বিনিয়োগের রিটার্নে বিভিন্ন ভেরিয়েবলের প্রভাব অনুমান করতে সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ ব্যবহার করুন। বিশ্লেষণের এই ফর্মটি প্রকল্প পরিচালনা এবং লাভজনকতার পূর্বাভাসের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে তবে আপনি এটি কোনও প্রকারের অনিশ্চিত অভিক্ষেপের জন্য ব্যবহার করতে পারেন। আপনার বিনিয়োগের সিদ্ধান্তের জন্য সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ ব্যবহারের ব্যবহারিক সুবিধা হ'ল ঝুঁকি এবং সম্ভাব্য ত্রুটিটি মূল্যায়ন করা।
সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণের সর্বাধিক সাধারণ বিনিয়োগের ক্ষেত্রে ছাড়ের হার বা নগদ প্রবাহের অন্যান্য স্ট্রিমগুলি সামঞ্জস্য করা। এটি আপনাকে নির্দিষ্ট সামঞ্জস্যের ভিত্তিতে ঝুঁকিগুলি পুনরায় মূল্যায়ন করতে দেয়।
আরও এক ধাপ এগিয়ে নিয়ে যাওয়া, সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ কীভাবে আপনার বিনিয়োগের কৌশলটি স্ট্রাকচারিত হয় তার অন্তর্দৃষ্টি দেয়। লাভজনকতা কীভাবে অন্তর্নিহিত মডেল ডেটা বা অন্যান্য অনুমানের উপর নির্ভর করে তা দেখিয়ে বিনিয়োগের মডেলগুলির তুলনা করতে আপনি এটি ব্যবহার করতে পারেন।
সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ কোনও নির্দিষ্ট প্রেসক্রিপশন উত্পাদন করে না বা কোনও ব্যবসায়িক সংকেত জেনারেট করে না। উত্পন্ন ফলাফলগুলি কীভাবে সর্বোত্তমভাবে ব্যবহার করা যায় তা সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য পৃথক বিনিয়োগকারী বা প্রকল্প পরিচালককে ছেড়ে দেওয়া হবে।
সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ পর্যালোচনা
সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ একটি গণনা পদ্ধতি যা ইনপুট ডেটার পরিবর্তনের প্রভাবগুলির পূর্বাভাস দেয়। বিনিয়োগের সিদ্ধান্তগুলি অনিশ্চয়তা এবং ঝুঁকির সাথে আবৃত। বেশিরভাগ বিনিয়োগের মডেলের মডেলগুলির আচরণ এবং ইনপুট ডেটার নির্ভরযোগ্যতা এবং ধারাবাহিকতা সম্পর্কে স্পষ্ট এবং অন্তর্নিহিত অনুমান রয়েছে।
যদি এই অন্তর্নিহিত অনুমান এবং ডেটা ভুল প্রমাণিত হয় তবে মডেলটির কার্যকারিতা হারাবে। সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ প্রয়োগ করে, আপনি ইনপুট মানগুলি যেমন মূলধনের ব্যয়, আয় এবং বিনিয়োগের মূল্য পরীক্ষা করতে পারেন।
সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণের মূল উদ্দেশ্য দ্বিগুণ: সমালোচনামূলক মডেল-ভিত্তিক পরামিতিগুলির প্রভাব এবং সেই পরামিতিগুলির ক্ষেত্রে মডেল-উত্পাদিত লাভের সংবেদনশীলতা সম্পর্কে অন্তর্দৃষ্টি।
সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণের পদ্ধতি
আপনার বিনিয়োগের মডেলগুলির সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ করতে, প্রথমে বিনিয়োগের সাফল্যের মূল্যায়ন করার জন্য একটি মানদণ্ডের একটি সেট চিহ্নিত করুন। এই মানদণ্ডগুলি পরিমাণগত হতে হবে। সাধারণত, এটি রিটার্নের হার (আরওআর) হিসাবে সেট করা যেতে পারে।
এরপরে, ইনপুট মানগুলির একটি সেট নির্ধারণ করুন যা মডেলের জন্য গুরুত্বপূর্ণ। অন্য কথায়, আরওআর তৈরির ক্ষেত্রে কোন স্বতন্ত্র ভেরিয়েবল সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ তা সন্ধান করুন। এর মধ্যে ছাড়ের হার, সম্পদের দাম বা আপনার ব্যক্তিগত আয়ের অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে।
এরপরে, এই মানগুলি সরিয়ে নিতে পারে তার পরিসরটি নির্ধারণ করুন। স্বল্প-মেয়াদী বিনিয়োগের চেয়ে দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের পরিমাণ অনেক বেশি।
আপনার ইনপুট ভেরিয়েবলগুলি (এবং প্রয়োজনীয় হিসাবে অন্যান্য মানদণ্ড) গ্রহণ করতে পারে এমন ন্যূনতম এবং সর্বাধিক মানগুলি সনাক্ত করুন যখন বিনিয়োগের মডেলটি লাভজনক থাকে (ইতিবাচক আরওআর তৈরি করে)।
শেষ অবধি, চলমান কারণগুলির ফলাফল বিশ্লেষণ ও ব্যাখ্যা করুন। এই প্রক্রিয়াটি সহজ বা জটিল ইনপুট ভেরিয়েবলের ধরণের এবং ROR এর প্রভাবের ভিত্তিতে হতে পারে।
বিনিয়োগের সিদ্ধান্তের জন্য সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণের অসুবিধা
বিনিয়োগগুলি জটিল এবং বহুমুখী। বিনিয়োগের মূল্যায়ন সম্পদের দাম, অনুশীলন বা ধর্মঘটের দাম, রিটার্নের হার, রিটার্নের ঝুঁকিমুক্ত হার, লভ্যাংশের ফলন, অ্যাকাউন্টিং অনুপাত এবং অগণিত অন্যান্য কারণের উপর নির্ভর করে।
সংবেদনশীল বিশ্লেষণ কেবল সমালোচনামূলক স্বতন্ত্র ভেরিয়েবলগুলির জন্য চলাচলের ভিত্তিতে ফলাফল উত্পন্ন করে। কোনও পরিবর্তনশীল এককভাবে আউট করা যায় না - যার জন্য প্রদত্ত বিনিয়োগের সিদ্ধান্তের জন্য অনেকগুলি রয়েছে - এটি ধ্রুবক হিসাবে ধরে নেওয়া হয়।
স্বতন্ত্র ভেরিয়েবলগুলি খুব কমই স্বাধীনভাবে সরানো হয়। ইন্ডিপেন্ডেন্ট ভেরিয়েবল এবং ননমেজারড ভেরিয়েবল একই সাথে পরিবর্তিত হয়।
