মোট ব্যয় অনুপাত (জিইআর) কী?
গ্রস ব্যয় অনুপাত (জিইআর) হ'ল মিউচুয়াল ফান্ডের সম্পদের মোট শতাংশ যা তহবিল পরিচালনায় নিবেদিত। মোট ব্যয় অনুপাত কার্যকর হতে পারে যে কোনও ফি মওকুফ বা ব্যয় ফেরত চুক্তি অন্তর্ভুক্ত। তবে এটিতে কোনও বিক্রয় বা দালাল কমিশন অন্তর্ভুক্ত নেই যা তহবিল থেকে সরাসরি চার্জ করা হয় না তবে যা নেট ব্যয় অনুপাতের অন্তর্ভুক্ত থাকবে।
কখনও কখনও নিরীক্ষিত স্থূল ব্যয় অনুপাত হিসাবে উল্লেখ করা হয়, মর্নিংস্টারের মতো ডেটা সরবরাহকারীরা তহবিলের নিরীক্ষিত বার্ষিক প্রতিবেদন থেকে বার্ষিক স্থূল ব্যয়ের অনুপাতটি টানেন। বার্ষিক-প্রতিবেদনের ব্যয়ের অনুপাতগুলি নির্দিষ্ট অর্থবছরের সময় নেওয়া প্রকৃত ফিগুলি প্রতিফলিত করে, যখন প্রসপেক্টাস ব্যয়ের অনুপাত বর্তমান সময়ের জন্য ব্যয় কাঠামোর উপাদান পরিবর্তনের প্রতিফলন করে।
গ্রস ব্যয় অনুপাত (জিইআর) ব্যাখ্যা করা হয়েছে
মোট ব্যয় অনুপাত গুরুত্বপূর্ণ কারণ এটি বিনিয়োগকারীদের তহবিল পরিচালনার সাথে জড়িত মোট ফিয়ের পরিমাণ বোঝায়। গ্রস ব্যয়ের অনুপাতের মধ্যে রয়েছে ম্যানেজমেন্ট ফি, 12 বি -1 ফি, প্রশাসনিক ব্যয় এবং পরিচালন ব্যয় সহ তহবিলের দ্বারা নেওয়া সমস্ত ফি। বিনিয়োগকারীদের স্থূল ব্যয় অনুপাতকে একটি তহবিলের নেট ব্যয় অনুপাতের সাথে তুলনা করা উচিত এবং জড়িত পার্থক্যগুলি বুঝতে হবে।
কিছু ক্ষেত্রে, কোনও তহবিলের তহবিলের কিছু ফি মওকুফ করা, পরিশোধ করতে বা পুনরুদ্ধারের জন্য চুক্তি থাকতে পারে। এটি প্রায়শই নতুন তহবিলের ক্ষেত্রে হয়। বিনিয়োগকারীদের ব্যয়ের অনুপাত কম রাখার জন্য একটি বিনিয়োগ সংস্থা এবং এর তহবিল পরিচালনাকারীরা একটি নতুন তহবিল চালু হওয়ার পরে নির্দিষ্ট কিছু ফি ছাড়তে সম্মত হতে পারে। নেট ব্যয় অনুপাতটি যে কোনও ছাড়, প্রতিদান এবং পুনরুদ্ধার করার পরে তহবিলের চার্জ করা ফিগুলি উপস্থাপন করে। এই ফি হ্রাস সাধারণত নির্দিষ্ট সময়সীমার জন্য হয় যার পরে তহবিলের সমস্ত সম্পূর্ণ ব্যয় বহন করতে পারে।
উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনও তহবিলের নিখরচায় ব্যয়ের অনুপাত 2% এবং মোট ব্যয় অনুপাত 3% থাকে তবে তা সহজেই প্রতীয়মান হয় যে তহবিলের 1% সম্পদ ফি মওকুফ করতে, ব্যয় পরিশোধ করতে বা অন্যান্য ছাড়গুলি সরবরাহ করার জন্য ব্যবহৃত হত না নেট ব্যয় অনুপাত। এটি গুরুত্বপূর্ণ কারণ এই জাতীয় ছাড় এবং প্রতিদান ভবিষ্যতেও অবিরত থাকতে পারে বা নাও পারে। বিচক্ষণ বিনিয়োগকারীরা ব্যয়ের অনুপাত উভয়ই পরীক্ষা করতে এবং বিনিয়োগের আগে তাদের তহবিলের তুলনায় তুলনা করতে চাইবে।
মোট ব্যয় অনুপাতের উদাহরণ
সাধারণভাবে, সূচক তহবিলের মতো নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলগুলিতে সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের তুলনায় সাধারণত ব্যয় অনুপাত কম থাকে। মোট ব্যয় অনুপাত সাধারণত 0% থেকে 3% পর্যন্ত থাকে। নীচে দুটি উদাহরণ দেওয়া হল।
এবি লার্জ ক্যাপ গ্রোথ ফান্ড
এবি লার্জ ক্যাপ গ্রোথ তহবিল একটি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিল যার একক ব্যয় অনুপাত 1.02% এবং ক্লাস এ এর শেয়ারগুলির জন্য নিখর ব্যয় অনুপাত 1.00%। তহবিলের বর্তমানে একটি ফি মওকুফ এবং 0.02% ব্যয় প্রতিদান রয়েছে। তহবিলের জন্য পরিচালন ফি 0.59%। তহবিলটি মূলত উচ্চ প্রবৃদ্ধি সম্পন্ন মার্কিন স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে। এটিতে সাধারণত 50 থেকে 70 টি হোল্ডিং অন্তর্ভুক্ত থাকে।
টি রো রো মূল্য ইক্যুইটি সূচক 500 তহবিল
টি রো রো মূল্য ইক্যুইটি সূচক 500 তহবিল একটি প্যাসিভ তহবিল। এটি এসএন্ডপি 500 সূচকটি প্রতিলিপি করতে চায়। ডিসেম্বর 2018 পর্যন্ত, এটিতে কিছু চুক্তিযুক্ত ফি মওকুফ রয়েছে। এর মোট ব্যয় অনুপাত 0.23%, যখন এর নেট ব্যয় অনুপাত 0.21%।
