সম্পাদকের নোট: অন্যথায় না বলা পর্যন্ত 17 এপ্রিল, 2017 পর্যন্ত সমস্ত পরিসংখ্যান।
আবহাওয়া উষ্ণ হওয়ার সাথে সাথে ট্যাক্সের ফেরতগুলি ব্যাংক অ্যাকাউন্টে জমা হওয়ার কারণে প্রতিবছর যুক্তরাষ্ট্রে বিল্ডিং সিজন বাড়ে। হোম ডিপো, ইনক। (এইচডি) এবং লো এর সংস্থাগুলি, ইনক। (এলওউ) দুটি সুপরিচিত খুচরা বিক্রেতা যা দেশকে বিস্তৃত করে এবং বাড়ির বিল্ডিংয়ের ক্রিয়াকলাপের দ্বারা ব্যাপকভাবে প্রভাবিত হয়। উভয় সংস্থাই সরাসরি বিল্ডারদের কাছে বিক্রি করে এবং এটি নিজেই পুনর্নির্মাণ, বাড়ির উন্নতি, ল্যান্ডস্কেপিং এবং বাগান করার ক্ষেত্রে উল্লেখযোগ্য এক্সপোজার রয়েছে। সুতরাং, এই ব্যস্তদের ব্যস্ত মৌসুমের শুরুতে অপারেশনগুলি এবং ক্রিয়াকলাপগুলি মূল্যায়ন করে তা বোধগম্য হয়।
উভয় সংস্থারই সমান সংখ্যক স্টোর রয়েছে তবে হোম ডিপো একটি বৃহত্তর সংস্থা। হোম ডিপোতে আরও কর্মচারী রয়েছে এবং বার্ষিক আয় প্রায় 50 শতাংশ বেশি, এবং এর বাজার মূলধন লো এর চেয়ে 100 বিলিয়ন ডলার বেশি। এই স্কেল বৈষম্য কিছু মাথা থেকে মাথা তুলনা বিকৃত করতে পারে, এবং এই প্রতিদ্বন্দ্বীদের মূল্যায়নের জন্য এটি প্রয়োজনীয় প্রসঙ্গ।
হোম ডিপো এবং লো উভয় আর্থিক সংকটের পর থেকে অবিচ্ছিন্নভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে, শীর্ষ-লাইনের সম্প্রসারণ সাধারণত বর্তমানের মাধ্যমে ত্বরান্বিত হয়। খুচরা বিক্রেতারা অবস্থান নির্ধারণ করেছে যে দ্রুত উত্পাদনকারী, তবে হোম ডিপো একটি তুলনামূলক-স্টোর বিক্রয় বৃদ্ধির হারকে চিহ্নিত করেছে যা ২০১ fiscal-১। অর্থবছরে ১৪০ বেসিক পয়েন্ট বেশি ছিল। উভয় সংস্থাই আগামী পাঁচ বছরে শেয়ার প্রতি আয় (ইপিএস) প্রবৃদ্ধি অর্জন করবে বলে আশা করা হচ্ছে, যদিও বিশ্লেষকদের পূর্বাভাসে লো-এর 330 ভিত্তিক পয়েন্ট রয়েছে।
খুচরা চেইনের স্থূল মার্জিন রয়েছে যা একই এবং স্থিতিশীল। লোয়েস এই লাইনে 40 টি বেস পয়েন্ট প্রান্ত বজায় রেখেছে এবং গত দশ বছরের নয়টিতে হোম ডিপোকে টিকিয়ে রেখেছে। যে কোনও সংস্থার জন্য গ্রস মার্জিন গত দশকে একসময় মাত্র 33.5 শতাংশ থেকে 35 শতাংশের মধ্যে রেঞ্জ রেখে গেছে। গ্রস মার্জিনে কিছুটা পিছিয়ে থাকা সত্ত্বেও হোম ডিপোর অপারেটিং মার্জিন পাঁচ শতাংশ পয়েন্ট বেশি এবং ২০০৯ সাল থেকে প্রতি একক বছরে এই ব্যবধান বেড়েছে This এটি হোম ডিপোর অপারেটিং আয়ে, যা লোয়ের তুলনায় প্রায় আড়াইগুণ বেশি চালিত করতে সহায়তা করেছে।
হোম ডিপো উচ্চতর দক্ষতা মেট্রিকগুলিও অর্জন করে। 5.11 এর সংস্থার সম্পদ টার্নওভার তার প্রতিযোগীর 1.98 এর চেয়ে বেশি বেস্ট। এটি মূলত উচ্চতর ইনভেন্টরি টার্নওভার দ্বারা চালিত। হোম ডিপোর জায়গুলি লো-এর বিপরীতে 5.11 এবং 4.27 এ দাঁড়িয়েছে। হোম ডিপো ২০০৪ সাল থেকে ধারাবাহিকভাবে এই সুবিধাটি ধরে রেখেছে The এই তাত্পর্যটি প্রতি বর্গফুট উচ্চতর আয়ের জন্য ভারী হিসাবে দায়ী করা যেতে পারে। উচ্চতর দক্ষতা হোম ডিপোর জন্য সম্পদের উচ্চতর প্রত্যাবর্তনের দিকে পরিচালিত করে এবং ইক্যুইটির প্রতিদানের পার্থক্য আরও বেশি কারণ লো এর debtণ অর্থায়নে অনেক কম নির্ভর করে।
হোম ডিপোর মূলধন কাঠামো উল্লেখযোগ্যভাবে আরও debtণ-নিবিড়, এবং এর ইক্যুইটি গুণকটি লোয়ের তুলনায় প্রায় দ্বিগুণ। এটি হোম ডিপো ইক্যুইটিধারীদের জন্য আরও ঝুঁকি তৈরি করে যে কোনও বিপর্যয়কর ঘটনা বা দীর্ঘায়িত হীন সময়কালের কারণে সংস্থাটিকে পঙ্গু করে দেওয়া হয়েছিল। তবে, হোম ডিপোতে উচ্চতর তরলতা অনুপাত রয়েছে, যা গুরুতর স্বল্প-মেয়াদী ধাক্কার ক্ষেত্রে ঝুঁকি নির্ধারণের জন্য নিরীক্ষণ করা গুরুত্বপূর্ণ। কোনও কোম্পানির আর্থিক স্বাস্থ্যের অনুপাত ব্যতিক্রমী আর্থিক ঝুঁকি নির্দেশ করে না, তবে এগুলি নিরীক্ষণের জন্য গুরুত্বপূর্ণ মেট্রিকগুলি।
মূল্যায়ন বিশ্লেষণ একটি মিশ্র ব্যাগ প্রকাশ করে, নির্ভর করে বিনিয়োগকারীরা কোন দিকটি ফোকাস করতে পছন্দ করে। হোম ডিপো বইয়ের মূল্য, ফরোয়ার্ড উপার্জন এবং বিনামূল্যে নগদ প্রবাহের তুলনায় বেশি ব্যয়বহুল। পিইজি অনুপাতের পার্থক্যটি বিশেষত স্ট্রাক্ট যদি গণনায় sensকমত্যের অনুমান ব্যবহার করা হয়। ইবিআইটিডিএ ভিত্তিতে এন্টারপ্রাইজ-মূল্যতে লোও এর সামান্য ব্যয়ও কম। হোম ডিপোর একটি বৈবাহিকভাবে উচ্চতর লভ্যাংশ ফলন রয়েছে, এবং গর্ডন গ্রোথ মডেল দ্বারা সূচিত তার লভ্যাংশের বৃদ্ধির হার কিছুটা কম, বিশ্লেষকদের অনুমানটি বৈধ বলে ধরে নিচ্ছেন।
সামগ্রিকভাবে, হোম ডিপো লাভজনকতা, দক্ষতা এবং সাম্প্রতিক বৃদ্ধির ক্ষেত্রে উচ্চতর কার্য সম্পাদন করেছে। এটি আপাতত উন্নততর লভ্যাংশের ফলন বহন করে। যাইহোক, লো এর ব্যবসায়িক মূল্যায়ন মেট্রিকের ছাড়ের উপর নির্ভর করে এবং ইপিএস বৃদ্ধির সম্ভাবনা সম্পর্কে বিশ্লেষকরা আরও বুলিশ। উভয় সংস্থা মার্কিন অর্থনীতির উন্নতি হওয়ায় দৃ strong় মৌলিকত্বগুলি উপভোগ করছে এবং চূড়ান্ত বাহিনী এগিয়ে যাওয়ার ফলে তাদের ফলাফলগুলি সম্ভবত বৃহত্তরভাবে নির্ধারিত হবে।
