এন্টারপ্রাইজ মান-টু

এন্টারপ্রাইজের মূল্য-থেকে-উপার্জন একাধিক - ইভি / আর?

এন্টারপ্রাইজ মান-থেকে-উপার্জন একাধিক (EV / R) হ'ল এমন একটি স্টকের মূল্যের একটি পরিমাপ যা কোনও সংস্থার এন্টারপ্রাইজ মানকে তার উপার্জনের সাথে তুলনা করে। শেয়ার / ন্যায্য মূল্য নির্ধারণ করা হয় কিনা তা নির্ধারণ করতে বিনিয়োগকারীরা ব্যবহার করেন এমন কয়েকটি মৌলিক সূচকগুলির মধ্যে একটি হল ইভি / আর। সম্ভাব্য অধিগ্রহণের ক্ষেত্রে কোনও কোম্পানির মূল্য নির্ধারণের জন্যও প্রায়শই ইভি / আর একাধিক ব্যবহৃত হয়। একে এন্টারপ্রাইজ মান-থেকে-বিক্রয় একাধিকও বলা হয়।

কী Takeaways

কোনও স্টকের মূল্যের একটি পরিমাপ যা কোনও কোম্পানির এন্টারপ্রাইজ মানের সাথে তার আয়ের সাথে তুলনা করে f সম্ভাব্য অধিগ্রহণের ক্ষেত্রে কোনও সংস্থার মূল্যায়ন নির্ধারণ করতে ব্যবহৃত হয়েছিল incomeআপনি বা লাভ উপার্জন না করে এমন সংস্থাগুলির জন্য ব্যবহার করা যেতে পারে।

কীভাবে এন্টারপ্রাইজ-মান-থেকে-উপার্জন একাধিক গণনা করা যায় - ইভি / আর

এন্টারপ্রাইজ মান-থেকে-উপার্জন (ইভি / আর) সহজেই কোম্পানির এন্টারপ্রাইজ মান গ্রহণ করে এবং সংস্থার রাজস্ব দ্বারা ভাগ করে সহজেই গণনা করা হয়।

$\begin{matrix} EV তে / r = \frac{এন্টারপ্রাইজ মান}{রাজস্ব} \\ কোথায়: \\ এন্টারপ্রাইজ মান = এমসি + + ডি - সিসি \\ এমসি = বাজার মূলধন \\ ডি = ঋণ \\ সিসি = নগদ এবং নগদ সমতুল \end{matrix} \ শুরু {সারিবদ্ধ} & \ পাঠ্য {EV / R} = rac frac { পাঠ্য {এন্টারপ্রাইজ মান}} { পাঠ্য {উপার্জন} \ \\ & \ টেক্সটবিএফ {যেখানে:} \ & \ পাঠ্য {এন্টারপ্রাইজ মান} = \ পাঠ্য C এমসি} + \ পাঠ্য {ডি} - \ পাঠ্য {সিসি} \ & \ পাঠ্য C এমসি} = \ পাঠ্য {বাজার মূলধন} \ & \ পাঠ্য {ডি} = \ পাঠ্য {ণ} \ & \ পাঠ্য {সিসি} = \ পাঠ্য {নগদ এবং নগদ সমতুল্য} \ \ প্রান্ত {সারিবদ্ধ}$ ইভি / আর = রেভিনিউ এন্টারপ্রাইজ মান যেখানে: এন্টারপ্রাইজ মান = এমসি + ডি − সিসিএমসি = বাজার মূলধন = = tণদসী = নগদ এবং নগদ সমতুল্য

এন্টারপ্রাইজ এর মূল্য-থেকে-উপার্জন একাধিক - ইভি / আর আপনাকে কী বলে?

এন্টারপ্রাইজ মান থেকে উপার্জন (ইভি / আর) একাধিক একটি সংস্থার রাজস্বকে তার এন্টারপ্রাইজ মানের সাথে তুলনা করতে সহায়তা করে। তত ভাল তত, এর মধ্যে, কোনও ইভি / আর-র একাধিক সংকেত সংস্থাকে অবমূল্যায়িত করা হয়।

সাধারণত মূল্যায়ন একাধিক হিসাবে ব্যবহৃত হয়, ইভি / আর প্রায়শই অধিগ্রহণের সময় ব্যবহৃত হয়। একজন প্রযোজক একটি উপযুক্ত ন্যায্য মান নির্ধারণের জন্য EV / R একাধিক ব্যবহার করবেন। এন্টারপ্রাইজ মানটি ব্যবহৃত হয় কারণ এটি debtণ যোগ করে এবং নগদ বের করে, যা একজন অর্জনকারী যথাক্রমে গ্রহণ এবং গ্রহণ করবে।

এন্টারপ্রাইজ মান-থেকে-উপার্জন একাধিক কীভাবে ব্যবহার করবেন তার উদাহরণ - ইভি / আর

বলুন যে কোনও সংস্থার বইয়ের উপর স্বল্পমেয়াদী দায়বদ্ধতা রয়েছে $ 20 মিলিয়ন এবং দীর্ঘমেয়াদী দায়বদ্ধতাগুলিতে $ 30 মিলিয়ন। এটিতে $ 125 মিলিয়ন মূল্যবান সম্পদ রয়েছে এবং এই সম্পদের 10% নগদ হিসাবে রিপোর্ট করা হয়। কোম্পানির সাধারণ শেয়ারের 10 মিলিয়ন শেয়ার বকেয়া রয়েছে এবং শেয়ারটির শেয়ারের বর্তমান মূল্য 17.50 ডলার। সংস্থাটি গত বছর $ 85 মিলিয়ন ডলার আয় করেছে reported

এই দৃশ্যটি ব্যবহার করে, সংস্থার এন্টারপ্রাইজ মানটি হ'ল:

$\begin{matrix} এন্টারপ্রাইজ মান & = ($ 10, 000, 000 \times $ 17 । 50) \\ + + ($ 20, 000, 000 + + $ 30, 000, 000) \\ - ($ 125, 000, 000 \times 0 । 1) \\ = $ 175, 000, 000 + + $ 50, 000, 000 \\ - $ 12, 500, 000 \\ = $ 212, 500, 000 \end{matrix} \ শুরু {সারিবদ্ধ} পাঠ্য {এন্টারপ্রাইজ মান} & = ($ 10, 000, 000 \ গুণ \। 17.50) \ & ad কোয়াড + ($ 20, 000, 000 + \, 000 30, 000, 000) \ & ad কোয়াড - ( 125, 000, 000 \ গুণ 0.1) \ & = \ 5 175, 000, 000 + \, 000 50, 000, 000 \\ & \ কোয়াড - $ 12, 500, 000 \\ & = \ 2 212, 500, 000 {শেষ {সারিবদ্ধ}$ এন্টারপ্রাইজ মান = ($ 10, 000, 000 ×। 17.50) + ($ 20, 000, 000 + $ 30, 000, 000) - ($ 125, 000, 000 × 0.1) = $ 175, 000, 000 + $ 50, 000, 000− $ 12, 500, 000 = $ 212, 500, 000

এরপরে, ইভি / আর-এর সন্ধানের জন্য, কেবলমাত্র ইভি নিন এবং বছরের জন্য উপার্জনের দ্বারা ভাগ করুন:

$\begin{matrix} EV তে / r & = \frac{$ 212, 500, 000}{$ 85, 000, 000} \\ = 2 । 5 \end{matrix} \ শুরু {প্রান্তিককরণ} পাঠ্য {ইভি / আর} & = \ ফ্র্যাক rac $ 212, 500, 000} {, 000 85, 000, 000} \ & = 2.5 \\ \ শেষ \ সারিবদ্ধ}$ EV তে / r = $ 85.000.000 $ 212.500.000 = 2, 5

আরও কিছু জটিল সূত্র ব্যবহার করে এন্টারপ্রাইজ মান গণনা করা যেতে পারে যাতে আরও কয়েকটি ভেরিয়েবল অন্তর্ভুক্ত থাকে। কিছু বিশ্লেষক আরও সহজ সরল সংস্করণ চেয়ে এই পদ্ধতি পছন্দ। যুক্ত শর্তাদি সহ এন্টারপ্রাইজ মানের সংস্করণটি হ'ল:

$\begin{matrix} এন্টারপ্রাইজ মান = এমসি + + ডি + + পিএসসি + + এমআই - সিসি \\ কোথায়: \\ পিএসসি = পছন্দসই শেয়ার্ড মূলধন \\ এমআই = সংখ্যালঘুদের স্বার্থ \end{matrix} \ শুরু {সারিবদ্ধ} & \ পাঠ্য {এন্টারপ্রাইজ মান} = \ পাঠ্য {এমসি} + \ পাঠ্য {ডি} + \ পাঠ্য {পিএসসি} + \ পাঠ্য {এমআই} - \ পাঠ্য {সিসি} \ & \ পাঠ্যফেফ {যেখানে: } \ & \ পাঠ্য {পিএসসি} = \ পাঠ্য shared পছন্দসই শেয়ারকৃত মূলধন \\ \\ & \ পাঠ্য {এমআই} = \ পাঠ্য {সংখ্যালঘু সুদ} \ \ শেষ {সারিবদ্ধ}$ এন্টারপ্রাইজ মান = এমসি + ডি + পিএসসি + এমআই − কোথাও: পিএসসি = পছন্দসই শেয়ারকৃত মূলধন এমআই = সংখ্যালঘু সুদ

বাস্তব জীবনের উদাহরণ হিসাবে, বড় খুচরা ক্ষেত্র বিবেচনা করুন, উল্লেখযোগ্যভাবে ওয়াল-মার্ট (এনওয়াইএসই: ডাব্লুএমটি), টার্গেট (এনওয়াইএসই: টিজিটি) এবং বিগ লটস (এনওয়াইএসই: বিআইজি)। ওয়াল-মার্ট, টার্গেট এবং বিগ লটসের এন্টারপ্রাইজ মূল্যগুলি যথাক্রমে 15 ফেব্রুয়ারী, 2019-এর হিসাবে যথাক্রমে ৩৩৮ বিলিয়ন ডলার, ৪৮.৫ বিলিয়ন ডলার এবং ১.7 বিলিয়ন ডলার Meanwhile যথাক্রমে ৫.৩ বিলিয়ন ডলার। তাদের প্রতিটি এন্টারপ্রাইজ মানকে রাজস্ব দ্বারা বিভক্ত করার অর্থ ওয়াল-মার্টের ইভি / আর ০..6.6, লক্ষ্যমাত্রা ০. 0৫ এবং বিগ লটসের ০.০২।

এন্টারপ্রাইজ মান-থেকে-উপার্জন একাধিক (ইভি / আর) এবং এন্টারপ্রাইজ মান থেকে ইবিআইটিডিএ (ইভি / ইবিআইটিডিএ) মধ্যে পার্থক্য

এন্টারপ্রাইজ মান-থেকে-উপার্জন (ইভি / আর) একটি সংস্থাগুলির উপার্জন-উত্পাদনের দক্ষতার দিকে নজর রাখে, অন্যদিকে এন্টারপ্রাইজ মান-থেকে-এবিআইটিডিএ (ইভি / ইবিআইটিডিএ) - এন্টারপ্রাইজ একাধিক হিসাবে পরিচিত - নগদ উত্পাদন করার জন্য একটি কোম্পানির দক্ষতার দিকে নজর দেয় বয়ে চলে। ইভি / ইবিআইটিডিএ অপারেটিং ব্যয় গ্রহণ করে, অন্যদিকে ইভি / আর কেবল শীর্ষ লাইনের দিকে নজর দেয়। ইভি / আর এর সুবিধাটি হ'ল এটি এমন সংস্থাগুলির জন্য ব্যবহার করা যেতে পারে যা এখনও আয় বা মুনাফা অর্জন করতে পারেনি, যেমন প্রথম দিকের অ্যামাজন (ন্যাসডেক: এএমজেডএন) এর ক্ষেত্রে।

এন্টারপ্রাইজ মান-থেকে-উপার্জন একাধিক ব্যবহারের সীমাবদ্ধতা - ইভি / আর

একই শিল্পে সংস্থাগুলির তুলনা করতে এন্টারপ্রাইজ মান-থেকে-উপার্জনের একাধিকটি ব্যবহার করা উচিত। এছাড়াও, মার্কেট ক্যাপের বিপরীতে যা ইয়াহুয়ের পছন্দগুলিতে সহজেই উপলভ্য! ফিনান্স, ইভি / আর একাধিকের এন্টারপ্রাইজ মান গণনা করা প্রয়োজন। এর জন্য theণ যুক্ত করা এবং নগদ বিয়োগ করা প্রয়োজন এবং প্রসারিত সংস্করণটি ব্যবহার করা হলে অতিরিক্ত কারণগুলি জড়িত হতে পারে।

সুচিপত্র: