কোনও সংস্থার ব্যালান্সশিট কীভাবে মূল্যায়ন করবেন

স্টক বিনিয়োগকারীদের জন্য, ব্যালান্সশিট একটি গুরুত্বপূর্ণ আর্থিক বিবরণ যা কোনও সংস্থায় বিনিয়োগ বিবেচনা করার সময় ব্যাখ্যা করা উচিত। ভারসাম্য শীট নির্দিষ্ট সময়ে একটি নির্দিষ্ট সময়ে কোম্পানির মালিকানাধীন সম্পদ এবং দায়গুলির প্রতিবিম্ব। কোনও কোম্পানির ব্যালান্সশিটের শক্তি মূল্যায়ন করা যায় বিনিয়োগ-মানের পরিমাপের তিনটি বিস্তৃত বিভাগের দ্বারা: কার্যকরী মূলধন পর্যাপ্ততা, সম্পত্তির কার্য সম্পাদন এবং মূলধন কাঠামো।

নগদ রূপান্তর চক্র (সিসিসি)

নগদ রূপান্তর চক্র কোনও সংস্থার কার্যকরী মূলধনের অবস্থানের পর্যাপ্ততার এক মূল সূচক। তদতিরিক্ত, সিসিসি হ'ল সংস্থাগুলি গ্রহণযোগ্য এবং তালিকাভুক্ত - তার দুটি গুরুত্বপূর্ণ সম্পদ দক্ষতার সাথে পরিচালনা করতে কোনও সংস্থার ক্ষমতার একটি সূচক।

দিনগুলিতে গণনা করা, সিসিসি বিক্রয় বিক্রির জন্য সংগ্রহ করতে প্রয়োজনীয় সময় এবং জায়টি সরিয়ে নিতে যে সময় লাগে তা প্রতিবিম্বিত করে। চক্রটি যত ছোট হবে তত ভাল। নগদ রাজা এবং স্মার্ট ম্যানেজাররা জানেন যে সম্পদের সাথে জড়িত এমন অনুৎপাদনশীল কার্যকরী মূলধনের চেয়ে দ্রুতগতিতে চলমান মূলধন বেশি লাভজনক।

সিসিসি = ডিআইও + ডিএসও − ডিপিওহোয়ার: ডিআইও = দিনগুলির তালিকা বকেয়া ডিএসও = দিন বিক্রয় বকেয়া ডিডিও = দিনগুলি প্রদেয় বকেয়া

সিসিসির জন্য কোনও একক অনুকূল মেট্রিক নেই, এটি একটি সংস্থার অপারেটিং চক্র হিসাবেও পরিচিত। একটি নিয়ম হিসাবে, কোনও সংস্থার সিসিসি এটি সরবরাহ করে এমন পণ্য বা পরিষেবা এবং শিল্পের বৈশিষ্ট্যগুলির ধরণের দ্বারা প্রভাবিত হবে।

কোনও সংস্থার ব্যালান্সশিটের এই ক্ষেত্রে বিনিয়োগের মানের সন্ধানকারী বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই বর্ধিত সময়ের (উদাহরণস্বরূপ, পাঁচ থেকে 10 বছর) ধরে সিসিসি ট্র্যাক করতে হবে এবং তার পারফরম্যান্সকে প্রতিযোগীদের তুলনায় তুলনা করতে হবে। অপারেটিং চক্রের ধারাবাহিকতা এবং / বা হ্রাস হওয়াই ইতিবাচক সংকেত। বিপরীতে, অনিয়মিত সংগ্রহের সময় এবং / বা অন-ইনভেন্টরির বৃদ্ধি সাধারণত নেতিবাচক বিনিয়োগ-মানের সূচক।

ব্যালেন্স শিট পড়ার জন্য পাঁচ টি পরামর্শ

ফিক্সড অ্যাসেট টার্নওভার অনুপাত

সম্পত্তি, উদ্ভিদ এবং সরঞ্জাম (পিপিএন্ডই) বা স্থির সম্পদ, কোনও সংস্থার ব্যালান্স শিটের আরেকটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। এই মানটি প্রায়শই কোনও সংস্থার মোট সম্পদের একক বৃহত্তম উপাদান উপস্থাপন করে। পাঠকদের লক্ষ্য করা উচিত যে স্থিরকৃত সম্পদটি হ'ল পিপিএন্ডইয়ের জন্য আর্থিক পেশাদারদের শর্টহ্যান্ড, যদিও বিনিয়োগের সাহিত্য কখনও কখনও কোনও সংস্থার মোট অ-বর্তমান সম্পদকে তার স্থায়ী সম্পদ হিসাবে উল্লেখ করে।

স্থায়ী সম্পদে কোনও সংস্থার বিনিয়োগ তার ব্যবসায়ের লাইনের উপর নির্ভর করে, বৃহত্তর ডিগ্রি পর্যন্ত। কিছু ব্যবসা অন্যদের তুলনায় বেশি মূলধন হয়। বড় বড় মূলধন সরঞ্জাম উত্পাদনকারী, যেমন খামার সরঞ্জাম উত্পাদনকারীদের জন্য প্রচুর পরিমাণে স্থির-সম্পদ বিনিয়োগের প্রয়োজন হয়। পরিষেবা সংস্থাগুলি এবং কম্পিউটার সফ্টওয়্যার উত্পাদনকারীদের তুলনামূলকভাবে স্বল্প পরিমাণের সম্পদ প্রয়োজন। মূলধারার উত্পাদনকারীদের পিপিএন্ডইতে সাধারণত 30% থেকে 40% সম্পদ থাকে। তদনুসারে, স্থিত সম্পদ টার্নওভার অনুপাত বিভিন্ন শিল্পের মধ্যে পৃথক হবে।

স্থিত সম্পদ টার্নওভার অনুপাত হিসাবে গণনা করা হয়:

স্থির সম্পদ টার্নওভার = গড় স্থির সম্পদ নেট বিক্রয়

এই নির্দিষ্ট সম্পদ টার্নওভার রেশিও সূচক, সময়ের সাথে সাথে প্রতিযোগীদের তুলনায় দেখে বিনিয়োগকারীকে একটি বৃহত্তর এবং গুরুত্বপূর্ণ সম্পদটি কতটা কার্যকরভাবে ব্যবহার করছে তা একটি ধারণা দেয় company's এটি বিক্রয় উৎপাদনের ক্ষেত্রে কোনও সংস্থার স্থির সম্পদের উত্পাদনশীলতার মোটামুটি মাপকাঠি। পিপিএন্ডই যতবার উল্টে যায় তার সংখ্যা তত ভাল। স্পষ্টতই, বিনিয়োগকারীদের সুসংগত ব্যালেন্সশিট বিনিয়োগের গুণাবলী হিসাবে স্থিতিশীল সম্পদ টার্নওভারের হারগুলি ধারাবাহিকতা বা বাড়ানো উচিত।

রিটার্ন অন অ্যাসেটস অনুপাত

সম্পত্তিতে রিটার্ন (আরওএ) একটি লাভজনক অনুপাত হিসাবে বিবেচিত হয় - এটি দেখায় যে কোনও সংস্থা তার মোট সম্পদের উপর কত আয় করছে। তবুও, আরএআর অনুপাতকে সম্পত্তির পারফরম্যান্সের সূচক হিসাবে দেখা সার্থক।

আরওএ অনুপাত (শতাংশ) গণনা করা হয়:

আরওএ = মোট মোট সম্পদ নেট আয়ের পরিমাণ

আরওএর অনুপাতটি মোট মোট সম্পদের সাথে নেট আয়ের, আয়ের বিবরণের নীচের লাইনটি তুলনা করে শতকরা রিটার্ন হিসাবে প্রকাশ করা হয়। একটি উচ্চ শতাংশের রিটার্ন সু-পরিচালিত সম্পদ বোঝায়। এখানে আবারও, আরওএ অনুপাতটি কোনও সংস্থার নিজস্ব historicalতিহাসিক পারফরম্যান্সের তুলনামূলক বিশ্লেষণ হিসাবে এবং একই সংখ্যক ব্যবসায়ের সংস্থাগুলির সাথে নিযুক্ত করা হয়।

অদম্য সম্পদের প্রভাব

অসংখ্য অ-দৈহিক সম্পদকে অদম্য সম্পদ হিসাবে বিবেচনা করা হয়, যা বিস্তৃতভাবে তিনটি বিভিন্ন ধরণের শ্রেণিবদ্ধ করা হয়: বৌদ্ধিক সম্পত্তি (পেটেন্টস, কপিরাইটস, ট্রেডমার্ক, ব্র্যান্ডের নাম, ইত্যাদি), বিলম্বিত চার্জ (মূলধন ব্যয়), এবং সদিচ্ছা কিনে (একটি দাম বইয়ের মূল্য অতিরিক্ত বিনিয়োগ)।

দুর্ভাগ্যক্রমে, অদম্য সম্পদ বা অ্যাকাউন্টের শিরোনামে ব্যবহৃত পরিভাষার জন্য ভারসাম্য উপস্থাপনায় সামান্য সামান্যতা রয়েছে। প্রায়শই, ইনট্যাঞ্জিবলগুলি অন্যান্য সম্পত্তিতে সমাধিস্থ হয় এবং কেবল আর্থিক ক্ষেত্রে একটি নোটে প্রকাশিত হয়।

বৌদ্ধিক সম্পত্তি এবং মুলতুবি চার্জের সাথে জড়িত ডলার সাধারণত বস্তুগত হয় না এবং বেশিরভাগ ক্ষেত্রে খুব বেশি বিশ্লেষণমূলক তদন্তেরও ওয়ারেন্ট দেয় না। যাইহোক, বিনিয়োগকারীরা কোনও সংস্থার ব্যালান্স শিটে ক্রয় করা শুভেচ্ছার পরিমাণটি যত্ন সহকারে দেখার জন্য উত্সাহিত হয় — একটি অদম্য সম্পদ যা বিদ্যমান ব্যবসা অধিগ্রহণের পরে উত্থিত হয়। কিছু বিনিয়োগ পেশাদার বিপুল পরিমাণে সদিচ্ছায় অস্বস্তিকর are ভবিষ্যতে, অর্জনটি ইতিবাচক উপার্জনে পরিণত করতে সক্ষম হলেই অধিগ্রহণকারী সংস্থায় ফিরতে হবে realized

কনজারভেটিভ বিশ্লেষকগণ শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি থেকে ক্রয় করা সদিচ্ছার পরিমাণ কোনও সংস্থার সুস্পষ্ট নেটবলে পৌঁছানোর জন্য হ্রাস করবেন। এই ছাড়ের প্রভাব সম্পর্কে রায় দেওয়ার জন্য কোনও বিশ্লেষণাত্মক পরিমাপের অভাবে বিনিয়োগকারীরা সাধারণ জ্ঞান ব্যবহার করেন। যদি কিনে নেওয়া শুভেচ্ছার ছাড়ের কোনও কোম্পানির ইক্যুইটি পজিশনে কোনও উপাদান নেতিবাচক প্রভাব ফেলে, তবে এটি উদ্বেগের বিষয় হওয়া উচিত। উদাহরণস্বরূপ, যদি itsণের দায়বদ্ধতা তার স্পষ্টত ইক্যুইটি পজিশনের চেয়ে গুরুতরভাবে থাকে তবে একটি মাঝারিভাবে লাভযুক্ত ব্যালান্সশিটটি আপত্তিজনক হতে পারে।

সংস্থাগুলি অন্য সংস্থাগুলি অধিগ্রহণ করে, তাই শুভেচ্ছাকে কিনে নেওয়া আর্থিক অ্যাকাউন্টিংয়ে জীবনের সত্য। বিনিয়োগকারীদের অবশ্য তুলনামূলকভাবে বড় ব্যয়ে ভারসাম্যপূর্ণ শীলের শুভেচ্ছার দিকে নজর দেওয়া দরকার। এই অ্যাকাউন্টের ব্যালেন্স শীটের বিনিয়োগ মানের উপর প্রভাবটি শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি এবং অধিগ্রহণের সাথে সংস্থার সাফল্যের হারের তুলনামূলক আকারের বিচার করা দরকার। এটি সত্যই রায় দেওয়ার আহ্বান, তবে এটি বিবেচনা করে বিবেচনা করা দরকার।

তলদেশের সরুরেখা

সম্পদগুলি এমন কোনও মূল্যের আইটেমগুলি উপস্থাপন করে যা কোনও সংস্থার মালিকানাধীন, তার হাতে রয়েছে বা বকেয়া রয়েছে। কোনও সংস্থার মালিকানাধীন বিভিন্ন ধরণের আইটেমগুলির মধ্যে রিসিভযোগ্য, ইনভেন্টরি, পিপি ও ই এবং ইন্টেগিবিলগুলি সাধারণত ব্যালেন্স শীটের সম্পত্তির পাশের চারটি বৃহত্তম অ্যাকাউন্ট। সুতরাং, এই প্রধান সম্পদ প্রকারের দক্ষ পরিচালনার উপর একটি শক্তিশালী ব্যালেন্স শীট নির্মিত হয় এবং আর্থিক বিবরণী কীভাবে পড়তে এবং বিশ্লেষণ করতে হয় তা জানার জন্য একটি শক্তিশালী পোর্টফোলিও তৈরি করা হয়।