পাঁচ বুনো সফল মূল্য বিনিয়োগকারী

সুচিপত্র

• মাইকেল লি-চিন
• ডেভিড আব্রামস
• মহনিশ পাব্রাই
• অ্যালান মেচাম
• টম গেইনার
• তলদেশের সরুরেখা

মান বিনিয়োগ দর্শনের পিছনে ধারণাটি সহজ: বিনিয়োগকারীরা সিকিওরিটিগুলি কিনে তাদের অভূতপূর্ব লাভগুলি উপলব্ধি করতে পারেন যা তাদের অভ্যন্তরীণ মানের তুলনায় ভাল বাণিজ্য করে। সিকিউরিটি অ্যানালাইসিস (১৯৩৪) এবং দ্য ইন্টেলিজেন্ট ইনভেস্টর (১৯৪৯) বেনজমিন গ্রাহাম - মূল্য বিনিয়োগের গডফাদার বিনিয়োগকারীদের ব্যাখ্যা করেছিলেন যে, "স্টক কেবল টিকার চিহ্ন বা ইলেকট্রনিক ব্লিপ নয়; এটি মালিকানার আগ্রহ একটি প্রকৃত ব্যবসায়, যার অন্তর্নিহিত মান এটির শেয়ারের দামের উপর নির্ভর করে না ""

গ্রাহামের বিনিয়োগের দর্শন তাঁর অনেক শিষ্যকে ধনী হতে সহায়তা করেছে। ২০১২ সালের হিসাবে, তাঁর সর্বাধিক পরিচিত অনুগামী ওয়ারেন বাফেট $ 82.4 বিলিয়ন ডলারের বেশি মূল্যের বিশ্বে তৃতীয় ধনী ব্যক্তি। তবে বুফে একমাত্র বিনিয়োগকারীই নন যিনি বিনিয়োগের ক্ষেত্রে গ্রাহামের দৃষ্টিভঙ্গি গ্রহণ করে প্রচুর উপকৃত হয়েছেন। নীচে পাঁচটি মূল্যবান বিনিয়োগকারী রয়েছে যা বছরের পর বছর বাজারকে মারার জন্য একটি অনর্থক ট্র্যাক রেকর্ড থাকা সত্ত্বেও খুব বেশি পরিচিত নয়।

কী Takeaways

• ওয়ারেন বাফেট হিসাবে সুপরিচিত না হলেও, অনেক উচ্চ সফল বিনিয়োগকারী রয়েছে। তাদের মধ্যে রয়েছে: মাইকেল লি-চিন কানাডার একটি হোল্ডিং সংস্থা পোর্টল্যান্ড হোল্ডিংসের চেয়ারম্যান av ডেভিড আব্রাম বোস্টন ভিত্তিক হেজ ফান্ড আব্রাম ক্যাপিটাল ম্যানেজমেন্ট পরিচালনা করছেন oh মোহনিশ পাব্রাই পাব্রাই ইনভেস্টমেন্ট ফান্ড পরিচালনা করেন l অ্যালান ম্যাকাম সল্টলেকের আর্লিংটন ভ্যালু ক্যাপিটাল ম্যানেজমেন্টের প্রধান heads সিটি.টম গায়নার, মার্কেল কর্পোরেশনের সহ-প্রধান নির্বাহী কর্মকর্তা হিসাবে, বীমাকারীর পোর্টফোলিও পরিচালনা করেন।

মাইকেল লি-চিন

১৯৫১ সালে জ্যামাইকার এক কিশোরী মাতে জন্ম নেওয়া মাইকেল লি-চিন কানাডার অন্যতম পরোপকারী ধনকুবের। হাই স্কুল শেষ করার পরে, লি-চিন ইঞ্জিনিয়ারিংয়ের পড়াশোনা আরও এগিয়ে নিতে কানাডায় পাড়ি জমান। তিনি 26 বছর বয়সে মিউচুয়াল ফান্ড বিক্রয়দাতা হিসাবে চাকরি নিয়ে আর্থিক খাতে প্রবেশ করেছিলেন। লি-চিন যখন ঘরে ঘরে গিয়ে মিউচুয়াল ফান্ডগুলি কেনার জন্য পরিবারগুলিকে বোঝানোর চেষ্টা করছিলেন, তিনি একটি অলস সূত্রটি আবিষ্কার করে এমন একটি আবেশ তৈরি করেছিলেন যা তিনি ক্লায়েন্টদের ধনী করে তুলতে পারেন - এবং নিজেও।

বছর কয়েক পরে তিনি এই সূত্রটি খুঁজে পেয়েছেন এবং ধনী বিনিয়োগকারীদের মধ্যে ভাগ করা পাঁচটি বৈশিষ্ট্যে এটি কোড করেছেন:

1. তারা উচ্চ-মানের ব্যবসায়ের একটি ঘনীভূত পোর্টফোলিওর মালিক। তারা তাদের পোর্টফোলিওগুলিতে ব্যবসায়ের বিষয়টি বোঝে their তারা তাদের সম্পদ তৈরি করতে অন্য লোকের অর্থ বুদ্ধিদীপ্তভাবে ব্যবহার করে y তারা নিশ্চিত করে যে তাদের ব্যবসা শক্তিশালী, দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধি সহ শিল্পে রয়েছে y তারা তাদের ব্যবসায়ের ধারণ করে hold দীর্ঘমেয়াদী জন্য।

এই পাঁচটি আইন নিয়ে সজ্জিত, লি-চিন অর্ধ মিলিয়ন ডলার ধার নিয়েছিলেন এবং এটি কেবল একটি সংস্থায় বিনিয়োগ করেছিলেন। চার বছর পরে তার শেয়ারের মূল্য সাতগুণ বেড়েছে। তিনি এই শেয়ারগুলি বিক্রি করেছিলেন এবং মুনুলাইফ ফিনান্সিয়ালের (এমএফসি) কাছে এই কোম্পানিকে বিক্রি করার আগে একটি ছোট মিউচুয়াল ফান্ড সংস্থা অর্জনের জন্য মুনাফাটি ব্যবহার করেছিলেন যে তিনি পরিচালনার অধীনে থাকা সম্পদে $ 800, 000 থেকে বেড়ে 15 মিলিয়ন ডলারেরও বেশি হয়ে গিয়েছিলেন।

আজ লি-চিন পোর্টল্যান্ড হোল্ডিংসের চেয়ারম্যান, এমন একটি সংস্থা যা পুরো ক্যারিবিয়ান এবং উত্তর আমেরিকা জুড়ে বিবিধ ব্যবসায়ের সংগ্রহের মালিক। তাঁর মন্ত্রটি “কিনুন, ধরে রাখুন এবং সমৃদ্ধ হন 2019” 2019 হিসাবে, তার মোট মূল্য $ 2.4 বিলিয়ন।

ডেভিড আব্রামস

খুব অল্প বিপণন এবং তহবিল সংগ্রহের প্রচারণা সহ, ডেভিড আব্রামগুলি পরিচালনার অধীনে 9 বিলিয়ন ডলারের বেশি সম্পদ সহ একটি হেজ ফান্ড তৈরি করেছে। ১৯৯৯ সালে প্রতিষ্ঠিত বোস্টন-ভিত্তিক আব্রামস ক্যাপিটাল ম্যানেজমেন্টের প্রধান হিসাবে, আব্রামরা বিনিয়োগকারীদের বার্ষিক নিট রিটার্ন বুঝতে পেরে হেজ ফান্ড পরিচালকদের 97% এর চেয়ে ভাল পারফরম্যান্স করতে সক্ষম হয়েছে। হেজফান্ড ইন্টেলিজেন্সের মতে, এই বিশাল তহবিলের জন্য এই ট্র্যাক রেকর্ডটি প্রায় শোনা যায় না।

আব্রামস তহবিলটি অবমুক্ত করা হয়েছে — এটি ধার করা (উত্তোলিত) তহবিলের সাথে বিনিয়োগ করে না এবং এটি প্রচুর নগদ অর্থ বজায় রাখে।

আব্রামস ক্যাপিটালের অতি সাম্প্রতিক (আগস্ট 2019) এসইসি ফর্ম 13-এফ ফাইলিংয়ের উপর নজর দেওয়া থেকে জানা যায় যে ফার্মটির প্রতিটি হোল্ডিংয়ে খুব বড় অংশীদারের সাথে $ 3.68 বিলিয়ন ডলার একটি খুব ঘনীভূত পোর্টফোলিও রয়েছে। পোর্টফোলিওর ৪২% সমন্বয়ে আব্রামের বৃহত্তর হোল্ডিংগুলি হ'ল সেল্জিন কর্প কর্পোরেশন (সিইএলজি) (পোর্টফোলিওর ১ 17%), পিজিএইড কর্পোরেশন (পিসিজি) (১৫% অংশীদারি) এবং ফ্র্যাঙ্কলিন রিসোর্সেস (বিএন) (৯%))।

মহনিশ পাব্রাই

ওয়ারেন বাফেটের সাথে মধ্যাহ্নভোজ করার সুযোগের জন্য 50 650, 000 এরও বেশি ব্যয় করার জন্য সুপরিচিত, মহনিশ পাব্রাই টি-তে মূল্য বিনিয়োগের মতবাদ অনুসরণ করেন। ফোর্বসের মতে, পাবরী “এমন কোনও সংস্থায় আগ্রহী নয় যা 10% অবমূল্যায়িত দেখায়। তিনি কয়েক বছরে তার পাঁচগুণ উপার্জনের জন্য অ্যাঙ্গেল করছেন। যদি সে সুযোগটি অন্ধভাবে স্পষ্ট করে না বলে মনে করে তবে সে চলে যায়।"

১৯৯৯ সালে ২০ কোটি ডলারেরও বেশি তার আইটি ব্যবসা বিক্রির পরে পাব্রাই পাব্রাই বিনিয়োগ তহবিল চালু করেন, এটি একটি বিনিয়োগ সংস্থা, যা বাফেটের বিনিয়োগ অংশীদারিত্বের পরে মডেল হয়েছিল। বিনিয়োগের জন্য তাঁর "মাথা আমি জিতলাম, লেজ আমি খুব বেশি হারাব না" স্পষ্টতই কাজ করছে। 2000 থেকে 2018 এর মধ্যে পাব্রাই বিনিয়োগকারীদের জন্য 900% এরও বেশি সংখ্যক রিটার্ন উপলব্ধি করতে সক্ষম হয়েছেন।

আজ অবধি, পাব্রাই বিনিয়োগ তহবিল $ 400 মিলিয়নেরও বেশি সম্পদ পরিচালনা করে।

১৫ থেকে ২০ টি কোম্পানির মধ্যে রয়েছে, তাঁর পোর্টফোলিওটি ভারত এবং উদীয়মান দেশগুলির দিকে মনোনিবেশ করে, কারণ মার্কিন বাজারে তিনি খুব বেশি মূল্যবান বা স্বল্পমূল্যের শেয়ার খুঁজে পান না।

অ্যালান মেচাম

অ্যালান মেচাম আপনার সাধারণ হেজ ফান্ড ম্যানেজার নয়। তিনি কলেজ পড়েন এবং ওয়াল স্ট্রিট থেকে অনেক দূরে উটাহের সল্টলেক সিটির কাছেই থাকেন, যেখানে তিনি আর্লিংটন ভ্যালু ক্যাপিটাল ম্যানেজমেন্ট পরিচালনা করেন। পরিচালনার অধীনে ১.৪ বিলিয়ন এরও বেশি সম্পদ থাকাতে, ম্যাকহাম তার ক্লায়েন্টদের জন্য একটি মূল্য বিনিয়োগ কৌশল কার্যকর করে। তিনি বছরে প্রায় এক বা দুটি ব্যবসা করেন, তার পোর্টফোলিওতে ছয় থেকে 12 টি স্টক পর্যন্ত যে কোনও জায়গায় রাখেন এবং বেশিরভাগ সময় ব্যয় করেন সংস্থাগুলির বার্ষিক প্রতিবেদনগুলি পড়তে। আগস্ট ২০১২ পর্যন্ত তার প্রধান অবস্থানগুলি বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে (বিআরকে.বি) - বুফেটের সংস্থা পোর্টফোলিওর ৩০% এবং অ্যালায়েন্স ডেটা সিস্টেমস (এডিএস) (১৩%) দখল করেছে।

2007 সাল থেকে, আর্লিংটন মান 18.36% এর যৌগিক বার্ষিক বৃদ্ধির হার (সিএজিআর) পোস্ট করেছে। ২০১৩ সালে, এমন এক সংবাদপত্র প্রকাশিত হয়েছিল যে বিনিয়োগকারীরা যারা এক দশক আগে মেখামের সাথে বিনিয়োগ করেছিলেন, তাদের মূলধনটি 400% বৃদ্ধি পেয়েছিল।

টম গেইনার

মার্ক্কেল কর্পোরেশনের (এমকেএল) কো-চিফ এক্সিকিউটিভ অফিসার হিসাবে, বার্কশায়ার হ্যাথওয়ের (বিআরকে-এ) অনুরূপ ব্যবসায়িক মডেল রয়েছে এমন পুনঃ বীমা ব্যবসায়, টম গায়নার তার ভাসমান পরিচালনা সহ মার্কেলের জন্য বিনিয়োগের জন্য বিনিয়োগের দায়িত্বে আছেন। ভাসাটি হ'ল পলিসিধারীদের দ্বারা প্রদত্ত তহবিল যা মার্কেলের বীমা ভর্তুকির আগে দাবি পরিশোধ করে held সামগ্রিকভাবে, গেইনার 2 বিলিয়ন ডলারেরও বেশি পরিচালনা করে।

আইপিওর পর থেকে, মার্কেল তার বইয়ের মূল্য প্রতি বছর 20% বাড়িয়েছে। তার উপরে, গেইনার এসএন্ডপি 500 কে প্রতি বছর কয়েকশ বেস ভিত্তিতে পরাস্ত করেছে। তার কৌশলটি হ'ল ব্যবসায়ের একটি বৃহত্তর পোর্টফোলিও (137 স্টক) যা অর্থ বাজারকে অবমূল্যায়ন করে তহবিল বরাদ্দ করা। তিনি লার্জ-ক্যাপ, বৈশ্বিক উদ্যোগের পক্ষে, সর্বোত্তম ব্যবস্থাপনার সংস্থাগুলিকে প্রথম এবং সর্বাগ্রে মূল্য দেন।

তলদেশের সরুরেখা

ওয়ারেন বাফেট একমাত্র মূল্য বিনিয়োগকারী নয় যা বাজার পুরস্কৃত করেছে। এমন অনেক বিনিয়োগকারী আছেন যারা বেঞ্জামিন গ্রাহামের স্টকগুলি তাদের আন্তঃব্যক্তিক মূল্যবোধের চেয়ে কম মূল্যের জন্য বেছে নেওয়ার কৌশলকে বিশ্বস্ততার সাথে কার্যকর করে কার্যকরভাবে উপকৃত হয়েছেন।