অনুপাত বিশ্লেষণ কী?
অনুপাত বিশ্লেষণ বিনিয়োগকারীদের কোনও সংস্থার আর্থিক বিবৃতি বিশ্লেষণ করার সরঞ্জাম সরবরাহ করে কারণ এটি ঝুঁকি, পুরষ্কার (লাভজনকতা), স্বচ্ছলতা এবং কোনও সংস্থা কতটা ভাল পরিচালনা করে to বিনিয়োগকারীরা সাধারণত কোম্পানির মূল্যায়ন করতে এবং একটি শিল্পের মধ্যে সংস্থাগুলির মধ্যে তুলনা তৈরি করতে অনুপাত ব্যবহার করেন। অনুপাত বিশ্লেষণ একাধিক সংস্থার আর্থিক বিবরণীর তুলনা করার প্রক্রিয়াটিকে সহজতর করে। পাঁচটি মূল ধরণের আর্থিক অনুপাত ব্যবহৃত হয়:
- মুনাফা অনুপাত (যেমন, নেট লাভের মার্জিন এবং শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটির উপর ফেরত) তরলতা অনুপাত (যেমন, কার্যকরী মূলধন) orণ বা উত্তোলন অনুপাত (যেমন, egণ-থেকে-ইক্যুইটি এবং debtণ-থেকে-সম্পত্তির অনুপাত) ক্রিয়াকলাপ অনুপাত (যেমন, ইনভেন্টরি টার্নওভার)) বাজার অনুপাত (যেমন শেয়ার প্রতি আয় (ইপিএস))
কিছু মূল অনুপাত বিনিয়োগকারীরা হ'ল নেট মুনাফার মার্জিন এবং দাম-থেকে-উপার্জনের (পি / ই) অনুপাত।
কী Takeaways
- অনুপাত বিশ্লেষণ হ'ল আর্থিক বিবরণীর মধ্যে কোনও সংস্থার আর্থিক বিবৃতি বা লাইন আইটেমগুলি বিশ্লেষণ করার একটি পদ্ধতি many অনেক বিভিন্ন অনুপাত পাওয়া যায় তবে কিছু, মূল্য-উপার্জন অনুপাত এবং নিট লাভের মার্জিনের মতো বিনিয়োগকারী এবং বিশ্লেষকরা বেশি ঘন ঘন ব্যবহার করেন used মূল্য-থেকে-উপার্জন অনুপাত একটি কোম্পানির শেয়ারের দামকে তার শেয়ার প্রতি আয়ের সাথে তুলনা করে N নেট লাভের মার্জিন নেট আয়ের সাথে রাজস্বের সাথে তুলনা করে।
নিট লাভ মার্জিন
নেট মুনাফার মার্জিন, প্রায়শই কেবল মুনাফার মার্জিন বা নীচের লাইন হিসাবে উল্লেখ করা হয়, এমন একটি অনুপাত যা বিনিয়োগকারীরা একই খাতের মধ্যে সংস্থাগুলির লাভের তুলনা করতে ব্যবহার করেন। এটি কোনও সংস্থার মোট আয়কে তার রাজস্ব দ্বারা ভাগ করে গণনা করা হয়। আর্থিক লাভের সংস্থাগুলি কীভাবে লাভজনক সংস্থাগুলি তুলনা করার পরিবর্তে কোনও বিনিয়োগকারী এই অনুপাতটি ব্যবহার করতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ, ধরুন, সংস্থা এবিসি এবং সংস্থা ডিইএফ যথাক্রমে 50% এবং 10% এর লাভের মার্জিন সহ একই খাতে রয়েছে। একজন বিনিয়োগকারী সহজেই দুটি সংস্থার তুলনা করতে পারেন এবং উপসংহারে আসতে পারেন যে এবিসি তার রাজস্বের 50 %কে মুনাফায় রূপান্তর করেছে, যখন ডিইএফ কেবল 10% রূপান্তর করে।
একটি মেট্রিক ব্যবহার কোনও সংস্থা কতটা ভাল পরিচালনা করে তার একটি সম্পূর্ণ এবং সঠিক চিত্র দেয় না; অনেক বিশ্লেষক মনে করেন যে উদাহরণস্বরূপ, কোনও কোম্পানির নগদ প্রবাহ নিট মুনাফার মার্জিন অনুপাতের চেয়ে বেশি গুরুত্বপূর্ণ।
মূল্য-থেকে-উপার্জনের অনুপাত
বিনিয়োগকারীরা প্রায়শই ব্যবহার করেন এমন অন্য অনুপাত হ'ল দাম থেকে আয়ের অনুপাত। এটি একটি মূল্যায়ন অনুপাত যা কোনও কোম্পানির বর্তমান শেয়ারের দামকে তার শেয়ার প্রতি আয়ের সাথে তুলনা করে। এটি ক্রেতারা ও বিক্রেতারা কীভাবে আয়ের $ 1 প্রতি স্টককে মূল্য দেয় তা পরিমাপ করে। অনুপাতটি বিনিয়োগকারীকে একটি কোম্পানির আয়ের অন্যান্য সংস্থার সাথে তুলনা করার একটি সহজ উপায় দেয়। উপরের উদাহরণ থেকে সংস্থাগুলি ব্যবহার করে ধরুন, ধরুন যে এবিসির পি / ই অনুপাত 100, তবে ডিইএফ এর পি / ই অনুপাত 10। একটি গড় বিনিয়োগকারী উপসংহারে পৌঁছে যে বিনিয়োগকারীরা উপার্জনের প্রতি $ 1 প্রতি 100 ডলার দিতে ইচ্ছুক এবং কেবলমাত্র 10 ডলার প্রতি F 1 আয়ের ডিইএফ উত্পন্ন করে।
বিনিয়োগকারীরা সহজেই অনুপাত বিশ্লেষণ ব্যবহার করতে পারেন এবং অনুপাত গণনা করার জন্য প্রয়োজনীয় প্রতিটি চিত্র কোনও সংস্থার আর্থিক বিবরণীতে পাওয়া যায়।
