বিনিয়োগের প্রায়শই ভুলে যাওয়া এবং লুকানো ব্যয়

সমস্ত বিনিয়োগের ব্যয় হয় - আসল ব্যয় — কেবল বিনিয়োগকারীর সুযোগ ব্যয়ের জন্য নয় যে একটি সম্পত্তিকে অন্যের পক্ষে রাখার সিদ্ধান্ত নেয়। বরং এই ব্যয়গুলি এবং তুলনাগুলি যখন কোনও গাড়ী কেনার সময় সেই ভোক্তাদের মুখোমুখি হয় তার চেয়ে আলাদা নয়।

দুর্ভাগ্যক্রমে, অনেক বিনিয়োগকারী সমালোচনামূলক বিনিয়োগ ব্যয় উপেক্ষা করে কারণ তারা সূক্ষ্ম মুদ্রণ এবং জারগনের দ্বারা বিভ্রান্ত বা অস্পষ্ট হতে পারে। তবে তাদের হতে হবে না। প্রথম ধাপটি বিভিন্ন ধরণের ব্যয় বোঝা।

বিনিয়োগের ব্যয়ের প্রকারগুলি

বিভিন্ন বিনিয়োগ বিভিন্ন ধরণের ব্যয় বহন করে। উদাহরণস্বরূপ, সমস্ত মিউচুয়াল তহবিল - সবচেয়ে সাধারণ বিনিয়োগের একটি — যা ব্যয়ের অনুপাত বলে অভিযুক্ত করে। শতাংশ হিসাবে প্রকাশিত তহবিল পরিচালনা করতে এটি কত ব্যয় করে তার একটি পরিমাপ। এটি তহবিলে বিনিয়োগ করা মোট সম্পদের উপর ভিত্তি করে এবং বার্ষিক গণনা করা হয়। এই ফিটি সাধারণত তহবিলের সম্পদের বাইরে প্রদান করা হয়, সুতরাং আপনাকে এর জন্য বিল দেওয়া হবে না, তবে এটি আপনার রিটার্নের বাইরে আসবে। এর অর্থ যদি মিউচুয়াল ফান্ড 8% ফেরত দেয় এবং ব্যয় অনুপাত 1.5% হয়, আপনি সত্যিই আপনার শেয়ারে 6.5% অর্জন করেছেন।

উচ্চ ব্যয়ের অনুপাত নিয়ে দুটি সমস্যা রয়েছে। প্রথমত, আপনার অর্থের একটি উচ্চতর অংশ আপনার পরিবর্তে পরিচালন দলে যাচ্ছে। দ্বিতীয়ত, পরিচালন দল যত বেশি অর্থ গ্রহণ করবে তত তহবিলের পক্ষে বাজারের পারফরম্যান্সের সাথে ম্যাচ বা পরাজিত করা তত বেশি কঠিন।

হাস্যকরভাবে, অনেক বেশি দামের তহবিল দাবি করে যে তারা অতিরিক্ত ব্যয়ের জন্য মূল্যবান কারণ তারা শক্তিশালী পারফরম্যান্স উপভোগ করে। তবে, ব্যথার অনুপাত, বাথটবে ফাঁসের মতো, ধীরে ধীরে কিছু সম্পদ নিকাশ করে। অতএব, যত বেশি অর্থ পরিচালন ফি হিসাবে গ্রহণ করা হয় তত বেশি অর্থ কেটে নেওয়ার জন্য তহবিলকে আরও কার্যকর করা উচিত।

বিপণন ব্যয়। তদুপরি, কিছু ক্ষেত্রে, এই ফিগুলি বিপণন বা বিতরণ ব্যয়ের জন্য অর্থ প্রদান করতে সহায়তা করে। এর অর্থ হ'ল আপনি অন্যান্য সম্ভাব্য বিনিয়োগকারীদের একটি তহবিল প্রচারের জন্য পরিচালকদের অর্থ প্রদান করছেন। এই বিশেষ ব্যয়টিকে 12 বি -1 ফি বলা হয়।

বার্ষিক এবং রক্ষক ফি। বার্ষিক ফি প্রায়শই কম হয়, বছরে প্রায় 25 ডলার থেকে 90 ডলার হয় তবে প্রতি ডলার যোগ হয়। কাস্টোডিয়ান ফি সাধারণত অবসর গ্রহণের অ্যাকাউন্টগুলিতে প্রযোজ্য (যেমন, আইআরএ) এবং আইআরএস রিপোর্টিং বিধিমালা পূরণের সাথে সম্পর্কিত কভার ব্যয়ের জন্য। আপনি প্রতি বছর 10 ডলার থেকে 50 ডলার পর্যন্ত যে কোনও জায়গায় অর্থ প্রদানে আশা করতে পারেন।

অন্যান্য খরচাপাতি. কিছু মিউচুয়াল তহবিলের মধ্যে অন্যান্য ব্যয় যেমন: ক্রয় এবং ছাড়পত্র ফি অন্তর্ভুক্ত থাকে যা আপনি কেনা বা বিক্রি করছেন তার পরিমাণের এক শতাংশ।

বোঝা এবং কমিশন সাবধান। আপনি যখন শেয়ার কিনবেন তখন একটি ফ্রন্ট-এন্ড লোড ফি নেওয়া হয়, যখন ব্যাক-এন্ড লোড বিক্রি করার সময় ফি নেওয়া হয়। কমিশনগুলি হ'ল মূলত ফি যা তাদের ব্রোকারকে তাদের পরিষেবার জন্য প্রদান করা হয়।

আপনি দেখতে পাচ্ছেন, আর্থিক জগতে এই সমস্ত জটিল এবং প্রায়শই লুকানো ব্যয়কে সরু করা সহজ করেনি। তবে ইউএস সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (এসইসি) বিনিয়োগকারীদের জন্য এই ব্যয় পরিষ্কার করতে পদক্ষেপ নিয়েছে। খুচরা বিনিয়োগকারীদের রক্ষার প্রয়াসে, এসইসি, তার 2018 অগ্রাধিকার তালিকায়, "অনুশীলন বা ব্যবসায়ের মডেল রয়েছে এমন সংস্থাগুলির উপর ফোকাস করার বিষয়ে তার অভিপ্রায়টি ইঙ্গিত করেছে যা বিনিয়োগকারীরা অপ্রত্যাশিতভাবে প্রকাশিত ফি, ব্যয় বা অন্যান্য চার্জ প্রদান করবে যে ঝুঁকি বাড়িয়ে তুলতে পারে।"

অন্য কথায়, এসইসি নির্দিষ্ট সংস্থাগুলির সুপারিশ করার জন্য ক্ষতিপূরণ প্রাপ্তি, নির্ধারিত ব্যবস্থাপক যখন ফার্মটি ছেড়ে দিয়েছে এবং কমিশন থেকে ফি-কাঠামো পরিবর্তন করে কেবল পরিচালনার অধীনে ক্লায়েন্টের সম্পত্তির শতাংশে রাখার মতো অনুশীলনে জড়িত এমন সংস্থাগুলির লক্ষ্য নেওয়ার পরিকল্পনা করেছিল। ।

এসইসি বিনিয়োগকারীদের সুরক্ষায় গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করলেও অতিরিক্ত বা অযৌক্তিক ফিগুলির বিরুদ্ধে সর্বোত্তম প্রতিরক্ষা হ'ল সতর্কতামূলক গবেষণা করছে এবং প্রচুর প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করছে। আপনি কী দিচ্ছেন তা বোঝার জন্য সময় নেওয়া সমালোচনা কারণ ফি, দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীরা তাদের সম্পদ লুঠ করে।

কেন বিনিয়োগের ফি ম্যাটার

ফি প্রায় সর্বদা প্রতারণামূলকভাবে কম প্রদর্শিত হয়। একজন বিনিয়োগকারী ব্যয়ের অনুপাত 2% দেখতে পান এবং এটিকে অসম্পূর্ণ হিসাবে বরখাস্ত করতে পারেন। কিন্তু এটা না. শতাংশ হিসাবে প্রকাশিত একটি ফি বিনিয়োগকারীদের কাছে ডলারগুলি প্রকাশ করে না যে তারা আসলে যে ব্যয় করবে, এবং আরও গুরুত্বপূর্ণভাবে কীভাবে সেই ডলার বৃদ্ধি পাবে। ফলাফলটি অ্যাঙ্গরিং পক্ষপাত হতে পারে, যার মধ্যে অপ্রাসঙ্গিক তথ্য অজানা মানগুলির কিছু মূল্যায়ন বা অনুমান করতে ব্যবহৃত হয়।

সহজ কথায় বলতে গেলে সবকিছুই আপেক্ষিক। এর অর্থ হ'ল যদি বিনিয়োগের ক্ষেত্রে আমাদের প্রথম এক্সপোজারে অতিরিক্ত ফি জড়িত থাকে তবে আমরা পরবর্তী সমস্ত ব্যয়গুলি কম হলেও বাস্তবে উচ্চতর হিসাবে দেখতে পারি।

চক্রবৃদ্ধি যেমন দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীদের ক্রমবর্ধমান রিটার্ন সরবরাহ করে, উচ্চ ফি ঠিক তার বিপরীতে করে; একটি স্থিতিশীল ব্যয় সময়ের সাথে সাথে তাত্পর্যপূর্ণভাবে বেড়ে যায়।

দৃশ্যপট 1

মনে করুন আপনার $ 80, 000 এর একটি বিনিয়োগের অ্যাকাউন্ট রয়েছে। আপনি 25 বছরের জন্য বিনিয়োগ ধরে রাখছেন, প্রতি বছর%% উপার্জন করছেন এবং বার্ষিক ফিতে 0.50% প্রদান করছেন। 25 বছরের-পিরিয়ডের শেষে, আপনি প্রায় 380, 000 ডলার উপার্জন করেছেন।

দৃশ্য 2

এখন, একই পরিস্থিতি বিবেচনা করুন, তবে একটি পার্থক্য সহ; আপনি ব্যয়গুলির দিকে মনোযোগ দিচ্ছেন না এবং আপনি বার্ষিক 2.0% হস্তান্তর করেন। 25 বছর পরে আপনি প্রায় 260, 000 ডলার রেখে গেছেন। এই "ক্ষুদ্র" ২.০% ব্যয় আপনার $ 120, 000।

ব্যয়বহুল বিনিয়োগ কি সর্বদা এটি মূল্যবান?

ভাবুন যে কোনও উপদেষ্টা বা এমনকি কোনও বন্ধু আপনাকে বলে যে একটি মিউচুয়াল ফান্ড মূল্যবান হলেও, এটি মূল্যবান। তিনি আপনাকে বলেছিলেন যে আপনি বেশি অর্থ প্রদানের সময়, আপনি একটি সেরা বার্ষিক রিটার্ন আকারে আরও পাবেন। তবে এটি অগত্যা সত্য নয়।

গবেষণায় দেখা গেছে যে গড়ে কম খরচে তহবিলগুলি উচ্চ-ব্যয় তহবিলের তুলনায় ভবিষ্যতের ভাল ফলাফলের প্রবণতা অর্জন করে। প্রকৃতপক্ষে, গবেষকরা দেখতে পেয়েছেন যে সস্তারতম ইক্যুইটি তহবিল পাঁচ-, 10-, 15- এবং 20-বছর সময়কালে সবচেয়ে ব্যয়বহুল অর্থকে ছাড়িয়ে যায়।

এই সন্ধান আবার এবং সময় প্রমাণিত হয়েছে। মর্নিংস্টারের অনুরূপ গবেষণার কথা বিবেচনা করুন, যা পাওয়া গিয়েছিল, "২০১০ থেকে ২০১৫ সাল পর্যন্ত প্রতিটি সম্পদ শ্রেণিতে এবং প্রতিটি কুইন্টিলায় তহবিল নির্বাচন করতে ব্যয় অনুপাত ব্যবহার করে example উদাহরণস্বরূপ, ইউএস ইক্যুইটি ফান্ডগুলিতে, সস্তারতম কুইন্টিলের মোট-রিটার্ন সাফল্যের হার ছিল 62২ %, দ্বিতীয়-সস্তার কুইন্টিলের জন্য 48%, মাঝারি কুইন্টিলের জন্য 39%, দ্বিতীয়-প্রাইসেট কুইন্টিলের জন্য 30%, এবং প্রাইসেস কুইন্টিলের জন্য 20% এর তুলনায়।

কি বার্তা? "কুইন্টাইলের চেয়ে কম সস্তা, আপনার সম্ভাবনাগুলি তত ভাল” "এই সন্ধানটি বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণিতে জুড়ে ছিল consistent অর্থাত্, আন্তর্জাতিক তহবিল এবং সুষম তহবিল সমস্ত একই ফলাফল দেখায়। এমনকি করযোগ্য-বন্ড তহবিল এবং পৌরসভা বন্ড তহবিল আরও ভাল পারফরম্যান্সের সাথে যুক্ত হ'ল কম ব্যয়ের এই বৈশিষ্ট্যটি প্রদর্শন করে।

ব্রোকারেজ ফি সমস্ত আকার এবং আকারে আসে

অ্যাকাউন্ট রক্ষণাবেক্ষণ ফি

এটি সাধারণত ব্রোকারেজ ফার্ম এবং এর গবেষণা সরঞ্জামগুলির ব্যবহারের জন্য একটি বার্ষিক বা মাসিক ফি নেওয়া হয়। এই ফি মাঝে মাঝে টাইড হয়। যারা বেশি শক্তিশালী ডেটা এবং অ্যানালিটিক সরঞ্জাম ব্যবহার করতে চান তারা বেশি অর্থ প্রদান করেন।

বিক্রয় লোড

উপরে উল্লিখিত হিসাবে, কিছু মিউচুয়াল ফান্ডগুলির মধ্যে একটি বোঝা বা ব্রোকারকে প্রদত্ত কমিশন অন্তর্ভুক্ত যারা আপনাকে তহবিল বিক্রি করে sold এই কারণে দুটি কারণে সতর্ক থাকুন। প্রথমত, আজ অনেকগুলি মিউচুয়াল ফান্ডগুলি নো-লোড এবং অতএব সস্তা বিকল্প। দ্বিতীয়ত, কিছু দালাল প্যাড উপার্জনের জন্য বড় লোডযুক্ত তহবিলকে চাপ দেবে।

উপদেষ্টা ফি

এটিকে কখনও কখনও সম্পদ কৌশল হিসাবে টেবিলে নিয়ে আসা দক্ষতার জন্য ম্যানেজমেন্ট ফি হিসাবেও অভিহিত করা হয়। এই ব্যয়টি ব্রোকারের পরিচালনার অধীনে বিনিয়োগকারীদের মোট সম্পত্তির এক শতাংশ।

ব্যয় অনুপাত

যেমনটি আগে আলোচনা করা হয়েছে, এটি মিউচুয়াল ফান্ড পরিচালিত ব্যক্তিদের দ্বারা নেওয়া একটি ফি।

কমিশন

এগুলি সাধারণ এবং এগুলি দ্রুত যুক্ত হয়। উপরে উল্লিখিত হিসাবে, কমিশন ফি হ'ল যে কোনও কেনা বেচা বাণিজ্য চালানো ব্যয়। এই অর্থ প্রদান সরাসরি ব্রোকারের কাছে যায়। এই ব্যয়টি সাধারণত প্রতি ট্রেড প্রতি 1 ডলার থেকে 5 ডলার হতে পারে এবং কিছু ক্ষেত্রে বিনিয়োগকারীরা সর্বনিম্ন একাউন্টে পৌঁছালে মওকুফ হবে। কখনও কখনও এই ফিটি বাণিজ্যের মূল্যের শতাংশ হিসাবে গণনা করা হয়।

মনে রাখবেন যে পূর্ণ-পরিষেবা দালালরা যারা এস্টেট পরিকল্পনা, করের পরামর্শ এবং বার্ষিকীগুলির মতো জটিল পরিষেবা এবং পণ্য সরবরাহ করেন, তারা প্রায়শই বেশি দাম নেন। থাম্ব-র নিয়ম হিসাবে, এই ফিটি সাধারণত পরিচালিত সম্পদের মূল্যের 1-2% হয়।

ব্যয়বহুল ফিগুলির বোঝা আরও দীর্ঘ সময়ের মধ্যে আরও বেশি হয়ে যায়। সুতরাং, তরুণ বিনিয়োগকারীরা সবে শুরু করা আরও বড় ঝুঁকির মুখোমুখি হয়েছে কারণ কয়েক দশক ধরে ব্যয় থেকে সর্বমোট হারানো ডলার দ্রুত বৃদ্ধি পাবে। এই কারণে, অ্যাকাউন্টগুলিতে যেগুলি আপনি দীর্ঘ সময় ধরে রাখবেন সেগুলির জন্য ব্যয়গুলির দিকে মনোযোগ দেওয়া বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ।

অ্যাক্টিভ বনাম প্যাসিভ ম্যানেজমেন্ট

প্যাসিভ ম্যানেজমেন্ট মিউচুয়াল ফান্ডের মতো বিনিয়োগগুলিকে বর্ণনা করে যা এসএন্ডপি 500 বা রাসেল 2000 এর মতো বাজার সূচীগুলির প্রতিলিপি তৈরি করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে these এই তহবিলের পরিচালকদের যদি কেবল বেঞ্চমার্কযুক্ত তহবিল পরিবর্তন হয় তবে হোল্ডিংগুলি পরিবর্তন করে। প্যাসিভ ম্যানেজমেন্ট বাজারের রিটার্নের সাথে মেলে চেষ্টা করে।

বিপরীতে, একটি সক্রিয় পরিচালনার কৌশলটি আরও জড়িত পদ্ধতির সাথে তহবিল পরিচালনাকারীদের সাথে বাজারকে ছাড়িয়ে নেওয়ার জন্য সম্মিলিত প্রচেষ্টা চালায়। কেবল এস অ্যান্ড পি 500 এর রিটার্নের সাথে মিলে খুশি নন, তারা কৌশলগত পদক্ষেপ নিতে চান যা বাজারে অপরিজ্ঞাত সুযোগের মূল্য কাজে লাগাতে চায়।

বিভিন্ন ব্যয়

সক্রিয় এবং প্যাসিভ তহবিল বিভিন্ন খরচ বহন করে। 2018 সালে সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের জন্য গড় ফি ছিল 0.76%, যেখানে প্যাসিভ মিউচুয়াল ফান্ডগুলি গড়ে গড়ে 0.15%। ২০১ since সালের পর থেকে অব্যাহত অবনতি সত্ত্বেও, এটি লক্ষ করা গুরুত্বপূর্ণ যে সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের মোট সম্পদের পরিমাণ হ্রাস হওয়ায় এই তহবিলগুলি সাধারণভাবে ব্যয়ের অনুপাত বাড়িয়ে তোলে।

আইসিআই রিসার্চের এক সমীক্ষায় যেমন নির্ধারিত হয়েছে, "২০০ October সালের অক্টোবর থেকে মার্চ ২০০৯ পর্যন্ত শেয়ার বাজারের মন্দার সময়, সক্রিয়ভাবে পরিচালিত দেশীয় ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডের সম্পদ উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস পেয়েছে, যার ফলে তাদের ব্যয়ের অনুপাত ২০০৯-এ বৃদ্ধি পেয়েছে।" এই সন্ধানটি একটি গুরুত্বপূর্ণ সত্যকেই নির্দেশ করে: ব্যয় অনুপাত অভিনয় প্রায়শই বাঁধা হয় না। পরিবর্তে, তারা পরিচালনার অধীনে সম্পদের মোট মূল্যের সাথে আবদ্ধ। যদি সম্পদগুলি হ্রাস পায় - সাধারণত দুর্বল পারফরম্যান্সের কারণে - পরিচালকগণ কেবল তাদের দাম বাড়িয়ে দেবেন।

কিছু বিনিয়োগকারীদের যুক্তি দেওয়া উচিত যে "আপনি যা প্রদান করেন তা আপনি পান"। অন্য কথায়, একটি সক্রিয় তহবিল যখন আরও বেশি ধার দিতে পারে, উচ্চতর রিটার্ন ব্যয়ের পক্ষে মূল্যবান হয় কারণ বিনিয়োগকারীরা ফি ফি আদায় করবে এবং তারপরে কিছু অংশ পাবে। প্রকৃতপক্ষে, সক্রিয় পরিচালনার জন্য এই উকিলগুলির মাঝে মাঝে এই জাতীয় দাবিগুলির ব্যাক আপ করার জন্য বার্ষিক পারফরম্যান্স থাকে। যদিও এই দাবিতে প্রায়শই সমস্যা থাকে: বেঁচে থাকা পক্ষপাতিত্ব।

বেঁচে থাকার বায়াস

বেঁচে থাকার পক্ষপাত হ'ল স্কিউইং এফেক্ট যা ঘটে যখন মিউচুয়াল ফান্ডগুলি অন্য তহবিলের সাথে মিশে যায় বা তরল পদার্থের মধ্য দিয়ে যায়। কেন এই ব্যাপার? ভ্যানগার্ডের গবেষণা অনুসারে, "মার্জড এবং লিকুইটেটেড ফান্ডগুলি আন্ডার পারফরমার হিসাবে প্রবণতা অর্জন করেছে, এটি বেঁচে থাকা তহবিলের জন্য গড় ফলাফলকে wardর্ধ্বমুখী করে তোলে, যার ফলে তারা একটি মানদণ্ডের তুলনায় আরও ভাল পারফর্মেন্স দেখায়, " ভ্যানগার্ডের গবেষণা অনুসারে according

অবশ্যই, কিছু সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিল রয়েছে যারা বেঁচে থাকার পক্ষপাতিত্বের সাহায্য ছাড়াই ছাপিয়ে যায়। এখানে প্রশ্নটি কি তারা নিয়মিতভাবে ছাপিয়ে যায়? উত্তর না হয়। ভ্যানগার্ডের একই সংস্থার গবেষণাটি দেখায় যে "বেশিরভাগ পরিচালকের ধারাবাহিকভাবে পারফরম্যান্স করতে ব্যর্থ হন।"

গবেষকরা দুটি পৃথক, অনুক্রমিক, নন-ওভারল্যাপিং পাঁচ বছরের পিরিয়ডের দিকে তাকিয়েছিলেন। এই তহবিলগুলি তাদের অতিরিক্ত রিটার্নের ভিত্তিতে পাঁচটি কুইন্টাইলে স্থান পেয়েছিল। শেষ পর্যন্ত, তারা নির্ধারণ করেছিলেন যে কিছু পরিচালক যখন নিয়মিতভাবে তাদের মানদণ্ডকে ছাড়িয়ে যান, "এই সক্রিয় পরিচালকগণ অত্যন্ত বিরল।"

তদ্ব্যতীত, বিনিয়োগকারীদের পক্ষে এই ধারাবাহিক পারফরমারগুলি ধারাবাহিক পারফরমার হওয়ার আগে তাদের সনাক্ত করা প্রায় অসম্ভব। এটি করার প্রয়াসে, অনেকে ভবিষ্যতের কর্মক্ষমতা সম্পর্কে ক্লুগুলির জন্য পূর্ববর্তী ফলাফলগুলি দেখবেন। যাইহোক, বিনিয়োগের একটি সমালোচনা মূলনীতি হ'ল অতীত রিটার্নগুলি ভবিষ্যতের লাভের পূর্বাভাসকারী নয়।

Underperformance

সর্বাধিক সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলগুলিতে আন্ডার পারফরম্যান্সের অন্তর্নিহিত কারণটি হ'ল কার্যত কেউ দীর্ঘমেয়াদে নিয়মিতভাবে ভাল পারফরম্যান্স স্টক বেছে নিতে সক্ষম হয় না। উদাহরণস্বরূপ, একটি সমীক্ষায় দেখা গেছে যে "দিনের ব্যবসায়ী জনসংখ্যার 1% এরও কম অনুমানযোগ্য এবং নির্ভরযোগ্যতার সাথে ইতিবাচক অস্বাভাবিক আয় ফি অর্জন করতে সক্ষম হয়।"

সক্রিয় পরিচালকরা এর চেয়ে ভাল কিছু নয়। বাস্তবে, 1% এর এই চিত্রটি অন্যান্য গবেষণার সাথে নিখুঁতভাবে সামঞ্জস্যপূর্ণ যা 1976 থেকে 2006 পর্যন্ত ২, 076। মিউচুয়াল ফান্ডের কার্যকারিতা পরীক্ষা করে results ফলাফলগুলি দেখিয়েছে যে ব্যয়ের জন্য অ্যাকাউন্টিংয়ের পরে বাজারের তুলনায় ১% এরও কম প্রাপ্তি প্রত্যাবর্তন করেছে।

তাছাড়া বাজারকে মারধরের চ্যালেঞ্জ বাড়ছে। একটি বহু-ইউনিভার্সিটি সমীক্ষা নির্ধারণ করেছে যে 1990 এর আগে ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডগুলির একটি দুর্দান্ত 14.4% তাদের মানদণ্ডকে ছাড়িয়ে গেছে, তবে 2006 এর মধ্যে এই সংখ্যাটি 0, 6% ন্যূনতম হয়ে গেছে। একটি সক্রিয় পরিচালন সমাধান সঠিক পদক্ষেপ কিনা জিজ্ঞাসা যখন এই পরিসংখ্যান বিবেচনা করুন।

বিনিয়োগ ব্যয় হ্রাস করার উপায়

কখন কিনতে হবে তা জেনে রাখুন

আপনি যত বেশি অর্থ সরিয়ে নিয়ে যাবেন, তত বেশি খরচ বাড়ে। উপরে আলোচিত হিসাবে, ক্রয়-বিক্রয়ের সাথে সম্পর্কিত ফি এবং চার্জ রয়েছে। এক পিলের পানির মতো এক ব্যক্তি থেকে অন্য ব্যক্তির কাছে চলে যায়, প্রতিটি ক্রমাগত হ্যান্ড-অফ কিছুটা ছড়িয়ে পড়ে।

তদুপরি, ক্রয় এবং হোল্ড কৌশলগুলি ঘন ঘন ট্রেডের উপর ভিত্তি করে ভাল রিটার্ন দেয়। ফিনান্সিয়াল টাইমসের মতে, "10 বছরেরও বেশি সময় ধরে, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে সক্রিয় তহবিলের 83% তাদের নির্বাচিত মানদণ্ডের সাথে মেলে না; 40% এত খারাপভাবে হোঁচট খায় যে 10 বছরের মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে এগুলি সমাপ্ত করা হয়।"

কর সংক্রান্ত প্রভাব বিবেচনা করুন

এটি বিনিয়োগের ব্যয়ের সবচেয়ে অবহেলিত দিক। এটিও সবচেয়ে জটিল। এমনকি পাকা বিনিয়োগকারীরা যখন ট্যাক্সের কথা আসে তখন কোনও পেশাদারের কাছ থেকে সহায়তা পাওয়া সুবিধাজনক বলে মনে করেন। সঞ্চয়ীগুলি পেশাদারদের ফিসের জন্য ক্ষতিপূরণ দেওয়ার চেয়ে প্রায়শই বেশি হয়। উদাহরণস্বরূপ, অনেক বিনিয়োগকারী অজানা যে বিনিয়োগের ক্ষতি বুঝতে পেরেছেন - অর্থাত্ স্টক বিক্রি করার পরে যে ব্যয় হয় তার চেয়ে কম দামে, ট্যাক্সযোগ্য লাভগুলি অফসেটে ব্যবহার করা যেতে পারে। একে কর-লোকসান কাটা বলা হয়।

সাধারণত, কোনও বিনিয়োগকারী দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ ট্যাক্স (এক বছরের অধিক মেয়াদী সিকিওরিটিস) বা স্বল্প-মেয়াদী মূলধন লাভ ট্যাক্স (এক বছরেরও কম সময়ের জন্য সিকিওরিটিস) প্রদান করবেন। যদি এটি দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ হয় তবে বিনিয়োগকারীরা তাদের আয়ের স্তর এবং তাদের ফাইলিংয়ের স্থিতির উপর নির্ভর করে 0%, 15% বা 20% অর্থ প্রদান করবেন (একক, বিবাহিত যৌথভাবে ফাইলিং করুন, আলাদাভাবে বিবাহিত ফাইলিং)।

স্বল্প-মেয়াদী মূলধন লাভগুলি সাধারণ আয়ের হিসাবে ট্যাক্সযুক্ত। আপনার আয় স্তর এবং ফাইলিংয়ের স্থিতির উপর নির্ভর করে এই হারগুলি আবার 10% থেকে 37% পর্যন্ত। আপনি FactCheck.org পরিদর্শন করে দীর্ঘ এবং স্বল্পমেয়াদী মূলধন লাভের শতাংশের কত শতাংশ পরিশোধ করবেন তা ঠিক খুঁজে বের করতে পারেন।

কর-স্থগিত বা কর-ছাড় অ্যাকাউন্টসমূহ

কোনও ট্যাক্স-বিহিত বা কর ছাড়ের অ্যাকাউন্টে তারা কতটা ধরে তা দেখে বিনিয়োগকারীরা অবাক হতে পারেন। ট্যাক্স-বিলম্বিত অ্যাকাউন্টগুলিতে, যেগুলি সম্পদগুলি আছরিত না হওয়া পর্যন্ত কর থেকে বিনিয়োগকে রক্ষা করে, 401 (কে) এর এবং sতিহ্যবাহী আইআরএ অন্তর্ভুক্ত করে। এই অ্যাকাউন্ট বিকল্পগুলি ভারী করের উপর বড় সঞ্চয় করার দুর্দান্ত উপায়।

যাইহোক, একটি ধরা আছে। যেমন আগেই উল্লেখ করা হয়েছে, আপনি ট্যাক্স সুবিধা হারাবেন (এবং জরিমানার ব্যয় নিয়ে ক্ষতিগ্রস্থ হবেন) আপনি যদি তাড়াতাড়ি টাকা উত্তোলন করেন -। তরুণ বিনিয়োগকারীদের রথ আইআরএ অ্যাকাউন্টগুলি বিবেচনা করা উচিত। আপনি যদি পাঁচ বছরের জন্য রথের মালিক হন তবে প্রদত্ত আয় এবং ৫৯½ এর পরে তোলা উভয়ই করমুক্ত। দীর্ঘমেয়াদে সংরক্ষণের দুর্দান্ত উপায়গুলি যদি আপনি জানেন যে আপনার অর্থের ছোঁয়া লাগবে না।

তলদেশের সরুরেখা

আপনার বাড়ির কাজ করুন। আমরা তথ্যে অভূতপূর্ব অ্যাক্সেসের সময়ে বাস করি। কিছু বিনিয়োগ সূক্ষ্ম মুদ্রণে তাদের ব্যয়কে অস্পষ্ট করতে পারে, তবে যে কেউ অনলাইনে উপলভ্য তথ্যের সংস্থান সহ দ্রুত নীচের লাইনে যেতে পারে। সম্পূর্ণ ব্যয় না জেনে কোনও সম্পদে বিনিয়োগ করার এবং আপনার পক্ষে সঠিক যে পছন্দগুলি সঠিক তা করার জন্য কোনও অজুহাত নেই।