সম্পদ পরিচালন সংস্থাগুলি কীভাবে নিয়ন্ত্রিত হয়?

নীতিগতভাবে, সম্পদ পরিচালনার শিল্পটি মূলত দুটি সংস্থা দ্বারা পরিচালিত হয়: সিকিওরিটিস এবং এক্সচেঞ্জ কমিশন (এসইসি) এবং ফিনান্সিয়াল ইন্ডাস্ট্রি রেগুলেটরি অথরিটি (ফিনরা)। যাইহোক, বাস্তবে, এই এবং অন্যান্য সংস্থাগুলির মধ্যে ওভারল্যাপ রয়েছে; একটি নির্দিষ্ট ফার্মের মুখোমুখি নিয়ন্ত্রক চিত্রটি জটিল হয়ে উঠতে পারে।

ইউএস সিকিওরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন

সিকিউরিটি এক্সচেঞ্জ আইন দ্বারা এসইসি 1934 সালে প্রতিষ্ঠিত হয়েছিল এবং এটি একটি স্বতন্ত্র সরকারী সংস্থা is এটি বিনিয়োগকারীদের সুরক্ষা এবং সিকিওরিটির বাজারগুলিতে ন্যায্যতা নিশ্চিত করার জন্য বাধ্যতামূলক। এসইসির মার্কিন সিকিওরিটিজ বাজারগুলি সম্পর্কিত এক্সচেঞ্জের তদারকি এবং বিধিবিধানের প্রয়োগ সহ বিস্তৃত নিয়ন্ত্রক ক্ষমতা রয়েছে। এসইসি বিনিয়োগের পরামর্শদাতাদের নিয়ন্ত্রণ করে যাদের পরিচালনার অধীনে ১১০ মিলিয়ন ডলারের বেশি সম্পদ রয়েছে। এই স্তরের নীচে, বিনিয়োগ উপদেষ্টাদের প্রতিনিধিরা যেমন বিনিয়োগ পরামর্শদাতাদের তাদের রাজ্যগুলিতে নিবন্ধন করতে হবে।

সিকিওরিটির ক্ষেত্রে বিনিয়োগের ক্ষেত্রে পরামর্শ দেওয়ার ক্ষেত্রে যে কোনও ফার্মকে বিনিয়োগ পরামর্শদাতা হিসাবে বিবেচনা করা হয়। এর মধ্যে এমন ফার্মগুলি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে যা ক্লায়েন্টদের জন্য পোর্টফোলিও পরিচালনা করে। এসইসি উল্লেখ করে সোচ্চার যে, নিবন্ধকরণ কোনও প্রদত্ত বিনিয়োগ ব্যবস্থাপক বা উপদেষ্টার সমর্থন নয়; এর ঠিক অর্থ হ'ল ফার্মটি কিছু নির্দিষ্ট প্রকাশ করেছে এবং এসইসি বিধি মেনে চলতে সম্মত। এসইসি দ্বারা নিয়ন্ত্রিত ফার্মগুলি নির্ধারিত অডিটের সাপেক্ষে।

আর্থিক শিল্প নিয়ন্ত্রক কর্তৃপক্ষ Reg

ফিনরা একটি স্ব-নিয়ন্ত্রক সংস্থা যা এসইসির আওতায় পরিচালিত হয়। এটির সদস্যদের মধ্যে এসইসি বিধিবিধান কার্যকর করার অভিযোগ আনা হয় এবং দালালি সংস্থাগুলি এবং স্বতন্ত্র দালালের কার্যক্রম তদারকি করার জন্য এর বিস্তৃত দায়িত্ব রয়েছে। যে কেউ স্টকব্রোকার হিসাবে বা ব্রোকার-ডিলারের প্রতিনিধি হিসাবে জনগণের কাছে সিকিওরিটি বিক্রি করে প্রায় ফিনরা নিয়ন্ত্রিত হয়।

এফআইএনআরএ এবং এসইসি নিয়ন্ত্রণের মধ্যে অপেক্ষাকৃত বড় ওভারল্যাপ রয়েছে। অনুশীলনে, কোনও ফার্মের দালালরা এফআইএনআরএর সাথে নিবন্ধিত হতে পারে যারা নিবন্ধিত বিনিয়োগ পরামর্শদাতার প্রতিনিধিও হতে পারেন। একটি একক সম্পদ পরিচালক উভয় সংস্থার তদারকি এবং নিরীক্ষণের বিষয় হতে পারে।

অন্যান্য নিয়ন্ত্রক সংস্থা

আর্থিক শিল্পকে নিয়ন্ত্রণকারী অন্যান্য সংস্থাগুলির মধ্যে রয়েছে ফেডারেল রিজার্ভ, ট্রেজারি ডিপার্টমেন্ট, ফেডারেল ডিপোজিট ইন্স্যুরেন্স কর্পোরেশন (এফডিআইসি), পণ্য ফিউচার ট্রেডিং, মুদ্রার নিয়ন্ত্রকের অফিস এবং বিকাশ তদারকির কার্যালয়। রাষ্ট্র নিয়ন্ত্রক সংস্থাও রয়েছে।

অসংখ্য সম্পদ পরিচালন এবং অন্যান্য ক্রিয়াকলাপে অংশ নেওয়া বৃহত বহু-কৌশল সংস্থাগুলির জন্য নিয়মিত জটিলতার একটি ডিগ্রি রয়েছে। সম্পদ পরিচালন বিভাগ, সম্পদ-পরিচালন বিভাগ এবং traditionalতিহ্যবাহী ব্যাংকিং বাহুযুক্ত একটি বিনিয়োগ ব্যাংক এসইসি এবং ফিনরা পাশাপাশি ফেডারেল রিজার্ভ, ট্রেজারি বিভাগ এবং এফডিআইসি দ্বারা নিয়ন্ত্রিত হতে পারে।

আর্থিক শিল্প সংস্থাগুলির মুখোমুখি ওভারল্যাপিং এবং কখনও কখনও বিপরীত নিয়ামক কাঠামো রয়েছে। দ্বন্দ্ব বা বিভ্রান্তির ক্ষেত্রগুলিকে মোকাবেলার জন্য ডড-ফ্র্যাঙ্ক আইন আর্থিক স্থায়িত্ব পর্যবেক্ষণ কাউন্সিল (এফএসওসি) প্রতিষ্ঠা করেছিল। এফএসওসি একটি সমন্বয়কারী সংস্থা হিসাবে কাজ করে যা ব্যাংকিং নিয়ন্ত্রণকে সহজ করার জন্য এবং আর্থিক শিল্পের মুখোমুখি পদ্ধতিগত ঝুঁকির উপর নজর রাখে।