প্রতিটি এক্সচেঞ্জ-ট্রেড তহবিল (ইটিএফ) বিনিয়োগকারীরা তার তহবিলের সর্বোত্তম পারফরম্যান্স চায়, তবে কোন তহবিলটি সংগ্রহ করা তা জানা কঠিন হতে পারে। আপনার চেয়ে কেন বিনিয়োগগুলি 5% এর চেয়ে 20% বৃদ্ধি পেতে পারে তা সহজেই দেখা যায় তবে ইটিএফ আপনার পক্ষে সঠিক কিনা তা নির্ধারণ করে এমন অন্যান্য কারণও রয়েছে। প্রতিদিনের বিনিয়োগকারীরা ইটিএফগুলি মূল্যায়নের জন্য কয়েকটি টিপস ব্যবহার করতে পারেন।
ETF- র মূল সুবিধা বুঝুন Unders
কোনও বিনিয়োগ কখনই করবেন না বা কোনও সম্পদটি প্রথমে না বুঝে কিনুন। আপনাকে কেন আপনার অর্থ কোনও মিউচুয়াল ফান্ড, স্টক, ভাড়া সম্পত্তি বা সোনার বারের পরিবর্তে কোনও ইটিএফ-এ রাখবে তা আপনার জানতে হবে। একটি ইটিএফের আবেদন তার মূল সুবিধার চারপাশে মোড়ানো হয়, যার মধ্যে তরলতা, পোর্টফোলিও বৈচিত্র্য, স্বল্প প্রবেশের খরচ এবং স্বচ্ছতা অন্তর্ভুক্ত। এই গুণাবলী যদি আপনার জন্য সর্বাধিক গুরুত্বপূর্ণ কারণ না হয়, তবে এটি অন্য একটি সম্পদ সন্ধানের সময় হতে পারে।
পরিষ্কারভাবে আপনার প্রত্যাশাগুলি সনাক্ত করুন এবং বুঝতে পারবেন। সমস্ত বিনিয়োগের পারফরম্যান্স আপেক্ষিক, সুতরাং আপনি অন্য বিনিয়োগগুলির পারফরম্যান্সের ভিত্তিতে কোনও ইটিএফের কার্যকারিতা মূল্যায়ন করতে যাচ্ছেন। ইটিএফ বিনিয়োগকারীরা বৈচিত্র্যকে মূল্যবান বলে বিবেচনা করে, তাই বিনিয়োগকারীদের প্রতি ইটিএফদের তুলনামূলকভাবে দক্ষ বৈচিত্র্য দেওয়া উচিত। আপনি যদি স্বল্প ব্যয় এবং তরলতার মূল্যবান হন, তবে ইটিএফের তুলনামূলকভাবে কম ব্যয় এবং প্রতি ডলারের বিনিয়োগে তুলনামূলকভাবে উচ্চ তরলতা দেওয়া উচিত। সংক্ষেপে, কোন বিষয়গুলি আপনার পক্ষে গুরুত্বপূর্ণ তা সন্ধান করুন এবং সেই কারণগুলিকে সর্বাধিক দক্ষতার সাথে অলঙ্কৃত করে এমন কোনও সম্পদের দিকে ঝাঁকুনি দিন। কোনও ইটিএফ কেনার আগে এটি বিশেষত সমালোচনামূলক, যখন আপনি পণ্য কাঠামো, বেঞ্চমার্ক সূচক নির্বাচন, ব্যবসায়ের পরিমাণ এবং ঝুঁকিপূর্ণ এক্সপোজারের বিভিন্নতার মুখোমুখি হন। পরিচালনা দল, তহবিলের ব্যয় এবং টার্নওভার সম্পর্কে বিবেচনা করাও গুরুত্বপূর্ণ।
স্বতন্ত্র বিষয়গুলির মূল্যায়ন করা val
একক ইটিএফ না করা যদি আপনার একমাত্র বিনিয়োগ না হয় এবং পর্যাপ্ত সংস্থান থাকে তবে তা হওয়া উচিত নয়, তবে আপনার মূল্যায়ন দুটি বিভাগে বিভক্ত করা বুদ্ধিমানের কাজ। এগুলি হল আপনার চলতি সম্পত্তির সাথে মিল রেখে আপনার চলতি সম্পত্তির চেয়ে পৃথক পৃথক ভেরিয়েবল। স্বাধীনগুলি সম্ভবত মূল্যায়ন করা সবচেয়ে সহজ। স্বতন্ত্র ভেরিয়েবলগুলি সন্ধান করতে, সেই গুণাবলীর কথা বিবেচনা করুন যা সঠিক উপায়ে বৃদ্ধি বা হ্রাস পেলে অন্যান্য পোর্টফোলিওর গুণাবলী নির্বিশেষে সর্বদা একটি ইতিবাচক হতে পারে।
উদাহরণস্বরূপ, তহবিল ব্যয় একটি স্বতন্ত্র মূল্যায়নযোগ্য পরিবর্তনশীল। অন্যান্য সমস্ত কারণ নির্বিশেষে, তহবিলের ব্যয় কম হলে সর্বদা ভাল। এটি রক্ষণশীল এবং ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগকারীদের, দেশীয় এবং আন্তর্জাতিক সম্পদের জন্য এবং করমুক্ত বা করযোগ্য তহবিলের ক্ষেত্রে সত্য। আপনি যদি রিটার্নগুলিকে নিয়ন্ত্রণ করতে না পারেন তবে কম ব্যয় অনুপাতের সাথে ইটিএফ লক্ষ্যবস্তু করুন তবে আপনি কী ফি দিতে ইচ্ছুক তা নিয়ন্ত্রণ করতে পারবেন।
মূল্যায়নের অন্যান্য স্বতন্ত্র কারণগুলি হ'ল তরলতা, সূচক ট্র্যাকিং এবং কর আশ্রয়। আপনি যদি ইটিএফ বিক্রি করতে চান, যখন দ্বিতীয় বাজারের প্রিমিয়াম বেশি হয় আপনি সর্বদা ভাল off তেমনি, ইটিএফ কেনার সময় আপনি আরও বেশি ছাড়ে কিনতে পারলে ভাল better যদি ইটিএফ সক্রিয়ভাবে পরিচালিত না হয় তবে পরিচালনার অধীনে আরও বেশি সম্পদ থাকা ভাল। সেই নোটে, সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলগুলি অন্যান্য পরিসংখ্যানগত যোগ্যতা যেমন আলফা, অতিরিক্ত রিটার্ন বা ঝুঁকির মান (ভিআর) এর একটি হোস্টকে আনে। যদিও অনেক বিনিয়োগকারী এই সরঞ্জামগুলি সম্পর্কে যত্নবান হন, সমস্ত বিশেষজ্ঞ তাদের যথার্থতা বা প্রাসঙ্গিকতার বিষয়ে নিশ্চিত হন না।
পোর্টফোলিও-নির্ভরশীল বিষয়গুলির মূল্যায়ন করা
সর্বাধিক তাত্ক্ষণিক পোর্টফোলিও-নির্ভর ফ্যাক্টর হ'ল তহবিল রচনা। আপনার ইটিএফ ডাউ জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ বা নিক্কেই ট্র্যাক করে কিনা তা বিবেচনা করে। আপনার ইটিএফ বন্ড ধারণ করে বা উত্তোলন ব্যবহার করে তা বিবেচনা করে। তদুপরি, আপনি আপনার বৃহত্তর পোর্টফোলিওতে তাদের ভূমিকাগুলি না বুঝে অন্তর্নিহিত সম্পদের পুরোপুরি মূল্যায়ন করতে পারবেন না। উদাহরণস্বরূপ, আপনার 401 (কে) মিউচুয়াল ফান্ডটি এসঅ্যান্ডপি 500 ট্র্যাক করে তৈরি করা থাকলে আপনি সম্ভবত কোনও এসটিএফ 500 ট্র্যাকিং ইটিএফের শেয়ার কিনতে চান না a অন্য সূচকে অনুসরণ করা এবং নতুন বাজারে এক্সপোজার অর্জন করা ভাল is বা সম্পত্তির সম্পর্ককে হ্রাস করুন।
হোল্ডিংয়ের গভীরতাও বিবেচনা করুন। যদি আপনার একমাত্র বিনিয়োগ আপনার বাড়ি এবং একটি ইটিএফ হয়, তবে আপনি সম্ভবত বিভিন্নতা বাড়ানোর জন্য কয়েকশত হোল্ডিং সহ একটি তহবিল চান। অন্যদিকে, যদি আপনি বেশ কয়েকটি পৃথক ইটিএফগুলির মালিক হন এবং সুনির্দিষ্ট খাত কেন্দ্রীকরণ চান, তবে কম, আরও বেশি নির্বাচনী হোল্ডিংয়ের সাথে তহবিল রাখাই ভাল। একটি ইটিএফের বেঞ্চমার্ক নির্বাচন এবং ট্র্যাকিং দক্ষতা গুরুত্বপূর্ণ নির্ভরশীল উপাদান। কিছু উপায়ে, অন্তর্নিহিত সূচকটি তহবিলের আকার বা এর পরিচালনা দলের চেয়ে বেশি গুরুত্বপূর্ণ। আপনার ইটিএফের অন্তর্নিহিত সূচকটি এর কার্যকারিতা অনেকাংশে নির্ধারণ করে, তবে এটি আপনার পোর্টফোলিও অপ্টিমাইজেশনের কৌশলগুলির মধ্যেও মাপসই করা উচিত। অন্যান্য গুরুত্বপূর্ণ নির্ভরশীল কারণগুলির মধ্যে রয়েছে নির্দিষ্ট ঝুঁকিপূর্ণ এক্সপোজার, মূলধন লাভ বিতরণ, পোর্টফোলিও টার্নওভারের হার এবং সুরক্ষা নির্বাচনের কৌশল।
