিত 200 ডলারে আপনার $ 1, 200 লাভ থেকে বিয়োগ করা হয়েছে।
উদাহরণে বলা যাক; মেয়াদ শেষ হয়ে স্টকটি 10 ডলারে চলে গেছে।
- আপনি যে দুটি অপশন কিনেছেন তা মূল্যহীন হয়ে যাবে কারণ আপনি যখন বাজারে $ 10 ডলারে ট্রেড করছেন তখন ২০ ডলারে কেনার বিকল্পটি ব্যবহার করবেন না। একইভাবে, আপনি যে কল কলটি বিক্রি করেছিলেন সেগুলি ব্যবহার করা হবে না কারণ কেউ কেনে না কেনা ১$ ডলার যদি তারা বাজারে $ 10 এ স্টকটি কিনতে পারে short সংক্ষেপে, আপনি প্রাথমিক ক্রেডিট 200 ডলার উপার্জন করতে পারবেন এবং উভয় বিকল্প অপদার্থের মেয়াদ শেষ হয়ে যাবে।
কল অনুপাত ব্যাকস্রেড এবং পুঁটির অনুপাত ব্যাকস্প্রেডের মধ্যে পার্থক্য কী?
একটি অনুপাত ব্যাকস্প্রেড হ'ল একটি বিকল্প ট্রেডিং কৌশল যা শর্ট পুটস এবং লং পুটসের সমন্বয় করে এমন একটি অবস্থান তৈরি করে যার লাভ এবং ক্ষতির সম্ভাবনা এই পুটের অনুপাতের উপর নির্ভর করে। একটি পুতুল অনুপাত ব্যাকস্প্রেড বলা হয় কারণ এটি অন্তর্নিহিত স্টকের অস্থিরতা থেকে লাভ অর্জন করতে চায় এবং বিকল্প বিনিয়োগকারীদের বিবেচনার ভিত্তিতে একটি নির্দিষ্ট অনুপাতের মধ্যে সংক্ষিপ্ত এবং দীর্ঘ পুটগুলিকে একত্রিত করে।
পুট রেশিও স্প্রেড কল অনুপাতের স্প্রেডের অনুরূপ, তবে কৌশলটি অর্থায়নে দুটি কল বিকল্প কেনার এবং একটি কল বিকল্প বিক্রি করার পরিবর্তে আপনি দুটি পুট বিকল্প কিনে এবং দুটি পুটের ক্রয়কৃত অর্থের জন্য একটি পুট বিকল্প বিক্রি করতে পারেন।
যদি স্টকটি উল্লেখযোগ্য পরিমাণে কমে যায় তবে কৌশলটি বিক্রি হয়েছে এমন কোনও ক্ষতি থেকে অফসেট করতে দুটি পুট থেকে অর্থ উপার্জন করে।
কল অনুপাত ব্যাকস্প্রেড ব্যবহারের সীমাবদ্ধতা
যে কোনও বাণিজ্য কৌশল হিসাবে, বাজারের পরিস্থিতি বা অতিরিক্ত অস্থিরতার কারণে সর্বদা ক্ষতির ঝুঁকি থাকে। কোনও কৌশল শুরুর আগে বিকল্প প্রশিক্ষণ পেতে আপনার ব্রোকারের সাথে যোগাযোগ করা ভাল। আপনার ব্রোকারেরও মক অ্যাকাউন্টে পরীক্ষার কৌশল চালানোর দক্ষতা থাকা উচিত যাতে আপনি প্রকৃত অর্থ ব্যবহারের আগে কিছুটা অভিজ্ঞতা পেতে পারেন।
