যদিও ফিউচার এবং অপশন ট্রেডিংয়ের জগৎ যথেষ্ট লাভ করার জন্য উত্তেজনাপূর্ণ সম্ভাবনাগুলি সরবরাহ করে, সম্ভাব্য ফিউচার বা অপশন ট্রেডারকে অবশ্যই এই ডেরাইভেটিভগুলি ঘিরে ট্যাক্স বিধিগুলির কমপক্ষে একটি প্রাথমিক জ্ঞানের সাথে নিজেকে পরিচিত করতে হবে। এই নিবন্ধটি বিকল্পগুলি করের বিধিগুলির জটিল জগতের একটি সংক্ষিপ্ত ভূমিকা এবং ফিউচারের জন্য জটিল নয় guidelines যাইহোক, এই উভয় ধরণের যন্ত্রের জন্য ট্যাক্স চিকিত্সা অবিশ্বাস্যভাবে জটিল এবং পাঠক তাদের ব্যবসায়ের যাত্রা শুরু করার আগে ট্যাক্স পেশাদারের সাথে পরামর্শ করার জন্য উত্সাহিত করা হয়।
ফিউচারের ট্যাক্স ট্রিটমেন্ট
অভ্যন্তরীণ রাজস্ব কোড (আইআরসি) -এর ধারা 1256 এর অধীনে ইক্যুইটি ব্যবসায়ীদের তুলনায় ফিউচার ব্যবসায়ীরা আরও অনুকূল ট্যাক্স চিকিত্সার দ্বারা উপকৃত হন। 1256 বলেছে যে কোনও ফিউচার চুক্তি মার্কিন এক্সচেঞ্জ, বৈদেশিক মুদ্রার চুক্তি, ডিলার ইক্যুইটি বিকল্প, ডিলার সিকিউরিটি ফিউচার চুক্তি, বা সূচক ফিউচার চুক্তিতে দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ 60 শতাংশ এবং স্বল্প-মেয়াদী মূলধন লাভ 40 শতাংশের উপর ট্যাক্সযুক্ত হয় নির্বিশেষে কত দিন বাণিজ্য চালু হয়েছিল of যেহেতু সর্বোচ্চ দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভের হার 15 শতাংশ এবং সর্বোচ্চ স্বল্প-মেয়াদী মূলধন লাভের হার 35 শতাংশ, সর্বোচ্চ করের হার দাঁড়িয়েছে 23 শতাংশ at
বিভাগের 1256 চুক্তিও প্রতি বছরের শেষে বাজারে চিহ্নিত করা হয়েছে; ব্যবসায়ীরা সমস্ত উপলব্ধ এবং অবাস্তবহীন লাভ এবং ক্ষতির কথা জানাতে পারেন এবং ওয়াশ-বিক্রয় বিধি থেকে অব্যাহতিপ্রাপ্ত।
উদাহরণস্বরূপ, এই বছরের ফেব্রুয়ারিতে, বব $ 20, 000 এর একটি চুক্তি কিনেছিলেন। যদি ৩১ শে ডিসেম্বর (কর বছরের শেষ দিন) এই চুক্তির ন্যায্য বাজার মূল্য $ 26, 000 হয় তবে বব তার 2015 এর ট্যাক্স রিটার্নে 6000 ডলার মূলধন লাভকে স্বীকৃতি দেবে। এই 000 6000 60/40 হারে কর আদায় করা হবে।
এখন যদি বব ২০১ 2016 সালে তার চুক্তিটি ২৪, ০০০ ডলারে বিক্রি করে, তবে তিনি তার ২০১ tax এর ট্যাক্স রিটার্নে $ 2000 ডলার ক্ষতি স্বীকার করবেন, যা the০/৪০ ভিত্তিতেও কর আদায় করা হবে।
ফিউচার ব্যবসায়ী যদি সেকশন 1256 এর অধীনে কোনও ক্ষতি ফিরিয়ে আনতে চান তবে তাদের এই ক্ষতিপূরণে ক্ষতি হয় যে পূর্ববর্তী বছরের নেট লাভের চেয়ে বেশি হবে না বা বৃদ্ধিও করতে পারে না এই শর্তে তিন বছর পর্যন্ত তাদের অনুমতি দেওয়া হবে একটি অপারেটিং ক্ষতি বছর থেকে। লোকসানটি প্রথম দিকের প্রথম বছরে ফিরিয়ে আনা হয় এবং বাকি যে পরিমাণ পরিমাণ থাকে তা পরের দুই বছরে বহন করা হয়। যথারীতি, 60/40 বিধি প্রযোজ্য। বিপরীতে, যদি কোনও অবিশ্বাসিত লোকসান বহন করার পরেও থেকে যায় তবে এই ক্ষতিগুলি এগিয়ে নেওয়া যেতে পারে।
বিকল্পের কর চিকিত্সা
বিকল্পগুলির ট্যাক্স চিকিত্সা ফিউচারের চেয়ে অনেক বেশি জটিল। উভয় লেখক এবং কল এবং পুটের ক্রেতা উভয়ই দীর্ঘমেয়াদী বা স্বল্প-মেয়াদী মূলধন লাভের মুখোমুখি হতে পারেন, পাশাপাশি ধোয়া-বিক্রয় এবং অবিচলিত নিয়মের সাপেক্ষে।
বিকল্প ব্যবসায়ীরা যারা লাভ বা লোকসানের পরে তাদের বিকল্পগুলি কিনে বিক্রি করে তাদের বাণিজ্য একটি বছরেরও কম সময় অব্যাহত রাখলে বা দীর্ঘমেয়াদী ভিত্তিতে যদি বাণিজ্যটি এক বছরেরও বেশি সময় ধরে স্থায়ী হয় তবে তাদের উপর কর আরোপ করা যেতে পারে। যদি আগে কেনা বিকল্পটি নির্বিঘ্নিত মেয়াদ শেষ হয়ে যায়, তবে বিকল্পটির ক্রেতা মোট হোল্ডিংয়ের সময়কালের উপর নির্ভর করে স্বল্প বা দীর্ঘমেয়াদী মূলধন ক্ষতির মুখোমুখি হবে।
বিকল্পগুলির লেখকরা যখন তাদের অবস্থানগুলি বন্ধ করে দেয় তখন পরিস্থিতির উপর নির্ভর করে স্বল্প বা দীর্ঘমেয়াদী ভিত্তিতে লাভগুলি স্বীকৃতি দেবে। তাদের লিখিত বিকল্পটি যদি ব্যবহার করা হয় তবে কয়েকটি জিনিস ঘটতে পারে:
- লিখিত বিকল্পটি যদি একটি নগ্ন কল ছিল, শেয়ারগুলি দূরে কল করা হবে এবং প্রাপ্ত প্রিমিয়ামটি শেয়ারের বিক্রয়মূল্যে সজ্জিত হবে। যেহেতু এটি একটি নগ্ন বিকল্প ছিল, তাই লেনদেনটি স্বল্পমেয়াদী ভিত্তিতে ট্যাক্স করা হবে। লিখিত বিকল্পটি যদি একটি কাভার্ড কল ছিল এবং যদি স্ট্রাইকগুলি অর্থের বাইরে বা অর্থের বাইরে চলে যায় তবে কলগুলির প্রিমিয়ামটি শেয়ার বিক্রয় মূল্যে যুক্ত করা হত এবং লেনদেনকে স্বল্প বা দীর্ঘমেয়াদী মূলধন হিসাবে ট্যাক্স করা হত either লাভ, বিকল্প কসরত করার আগে কভার্ড কলটির লেখক কতক্ষণ শেয়ারের মালিক ছিলেন তার উপর নির্ভর করে the কভার কলটি যদি ইন-দ্য-মানি ধর্মঘটের জন্য লেখা হয়, তবে কলটি কোনও যোগ্য বা অযোগ্য কাভার্ড কল ছিল কিনা তার উপর নির্ভর করে লেখকের স্বল্প বা দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভের দাবি থাকতে পারে। এখানে যোগ্য কভার্ড কল স্পেসিফিক্সগুলির একটি তালিকা রয়েছে f লিখিত বিকল্পটি যদি একটি চাপ ছিল এবং বিকল্পটি ব্যবহার করা হয় তবে লেখক কেবল তাদের গড় শেয়ার ব্যয় থেকে পামটির জন্য প্রিমিয়ামটি বিয়োগ করতে পারবেন। আবার, বিকল্প চর্চা / শেয়ারের লেখক যখন শেয়ারগুলি বিক্রি করে বিক্রি করেন তখন থেকে বাণিজ্যটি কতদিনের জন্য উন্মুক্ত থাকে তার উপর নির্ভর করে দীর্ঘমেয়াদে বা স্বল্প-মেয়াদী ভিত্তিতে বাণিজ্যকে কর আরোপ করা যেতে পারে।
উভয় পুট ও কল লেখকদের জন্য, যদি কোনও বিকল্প নির্বিচারে মেয়াদোত্তীর্ণ হয় বা বন্ধ করার জন্য কেনা হয়, তবে এটি একটি স্বল্প-মেয়াদী মূলধন লাভ হিসাবে বিবেচিত হবে।
বিপরীতে, যখন কোনও ক্রেতা কোনও বিকল্প অনুশীলন করেন, তখন প্রক্রিয়াগুলি কিছুটা কম জটিল হয়, তবে তাদের তত্পরতা এখনও রয়েছে। কোনও কল ব্যবহার করা হলে, বিকল্পের জন্য প্রদত্ত প্রিমিয়ামটি ক্রেতার এখন দীর্ঘকালীন শেয়ারের মূল্য ভিত্তিতে সজ্জিত হয় the ক্রেতাকে কতদিন ধরে তার উপর নির্ভর করে বাণিজ্যটি একটি স্বল্প বা দীর্ঘমেয়াদী ভিত্তিতে ট্যাক্সযুক্ত হবে depending তাদের বিক্রি করার আগে শেয়ারগুলি।
অন্যদিকে একজন পুট ক্রেতাকে অবশ্যই নিশ্চিত করতে হবে যে তারা প্রতিরক্ষামূলক পুঁজি কেনার আগে কমপক্ষে এক বছরের জন্য শেয়ারটি রেখেছিল, অন্যথায় তারা স্বল্প-মেয়াদী মূলধন লাভের উপর কর আদায় করবে। অন্য কথায়, স্যান্ডি যদি এগারো মাস ধরে তার শেয়ার ধরে রাখে, স্যান্ডি যদি কোনও বিকল্প বিকল্প ক্রয় করে তবে তার শেয়ারের পুরো হোল্ডিং পিরিয়ড উপেক্ষিত হয়ে যায়, এবং এখন তাকে স্বল্প-মেয়াদী মূলধনও প্রদান করতে হবে।
নীচে আইআরএসের একটি টেবিল দেওয়া আছে, উভয় বিকল্প ক্রেতা এবং বিক্রেতার জন্য করের বিধি সংক্ষিপ্তসার:
ওয়াশ-বিক্রয় বিধি
ফিউচার ব্যবসায়ীদের ধোয়া-বিক্রয় নিয়মের বিষয়ে উদ্বিগ্ন হওয়ার দরকার নেই, তবে বিকল্প ব্যবসায়ীরা ভাগ্যবান নয়। ওয়াশ-বিক্রয় নিয়মের অধীনে, "যথেষ্ট পরিমাণে" অভিন্ন সিকিওরিটির উপর লোকসান 30 দিনের সময়সীমার মধ্যে এগিয়ে নেওয়া যায় না, অন্য কথায়, মাইকের কিছু শেয়ারের ক্ষতি হয়, তবে তিনি এই ক্ষতি কোনও কল বিকল্পের দিকে নিয়ে যেতে পারবেন না sale লোকসানের ৩০ দিনের মধ্যে একই স্টক। পরিবর্তে, মাইকের শেয়ারের বিক্রয়কাল যেদিন শুরু হবে সেদিন থেকেই শুরু হবে এবং কল প্রিমিয়ামের পাশাপাশি মূল বিক্রয় থেকে প্রাপ্ত ক্ষতিগুলি মূল্যের ব্যয়ের ভিত্তিতে যুক্ত হবে কল বিকল্প ব্যবহারের উপর ভাগ।
একইভাবে, মাইক যদি কোনও বিকল্পের জন্য ক্ষতি গ্রহণ করে এবং একই অন্তর্নিহিত স্টকের একটি অন্য বিকল্প কিনে, ক্ষতিটি নতুন বিকল্পের প্রিমিয়ামে যুক্ত করা হবে।
স্ট্র্যাডল বিধি
করের উদ্দেশ্যে স্ট্র্যাডলগুলি সমতল ভ্যানিলা বিকল্পগুলির চেয়ে বিস্তৃত ধারণা ধারণ করে। আইআরএস ক্ষতির ঝুঁকি হ্রাস করতে অনুরূপ যন্ত্রগুলিতে বিপরীত অবস্থান গ্রহণ হিসাবে স্ট্র্যাডলগুলি সংজ্ঞায়িত করে, কারণ যন্ত্রগুলি বাজারের চলাচলের ক্ষেত্রে বিপরীতভাবে পরিবর্তিত হবে বলে আশা করা হচ্ছে। মূলত, যদি ট্যাক্সের উদ্দেশ্যে যদি কোনও স্ট্র্যাডলকে "বেসিক" হিসাবে বিবেচনা করা হয়, তবে বাণিজ্যের এক পায়ে অর্জিত লোকসান কেবলমাত্র চলতি বছরের করের তুলনায় জানা যায় যে এই লোকসানগুলি বিপরীত অবস্থানে একটি অবাস্তবহীন লাভকে অফসেট করে। অন্য কথায়, যদি অ্যালিস যদি ২০১৫ সালে এক্সওয়াইজেডের এক বিস্ময়কর অবস্থানে প্রবেশ করে এবং স্টকটি পরে নিমগ্ন হয় এবং তার কল অপশনটি রেখে while ৮ ডলার ক্ষতিপূরণে তার কল বিকল্পটি বিক্রি করার সিদ্ধান্ত নেয়, (যার এখন অবাস্তবিক লাভ $ 5 রয়েছে), স্ট্র্যাডল নিয়মের অধীনে, তিনি কেবল তার ২০১৫ এর ট্যাক্স রিটার্নে $ 3 এর ক্ষতি স্বীকার করতে পারবেন - কল বিকল্প থেকে সম্পূর্ণরূপে $ 8 নয়। অ্যালিস যদি এই পদক্ষেপটি "সনাক্ত" করতে বেছে নিয়েছিলেন, কলটিতে পুরো 9 ডলার ক্ষতি তার পট বিকল্পটির ব্যয়ের ভিত্তিতে সরিয়ে নেওয়া হবে। আইআরএসের একটি স্ট্র্যাডল সনাক্তকরণ সম্পর্কিত নিয়মের একটি তালিকা রয়েছে।
স্ট্র্যাডল নিয়ম সম্পর্কিত আরও তথ্য সন্ধান করতে পারে স্ট্র্যাডালল বিধি কীভাবে বিকল্প ব্যবসায়ীদের জন্য করের সুযোগ তৈরি করে।
তলদেশের সরুরেখা
ফিউচারের ট্যাক্স রিপোর্টিং প্রক্রিয়া আপাতদৃষ্টিতে সোজা হলেও বিকল্পগুলির ট্যাক্স চিকিত্সা সম্পর্কিত একই কথা বলা যায় না। আপনি যদি এই ডেরাইভেটিভগুলির মধ্যে যে কোনও একটিতে ট্রেডিং বা বিনিয়োগের কথা ভাবছেন, তবে আপনার পক্ষে অপেক্ষারত বিভিন্ন ট্যাক্স বিধিগুলির সাথে কমপক্ষে একটি পরিচিতি তৈরি করা জরুরী। অনেকগুলি ট্যাক্স পদ্ধতি, বিশেষত বিকল্পগুলির সাথে সম্পর্কিত, তারা এই নিবন্ধের আওতার বাইরে রয়েছে এবং এই পাঠকে কেবল ট্যাক্স পেশাদারের সাথে আরও যত্নবান বা পরামর্শের জন্য প্রারম্ভিক পয়েন্ট হিসাবে কাজ করা উচিত।
