নেট সম্পদ মান ছাড়

নেট সম্পদ মূল্য ছাড় কি?

নেট সম্পদ মূল্য ছাড় যখন একটি ETF এর বা মিউচুয়াল ফান্ডের বাজার ব্যবসায় মূল্য তার দৈনিক নেট সম্পদ মান (এনএভি) এর চেয়ে কম হয় তখন দাম নির্ধারণ করা হয়। ছাড়গুলি এমন সময়ে ঘটতে পারে যেখানে অন্তর্নিহিত মিউচুয়াল তহবিল হোল্ডিংগুলির বিষয়ে বাজারের ভবিষ্যতের দৃষ্টিভঙ্গি থাকে। অন্যান্য কারণগুলি মিউচুয়াল ফান্ড ছাড়ের ক্ষেত্রেও প্রভাব ফেলতে পারে।

এনএভিতে ছাড় এনএভিতে প্রিমিয়ামের সাথে বিপরীতে দেখা যায়।

কী Takeaways

• নেট অ্যাসেট ভ্যালুতে ছাড় বলতে বোঝায় যখন কোনও মিউচুয়াল ফান্ড বা ইটিএফের বাজার মূল্য তার নিখর সম্পত্তির মূল্যের (এনএভি) এর নিচে ট্রেড করে থাকে। এনএভি কেবল দিন শেষে তহবিলের সম্পদের মোট মূল্য উপস্থাপন করে, তাদের এনএভি থেকে ওঠানামা করতে এক্সচেঞ্জগুলিতে তহবিলের ব্যবসায়ের জন্য উল্লেখযোগ্য অক্ষাংশ রয়েছে।

নেট সম্পদ মানকে ছাড়ের ব্যাখ্যা ining

ক্লোজড-এন্ড মিউচুয়াল ফান্ড এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডগুলি (ইটিএফ) এর সাথে নেট সম্পত্তির মূল্য ছাড়ের ছাড় পাওয়া যেতে পারে। এই দুটি বিনিয়োগই উন্মুক্ত বাজারে বাণিজ্য করে এবং একটি দৈনিক এনএভি গণনা করে। যখন বাজারের ব্যবসায়ের মূল্য সর্বাধিক সাম্প্রতিক এনএভি থেকে কম হয় তখন এনএভিতে ছাড় পাওয়া যায় discount ছাড়টি প্রায়শই ইঙ্গিত করে যে বাজার সাধারণত তহবিলে বিনিয়োগ এবং ফান্ড সংস্থার রিটার্ন উত্পন্ন করার সম্ভাবনার উপর নির্ভরশীল।

একটি তহবিলের নেট সম্পদ মান প্রতিটি ট্রেডিং দিন বন্ধ হওয়ার পরে গণনা করা হয়। এটি আগের দিনের মূল্য গণনার পর থেকে ঘটে যাওয়া সমস্ত লেনদেনের জন্য অ্যাকাউন্ট হিসাবে এটি অগ্রণী মূল্য এনএভি হিসাবে বিবেচিত হয়। নিখর সম্পত্তির মূল্য হ'ল ফান্ডের মোট সম্পত্তির মূল্য যা বাজারের কাছাকাছি বিয়োগফলের তহবিলের দায়বদ্ধতার মোট সংখ্যার দ্বারা বিভক্ত হয় fund

বন্ধ মূল্যের তহবিল এবং ইটিএফস বাজার মূল্যতে লেনদেনের সাথে এক্সচেঞ্জগুলিতে বাণিজ্য করে। বাজারমূল্য একটি স্বেচ্ছাসেবী মূল্য যা বাজারের অংশগ্রহণকারীদের দ্বারা নির্ধারিত হয়। তহবিল যখন তার সর্বশেষ উদ্ধৃত এনএভি-র উপরে লেনদেন করে এটি প্রিমিয়ামে ট্রেড করে। এটি যখন তার সর্বশেষ ট্রেড করা এনএভি এর নীচে ট্রেড করে এটি ছাড়ে ট্রেড করে। তহবিল সংস্থাগুলি প্রায়শই একটি তহবিলের প্রিমিয়াম এবং ছাড়ের ব্যবসায়ের historicalতিহাসিক রেকর্ড সরবরাহ করে।

ছাড় ছাড়

এনএভিতে ছাড়ের উপর একটি তহবিল ব্যবসায় লাভের সুযোগ দেয়। তহবিলগুলি অনেক কারণে ছাড়ে বাণিজ্য করতে পারে। ক্লোজড-এন্ড ফান্ডগুলি ইটিএফগুলির তুলনায় তাদের এনএভি থেকে উচ্চতর অস্থিরতার সাথে বাণিজ্য করতে থাকে কারণ ইটিএফগুলি অংশগ্রহণকারীদের অনুমোদিত করে যা সক্রিয়ভাবে শেয়ারগুলি অনুসরণ করে এবং যখন এনএভি থেকে বিচ্যুত হয় তখন উন্মুক্ত বাজারে দামের পুনর্মিলন করার পদক্ষেপ নেয়। ক্লোজড-এন্ড তহবিলগুলিতে এ জাতীয় ব্যবস্থা নেই এবং সালিশের আরও বৃহত্তর সুযোগ রয়েছে offer

অনেক ক্ষেত্রে তহবিলের মধ্যে সিকিওরিটির বাজার মূল্য নির্ধারণের ক্ষেত্রে সামান্য পরিবর্তনের কারণে একটি প্রিমিয়াম বা ছাড় হতে পারে। এনএভি প্রতিদিন একবার গণনা করা হয় যখন সিকিউরিটিজ সারা বিশ্বে প্রতিদিন প্রায় 24 ঘন্টা ট্রেড করে। একটি ছাড় সংকেত যে বাজার বিনিয়োগকারীরা তহবিলের সিকিওরিটিগুলি তাদের বিস্তৃত এনএভি মানের নীচে মূল্যবান বলে মনে করে। বিড থেকে স্প্রেড ভেরিয়েন্স জিজ্ঞাসা করে এটি সারা দিন জুড়ে থাকতে পারে। অন্তর্নিহিত সিকিওরিটির দামও হ্রাস পাচ্ছে। তদ্ব্যতীত, বাজারের সংবাদগুলি পরবর্তী এনএভিতে ফ্যাক্টর হওয়ার আগে সিকিওরিটির দামকেও প্রভাবিত করতে পারে।

বন্ধ-তহবিলের তহবিলের মানগুলি সাধারণত তাদের এনএভি থেকে দূরে সরে যায় না কারণ তহবিলগুলি তাদের অন্তর্নিহিত হোল্ডিংগুলির দ্বারা ব্যাক হয়। তহবিল পরিচালকগণ তহবিলের এনএভি পুনরুদ্ধার করতে শেয়ারগুলি ফিরে কিনতে পারেন। যদি ডিসকাউন্ট হয় তবে বিনিয়োগকারীরা ছাড়যুক্ত দাম থেকে লাভ করতে পারবেন এবং আয় প্রদানের জামানতগুলিতে কম দাম থেকে ফলন সুবিধাও অর্জন করতে পারবেন।

বেশিরভাগ ক্লোজ-এন্ড তহবিল পরিচালকগণ তাদের বিপণন উপকরণগুলিতে দিনের বাজার মূল্য এবং এনএভি উভয়ই প্রতিবেদন করে। তারা প্রায়শই এনএভি বনাম প্রিমিয়াম এবং ছাড়ের বাজার স্তরের historicalতিহাসিক রেকর্ড সরবরাহ করে। গুগেনহেম বর্ধিত ইক্যুইটি আয় তহবিল একটি উদাহরণ সরবরাহ করে। 13 ডিসেম্বর, 2017 এ তহবিলের বাজার মূল্য $ 8.97 বনাম vers 9.15 এর এনএভি দাম। তহবিল -1.97% ছাড় বলেছে reported 13 ডিসেম্বর পর্যন্ত এটি 52-সপ্তাহের গড় ছাড় -4.04% ছাড়েরও প্রতিবেদন করেছে।