ফরেক্স ফরেক্সে সুদের হারের সমতা ব্যবহার করে

সুচিপত্র

• ফরোয়ার্ড রেট গণনা করা হচ্ছে
• আচ্ছাদিত সুদের হার সমতা
• আচ্ছাদিত সুদের হার সালিসি
• অনাবৃত সুদের হার সমতা
• মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং কানাডার মধ্যে আইআরপি
• হেজিং এক্সচেঞ্জ ঝুঁকি
• তলদেশের সরুরেখা

সুদের হারের সমতা (আইআরপি) হ'ল মৌলিক সমীকরণ যা সুদের হার এবং মুদ্রা বিনিময় হারের মধ্যে সম্পর্ককে নিয়ন্ত্রণ করে। সুদের হারের সমতুল্যের প্রাথমিক ভিত্তি হ'ল বিভিন্ন মুদ্রায় বিনিয়োগ থেকে হেজড রিটার্নগুলি তাদের সুদের হারের স্তর নির্বিশেষে একই হওয়া উচিত।

সুদের হার সমতার দুটি সংস্করণ রয়েছে:

1. আচ্ছাদিত সুদের হারের সমতা আনকোভারড সুদের হারের সমতা

সুদের হারের সাম্য কী নির্ধারণ করে এবং কীভাবে এটি ফরেক্স বাজারে বাণিজ্য করতে ব্যবহার করতে হয় তা শিখতে পড়ুন।

কী Takeaways

• সুদের হারের সমতা হ'ল মৌলিক সমীকরণ যা সুদের হার এবং মুদ্রা বিনিময় হারের মধ্যে সম্পর্ককে নিয়ন্ত্রণ করে interest ফরেক্স ব্যবসায়ীরা সালিশি বা অন্যান্য ব্যবসায়ের সুযোগ খুঁজতে ব্যবহার করেন।

ফরোয়ার্ড রেট গণনা করা হচ্ছে

মুদ্রাগুলির জন্য ফরওয়ার্ড এক্সচেঞ্জ হারগুলি এমন বিনিময় হয় যা স্পট এক্সচেঞ্জ হারের বিপরীতে সময়ে ভবিষ্যতের সময়ে হারের প্রত্যাশা করে, যা বর্তমান হারগুলি। ফরওয়ার্ড হারের বোঝা সুদের হারের সমতুল্যের জন্য মৌলিক, বিশেষত এটি সালিসি সম্পর্কিত (দামের পার্থক্যের থেকে লাভের জন্য এক সাথে সম্পদের এক সাথে কেনা এবং বিক্রয়)।

বেস ডলার হিসাবে মার্কিন ডলারের সাথে ফরওয়ার্ড রেট গণনা করার প্রাথমিক সমীকরণ:

ফরোয়ার্ড রেট = স্পট রেট × 1 + আইআরডি 1 + আইআরও যেখানে: আইআরও = বিদেশী দেশের সুদের হার

এক সপ্তাহেরও কম সময় থেকে পাঁচ বছর বা তার বেশি সময়ের জন্য ফরওয়ার্ড রেট ব্যাংক এবং মুদ্রা ব্যবসায়ীদের কাছ থেকে পাওয়া যায়। স্পট কারেন্সি কোটেশন হিসাবে, ফরোয়ার্ড একটি বিড জিজ্ঞাসা স্প্রেড সঙ্গে উদ্ধৃত করা হয়।

নিম্ন সুদের হারের সাথে একটি মুদ্রা একটি উচ্চ সুদের হারের সাথে একটি মুদ্রার ক্ষেত্রে ফরওয়ার্ড প্রিমিয়ামে বাণিজ্য করবে। উপরে প্রদর্শিত উদাহরণে, মার্কিন ডলার কানাডিয়ান ডলারের বিপরীতে ফরওয়ার্ড প্রিমিয়ামে ব্যবসা করে; বিপরীতে, কানাডিয়ান ডলার মার্কিন ডলারের তুলনায় ফরওয়ার্ড ছাড়ে লেনদেন করে।

ফরোয়ার্ড হারগুলি ভবিষ্যতের স্পট হার বা সুদের হারের পূর্বাভাস দেওয়ার জন্য ব্যবহার করা যেতে পারে? উভয়ই বিবেচনায় উত্তরটি নেই। বেশ কয়েকটি গবেষণা নিশ্চিত করেছে যে ফরোয়ার্ড হারগুলি ভবিষ্যতের স্পট রেটের কুখ্যাতভাবে ভবিষ্যদ্বাণীকারী। ফরোয়ার্ড হারগুলি কেবলমাত্র সুদের হারের পার্থক্যের জন্য সামঞ্জস্য হওয়া বিনিময় হার হিসাবে দেওয়া হয়, ভবিষ্যতের সুদের হারের পূর্বাভাস দেওয়ার ক্ষেত্রে তাদের কাছে সামান্য ভবিষ্যদ্বাণীমূলক শক্তিও রয়েছে।

উদাহরণ

উদাহরণস্বরূপ মার্কিন ও কানাডার হারগুলি বিবেচনা করুন। মনে করুন কানাডিয়ান ডলারের স্পট রেট বর্তমানে 1 মার্কিন ডলার = 1.0650 সিএডি (মুহুর্তের জন্য বিড-জিজ্ঞাসার স্প্রেড উপেক্ষা করে)। উপরের সূত্রটি ব্যবহার করে এক বছরের ফরওয়ার্ড হার নিম্নরূপে গণনা করা হচ্ছে:

$\text{1 মার্কিন ডলার}=1।0650\times \frac{1+\; +3।64\%}{1+\; +3।15\%}=1।0700\text{কানাডিয়ান}$ 1 ইউএসডি = 1.0650 × 1 + 3.15% 1 + 3.64% = 1.0700 সিএডি

ফরোয়ার্ড রেট এবং স্পট রেটের পার্থক্যটি অদলবদল হিসাবে পরিচিত। উপরের উদাহরণে, অদলবদলের পরিমাণ 50 হয়। যদি এই পার্থক্য (ফরোয়ার্ড রেট বিয়োগ স্পট রেট) ইতিবাচক হয় তবে এটি একটি ফরোয়ার্ড প্রিমিয়াম হিসাবে পরিচিত ; একটি নেতিবাচক পার্থক্য একটি অগ্রিম ছাড় বলা হয় ।

আচ্ছাদিত সুদের হার সমতা

আচ্ছাদিত সুদের হারের সমতা সহ, ফরওয়ার্ড এক্সচেঞ্জ রেট দুটি দেশের মধ্যে সুদের হারের পার্থক্যকে একত্রিত করে; অন্যথায়, একটি সালিসি সুযোগ উপস্থিত ছিল। অন্য কথায়, যদি কোনও বিনিয়োগকারী উচ্চ সুদের হারের প্রস্তাবিত মুদ্রায় বিনিয়োগের জন্য স্বল্প সুদের হারের মুদ্রায় orrowণ নেন তবে সুদের হারের কোনও সুবিধা নেই। সাধারণত, বিনিয়োগকারী নিম্নলিখিত পদক্ষেপ গ্রহণ করবেন:

1. স্বল্প সুদের হারের সাথে একটি মুদ্রায় একটি পরিমাণ orrowণ নিন amountণগ্রহীতাকে উচ্চতর সুদের হারের সাথে একটি মুদ্রায় রূপান্তর করুন higher এই সুদের হারের উচ্চতর মুদ্রায় সুদের ধারক উপকরণে প্রাপ্ত অর্থ বিনিয়োগ করুন im একই সাথে বিনিময় ঝুঁকি হেজ করুন বিনিয়োগের অর্থ প্রথম (নিম্ন সুদের হার) মুদ্রায় রূপান্তর করার জন্য ফরোয়ার্ড চুক্তি।

এই ক্ষেত্রে রিটার্নগুলি হ'ল নিম্ন সুদের হারের মুদ্রায় সুদ বহনকারী যন্ত্রপাতিগুলিতে বিনিয়োগ থেকে প্রাপ্তদের মতোই। আচ্ছাদিত সুদের হারের সমতা শর্তে হেজিং এক্সচেঞ্জের ঝুঁকির ব্যয় উচ্চতর আয়কে অগ্রাহ্য করে যা উচ্চতর সুদের হারের প্রস্তাব দেয় এমন একটি মুদ্রায় বিনিয়োগ থেকে অর্জিত হতে পারে।

কাভার্ড ইন্টারেস্ট রেট প্যারিটির জন্য সূত্র

(1 + আইডি) = এসএফ ∗ (1 + যদি) যেখানে: আইডি = দেশীয় মুদ্রায় সুদের হার বা বেস কারেন্সিফ = বৈদেশিক মুদ্রায় সুদের হার বা উদ্ধৃত মুদ্রা = বর্তমান স্পট বিনিময় হার

আচ্ছাদিত সুদের হার সালিসি

আচ্ছাদিত সুদের হারের সাম্যকে চিত্রিত করতে নীচের উদাহরণটি বিবেচনা করুন। ধরে নিন যে দেশ এ এ এক বছরের জন্য তহবিল bণ নেওয়ার সুদের হার বার্ষিক 3%, এবং দেশ বিতে এক বছরের আমানতের হার 5%। আরও, ধরে নিন যে দু'দেশের মুদ্রাগুলি স্পট মার্কেটের সমান (যেমন, মুদ্রা এ = মুদ্রা বি) ব্যবসা করে।

একজন বিনিয়োগকারী নিম্নলিখিতগুলি করেন:

• 3% এ মুদ্রা এ ণ গ্রহণের স্থল হারে edণ নেওয়া অর্থকে মুদ্রা বিতে রূপান্তর করে Currency এই আয়গুলি মুদ্রা বিতে স্বীকৃত জমাতে এবং বার্ষিক 5% প্রদান করে বিনিয়োগ করে

বিনিয়োগকারীরা এই লেনদেনের অন্তর্ভুক্ত এক্সচেঞ্জ ঝুঁকি দূর করতে এক বছরের ফরওয়ার্ড হার ব্যবহার করতে পারে, যা উত্থাপিত হয় কারণ বিনিয়োগকারী এখন মুদ্রা বি ধরে রেখেছে, তবে মুদ্রা এ-তে গৃহীত তহবিল ফেরত দিতে হবে, আচ্ছাদিত সুদের হারের সমতা অনুযায়ী, উপরে আলোচিত সূত্র অনুসারে -আপনার ফরওয়ার্ড রেট প্রায় 1.0194 এর সমান (যেমন, কারেন্সি এ = 1.0194 কারেন্সি বি) এর সমান হওয়া উচিত।

যদি এক বছরের ফরওয়ার্ড হারও সমতা হয় (অর্থাত্ মুদ্রা এ = মুদ্রা বি)? এই ক্ষেত্রে, উপরোক্ত দৃশ্যে বিনিয়োগকারীরা 2% ঝুঁকিমুক্ত মুনাফা কাটাতে পারে। এটি কিভাবে কাজ করবে তা এখানে's বিনিয়োগকারীকে ধরে নিন:

• এক বছরের মেয়াদে 3% এ মুদ্রা এ এর ​​100, 000 orrowণ নেয় I তত্ক্ষণাত্ orrowণ নেওয়া অর্থ স্পট রেটে মুদ্রা বিতে রূপান্তর করে। পুরো পরিমাণটি এক বছরের আমানতে 5% হারে স্থান দেয় im একই সাথে এক বছরের ফরোয়ার্ডে প্রবেশ করে 103, 000 কারেন্সি এ কেনার চুক্তি

এক বছর পরে, বিনিয়োগকারী মুদ্রা বি এর 105, 000 পান, যার মধ্যে 103, 000 ফরওয়ার্ড চুক্তির অধীনে মুদ্রা এ কেনার জন্য এবং ধার করা অর্থ পরিশোধের জন্য ব্যবহৃত হয়, বিনিয়োগকারীকে ভারসাম্যের পকেটে ফেলে রাখে - মুদ্রা বিয়ের 2000 - এই লেনদেনটি আচ্ছাদিত হিসাবে পরিচিত সুদের হার সালিসি।

বাজার বাহিনী নিশ্চিত করে যে ফরোয়ার্ড এক্সচেঞ্জ রেট দুটি মুদ্রার মধ্যে সুদের হারের পার্থক্যের ভিত্তিতে হয়, অন্যথায় সালিশী ব্যবসায়ীরা সালিশী লাভের সুযোগটি গ্রহণে পদক্ষেপ নেবে। উপরের উদাহরণে, এক বছরের ফরওয়ার্ড হার অপরিহার্যভাবে 1.0194 এর কাছাকাছি হবে।

অনাবৃত সুদের হার সমতা

অনাবৃত সুদের হার সমতা (ইউআইপি) বলেছে যে দুই দেশের মধ্যে সুদের হারের পার্থক্য those দুই দেশের মধ্যে বিনিময় হারের প্রত্যাশিত পরিবর্তনের সমান। তাত্ত্বিকভাবে, যদি দুটি দেশের মধ্যে সুদের হারের পার্থক্য 3% হয়, তবে উচ্চতর সুদের হারের সাথে দেশের মুদ্রা অন্যান্য মুদ্রার তুলনায় 3% হ্রাস প্রত্যাশিত হবে।

বাস্তবে অবশ্য এটি আলাদা গল্প। ১৯ 1970০ এর দশকের গোড়ার দিকে ভাসমান বিনিময় হার প্রবর্তনের পর থেকে, ইউআইপি সমীকরণের হিসাবে উচ্চ সুদের হারের দেশগুলির মুদ্রাগুলি হ্রাসের পরিবর্তে প্রশংসা করার প্রবণতা দেখায়। এই সুপরিচিত কনড্রাম, "ফরোয়ার্ড প্রিমিয়াম ধাঁধা" হিসাবেও অভিহিত হয়েছে, বেশ কয়েকটি একাডেমিক গবেষণা গবেষণাপত্রের বিষয় হয়ে দাঁড়িয়েছে।

অসঙ্গতিটি আংশিকভাবে "ক্যারি বাণিজ্য" দ্বারা ব্যাখ্যা করা যেতে পারে, যার মাধ্যমে জল্পনা-কল্পনাকারীরা জাপানী ইয়েনের মতো স্বল্প সুদে মুদ্রায় orrowণ গ্রহণ করে, orrowণ নেওয়া পরিমাণ বিক্রি করে এবং উপার্জনকে উচ্চ-ফলনশীল মুদ্রা এবং যন্ত্রপাতিগুলিতে বিনিয়োগ করে। ২০০ Japanese সালের মাঝামাঝি পর্যন্ত জাপানি ইয়েন এই ক্রিয়াকলাপের একটি প্রিয় টার্গেট ছিল, ১৯ that০ সাল নাগাদ ইয়েন বহন বাণিজ্যে আনুমানিক trade ১ ট্রিলিয়ন ডলার জমে ছিল।

Edণগ্রহীত মুদ্রার নিরলস বিক্রয় এটি বিদেশী মুদ্রার বাজারগুলিতে দুর্বল করার প্রভাব ফেলেছে। ২০০৫ এর শুরু থেকে ২০০ 2007 সালের মাঝামাঝি পর্যন্ত জাপানি ইয়েন মার্কিন ডলারের বিপরীতে প্রায় ২১% হ্রাস পেয়েছিল। সেই সময়কালের মধ্যে ব্যাংক অফ জাপানের টার্গেট রেট 0 থেকে 0.50% পর্যন্ত; যদি ইউআইপি তত্ত্বটি ধরে রাখে তবে ইয়েনকে কেবল জাপানের স্বল্প সুদের হারের ভিত্তিতে মার্কিন ডলারের বিপরীতে প্রশংসা করা উচিত ছিল।

অনাবৃত সুদের হার সমতুল্যতার সূত্র

F0 = S0 1 + আইবি 1 + আইসি যেখানে: F0 = ফরোয়ার্ড রেট এস 0 = স্পট রেটিক = দেশে সুদের হার

মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং কানাডার মধ্যে সুদের হারের সমতা সম্পর্ক

আসুন আমরা বিশ্বের বৃহত্তম বাণিজ্য অংশীদার মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং কানাডার জন্য সুদের হার এবং বিনিময় হারের মধ্যে.তিহাসিক সম্পর্কটি দেখি। কানাডিয়ান ডলার 2000 সাল থেকে ব্যতিক্রমীভাবে অস্থির হয়ে পড়েছে। ২০০২ জানুয়ারিতে রেকর্ড সর্বনিম্ন মার্কিন.১.79৯ সেন্টের পরে, এটি পরের বছরগুলিতে ৮০% এর কাছাকাছি ফিরে এসে নভেম্বরে আধুনিক দশমিক এক মার্কিন ডলারেরও বেশি পৌঁছেছে day 2007।

দীর্ঘমেয়াদী চক্রের দিকে তাকালে, কানাডিয়ান ডলার ১৯৮০ থেকে ১৯৮৫ সাল পর্যন্ত মার্কিন ডলারের বিপরীতে হ্রাস পেয়েছিল। ১৯৮6 থেকে ১৯৯১ সাল পর্যন্ত এটি মার্কিন ডলারের বিপরীতে প্রশংসা করেছিল এবং ১৯৯২ সালে একটি দীর্ঘ স্লাইড শুরু হয়েছিল, যার পরিণতি জানুয়ারী ২০০২ এর রেকর্ড নিম্নতম। সেই নিচ থেকে এটি পরবর্তী সাড়ে পাঁচ বছরের জন্য মার্কিন ডলারের বিপরীতে স্থিরভাবে প্রশংসা করেছিল।

সরলতার জন্য আমরা ১৯৮৮ থেকে ২০০৮ সাল পর্যন্ত মার্কিন ডলার এবং কানাডিয়ান ডলারের মধ্যে ইউআইপি শর্ত পরীক্ষা করতে প্রাইম রেট (তাদের সেরা গ্রাহকদের কাছে বাণিজ্যিক ব্যাংক দ্বারা প্রদত্ত হারগুলি) ব্যবহার করি।

মূল হারের ভিত্তিতে, ইউআইপি এই সময়ের কয়েকটি পয়েন্ট চলাকালীন অন্যদের ধরে রাখেনি, যেমন নিম্নলিখিত উদাহরণগুলিতে দেখানো হয়েছে:

• কানাডার প্রাইম রেট ১৯৮৮ সালের সেপ্টেম্বর থেকে মার্চ 1993 পর্যন্ত মার্কিন প্রাইস রেটের চেয়ে বেশি ছিল। এই সময়ের বেশিরভাগ সময় কানাডিয়ান ডলার তার মার্কিন প্রতিপক্ষের বিরুদ্ধে প্রশংসা করেছিল, যা ইউআইপি সম্পর্কের পরিপন্থী Canadian কানাডার মূল হার মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে কম ছিল ১৯৯৫ এর মাঝামাঝি থেকে ২০০২ সালের শুরু পর্যন্ত বেশিরভাগ সময়ের জন্য প্রাইম রেট a ফলস্বরূপ, কানাডিয়ান ডলার এই সময়ের বেশিরভাগ সময় মার্কিন ডলারের কাছে ফরওয়ার্ড প্রিমিয়ামে লেনদেন করে। তবে কানাডিয়ান ডলারের পরিমাণ মার্কিন ডলারের তুলনায় ১৫% হ্রাস পেয়েছে, যার অর্থ এই সময়কালে ইউআইপিও থাকবে না। কানাডার ডলার ২০০২ সাল থেকে বেশিরভাগ সময় ধরে ধরেছিল, যখন কানাডিয়ান ডলার তার পণ্য-জ্বালানী সমাবেশ শুরু করে, দেরী অবধি। 2007, যখন এটি শীর্ষে পৌঁছেছিল। কানাডিয়ান প্রাইম রেট সাধারণত অক্টোবরে ২০০২ থেকে মার্চ ২০০৪ পর্যন্ত ১৮ মাসের ব্যবধান ব্যতীত এই সময়ের বেশিরভাগ ক্ষেত্রে মার্কিন প্রাইস রেটের নীচে ছিল।

হেজিং এক্সচেঞ্জ ঝুঁকি

ফরোয়ার্ড রেট এক্সচেঞ্জ ঝুঁকি হেজ করার জন্য একটি সরঞ্জাম হিসাবে খুব কার্যকর হতে পারে। সতর্কবাণীটি হ'ল একটি ফরওয়ার্ড চুক্তি অত্যন্ত জটিল। কারণ এটি একটি বাধ্যতামূলক চুক্তি যা ক্রেতা এবং বিক্রেতাকে সম্মত-হারে কার্যকর করতে বাধ্য করা হয়।

বিনিময় ঝুঁকি বোঝা এমন একটি বিশ্বে ক্রমবর্ধমান সার্থক অনুশীলন যেখানে বিদেশের সবচেয়ে ভাল বিনিয়োগের সুযোগ থাকতে পারে। ২০০ US সালের শুরুতে কানাডার ইক্যুইটি মার্কেটে বিনিয়োগের দূরদর্শিতা ছিল এমন একজন মার্কিন বিনিয়োগকারী বিবেচনা করুন। ২০০২ থেকে আগস্ট ২০০৮ পর্যন্ত কানাডার বেঞ্চমার্ক এস এন্ড পি / টিএসএক্স ইক্যুইটি সূচকের মোট আয় ছিল 106% বা বার্ষিক প্রায় 11.5%। সেই পারফরম্যান্সকে এসএন্ডপি 500 এর সাথে তুলনা করুন যা এই সময়ের মধ্যে কেবলমাত্র 26% বা বার্ষিক 3.5% রিটার্ন সরবরাহ করেছে।

এখানে লাথি। যেহেতু মুদ্রা পদক্ষেপগুলি বিনিয়োগের আয়কে বাড়িয়ে তুলতে পারে, আমেরিকার একজন বিনিয়োগকারী ২০০২ এর শুরুতে এস অ্যান্ড পি / টিএসএক্সে বিনিয়োগ করেছিলেন আগস্ট ২০০৮ সালের মধ্যে ২০৮% বা বার্ষিক ১৮.৪% এর মোট রিটার্ন (ডলার হিসাবে) অর্জন করতে পারত। সেই সময়ের মধ্যে মার্কিন ডলারের বিপরীতে কানাডিয়ান ডলারের প্রশংসা স্বাস্থ্যকর প্রত্যাবর্তনকে দর্শনীয় হয়ে উঠেছে।

অবশ্যই, ২০০২ সালের শুরুতে কানাডিয়ান ডলার মার্কিন ডলারের তুলনায় রেকর্ড নীচে নেমে যাওয়ার সাথে সাথে কিছু মার্কিন বিনিয়োগকারী তাদের বিনিময় ঝুঁকি হেজ করার প্রয়োজনীয়তা অনুভব করতে পারেন। সেক্ষেত্রে উপরে বর্ণিত সময়কালে যদি তারা পুরোপুরি হেজ হয়ে থাকে তবে তারা কানাডিয়ান ডলারের প্রশংসা থেকে প্রাপ্ত 102% অতিরিক্ত লাভের পূর্বাভাস দিতে পারে। অন্ধত্বের সুবিধার সাথে, এক্ষেত্রে বুদ্ধিমান পদক্ষেপটি এক্সচেঞ্জ ঝুঁকি হেজ না করা উচিত ছিল।

তবে মার্কিন ইক্যুইটি বাজারে বিনিয়োগ করা কানাডিয়ান বিনিয়োগকারীদের পক্ষে এটি সম্পূর্ণ আলাদা গল্প story এই ক্ষেত্রে, কানাডিয়ান ডলারের তুলনায় মার্কিন ডলারের অবমূল্যায়নের কারণে ২০০২ থেকে আগস্ট ২০০৮ পর্যন্ত এসএন্ডপি 500 সরবরাহিত 26% রিটার্ন নেতিবাচক 16%-এ পরিণত হবে। এক্ষেত্রে হিজিং এক্সচেঞ্জ ঝুঁকি (আবারও হ্যান্ডসাইটের উপকারের সাথে) এই হতাশাজনক পারফরম্যান্সের কমপক্ষে অংশ হ্রাস করতে পারত।

তলদেশের সরুরেখা

সুদের হারের সমতা বিদেশী মুদ্রার ব্যবসায়ীদের জন্য মৌলিক জ্ঞান। দুই ধরণের সুদের হারের সাম্যতা পুরোপুরি বুঝতে, তবে ব্যবসায়ীকে প্রথমে ফরওয়ার্ড এক্সচেঞ্জ রেট এবং হেজিং কৌশলগুলির মূল বিষয়গুলি বুঝতে হবে।

এই জ্ঞান দিয়ে সজ্জিত, ফরেক্স ব্যবসায়ী তার পরে তার সুবিধার জন্য সুদের হারের পার্থক্যগুলি ব্যবহার করতে সক্ষম হবে। মার্কিন ডলার / কানাডিয়ান ডলারের প্রশংসা এবং অবমূল্যায়নের ক্ষেত্রে এই ব্যবসাগুলিকে সঠিক পরিস্থিতি, কৌশল এবং জ্ঞান দেওয়া কতটা লাভজনক হতে পারে তা চিত্রিত করে।