বর্তমান এক্সপোজার পদ্ধতি (সিইএম) কী?
বর্তমান এক্সপোজার মেথড (সিইএম) হ'ল এমন একটি সিস্টেম যা আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলি পাল্টা ডিফল্ট কারণে তাদের ডেরাইভেটিভ পোর্টফোলিওগুলি থেকে প্রত্যাশিত নগদ প্রবাহ হ্রাসের আশেপাশের ঝুঁকিগুলি পরিমাপ করতে ব্যবহৃত হয়। বর্তমান এক্সপোজার পদ্ধতিটি একটি ডেরিভেটিভ চুক্তির প্রতিস্থাপন ব্যয়কে হাইলাইট করে এবং একটি মূলধন বাফারকে পরামর্শ দেয় যা সম্ভাব্য ডিফল্ট ঝুঁকির বিরুদ্ধে রাখা উচিত।
বর্তমান এক্সপোজার পদ্ধতি (সিইএম) বোঝা
ব্যাংকগুলি এবং অন্যান্য আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলি সম্ভাব্য প্রতিপক্ষের ঝুঁকিগুলি কাটাতে পর্যাপ্ত মূলধন বরাদ্দ করার জন্য বিশেষভাবে ডেরাইভেটিভগুলিতে তাদের এক্সপোজারের মডেল করার জন্য সাধারণত বর্তমান এক্সপোজার পদ্ধতিটি ব্যবহার করে। বর্তমান এক্সপোজার পদ্ধতির অধীনে, আর্থিক প্রতিষ্ঠানের মোট এক্সপোজারটি বাজার চুক্তিতে চিহ্নিত সমস্তগুলির প্রতিস্থাপন ব্যয়ের সমতুল্য এবং একটি অ্যাড-অন যা ভবিষ্যতের সম্ভাব্য এক্সপোজার (পিএফই) প্রতিফলিত করতে বোঝানো হয়। অ্যাড-অনটি অন্তর্নিহিতের মূল ধারণাটির মূল পরিমাণ যা ভারীকরণের ক্ষেত্রে প্রয়োগ হয় more আরও সহজভাবে বলতে গেলে, মোট এক্সপোজারটি সিইএমের আওতাধীন হবে ব্যবসায়ের মোট মূল্যের এক শতাংশ। সম্পত্তির অন্তর্নিহিত অন্তর্নিহিত ধরণের ধরণের সম্পত্তির ধরণ এবং পরিপক্কতার ভিত্তিতে আলাদা ওজন প্রয়োগ করা হবে।
উদাহরণস্বরূপ, এক থেকে পাঁচ বছরের পরিপক্কতার সাথে সুদের হারের ডেরাইভেটিভের পিএফই অ্যাড-অনটি 0.5% হবে তবে সোনার বাদে মূল্যবান ধাতু iv% যুক্ত হবে। সুতরাং সুদের হারের অদলবদলের জন্য $ 1 মিলিয়ন ডলারের চুক্তিতে $ 5, 000 এর পিএফই রয়েছে তবে মূল্যবান ধাতুগুলির জন্য অনুরূপ চুক্তিতে 70, 000 ডলার পিএফই রয়েছে। বাস্তবে, বেশিরভাগ চুক্তিগুলি অনেক বড় ডলারের পরিসংখ্যানগুলির জন্য এবং আর্থিক সংস্থাগুলি অনেককে ধরে রাখে, কিছু অফসেট ভূমিকা পালন করে। সুতরাং বর্তমান এক্সপোজার পদ্ধতিটি বোঝাতে কোনও ব্যাঙ্ককে দেখাতে সহায়তা করে যে এটি সামগ্রিক নেতিবাচক এক্সপোজারটি coverাকতে যথেষ্ট মূলধনকে আলাদা করে রেখেছে।
বর্তমান এক্সপোজার পদ্ধতির পিছনে ইতিহাস
ওভার-দ্য-কাউন্টার (ওটিসি) ডেরিভেটিভগুলিতে কাউন্টারপার্টি ক্রেডিট রিস্ক (সিসিআর) মোকাবেলা করার জন্য প্রথম বেসেল চুক্তির অধীনে বর্তমান এক্সপোজার পদ্ধতিটি কোডেড হয়েছিল। ব্যাংকিং তদারকির লক্ষ্য নিয়ে বেসেল কমিটি হ'ল আর্থিক চাপ মোকাবিলায় আর্থিক খাতের দক্ষতা বৃদ্ধি করা। ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা এবং ব্যাঙ্ক স্বচ্ছতার উন্নতির মাধ্যমে আন্তর্জাতিক চুক্তি ব্যর্থ সংস্থাগুলির ডোমিনো-এফেক্ট এড়াতে আশা করে।
বর্তমান এক্সপোজার পদ্ধতিটি অনুশীলন করা সত্ত্বেও, আর্থিক সংস্থাগুলির ব্যয় বহনকারী পর্যাপ্ত মূলধনের কারণে, এর সীমাবদ্ধতা শুরু হয়েছিল আর্থিক সংকটের মধ্য দিয়ে were সিইএমের মূল সমালোচনা প্রান্তিক এবং অবিস্মরণীয় লেনদেনের মধ্যে পার্থক্যের অভাবকে নির্দেশ করে। তদতিরিক্ত, বিদ্যমান ঝুঁকি নির্ধারণের পদ্ধতিগুলি ভবিষ্যতে নগদ প্রবাহের ওঠানামা না করে বর্তমান মূল্যের উপর খুব বেশি মনোনিবেশ করেছিল। এটির মোকাবিলার জন্য, বাসেল কমিটি সিইএম এবং প্রমিতকরণ পদ্ধতি (সিইএমের বিকল্প) উভয়কে প্রতিস্থাপনের জন্য 2017 সালে কাউন্টারপার্টি ক্রেডিট রিস্ক (এসএ-সিসিআর) এর স্ট্যান্ডার্ডাইজড অ্যাপ্রোচ প্রকাশ করেছে। এসএ-সিসিআর সাধারণত সম্পদ শ্রেণীর বেশিরভাগ ক্ষেত্রে উচ্চতর অ্যাড-অন উপাদানগুলি প্রয়োগ করে এবং সেই শ্রেণীর মধ্যে বিভাগগুলি বাড়িয়ে তোলে।
