ঝুঁকি ব্যবস্থাপনায় নেতিবাচক সম্পর্কগুলি কীভাবে ব্যবহৃত হয়?

Gণাত্মক পারস্পরিক সম্পর্ক দুটি ভেরিয়েবলের মধ্যে সম্পর্কের বর্ণনা দিতে ব্যবহৃত একটি পরিসংখ্যান পরিমাপ। যখন দুটি ভেরিয়েবল নেতিবাচকভাবে সম্পর্কিত হয়, তখন একটি পরিবর্তনশীল হ্রাস পায় এবং অন্যগুলি বিপরীত হয়। দুটি বিনিয়োগের মধ্যে নেতিবাচক সম্পর্কগুলি ঝুঁকি ব্যবস্থাপনায় পোর্টফোলিওয়ের সাথে সম্পর্কিত ঝুঁকিকে বৈচিত্র্যপূর্ণ বা হ্রাস করতে ব্যবহৃত হয়।

নেতিবাচক সম্পর্কগুলি বোঝা

ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা হ'ল একটি প্রক্রিয়া যা সিদ্ধান্ত গ্রহণে বিনিয়োগের সাথে সম্পর্কিত ঝুঁকি চিহ্নিত করতে এবং বিশ্লেষণ করতে ব্যবহৃত হয়। বিনিয়োগকারী, পোর্টফোলিও পরিচালক এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপকগণ এই ধারণাটি কোনও বিনিয়োগের পোর্টফোলিওয়ের সাথে সম্পর্কিত সম্ভাব্য ক্ষতির মাত্রা বিশ্লেষণ করতে এবং প্রয়াসের সাথে যুক্ত বিনিয়োগের উদ্দেশ্য এবং ঝুঁকি সহনশীলতার কারণে যথাযথ পদক্ষেপ গ্রহণ করার জন্য ব্যবহার করেন।

কী Takeaways

• দুটি বিনিয়োগের দামগুলি যখন বিভিন্ন দিকে চলে যায় তখন সম্পর্কগুলি নেতিবাচক হয় R ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা হ'ল একটি পোর্টফোলিওর ঝুঁকিগুলি মূল্যায়ন ও হ্রাস করার প্রক্রিয়া non অ-সম্পর্কযুক্ত সম্পত্তির সাথে পোর্টফোলিওকে বিভক্তকরণ অস্থিরতা এবং ঝুঁকি হ্রাস করতে পারে a একটি বিকল্প বিকল্প কেনা হয় স্টক বা পোর্টফোলিওগুলি হেজ করার কৌশলগুলি ব্যবহার করা হয় কারণ পুটটি নেত্রিতভাবে অন্তর্নিহিত উপকরণ থেকে উদ্ভূত হয় যা থেকে উত্পন্ন হয়।

কীভাবে সম্পদ বরাদ্দ করা যায় তা সিদ্ধান্ত নিতে বিনিয়োগের নেতিবাচক সম্পর্কগুলি পোর্টফোলিও ঝুঁকি পরিচালনার সাথে ব্যবহার করা হয়। পোর্টফোলিও পরিচালক এবং বিনিয়োগকারীরা বিশ্বাস করেন যে পোর্টফোলিওর সাথে যুক্ত কিছু ঝুঁকি বৈচিত্র্যযুক্ত হবে যদি তারা নেতিবাচকভাবে সম্পর্কিত সম্পদের একটি পোর্টফোলিও একত্রিত করতে পারে। নেতিবাচকভাবে সম্পর্কিত সম্পদ একত্রিত করার কৌশলটি যথাযথ হতে পারে, উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনও পোর্টফোলিও ম্যানেজার কোনও বাজার ক্রাশের পূর্বাভাস দেয় বা উচ্চ অস্থিরতার সময়ে।

উচ্চ অস্থিরতার সময় কোনও পোর্টফোলিও ম্যানেজারের কৌশলটি প্রায়শই তার পোর্টফোলিওতে ঝুঁকিটি সঠিকভাবে পরিচালনা করা এবং একটি স্বল্প অস্থিরতা পোর্টফোলিও উত্পাদন সম্পদের একত্রিত করা হয়। নেতিবাচকভাবে সম্পর্কযুক্ত বিনিয়োগ ব্যবহার পোর্টফোলিওর সামগ্রিক অস্থিরতা হ্রাস করতে সহায়তা করে।

নেতিবাচক সম্পর্কের ব্যবহারের উদাহরণ

একজন পোর্টফোলিও ম্যানেজার তেল খাতে স্টক বিনিয়োগ করে। যাইহোক, গত ছয় মাস ধরে, অপরিশোধিত তেলের অতিরিক্ত সাপ্লাইয়ের কারণে তেলের শেয়ার হ্রাস পাচ্ছে, যার ফলে দাম 50% কমেছে। ব্যবস্থাপক বিশ্বাস করেন যে তেলের দাম কমতে থাকবে এবং স্বল্প মেয়াদে ক্রাশও হতে পারে তবে দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের জন্য স্টকগুলির মালিকানা চায়।

সম্পদের নেতিবাচক সম্পর্কগুলি তেল খাতের পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যযুক্ত করতে এবং ঝুঁকি হ্রাস করতে ব্যবহার করা যেতে পারে। তেল খাতের সাথে নেতিবাচকভাবে সম্পর্কযুক্ত কিছু সেক্টরগুলি হলেন এ্যারোস্পেস, এয়ারলাইনস এবং ক্যাসিনো গেমিং। পোর্টফোলিও ম্যানেজার তেল খাতে তার বিনিয়োগের একটি অংশ বিক্রি করতে এবং নেতিবাচকভাবে সম্পর্কযুক্ত খাতের সাথে যুক্ত স্টক কিনতে পারে।

পোর্টফোলিও ম্যানেজার ঝুঁকি হ্রাস করতে পোর্টফোলিও হেজ করতে পারেন। হেজিং পোর্টফোলিওটিতে বিদ্যমান হোল্ডিংগুলিতে লোকসান কাটাতে পারে এমন অবস্থান গ্রহণের মাধ্যমে বিনিয়োগ বা একটি পোর্টফোলিওয়ের সাথে সম্পর্কিত ঝুঁকি হ্রাস করে। এই অর্থে, ঝুঁকি হেজ করতে নেতিবাচক পারস্পরিক সম্পর্ক ব্যবহৃত হয়। পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যকরণের পরিবর্তে, যা অত্যধিক ক্রয় শক্তি ব্যবহার করতে পারে, পোর্টফোলিও পরিচালকটি তেল খাতের মধ্যে থাকা কিছুটা ঝুঁকি হ্রাস করতে নেতিবাচকভাবে সম্পর্কিত সম্পদ ব্যবহার করতে পারেন।

উদাহরণস্বরূপ, স্টকের উপর পুট অপশন কেনা একটি কৌশল যা পোর্টফোলিওর মধ্যে অন্তর্ভুক্ত করা যেতে পারে এবং ঝুঁকি হ্রাস করবে। অন্তর্নিহিত স্টকের দাম কমে যাওয়ার সাথে সাথে বিকল্প বিকল্পের মান বাড়ায়, বিকল্প কৌশলটি স্টকগুলির সাথে নেতিবাচকভাবে সম্পর্কযুক্ত এবং পুট কেনা পোর্টফোলিওর ঝুঁকি হ্রাস করবে। একটি ট্রেডঅফ রয়েছে, তবে পুট বিকল্পগুলি কেনার জন্য অর্থ ব্যয় হয় এবং শেয়ারগুলি মূল্য বাড়লে মান হারাবে।