একটি রূপান্তরযোগ্য এআরএম কী
একটি রূপান্তরযোগ্য এআরএম হ'ল একটি অ্যাডজাস্টেবল রেট বন্ধক (এআরএম) যা orণগ্রহীতাকে একটি নির্দিষ্ট-হার বন্ধকীতে রূপান্তর করার বিকল্প দেয়। রূপান্তরযোগ্য এআরএমগুলি হ্রাস করা সুদের হারের সুবিধা নেওয়ার উপায় হিসাবে বাজারজাত করা হয় এবং সাধারণত নির্দিষ্ট শর্তাদি অন্তর্ভুক্ত করে। আর্থিক প্রতিষ্ঠান সাধারণত এআরএমকে স্থির-হার বন্ধক থেকে স্যুইচ করার জন্য একটি চার্জ নেয়।
নতুন রূপান্তরযোগ্য আর্মকে নিচে নামানো হচ্ছে
রূপান্তরযোগ্য এআরএমএস হ'ল দুটি বন্ধকের ধরণের সংকর: প্রচলিত স্থির-হার 30-বছরের বন্ধক এবং স্থায়ী-হার বন্ধক (এআরএম)। স্থির-হার বন্ধকগুলি monthlyণগ্রহীতাকে তার মাসিক পেমেন্ট জেনেও সুরক্ষা দেয় যে হারগুলি বাড়লেও; সময়ের সাথে সাথে, প্রদানগুলি কার্যকরভাবে মূল্যস্ফীতি সম্পর্কিত তুলনায় হ্রাস পায়। একটি সামঞ্জস্যযোগ্য-হার বন্ধকী অনেক কম প্রারম্ভিক "টিজার" হারের সাথে শুরু হয়, তবে একটি নির্দিষ্ট সময়কালের (সাধারণত পাঁচ বছর) পরে হারটি কোনও সূচক যেমন এলআইবিওআর, এবং একটি মার্জিন অনুসারে সমন্বয় করা হয়। হারটি প্রতি ছয় মাসে সাধারণত অ্যাডজাস্ট করা হয় এবং উপরে বা নিচে (চুক্তিতে বর্ণিত সীমার মধ্যে) যেতে পারে can
একটি রূপান্তরযোগ্য এআরএম দিয়ে বন্ধকটি 30 বছরের অ্যাডজাস্টেবল-হারের মতো শুরু হয় - যা বাজারের গড়ের নিচে টিজারের হারে। তবে নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে, প্রায়শই প্রথম বছরের পরে তবে পঞ্চমের আগে, rণগ্রহীতাকে একটি নির্দিষ্ট হারে রূপান্তর করার বিকল্প থাকে। নতুন সুদের হারটি লক করার আগে সাত দিনের মধ্যে দেওয়া সর্বনিম্ন হার Thus সুতরাং যদি সুদের হার হ্রাস পাচ্ছে তবে orণগ্রহীতা প্রাথমিকভাবে তার চেয়ে কম নির্ধারিত হার পেতে পারেন।
দামগুলি বেশি হলে রূপান্তরযোগ্য এআরএম সংবেদন করতে পারে
১৯৮০ এর দশকের গোড়ার দিকে প্রবর্তিত, রূপান্তরযোগ্য এআরএমগুলি দ্বি-অঙ্কের স্থির-হার বন্ধকের সময়কালে দৃশ্যে প্রবেশ করেছিল। তত্ত্বটি হ'ল যেহেতু সুদের হার historতিহাসিকভাবে অনেক বেশি (অসাধারণ মুদ্রাস্ফীতি বাদ দিয়ে) যাওয়ার সম্ভাবনা ছিল না, তাই রূপান্তরযোগ্য এআরএমের orrowণদাতারা মূলত ভবিষ্যতে কম হারের দুর্দান্ত সম্ভাবনার উপর বাজি ধরতে পারে। প্রারম্ভিক রূপান্তরযোগ্য এআরএমগুলি ব্যয়বহুল ছিল এবং প্রচণ্ড বিধিনিষেধ ছিল। তবে 1987 সালে, সরকার-স্পনসরিত বন্ধকী উদ্যোগগুলি ফ্যানি মে এবং ফ্রেডি ম্যাক দ্বিতীয় বাজারে রূপান্তরযোগ্য এআরএম কেনা শুরু করে; যেহেতু বেশিরভাগ বাণিজ্যিক ব্যাংক তাদের বন্ধকী loansণ মাধ্যমিক বাজারে বিক্রি করে, তাই দুটি বন্ধকী জায়ান্টগুলি রূপান্তরযোগ্য এআরএম গ্রহণের ফলে তাদের দ্রুত প্রসার ঘটে। প্রতিযোগিতা, পরিবর্তে, কম ফি এবং কম সীমাবদ্ধ শর্ত নিয়ে আসে।
ডাউনসাইড
রূপান্তরযোগ্য এআরএমএসের প্রধান অবক্ষয় হ'ল তারা orণগ্রহীতাকে সুদের হার নিরীক্ষণ করতে বাধ্য করে এবং ভবিষ্যতের পরিবর্তনগুলি পূর্বাভাস দেয় — এমন কিছু এমনকি বিশেষজ্ঞরা নির্ভরযোগ্যভাবে করতে পারেন না। এছাড়াও, রূপান্তরযোগ্য এআরএমএসের সুদের হার - প্রারম্ভিক হার এবং পরবর্তী স্থির হার উভয়ই - সাধারণত বাজারের হারের চেয়ে কিছুটা বেশি। বন্ধককে রূপান্তর করার সময় orrowণগ্রহীতা বন্ধকরণের মূল্য পরিশোধ না করে, ndণদাতারা চার্জ ফি নেন। এদিকে, সূচনাকালীন সময়ে যদি সুদের হার বৃদ্ধি পায় তবে রূপান্তরযোগ্য এআরএমের সুবিধা হারাতে হবে। অবশেষে, রূপান্তরকরণের পরে মাসিক অর্থ প্রদানটি বাড়ির মালিক টিজার রেটের অধীনে যা প্রদান করছিলেন তার চেয়ে প্রায় বেশি হবে, যদিও এটি স্থির থাকবে security
